第九章 长期负债 （40学时）

null第九章 长期负债第九章 长期负债 第一节 长期负债概述 第二节 应付债券 第一节 长期负债概述第一节 长期负债概述一、长期负债的概念 1、概念 指偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债务。主要有长期借款、应付债券、长期应付款等。 企业为了扩大经营规模，调整产业结构，总是需要筹集大量资金，其资金来源有两个渠道： 一是权益性筹资（增发股票）； 二是债务性筹资（举借长期债务）。二、长期负债的分类二、长期负债的分类（一）根据借款筹措的方式，长期负债一般分为以下四类： 1、长期借款、2、应付债券、3、长期应付款、4、专项应付款 （二）根据偿还的方式不同，长期负债一般分为： 1、定期偿还长期负债、2、不定期偿还长期负债三、长期借款三、长期借款（一）定义： 是指企业向银行或其他金融机构借入的、偿还期限在1年以上的各种借款。 （二）分类： 按借款的用途不同：流动资产借款（用于企业生产经营活动方面）和固定资产借款（用于固定资产的购置建造以及技术改造等）。 按借款的币种不同：人民币和外币借款。null（三）长期借款利息的计算 见教材P159 （四）长期借款的帐务处理 见教材P160null例1，企业于2005年初向银行借入期限2年的借款100 000元，年利率为10%，按单利计息，到期一次还本付息。 1、取得借款时：借：银行存款 100，000贷：长期借款 100 0002、2005年年底计息： ⑴ 假定该借款用于企业的经营周转，借：财务费用 10 000 贷：长期借款 10 000null⑵假定该借款一次性全部用于建造厂房，厂房2007年6月竣工验收，借款费用可全部资本化。借：在建 10 000贷：长期借款 10 0003、2006年年底计息，同2005年年末。 4、2007年1月1日归还借款本息借：长期借款 120 000贷：银行存款 120 000第二节 应付债券第二节 应付债券一、应付债券概述 1、定义 指企业按法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。 2、类别 ⑴ 按偿还本金方式分 一次还本债券、分期还本债券 ⑵ 按支付利息方式分 到期一次付息债券、分期付息债券null⑶ 按能否转换为发行企业的股票分： 可转换债券、不可转换债券 ⑷ 按有无担保品分： 抵押债券、信用债券 ⑸ 按是否记名分： 记名债券、不记名债券 二、一次还本付息应付债券的核算二、一次还本付息应付债券的核算设置“应付债券”科目：贷方登记应付债券的本、息，借方登记归还的应付债券本、息，贷方余额示尚未归还的债券本、息。 该账户设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”、“应计利息”明细科目，在此基础上按债券种类进行明细核算。 （一）债券发行价格的确定（一）债券发行价格的确定债券发行价格受多种因素的影响，如供求关系、相对风险程度、市场条件和宏观经济状况等，但主要取决于债券发行时的市场利率。 当市场利率＞票面利率，折价发行； 当市场利率＜票面利率，溢价发行； 当市场利率﹦票面利率，平价发行。 发行的价格=年金的现值+复利的现值 例题（二）债券发行的帐务处理（二）债券发行的帐务处理债券发行的过程中，都会发生一些费用，如债券印刷费、代理发行手续费等，这些费用不构成债券成本，应根据借款费用原则计入“财务费用”或“在建工程”。 1、平价发行，见教材例题；2、溢、折价发行 对发行企业来说，溢价，是因为以后各期多支付利息而事先得到的补偿，应在债券存续期内逐期摊销，在利息费用中扣除。 折价，是因为以后各期少支付利息而预先支付的代价，应在债券存续期内逐期摊销，转作利息费用。（三）债券溢、折价的摊销（三）债券溢、折价的摊销1、直线法： 是将债券溢价或折价平均摊入各期的方法。 2、实际利率法： 是依据每期期初应付债券的帐面价值（面值+未摊销溢价-未摊销折价）乘以实际利率，求出各期的实际利息费用，再与按面值及票面利率计算的各期应付利息比较，两者之差即为各期应分摊的溢价或折价额。null举例1：Y企业2001年1月1日发行一批总面值为100，000元、票面利率8%、6年期债券，该债券每半年付息一次，债券到期归还本金并付最后一年的利息。 