商业银行贷款额度测算模型研究[资料]

商业银行贷款额度测算模型研究[资料] 商业银行贷款额度测算模型研究厦门大学 硕士学位论文 商业银行贷款额度测算模型研究 姓名:陈希翔 申请学位级别:硕士 专业:工商管理 指导教师:沈艺峰 20050901 摘要 研究科学的贷款额度测算模型，不但是商业银行进行贷款风险管理获取 风险收益的内在需要，而且是商业银行完善风险控制机制，防范金融风险的 迫切需求，还是商业银行增强竞争能力，优化信贷资产结构的有效手段。 目前，国内许多银行采用资产负债比率法来测算客户的贷款额度，但是 这种测算贷款额度的方法难以达到有效控制风险和促进业务发展的目的。本 文认为只有未来自由现金流量才是客户偿还债务的最大保障。商业银行应该 从客户未来自由现金流量出发来测算贷款额度。本文运用数理统计技术对客 户的未来现金流量进行测算，得出客户未来现金流量规模大小和置信区间， 然后通过贷款期望收益的最小化，测算出最高贷款额度、贷款利率和担保方 式的有效组合，通过贷款期望收益的最大化，测算出最佳贷款金额、贷款利 率和担保方式的有效组合。 全文结构如下: 第一章首先是对贷款风险管理进行论述，从风险的双侧概念出发，说明 贷款风险管理的实质，从客户违约风险、担保方式风险和贷款期限风险三个 因素对贷款风险进行识别，从风险暴露、违约率和损失率三个方面对贷款风 险进行衡量，从信用等级评定和贷款额度核定两个层次对贷款风险管 理的实 务进行介绍;再从获取风险收益、控制贷款风险和增强竞争能力三个作用对 贷款额度测算模型的研究意义进行说明。 第二章首先介绍贷款额度测算的实践现状，重点介绍了资产负债比率法 在银行贷款额度测算中的应用，并指出其存在的问题;再介绍贷款风险管理 技术的发展和贷款额度测算的研究现状。 第三章首先从偿还能力、期望收益和风险管理三个方面对贷款额度测算 模型的原理进行分析;再从现金流量预测、贷款利率定价、违约率的确定、 损失率的确定、确定期望收益五个方面建立贷款额度测算模型。 第四章首先就信用贷款和保证贷款额度测算模型的应用进行举例说明: 再对贷款额度测算模型进行小结。 关键词:贷款额度;自由现金流量;期望收益 Abstract Study on the scientific loan limit measure model，is not only the inside request that the commercial bank to manage the loan risk to obtain risk income， but also the urgent need that the commercial bank to perfect risk control mechanism and prevent financial risk，still the valid means that the commercial bank to strengthen competition ability and optimize the structure of credit asset( Currently,many banks in domestic adopt the asset—liability ratio method to measure the loan limit，but this method is hard to attain the purpose of controlling risk validly and promoting business development(The text thinks only the future free cash flow is the biggest guarantee of customer to settle a debt by payment( The commercial bank should set out from the customer’S future free cash flow to measure the loan limit(The text uses mathematics statistics technique to measure the customer’S future cash flow，getting the future cash flow scale and confidence interval(then minimizes the expectation