关于个人理财业务的文献综述

关于个人理财业务的文献综述 关于商业银行个人理财业务的文献综述 经济学06级2班 楚钰 200606020204 关于商业银行个人理财业务的文献综述 个人理财指的是个人资产通过银行专家的理财服务实现保值增值的过程,从银行角度来说,就是专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力,为客户提供专业化的个人投资建议,帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中,从而满足客户对投资回报和风险的不同要求。在发达国家,这项业务几乎深入到每一个家庭,占到总收入的30%以上。个人理财业务被银行看作是取之不尽的“金矿”,在我国,商业银行目前给客户提供的投资理财服务无论从规模还是上,还不能与发达国家相提并论,但是在银行业已经逐步开放的今天探讨这一问题尤其重要。 1 个人理财业务市场概述 个人理财业务起源于20世纪八十年代的西方商业银行，其雏形为对私银行业务，即Personal Banking，又称零售业务(Retail Banking)，即以个人客户为服务对象，满足个人的财务需求(包括存款、贷款、信用卡、汇款、投资、保险等)。此后，在金融创新浪潮的冲击下，发达国家的大型商业银行纷纷从以公司业务为主，转向公司业务与对私业务并重发展，个人银行业务逐渐成为商业银行实现盈利的重要渠道，全球商业银行的个人理财业务也获得了快速发展，目前许多国际大银行在个人理财方面已推出更高级别的财富管理(wealth management)服务。2002年，汇丰银行以140多亿美元的价格收购了美国第二大消费融资公司——家庭国际，花旗集团收购了日本第三大消费公司.这些购并案例表明，以个人理财、个人融资为主的个人金融业务正在成为国际上一些大型商业银行的主营业务。在过去的几年里，美国的银行业个人理财业务年平均利润率高达35%。年平均盈利增长率约为12%-15%。 近几年我国国内经济持续高速稳定增长, 居民财富急剧膨胀、个人资产保值增值需求日益旺盛, 这为理财市场的快速发展提供了良好的环境, 而且由代客理财业务特性所决定的高利润, 以及外资银行的竞争压力, 更是直接导致个人理财业务成为国内商业银行竞相争夺的市场, 进而推动了我国的理财市场的飞速发展。 1 关于商业银行个人理财业务的文献综述 经济学06级2班 楚钰 200606020204 在我国商业银行个人理财业务发展过程中,个人理财的品种由简单的储蓄与代理收付等业务演变为多种产品服务体系;理财手段也已经变得十分丰富,商业银行个人理财业务将逐步走向成熟和理性,银行理财业务也将迎来新的发展机遇。 2 我国商业银行个人理财业务中存在的问题 在我国商业银行个人理财发展过程中,个人理财的品种由简单的储蓄与代理代收等业务演变为多种产品服务体系;理财手段由手工记账发展成为电脑记账,各家商业银行都相继建立了自己的电脑系统;商业银行的理财手段己经变得十分丰富,如电话银行、网上银行等,力求为客户提供更加方便快捷而又准确周到的个人理财服务。但银行的个人理财业务还存在着很多的问题,业务发展缓慢,并未像预期的那样红火,更没有深入到普通的百姓生活中,银行自然也没有得到那份渴望己久的利润,其巨大的市场需求未能转化为现实的利润。存在的主要问题有: 2.1 产品缺陷 静春晖(2007)认为个人理财业务涉及诸多个人投资领域，仅在金融领域就涉及到银行、证券、基金、保险、信托等几大类产品。仅仅依靠银行自身的产品显然不能满足个人理财需求。虽然目前我国商业银行推出的个人理财产品名目众多，但各家银行推出产品实质上大同小异，互相效仿，产品同质化严重，产品整体技术含量较低，营销的目标市场和目标客户也基本一致，投资组合局限性大，不能根据客户的需求有差别、有选择地进行产品设计和客户服务。 2.2 专业理财人才的匮乏 李鹏、田军(2007)认为理财服务是一项综合金融服务, 对相关服务人员的要求非常高, 不仅要求其掌握全面娴熟的银行业务和恰当有效的营销服务技巧, 而且要求具备证券、保险、信托、税收、房地产、收藏品鉴赏等领域的专业知识。但是, 目前我国国有商业银行的理财人员多数从前台柜员中选拔产生, 经过简单的相关知识培训就走上工作岗位,专业素质亟待提高。