财务计算器(德州)TI BAII PLUS的使用(讲义版)

财务计算器(德州)TIBAIIPLUS的使用(讲义版)运用财务计算器进行理财规划TIBAIIPLUS的使用版权所有©理财教育网2版权所有©理财教育网TIBAIIPLUS财务计算器TIBAIIPLUS财务计算器的使用计算器的基本设定货币时间价值(TVM)的计算TIBAIIPLUS财务计算器的运用3版权所有©理财教育网TIBAIIPLUS计算器的基本设定•主要功能按键:都印在键上，如按右上方ON/OFF键，开机关机。•货币时间价值操作键：N为期数，I/Y为利率，PV为现值，PMT为年金，FV为终值。•次要功能按键：按2ND切换键。如按2NDENTER，表示调用SET功能。4版权所有©理财教育网小数位数的设置•小数位数的设置：默认为两位小数；更改设置时，依次按2NDFORMAT，进入格式设置选项，出现DEC=2.00，若要改为四位小数，输入4，再按ENTER，出现DEC=4.0000。•考试时最好设为4位小数。这样输入金额时可以万元计，结果精确到小数点后4位，可以精确到元。•小数位数设置不会因开关机功能而改变，只有重新设置才会改变。5版权所有©理财教育网数据的重新设置和清空•删除单个字符按•数字重新输入按CE/C键•一般计算重新设置：按2NDQUIT，显示0.0000，退出到主界面。•N、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。按2NDCLRTVM清空。•CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按2NDCLRWORK。•对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：清空BOND键中的数据，先按2NDBOND进入债券工作表，再按2NDCLRWORK键。•清除储存中保存的所有数据，可以先按2NDMEM进入存储器工作表，再按2NDCLRWORK键。•如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按2NDRESET键即可，可以理解为计算器的“格式化”。6版权所有©理财教育网内存单元的运用•STO键：保存的数据从0-9共10组。按10STO3相当于将10这个数字储存在3这个内存单元内。•RCL键：调出内存单元中的数据。按RCL3代表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计算。如20+RCL3=30。•MEM键：显示内存数据。按2NDMEM，结合向下键↓，可以看到0-9共10组内存单元中存储的数据，没有被赋值的单元显示为0。也可用向下键↓一个个陆续输入数据。8版权所有©理财教育网TIBAIIPLUS计算器的基本功能•现值、终值的计算•年金计算•名义年利率与有效年利率换算•房贷摊销本息计算•退休规划•教育金规划•不规则现金流计算9版权所有©理财教育网与货币时间价值相关的计算器使用•货币时间价值五个功能键：NI/YPVPMTFV•五大变量知四即可求一，各个变量的输入顺序对运算结果没有影响。•输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(CPT)，再按要求的变量键(如FV)，即可求出答案。•根据现金的流动方向确定正负号，一个计算过程的数值必须有正有负，即既有现金流入又有现金流出；输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入5，再按+/-键。•N、I/Y以及PMT的期间应保持一致。•如果N计算出来非整数，应自动向上取整选择答案。•注意期末年金和期初年金的设定。10版权所有©理财教育网期初年金与期末年金的设置•按2NDBGN键，如果显示END，表示默认设置为期末年金。•此时再按2NDSET，显示BGN，表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示BGN。•如果继续按2NDSET，显示屏上的BGN会消失，计算器又恢复到期末年金的模式。•在理财规划方面，一般生活费、房租与保险费等费用类年金被认为是期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等收入类（房贷还款除外）年金通常都假设发生在期末。若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设的条件为准。