of loan income to get the valid combination of the highest loan limit，loan interest rate and collateral mode， maximizes the expectation of loan income to get the valid combination of the best loan sum(10an interest rate and collateral mode( The text includes four chapters as follows: Chapter 1:First discuss the loan risk management，set out from the two-side concept of risk，elucidate the substance of the loan risk management， identify the loan risk from three factors:customer default risk，collateral mode risk and loan maturity risk，measure the loan risk from three aspects:risk exposure，default rate and loss rate，introduce the practice of the loan risk management from two levels:credit rating and loan limit deciding(Then elucidate the study meaning of the loan limit measure model from three functions: obtaining risk income，controlling loan risk and strengthening competition ability( Chapter 2:First introduce the practice of the loan limit measurement， mainly introduce the application of asset-liability ratio method in the bank’S loan limit measurement and point out its problem(Then introduce the development of the loan risk management technical and the research status of the loan limit measurement、 Chapter 3:First analysis the principle of the loan limit measure model from three aspects:repay ability，expectation of income and loan risk management? Then establish the loan limit measure model from five aspects: cash flow forecast， loan interest rate pricing，default rate determining，loss rate determining and expectation of income determining( Chapter 4:First illustrate the application of the loan limit measure model with the examples of non—collateral loan and guarantee loan(Then summarize the loan limit measure model briefly( Keywords:Loan Limit;Free Cash Flow:Expectation of Income 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研 究成果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成 果，均在文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论 文而产生的权利和责任。 