在国外进入理财服务行业要经过严格的资格认证, 在获得金融理财师服务资格证书(CFP)后, 才能被允许执业。我国也于2005年引入了国际通行的金融理财师认证, 并举行了首届金融理财师认证考试, 然而全国范围内通过资格认证的人员仅有数百人, 与庞 2 关于商业银行个人理财业务的文献综述 经济学06级2班 楚钰 200606020204 大的需求相形见拙。 2.3 金融业分业经营现状 王丹(2007)认为我国金融业目前实行的是分业经营,银行不能涉足保险、证券,无法对个人资产进行全权管理,因此理财服务只能停留在“建议”和“”上,不能实际操作。这种银行、保险、证券三大市场的分离状态,使客户资金只能在各自体系内循环,不便于同时利用其它两个市场增值。所以现在各大商业银行推出的个人金融理财业务离客户的要求还有不小的距离,等待政策层面的变化己成为业内普遍的心态。 2.4 法律环境 潘丽娟(2006)认为中国当前个人理财市场的法律环境尚未完善, 由于目前许多金融机构都在做代客资产管理业务, 理财市场的竞争已日趋白热化, 但是同类业务在不同的金融领域却有着不同的管理,导致市场竞争的无序化、有法不依、政出多门、多头监管, 因而对代客理财市场带来了一定的负面影响。 而对于有“金融超市”之称的商业银行, 在如此繁杂的市场竞争下, 在2005 年11月1日正式实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》使其个人理财业务开始有法可依, 但是证券公司、基金公司、保险公司, 均有由其各自行业监管部门制定的法规, 难免对相同业务要求不尽相同, 这就导致统一市场领域不同金融机构的不公平竞争, 而且理财产品日益提倡创新组合, 银信合作、银保合作、银证合作都已成定势, 市场更加复杂, 当前的监管模式无疑不能满足市场的需求。 2.5 个人理财业务门槛相对偏高 外资银行理财业务的门槛一般在5万美元到10万美元不等,我国的理财业务水平还不能与外资银行相提并论,然而我国商业银行的理财门槛却大多在50万元人民币到100万元人民币不等。如中国银行上海分行的私人理财中心设定的门槛是100万元人民币,比花旗银行“贵宾”理财10万美元还要高出10多万元人民币。 3 解决我国商业银行个人理财业务问题中的对策思考 个人理财业务近两年在我国有了快速的扩张, 要想获得更长久的发展, 从其制约因素来看, 国家及金融行业都可以考虑从以下几方面进行改善和推进。在 3 关于商业银行个人理财业务的文献综述 经济学06级2班 楚钰 200606020204 内部从根源上解决个人理财发展后劲不强的因素,在外部, 为个人理财业务的推广做好宣传和铺垫工作, 使个人理财真正的成为金融服务业中一个不可或缺的行业。 3.1 明确“个人理财”概念 邱小峰(2007)、Mckinsey Quarterly认为根据个人理财业务的定义,应当是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务和组合创新的一种全方位、分层次、个性化的服务, 是基于个人生命周期的理财规划, 其具体内容包括个人生命周期各个阶段的资产和负债分析、现金流量预算与管理、个人风险管理与保险规划、投资规划、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划和遗产规划等。决不只是投资规划。 理财属于咨询与规划范畴,决不是金融工具的绑定与推销,它应当在了解的客户的财务状况与理财目标后,综合提出理财计划, 并且还要协助并监督其执行,因此,理财应当是一个长期的动态服务。 3.2 理财产品创新 陈美芸(2007)认为个人理财的重点是理财产品,关键是如何使资产实现最大幅度的增值。各商业银行的新产品开发领导小组、科技部门、各业务部门应共同参与,在充分研究并不断挖掘客户需求的基础上,加快理财产品创新:(1)对汽车消费贷款、住房消费贷款、个人质押贷款等热点业务简化手续,放宽条件,改善服务,以扩大市场份额,形成规模优势。(2)依托高科技电子网络,将现有产品以银行卡、网上银行、电话银行为载体进行整合提升,如开发理财软件,开发功能先进的“理财通”,定活期储蓄自动转换业务等,不断扩展服务功能,提高技术含量。