11版权所有©理财教育网例1（2010年7月真题）：祝先生租房居住，每年年初须支付房租15,000元。祝先生从明年开始出国留学4年，他打算今年年底就把留学4年的房租一次性付清，考虑货币的时间价值，若贴现率为5%，祝先生今年年底应向房东支付（）。A.55,849元B.53,189元C.60,000元D.39,920元•2NDBGN，2NDSET年金由默认期末状态切换到期初•CE/C返回模式•4N•5I/YI/Y赋值忽略百分号•15,000+/-PMT•0FV•CPTPV，得到55,848.7204元，A选项正确注意：如果下面要计算期末年金，一定要把年金状态再切换回期末模式。12版权所有©理财教育网付款和复利计算设置•按下2NDP/Y，并键入一个数值，然后按ENTER键，改变年付款次数（P/Y）设置。再按向下键↓，并键入一个数值，然后按ENTER键，改变年复利计算期数（C/Y）设置。•新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，每年计算复利一次。如果是每月付款一次，每季计算复利一次，则应设定P/Y=12，C/Y=4。•注意：按下2NDCLRTVM键，仅将TVM变量（N,I/Y，PV，PMT，FV）恢复为默认值0。按下2NDP/Y2NDCLRWORK键，可将P/Y和C/Y恢复为默认值1。13版权所有©理财教育网例2：客户的房贷为50万元，贷款年利率6%、贷款期限20年，采用本利平均摊还的还款方式，请问他每个月本利摊还额是多少？•方法一：•（END：计算器默认状态，还款为期末年金）•（P/Y=C/Y=1：默认值，表示每月还款1次、复利1次）•50PV:贷款是现在可以拿到的钱，为现值，而且是现金流入，用正号表示。•6÷12=I/Y:房贷利率年率为6%，6%/12=0.5%为月利率（计算月本利摊还额要用月利率）。•20×12=N:贷款期限20年，20×12=240月(计算月本利摊还额也要用月计算期数);•0FV：贷款在20年内还清;•CPTPMT，得到-0.3582:计算每年本利摊还金额，得出月本利摊还额0.3582万元，由于还款属于现金流出，所以计算出来的结果为负数。14版权所有©理财教育网客户的房贷为50万元，贷款年利率6%、贷款期限20年，采用本利平均摊还的还款方式，请问他每个月本利摊还额是多少？•方法二：•（END：计算器默认状态，还款为期末年金）•2NDP/Y，12ENTER：将12赋值给P/Y，此时C/Y也随之自动调整为12，也可按向下键↓按同样的方式为C/Y赋值，即P/Y=C/Y=12，表示按月复利，按月还款•CE/C：返回标准模式•50PV•6I/Y:I/Y表示名义年利率•202ND×P/YN:贷款期限20年，20×12=240月，将贷款年数乘以先前输入的P/Y值（即12）即得到总的付款次数，赋给N•0FV：贷款在20年内还清;•CPTPMT，得到-0.3582:计算每年本利摊还金额，得出月本利摊还额-0.3582万元，由于还款属于现金流出，所以计算出来的结果为负数。注意：采用此种方法，如果接下来要进行其他运算（非按月计息按月还款的情况），则最好将设置恢复到初始状态，即2NDP/Y，再按2NDCLRENTER。15版权所有©理财教育网例3（2010年7月真题）：胡先生购买了一套价值300万元的别墅，首付60万元，其余向银行贷款，贷款期限20年，贷款年利率为8%，按季度计息，按月等额本息还款。则胡先生每月的还款额为（）。A.1.9996万元B.2.0070万元C.2.1256万元D.2.2473万元•2NDP/Y，12ENTER：将12赋值给P/Y，表示按月还款•↓4ENTER：将4赋值给C/Y，表示按季度计息•CE/C：返回标准模式•20×12=N（或202ND×P/YN）•8I/Y：I/Y输入名义年利率，计算器自动将I/Y转化为基于P/Y和C/Y的每期利率，本题中即为月利率•240PV•CPTPMT，得到-1.9996万元，A选项正确。16版权所有©理财教育网名义年利率换算为有效年利率•同样的名义年利率，如果1年内复利的次数不同，有效年利率也不同。按下2NDICONV键可以进行名义年利率向有效年利率的自动转换。•例4：假设名义年利率为12%，一年复利4次，相应的有效年利率是多少？•按ICONV键，显示NOM=0.0000；•输入12ENTER，显示NOM=12.0000，表示名义年利率为12%。•按两次↓键，显示C/Y，按4ENTER，表示一年复利4次；•按↑键，显示EFF=0.0000，按CPT得出EEF=12.5509，即有效年利率为12.5509%。