声明人( 刖肓 贷款额度是银行对特定客户在一定时期内贷款的最高限额。目前大多数 的商业银行贷款都是以贷款额度的方式贷出。银行到底应该授予客户多少贷 款额度?安全性、流动性、效益性是商业银行的经营原则，商业银行既要对 贷款风险和贷款期限进行控制，以保证贷款的安全性和流动性，又要通过追 求利润最大化来实现效益性目标。因此，银行在为客户核定一定时期内的贷 款额度时，不但要考虑贷款的风险，而且要考虑贷款的收益。这就涉及到贷 款风险量化和贷款利率定价问题。贷款风险量化和贷款利率定价可以说是商 业银行经营管理中普遍面临的难题。虽然目前国内大多数银行都运用一定方 法对贷款额度进行测算，但是在这些贷款额测算方法或模型中很少有对风险 进行量化。贷款风险没有量化，银行就难以对风险和利率进行匹配，银行也 就无法很好地进行贷款利率定价及根据贷款的风险和收益情况进行客户选 择和贷款决策。许多银行部门之间特别是业务部门和风险部门之间经常会出 现冲突。业务部门为了拓展业务和争取客户而尽量满足客户更高的贷款额度 或者更低的贷款利率要求;风险部门则为了控制风险和避免责任而否决业务 部门的申请，降低贷款额度或者提高担保条件。为了解决这些矛盾， 科学合 理地为客户核定贷款额度，本文试图就贷款额度测算模型进行探讨和研究。 本文认为，一个好的贷款额度测算模型应该能够对贷款风险进行量化，使风 险控制和贷款定价有了量化的衡量，有效地解决业务部门与风险部门之 间的利益冲突，使银行既不会因业务拓展而忽视风险控制，也不会因风险控 制而影响业务拓展，从而为银行提供从维护客户关系到风险控制乃至实现利 润目标的转换机制。 商业银行贷款额度测算模型研究 第一章贷款风险管理概述 在市场经济下，风险无处不在，无时不有。在市场未来不确定性的条件 下，如何经营风险、管理风险，从风险中获取利润，是许多行业最基本的生 财之道。这对作为金融中介的银行业也是如此。“所谓银行就是基于风险处 理能力而盈利的组织”。花旗银行前董事长瑞斯顿一语道破了商业银行经营 的本质。。从本质上讲，商业银行经营管理的目的就是通过合理地承受风险 来获取与风险相匹配的风险回报。商业银行作为以经营货币信用为主的金融 机构，贷款风险可以说是商业银行经营中面临的最主要风险之一，贷款风险 管理可以说是商业银行经营管理的最主要之一。 第一节贷款风险管理 所谓风险，是指未来事件的不确定性。从经济学意义上讲，风险被界定 为由于不确定性而引起的实际状况与人们预期的差异，它既包含了损失的可 能性，也包含了收益的可能性。这是广义上的风险定义。从狭义上讲，风险 被定义为损失发生的可能性。 所谓贷款风险，是指商业银行办理贷款业务时，由于各种不确定性因素 的影响而承担的风险。贷款风险主要可划分为信用风险、市场风险和操作风 险。本文研究的是贷款额度测算问题，主要涉及的是客户的信用风险，即银 行因借款人履行贷款义务的不确定性而承担的风险。因此，从狭义上讲， 贷款风险就是借款人没有履行贷款合同义务而给银行造成损失的可能性。贷 款风险是商业银行面临的最主要风险之一。贷款风险管理不善可以说是导致 商业银行破产的最主要原因之一。一旦客户违约，银行就会遭受贷款损失的 拖累而产生流动性不足、财务危机甚至破产。 。此处参考耿军:“风险管理使银礼:核心业务面临分析转型”，CNET科技资讯网，2004年7月27日。 2 第一章贷款风险管理概述 一、贷款风险识别 贷款风险识别就是对贷款业务进行分析以确定可能导致风险的因素。识 别风险的目的就是要认识风险(找出可能产生的风险和影响风险的因素。只 有识别风险才能对风险进行衡量和管理。在贷款业务中，贷款风险是与客户 违约行为相联系的，但是贷款风险不仅仅是客户的违约风险。不同的贷款期 限和不同的担保方式产生的风险大小是不一样。影响贷款风险的主要因素有 客户违约风险、担保方式风险和贷款期限风险。 1(客户违约风险 贷款风险的产生主要是客户违约，即客户没有履行偿还债务的合同义 务。客户没有偿还债务的原因有二，一是没有能力履行合同义务，即客户的 履约能力风险;二是客户有足够或部分偿还能力但不履行合同义务，即客户 的道德信用风险。 履约能力风险指的是因借款人不能履行按时足额偿还债务的合同义务 而导致银行遭受损失的可能性。客户偿还银行债务主要是用现金来偿还。因 此，履约能力风险的产生主要是借款人到期没有足够的现金用来偿还银行债 务。