(3)做大做精“银证通”、基金买卖、外汇实盘买卖、债券买卖、记账式黄金买卖等业务,向客户提供有价值的信息和咨询,实现客户资产的保值增值。(4)积极寻找与国外银行在理财服务上的差距,加大金融创新力度,提升跨行业合作的深 整合银行、证券、保险、基金、信托等金融业务,提供一站式综合理财度和广度, 服务,前瞻性地开发投资型产品,最大限度地满足客户的理财需求。 3.3 培养高级理财人员 李松柏、蒋太才、朱春兰(2007)认为国外商业银行从事个人理财服务的工 4 关于商业银行个人理财业务的文献综述 经济学06级2班 楚钰 200606020204 作人员大都是金融领域的精英,不仅专业知识功底深,而且大都经过实战操练,也经历过服务礼仪方面的培训。对我国银行业而言, 要想在个人理财业务上形成特色和打出品牌, 首先要考虑的是人才战略。银行可以采取的对策有:(1)从社会挖掘具备各方面能力的人才或对内部有相当专业技能的人员加强其证券、保险业务知识的培训;(2)给从业人员提供能在证券交易、保险业务买卖方面进行实战的机会; (3)我国银行工作人员在服务礼仪、道德水平上与国外有着不可否认的差距。作为未来与外资行竞争的形象工程, 强化对从业人员道德、礼仪方面的教育也是商业银行为在理财业务领域占据竞争优势的一项重要工作。 3.4 统一理财市场监管 李晶(2007)认为逐步转变监管模式, 为个人理财业务发展提供统一的法律与制度保障。鉴于委托理财业务中的信托关系属性, 应该按照信托关系统一理财业务的监管标准, 实行功能性监管, 协调银行、保险、证券、基金和信托理财业务监管标准。建议相关监管机构在银监会“暂行办法”和“管理指引”的基础上, 按功能监管的原则共同研究、联合出台《金融企业个人理财业务》, 统一银行、保险、证券、基金和信托理财业务监管标准, 对理财业务实行联合监管, 并打破理财业务资金运用分业经营的限制, 允许资金在货币市场、股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场和黄金市场之间自由流动。 3.5 降低个人理财业务的服务门槛 张建琴(2007)、Ian Rowley认为应适当降低个人理财业务的服务门槛。有关专家认为,目前我国个人理财业务市场还处于较低迷状态,并不表明大家不需要理财服务,而是与银行的服务范围窄以及大家对银行的认同度和满意度有关。目前我国民间拥有金融资本超过11 万亿元,要挖掘这一“金矿”,适当降低个人理财的服务门槛非常重要。 5 关于商业银行个人理财业务的文献综述 经济学06级2班 楚钰 200606020204 结论 我国商业银行应当充分认识并发挥自身的优势,转变经营思想,从客户价值最大化出发,设计自身的产品和服务,并坚持不断创新;全面推行个人客户经理制,实行差别化服务,分阶段地稳步推进个人理财业务的发展。虽然目前我国商业银行个人理财业务的开展并不完善,但可以预见的是在未来几年内,个人理财业务将会取得突破性的发展。只要我国各商业银行始终坚持以市场为导向，以增加客户价值为目的，不断创新，锐意进取，终将为客户提供多功能、全力一位的理财服务，实现客户个人财务与银行业务的个面结合，将我国的商业银行建设成为技术领先、服务一流、功能先进、信誉卓著的现代化商业银行。 6 关于商业银行个人理财业务的文献综述 经济学06级2班 楚钰 200606020204 参考文献 [1] 静春晖.商业银行个人理财业务透析[J].华北金融，2007,(6):42-45 [2] 李鹏、田军.国有商业银行个人理财业务竞争力浅析[J].价格月刊，2007(5):71-73 [3] 王丹.中国商业银行个人理财业务发展探讨[N].时代经贸，2007,(8):157-158 [4] 潘丽娟.我国商业银行个人理财业务发展分析.世纪桥，2006(10):66-67 [5] 邱小峰.浅析国内银行个人理财现状、问题与对策研究[M].集团经济研 究,2007,(5):186-187 [6] Mckinsey Quarterly. 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