17版权所有©理财教育网房贷中利息与本金的计算（等额本息）•先用PMT键算出每期本利摊还额•运用AMORT函数，来计算某一期中本金与利息各多少，或是某几期本金与利息累积多少。•说明：按下2NDAMORT键后，按↓键或↑键在各变量间切换。其中P1为开始期数，P2为结束期数。–若要计算前N期累计所还的本金或利息，则设定P1=1，P2=N。–若只计算第N期支付的本金与利息，则设定P1=P2=N。–若要计算第N-M期累计所还的本金或利息，则P1=N，P2=M。18版权所有©理财教育网例5：你的客户有一笔为期5年的信用贷款，金额5万，贷款利率6%，每月本利平均摊还，请计算他第25次付款中的本金、利息、贷款本金余额？前25期本金总数及利息总数各为多少?•6÷12=I/Y，5×12=N，5PV，0FV，（END），CPTPMT，得到-0.0967，即每月平均摊还967元。•2NDAMORT25ENTER（P1=25)，↓25ENTER（P2=25)↓，得到BAL=3.0959万元（第25期还款后贷款本金的余额）↓，得到PRN=-0.0808万元（第25期所还本金额）↓，得到INT=-0.0159万元（第25期所还利息额）•如果输入P1=1，P2=25，则代表计算第1期到第25期的还款PRN=-1.9014（前25期累计所还本金额)INT=-0.5134（前25期累计所还利息）19版权所有©理财教育网换房规划：客户现有的房产价值50万元，房贷月缴本息3,000元，房贷利率4%，还有10年才能还清。他准备购买一个新房，价值70万元。为了购买新房，还要向银行贷多少钱?如果每月仍还3,000元，新房的房贷还需要多久才可以还清?•首先计算旧房的剩余房贷：4÷12=I/Y，10×12=N，3,000+/-PMT，0FV，（END），CPTPV，得到296,310.5246元•再计算出售旧房可收回的现金（这将作为购买新房的首付款）：500,000-296,311=203,689.4754元•最后计算购买新房所需要的房贷额：700,000-203,689=496,310.5246元•计算还清房贷的时间：4÷12=I/Y，3,000+/-PMT，496,310.5246PV，0FV，CPTN，得到240.9253月•240.9253÷12=，得到20.0771年，即还需要20年零1个月。20版权所有©理财教育网现金流量的输入、NPV和IRR的计算•按CF键，出现CF0=0.0000，这时要输入期初的现金流量。由于期初一般都是投资，所以要输入负数。•按向下键↓，出现C01=0.0000，输入第一期的现金流量，按ENTER，给C01赋值•然后再按向下键↓，出现F01=1.0000(给C01赋值后，F01默认为1），代表该现金流量连续出现的次数。如果该现金流连续出现多次，输入次数，按ENTER，为F01赋值。例如从第1期到第5期现金流量相同，则按向下键↓屏幕显示F01后，输入5ENTER(即F01=5）。•然后再按向下键↓，输入下一期的现金流量，依此类推。23版权所有©理财教育网现金流量的输入、NPV和IRR的计算•将所有的现金流量都输入完毕后，算净现值时用NPV键，算内部报酬率时用IRR键。•净现值的计算：按NPV键时，显示I=0.0000，输入相应的投资报酬率后，按ENTER。按向下键↓，显示NPV=0.0000，此时按CPT可得出净现值的金额。•内部报酬率的计算：按IRR键时，显示IRR=0.0000，此时按CPT可得出内部报酬率。24版权所有©理财教育网例6：客户投资店铺170万元，每年回收12万元，10年后该项投资以220万元出让，假设折现率为8%，计算他的NPV和IRR。•按CF键，出现CFo=0.0000，输入170+/-ENTER。•按↓，出现C01=0.0000，输入12ENTER。•按↓，出现F01=1.0000，输入9ENTER。•按↓，出现C02=0.0000，输入232ENTER。•按NPV键，显示I=0.0000，输入8ENTER。•按↓，显示NPV=0.0000，按CPT，得出12.4235•因为净现值>0，说明这个项目是可性的。•内部报酬率的计算：输入CF值后，按IRR键显示IRR=0.0000，按CPT，显示IRR=8.9952•因此，投资回报率8.9952%>投资成本（贴现率）8%，表示该项目可行。25版权所有©理财教育网例7：计算定期领回储蓄险的投资报酬率：假设趸缴100万元，第5、10、15年年末各拿回10万元，第20年年末领回100万元。该储蓄保单的报酬率？