未来现金流量是客户履约能力的主要体现。履约能力风险主要取决于客 户未来现金流量大小及其不确定性。 道德信用风险指的是因借款人有足够或部分偿还能力却不履行偿还债 务的合同义务而导致银行遭受损失的可能性。道德信用风险主要涉及客户的 还款意愿和守信程度，一般可用信用等级来衡量。 2(担保方式风险 银行为了控制贷款风险，经常会要求客户提供额外的担保，如保证、抵 押、质押等等。现金流量是客户偿还银行债务的第一还款来源，担保则是客 户偿还银行债务的第二还款来源。当客户违约时，即客户没有用现金清偿银 行债务时，银行可以诉诸担保，要求保证人代为偿还、处理抵押物或质押物， 商业银行贷款额度测算模型研究 来挽回损失。具体担保方式不同，银行可挽回的损失大小不同，贷款业务所 面临的风险大小也是不同。担保方式风险主要取决于担保方式损失率。一般 而言，信用方式风险最高，保证、抵押、质押次之。 3(贷款期限风险 贷款的期限越长，不确定因素越多，贷款风险越大。由于大多数银行为 客户核定贷款额度都是一年一定，期限一般也是一年。因此，本文主要是对 客户一年期的贷款额度进行测算，不再考虑贷款期限风险因素。。 二、贷款风险衡量 贷款风险衡量就是对贷款风险进行量化。贷款风险量化可以说是目前商 业银行风险管理普遍面临的难题。本文对贷款风险的衡量主要从风险的不确 定性出发，从风险暴露、损失发生的不确定性和损失的不确定性三个方面来 考虑。其中，贷款风险暴露就是贷款风险敞口，损失的不确定性可以用损失 率来衡量，损失发生的不确定性可以用事件发生的概率，即违约率来衡量。 1(风险暴露 贷款风险暴露就是贷款风险敞口，可以用贷款金额来衡量。考虑到客户 一般会用足贷款额度，本文对于贷款风险敞口有时也会用贷款额度代替。 2(违约率 违约是指借款人没有履行按时足额偿还债务的义务。违约的发生主要是 因为借款人履约能力不足或者有履约能力却不履行偿还债务义务。银行贷款 的对象主要是信用等级较高的客户。为了维持与银行的信用，借款人如果有 足够的履约能力，一般都不会违约，或者说违约的概率非常低，对此本文忽 略不计。因此，违约率主要取决于客户不能履行偿还债务的概率。由于未来 现金流量是客户履约能力的主要体现，违约率可以用客户未来现金流量低于 。由于中长期贷款主要是项目贷款，其贷款额度的测算还要考虑项目的具体情况，对此本文没有深入 探讨。 4 第一章贷款风险管理概述 应偿还债务总额的概率来衡量。 3(损失率 损失是指银行因借款人违约而未能收回的债务余额。损失的发生主要是 因为贷款第一还款来源和第二还款来源都不足以清偿银行债务，即借款人没 有用现金足额偿还银行债务和执行担保仍不足以偿还剩余的银行债务。当违 约发生时，借款人可能还有部分的债务偿还能力，但是借款人不一定会全部 用来偿还银行债务，这就取决于借款人的还款意愿。因此，损失率主要取决 于违约时可用来偿还债务的现金流量、客户的还款意愿和执行担保可挽回的 损失。损失率可以用违约时的现金流量、客户的还款意愿率和担保方式损失 率来衡量。 三、贷款风险管理 商业银行风险管理的发展依赖于对风险认识的突破。对风险定义的认识 从损失可能性的单侧风险概念发展到同时注重盈利可能性的双侧概念的突 破，使银行不仅将风险视为损失的可能而加以控制，而且将风险视为盈利的 机会加以充分利用。商业银行贷款风险管理的实质就是通过合理地承受风险 来获取与风险相匹配的风险回报，实现风险和收益的平衡。巴塞尔资本 对商业银行风险管理的要求实质上只是要求所有商业银行按照一定 的标准 和方法衡量可能产生的风险，然后通过资本充足比率对风险加以控制。但是， 对于商业银行如何有效地管理风险，并通过风险的管理达到收益的最大化却 没有涉及。作为银行的投资者或经营者而言，决不会仅仅满足于对风险的控 制，更重要的是通过对风险的有效管理，以实现收益的最大化。风险的双侧 概念将风险与损失和盈利明确地联系起来，使银行不消极地回避风险，而是 积极地识别风险、衡量风险和管理风险，通过合理地承受风险来获取与风险 相匹配的风险回报，实现风险和收益的平衡。 然而，11前许多银行对于风险的认识只是停留在损失的可能性的单侧风 商业银行贷款额度测算模型研究 险概念上，而忽视双侧风险概念的另一侧——盈利的可能性。许多银行对于 贷款风险管理只是停留在风险控制上，将风险视为损失的可能加以控制，而 没有将风险视为盈利的机会加以利用，将贷款风险管理等同贷款风险控制。 在实务操作中许多银行主要是通过信用等级评定、贷款额度核定和贷款 业务管理对贷款风险进行控制。