•按CF，2NDCLRWORK，出现CF0=0.0000，输入100+/-ENTER(即CF0=-100)•按↓↓4ENTER，即C01=0（默认值），F01=4•↓10ENTER，↓1ENTER，即C02=10，F02=1•↓↓4ENTER，即C03=0（默认值），F03=4•↓10ENTER，↓1ENTER，即C04=10，F04=1•↓↓4ENTER，即C05=0（默认值）,F05=4•↓10ENTER，↓1ENTER，即C06=10，F06=1•↓↓4ENTER，即C07=0（默认值），F07=4•↓100ENTER，↓1ENTER，即C08=100，F08=1•IRRCPT，显示IRR=1.5085所以，该储蓄保单的报酬率为1.51%26版权所有©理财教育网日期键的用法•按2NDDATE调用DATE日期功能：–显示DT1=12-31-1990，为原始设定值。–输入7.3005ENTER会显示出DT1=7-30-2005。–按往下键↓，出现DT2=DT1=12-31-1990，为原始设定值。–输入11.1305ENTER显示出DT2=11-13-2005。–按往下键↓，显示DBD=0.0000，按CPT得出106，表示两个日期间相隔106天。•在计算利息时需要算持有存款或债券的天数。若已知购入日与卖出日，就可以算出两者相隔的天数。•若已知两者相隔的天数与购入日，也可以算出卖出日。27版权所有©理财教育网计算债券价格和收益率（1）按2NDBOND，依序输入下列数据:•SDT表示债券买入日。如1/30/2005买入债券，应输入1.3005，ENTER•按↓，CPN表示债券的票面利率。如票面利率为6%，应输入6ENTER•按↓，RDT表示债券卖出日（或赎回日/到期日）。如果1/30/2010卖出债券，应输入1.3010，ENTER•按↓，RV表示债券的偿还价值。若进行到期，RV=100，应输入RV=100，ENTER；若求赎回收益率，RV=赎回价•按↓，ACT表示1年中包含的实际天数，可用SET变更为一年360天(国库券)，本例用ACT。28版权所有©理财教育网计算债券价格和收益率（2）•按↓，出现2/Y代表年付息2次，1/Y代表年付息一次，本例用2/Y。•按↓，出现YLD，表示债券的到期收益率。如债券的到期收益率为5%，应输入5，ENTER。•按↓，出现PRI=0.0000。按CPT，得出PRI=104.3760，这就是现在购买债券的价格。•按↓，出现AI=0.0000，为应计利息。•若已知债券购买价格为PRI=105时，则可按CPT，求出YLD=4.8615，即债券的到期收益率YTM为4.86%。29版权所有©理财教育网例8（2010年7月真题）：朱先生在2009年2月12日以105元的价格买入一种债券（不含应计利息），债券票面额100元，到期日为2019年8月26日，票面利率为8%，半年付息一次。如果朱先生持有到期，则他的到期收益率是（）。A.2.84%B.7.31%C.8.00%D.8.12%•进入债券工作表并清空：2NDBOND2NDCLRWORK•输入债券买入日（SDT）：2.1209ENTER•输入债券息票率（CPN）：↓8ENTER•输入债券到期日（RDT）：↓8.2619ENTER•（↓显示RV=100，表示默认债券面值为100，↓显示ACT，默认按实际天数计息，↓显示2/Y，表示默认按半年计息一次）•输入债券买入价（PRI）：↓↓105ENTER•计算到期收益率(YLD):↑CPT，显示YLD=7.3106•所以，该债券到期收益率为7.31%，B选项正确30版权所有©理财教育网统计功能•按2NDDATA键，输入统计数据（1）如果只计算一个数列的统计量：Xnn表示数值，Ynn表示该值出现的次数（频率，Xnn被赋值后Ynn默认值为1，赋值可跳过）（2）如果同时计算两个数列的统计量：Xnn表示X数列数值，Ynn表示Y数列数值•按2NDSTAT键，选择统计量计算方法并计算出结果•按↑或↓，访问各统计量31版权所有©理财教育网统计运用：均值与标准差例9：计算身高和体重的均值与标准差，数据如下：身高(X)：170、165、168、155、173、180、185、171体重(Y)：65、52、60、48、59、75、85、701、数据输入•按2NDDATA2NDCLRWORK键，表示调用DATA功能且清空数据，显示X01，输入170ENTER，给X01赋值，按↓，显示Y01，输入65ENTER，给Y01赋值。再按↓，按同样的方式依次给各变量赋值。•即X01=170、Y01=65、X02=165、Y02=52、X03=168、Y03=60、X04=155、Y04=48、X05=173、Y05=59、X06=180、Y06=75、X07=185、Y07=85、X08=171、Y08=7032版权所有©理财教育网