其中贷款业务管理主要涉及贷款人员、操作 规程、操作系统等，属于贷款的操作风险范畴，与贷款额度测算关系不大， 本文不再深入探讨。 1(信用等级评定 信用等级评定是指银行运用一定的评级方法，对借款人依约按时、足额 履行合同义务的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号示信用风 险的相对大小。虽然各家银行信用等级评定所采用的指标体系和评估方法各 异，但都是以信用关系中客户的偿债能力和守信程度为中心，对被评估对象 履行经济责任的能力和还款意愿进行评价。信用等级评定是识别和防范贷款 风险的一种有效手段，在一定程度上揭示出客户的违约风险和道德风险，综 合反映出对客户贷款的安全性等级，从而为商业银行的贷款客户准入、贷款 条件和贷款额度核定等贷款决策提供依据和参考。在贷款额度测算 中，信用 等级可以用来反映客户的还款意愿。 2(贷款额度核定 所谓的贷款额度就是贷款限额，是客户在一定时期内可向银行借出贷款 的控制余额。目前大多数商业银行都通过为客户核定贷款额度的方式进行贷 款风险控制。银行一般是在对客户的信用、需求、经营情况、偿债能力等进 行一次性审查后，为客户核定一个贷款额度，在具体贷款业务发生时则不必 再按原规程重复审查。这种为客户核定贷款额度的做法，不但在一定程度上 控制住了贷款风险，而且简化了业务手续，提高了工作效率，有利于稳固和 发展银企之间的长期业务合作关系。 目前大多数银行都运用一定方法为客户测算出一个风险控制界限，并在 6 第一章贷款风险管理概述 原则上不超过测算出的风险控制量的前提下，综合考虑银行的自身情况、客 户的偿还能力、融资需求和融资情况等因素，来确定对客户的贷款额度。 从联系性看，信用等级评定和贷款额度核定都具有一定的对客户贷款风 险进行识别和评价的功能，体现商业银行在贷款上对客户实行淘汰、维系、 支持的价值取向，都是商业银行据以控制贷款风险，进行贷款决策的主要方 式。 从区别性看，一是信用等级评定比较注重安全性，主要依据客户的道德 信用和偿债能力等来进行评判。客户贷款额度核定，除了考虑客户的道德信 用和偿债能力因素外，还要考虑客户对商业银行收入贡献度的大小，以实现 盈利性与安全性的有机统一。二是信用等级评定主要涉及贷款客户的准入、 分级和选择。一般而言，同一信用等级的客户在贷款条件上没有较大的差别， 不同信用等级的客户享有不同的贷款条件。贷款额度核定主要是对已准入的 贷款客户进行风险控制。相同信用等级的客户，核定的贷款额度可以不同， 甚至有可能出现信用等级较低的客户，其贷款额度反而较高的现象。 第二节贷款额度测算的研究意义 研究科学的贷款额度测算模型，准确地为客户核定贷款额度，不但是 商 业银行进行贷款风险管理获取JxL险收益的内在需要，而且是商业银行完善风 险控制机制，防范金融风险的迫切需求，还是商业银行增强竞争能力，优化 信贷资产结构的有效手段。 一、获取风险收益 商业银行经营管理的目标是实现安全性、流动性和效益性的统一。商业 银行贷款风险管理的实质就是通过合理地承受风险来获取与风险相匹配的 风险回报，实现风险和收益的平衡。研究科学的贷款额度测算模型，使银行 获取与风险相匹配的风险收益，是商业银行进行贷款风险管理的内在需要。 嘉救裁幸}贷款壤度测算摸藿研究 二、控制贷款风险 对整个银行而言，受资本充足率限制，风险资本抵御损失的能力有限， 银行不憩无羧剃建发放贷款;受法撩改篆限铡，为了分数风险，银行逛不黢 过于巢中地贷款给某一或少数的客户。因此银行需要有贷款额度的限制，来 控巷l麓贷款蕊承受静菇陵。瓣萃一客户两言，受客户懿楼绩缒力蔽蠲，银行 对客户的贷款不能超过客户的债务承受能力。因此银行需要有贷款额度的限 制，来控带《赞款给菜,客户而承受的风险。研究科学的贷款额度测冀模型， 可以准确地为客户核定贷款额度，有利于商业银行竞善风险控制机制，防范 金融风险。 三、灞强竞争髓力 磺究科学豹贷款额度测葵模型，使贷款熙验有了量纯的鬻量振凇，不担 有利于银行谶行客户选择和贷款决策，优化信贷资产结构，而且可以有效地 簿决漱务部fl与菇陵秘门之瓣鹃稳豢冲突，洚低银行懿肉耗，还可滋减少银 行与客户之间谈判的盲目性，提高工作效率，增强党争能力。 长期蔽来由于受计鲻经济体制的影响，叛往国内商篷银行飙险意识较为 淡薄，缺乏完善的风险管理体系，致使贷款威量十分低下，不良贷款大量积 累，严重地威胁着我豳金融体系的安全。随祷我国金融体制改革的避一步深 化襄攘入耳TO蓐国外锻芎于款大举入侵，国杰巍进银行强蝮蓉爨如复杂躺市场 环境和更加激烈的同业竞争。如果国内银行不能及时提高贷款风险管理水 平，枣场竞争能力必然无法掇蹇，鸯霹麓造斌绽矮客户熬大麓滚失;妇采国 内银行不能切实提高贷款风险管理水平，信贷资产质量势必光法改善，有可 髓形成较大静金融风险，壹羧危害着邂民经济鹣键藤发震。邈凭，醑究科举 的贷款额度测算模型，准确地为客户核定贷款额度，以提高贷款风险管理水 平，摊高市场竞争能力和信贷资产质麓，己成为入落后我国商业银行面临的 最为紧迫的课题之一。 8 第一章贷款风险管理概述 第二章贷款额度测算的发展现状 目前大多数银行都运用一定的方法对贷款额度进行测算，然后根据测算 出来的参考值为客户核定贷款额度。贷款额度的测算离不开贷款风险的量 化，贷款风险的量化离不开科学的风险管理技术。风险管理理论和技术的发 展为贷款风险量化和贷款额度测算提供了理论和技术基础。受长期计划经济 体制的影响，以往国内商业银行风险意识较为淡薄，贷款风险管理起步较晚， 贷款风险管理手段还处于从传统的经验主义向科学化过渡的阶段，风险管理 技术在贷款额度测算中的应用还处于传统的主观分析和财务分析阶段。国外 商业银行在长期的经营实践中，发展出了许多风险管理方法和技术，不但风 险管理方法推陈出新，而且风险管理技术日臻完善，不少定量技术、支持工 具和软件已付诸商业应用。 第一节贷款额度测算的实践现状 贷款额度测算方法在各家商业银行中属于商业秘密，对于国外商业银行 贷款额度测算方法，本文只能从其所采用的贷款风险管理技术略知一二。因 此，本文下面主要介绍国内商业银行贷款额度测算的主要方法。 自从1996年中国人民银行向各家商业银行下发《商业银行授权、授信 管理暂行办法》以后，国内商业银行就陆续开始尝试对客户实行贷款额度管 理，根据客户的信用、需求、经营情况、偿债能力等情况核定贷款额度。 随着计算机信息技术的发展，不少银行开始利用计算机信息技术，建立 信贷管理信息系统，他们主要根据客户所提供的财务报表，计算出各种财务 指标，采取定量计算和定性分析相结合方法对贷款额度进行测算。不过，由 于国内商业银行长期以来风险管理意识较为淡薄，在贷款风险管理和管理信 息系统方面起步较晚，对风险管理技术的认识和应用也只是处于起步阶段， 缺乏足够、连续、准确的数据和信息共享平台，致使银行难以充分运用各种 风险管理技术，对贷款风险进行识别和量化，导致国内商业银行贷款额度测 9 商业银行贷款额度测算模型研究 算只是停留在传统的主观分析和财务分析阶段，缺乏较为科学的贷款额度测 算方法或模型。 一、贷款额度测算的主要方法 尽管在实际操作中，国内银行测算贷款额度的方法不尽相同，但基本方 法却是一致的，大多都是综合考虑客户的财务状况、融资需求、担保条件和 银行的信贷政策、资金供给情况等方面因素，采取定量计算和定性分析相结 合的方法。定量计算主要以财务指标分析为基础。由于影响客户贷款风险的 因素有多种，影响大小也各不相同，一般是根据影响贷款风险的可量化的核 心财务指标建立贷款额度测算模型。测算贷款额度时，首先根据核心影响因 素进行定量计算，然后根据非核心影响因素对定量计算结果进行适当调整， 再结合客户信用状况、地理位置、资源条件、行业地位、发展现状及前景等 情况进行定性分析。 目前国内大多数银行都采用资产负债比率法进行贷款额度的定量计算。 资产负债比率法主要是银行通过确定可接受的最高财务杠杆系数或资产负 债率，对客户的资产负债结构进行控制，以净资产为基础进行贷款额度测算。 资产负债比率法主要的依据是客户的净资产，即客户变卖资产的最终偿还能 力，考虑的重点是客户偿还债务的保障能力，即资产负债率。资产负债比率 法虽然已经有考虑到客户的债务偿还能力和保障能力，在一定程度上能够起 到控制贷款风险的作用，但是却没有对贷款风险进行量化，并且对于如何科 学地确定银行可接受的最高资产负债率仍是有待解决的问题。对此，有的银 行直接规定借款人的资产负债率不得高于70,或者80,，有的银行则将客户 的各项财务指标与行业平均值的进行比较，然后结合定性分析对客户的资产 负债率进行调整，得出银行对该客户可接受的最高资产负债率。 资产负债比率法推导过程如下: 借款人当期负债为Do，权益为E0，财务杠杆为h，资产负债率为R0; 借款人期末负债为D。，权益为E。，银行可接受的期末最大财务杠杆为L。， 10 第一章贷款风险管理概述 最大资产负债翠为R。，则新增加的负债限额为: C=D。一Do=L。E。一LoEo 若在此期间客户的权益没有变化，即E。=Eo，则 C=(L。一Lo)×Eo 舯驴鲁^。2惫 可得: c=‘瓦Rm一去)×E。 。。2盎一瓦Ro(，×Eo+DO 由于客户的负债往往并非全部是银行负债，考虑到客户的行业因素会影 响客户的银行债务结构，如果以行业银行债务结构平均值T来表示，则客户 贷款额度参考值为: L-【(去一瓦Ro()xEo+DO]×T 由于客户往往不只在一家银行融资，考虑到客户的非财务因素也会影响 客户的信用水平，因此有的银行在实际操作过程中，对上述测算出来的贷款 额度通过一个系数进行调整。这个调整系数K一般是根据客户信用等级确定 出的银行融资同业占比上限或者市场目标占有率，则本行客户贷款额度参考 值为: L=‘崤Rm—FRRo。()×Eo+DO】×T×K 由于客户账面的净资产中包含了一些无效资产，因此有的银行就用当期 有效净资产额NA，即客户账面净资产总额中扣除无法变现的无形资产额、递 延资产额等可确定为无效的其他资产后的余额来代替E0，则贷款额 度参考值 为: 商业银行贷款额度测算模型研究 L=[(-垦L一—坠)×NA+Do】×T×K 一1一R。1-Ro’ ” (2一1) 二、贷款额度测算存在的问题 受长期计划经济体制的影响，以往国内商业银行风险意识较为淡薄，贷 款风险管理起步较晚，贷款风险管理手段还处于从传统的经验主义向科学化 过渡的阶段，风险管理技术还处于传统的主观分析和财务分析阶段，未能充 分运用各种风险管理技术对贷款风险进行量化。受长期利率管制的影响，国 内商业银行缺乏贷款利率定价的自主性和积极性，未能对贷款收益进行风险 调整，更不用说对风险和收益进行平衡，以实现贷款期望收益的最大化。受 银行管理信息系统开发滞后的影响，国内银行缺乏足够、准确的基础数据进 行贷款风险管理，使得即便是简单的分析工具也会由于数据的不足或质量问 题造成分析结果缺乏可信度，更不用说运用先进的风险管理技术进行贷款风 险管理。 近几年来，国内商业银行对贷款风险管理已经高度重视，并且随着计 算机信息时代的到来，信息科学技术在银行业的应用取得了长足的进展。许 多银行不断完善信息管理系统，不断改进贷款风险管理的方式和方法，取得 了较好的实践效果。但是，从目前国内银行贷款额度测算的主要方法来看， 还存在如下一些问题。 1(测算基础存在问题 许多银行在测算贷款额度时过分注重客户的净资产和资产负债率，未能 充分考虑客户的未来现金流量。他们将净资产，即客户变卖资产的最终偿还 能力，作为贷款额度的测算基础，忽视了作为第一还款来源的现金流量。他 们过度偏重于传统偿债能力指标，将资产负债率作为测算主要参数，而将现 金流量作为修正因素，有的甚至没有考虑客户的现金流量。 银行并不能将客户的净资产作为偿还债务的主要来源。因为只有净资 产得到变现以后，才能作为还款的来源。但是，资产变现的过程相当复杂， 12 第一章贷款风险管理概述 其间的变数很多。首先，资产的变现要通过一定的法律程序，所有的债权人 基本享有同等的待遇(除有特别条款限制)，银行能收回多少还取决于该客户 有多少个债权人;其次，在资产变现时，要对资产进行估值，这是随行就市 的，银行很难确定到时的价值。此外，资产负债比率法主要是根据客户某一 时点的静态的资产负债情况进行贷款额度测算，没有考虑到客户未来偿债能 力的变化。到期客户一旦没有足够的现金，即使净资产很多、资产负债比率 很低、盈利很多，也仍然无法偿还到期债务。因为资产往往不能及时足额变 现，而利润也不反映客户拥有的现金量，它只是会计上以权责发生制计算的 结果，其中包括了尚未实现的应收账款。净利润只是一个会计数字。如果要 求客户立即偿付其债务，客户在多数情况下是没有这笔现金的。因此，要更 准确地了解客户的还款来源和还款能力，就必须强调对客户的现金流量的分 析和测算。银行在测算贷款额度时，应该对客户未来现金流量获取能力进行 分析，根据客户生产经营发展状况预测客户未来的现金流量。如果贷款额度 的测算是以客户未来的现金流量为依据的话，那么银行将会较有把握确信客 户到期有足够的现金来偿还债务，银行就可以更加有效地控制贷款风 险。因 此，银行对贷款额度的测算应该从客户未来现金流量出发，即以未来现金流 量为基础来测算贷款额度。 2(数据来源存在问题 许多银行在测算贷款额度时过分依赖客户所提供的财务报表。无论是贷 款额度核定，还是信用等级评定，还是具体贷款业务审查，银行使用的数据 来源以及主要依据都是客户提供的财务报表，而未能充分利用客户银行账户 资金活动数据进行贷款分析和决策。在当前，我国会计信息失真情况较为广 泛和严重，社会上大量存在财务报表“粉饰”现象，即使经社会中介机构审 计过的报表，其可信度也有一定的局限性。如果照搬照套客