1、如果市场利率为8%，则发行价格为10万元；null2、如果市场利率为6%，则 发行价格 =100，000×0.701（复利的现值） +100，000 × 8%/2 × 9.954（年金的现值） =70，100+39，816=109，916元 null3、如果市场利率为10%，则 发行价格 =100，000×0.557（复利的现值） +100，000 × 8%/2 × 8.836（年金的现值） =55，700+ 35，452 =91，152元 直 线 法（溢价）直 线 法（溢价）null各期末，会计分录为： 借：财务费用 3174 应付债券—债券溢价 826 贷：应付利息 4000 null实 际 利 率 法（溢价） null各期期末，会计分录为（金额为第一期） 借：财务费用 3297 应付债券—债券溢价 703 贷：应付利息 4000直 线 法（折价）直 线 法（折价）null举例2：猴王股份有限公司在1993年3月1日发行每张面值为2000元，每年付息两次（3月1日和9月1日）的票面利率12%的5年期公司债券10张，发行当时的市场利率为10%，要求： 1、计算发行价格并作会计分录； 2、进行溢价摊销（直线法和实际利率法）并作会计分录。null解：1、面值的现值 =2000 ×10 ×0.61391325=12，278元 年金的现值 = 2000 ×10 ×10%/2 ×7.72173493=9，266元 则，发行时的价格 =面值的现值+年金的现值=21，544元null发行时， 借：银行存款 21，544 贷：应付债券 —债券面值 20，000 应付债券 —债券溢价 1，544null2、直线法摊销： 每期利息 =20000×12%×1/2=1200元； 每期摊销 =1544/10=154.4元； 所以，每期实际支付利息 =1200-154.4=1045.60元null每期的会计分录（都相同）为： 借：财务费用 1045.60 应付债券—债券溢价 154.40 贷：应付利息 1200nullnull如果是实际利率法摊销，则： 21544×10%×1/2= 1077.20 1200-1077.20=122.80 1544-122.80=1421.20 同理，21421.20×10%×1/2=1071.09 1200-1071.09=128.91 1544-128.91=1292.29 与此类推也nullnull每期的会计分录（以第一期为例）： 借：财务费用 1077.20 应付债券—债券溢价 122.80 贷：应付利息 1200 null例题2中，假定市场利率为14%呢，则： 解：1、面值的现值 =2000 ×10 ×0.50834929=10，167元 年金的现值 = 2000 ×10 ×10%/2 ×7.02358154=8，428元 则，发行时的价格 =面值的现值+年金的现值=18，595元null发行时， 借：银行存款 18，595 应付债券 —债券折价 1，405 贷：应付债券 —债券面值 20，000 null2、直线法摊销： 每期利息 =20000×12%×1/2=1200元； 每期摊销 =1405/10=140.5元； 所以，每期实际支付利息 =1200-140.5=1340.5元null每期的会计分录（都相同）为： 借：财务费用 1340.50 贷：应付利息 1200 应付债券 —债券折价 140.50 nullnull如果是实际利率法摊销，则： 18595×14%×1/2= 1301.65 1301.65 - 1200=101.65 1405- 101.65 =1303.35 同理，18696.65×14%×1/2=1308.76 1308.76 - 1200=108.76 1303.35 - 108.76 = 1194.59 与此类推也nullnull每期的会计分录（以第一期为例）： 借：财务费用 1301.65 贷：应付利息 1200 应付债券 —债券折价 101.65 （四）中期利息（四）中期利息前面所讲的债券发行时的溢价或折价，都是假定债券的发行日期和起息日期是一致的，但是，事实上除了由投资公司或金融机构包销全部债券的情况外，很少能在一天内将债券全部售出。 有的时候，市场利率的变化对举债企业发行债券不利时，也会使他们抱观望态度而推迟了按原定起息日发行的计划，这样就存在在两个付息期间发行的应计利息。null从理论上，可以按照债券发行日期到债券到期日期之间的票面利率和实际利率的差别计算债券的现值，但在实务上为了使得债券的每一次付息日期都能简便地统一按照债券面值及规定的票面利率计算付息，而不一一为不同购买日期的债券持有人分别计算并支付不同的债券利息，就需要债券购买人除了要付债券的买价外，还要加付从原发行日期或上一次付息日期至债券实际发售日之间的一段时间内应计的利息。null例题3，承例题2，原定1993年3月1日发行的债券因故推迟到1993年7月1日才发售，则会计分录为： 借：银行存款 22，262 贷：应付债券 —债券面值 20，000 应付债券 —债券溢价 1，462 应付债券 —应计利息 800方法一，理论解法：方法一，理论解法：1、债券在原发行日期即1993年3月1日发行的价格为21，544元； 2、加：1993年3月1日至1993年7月1日四个月的市场利率计算的利息为 21544×10%×4/12=718元； 3、债券在1993年7月1日的发售价格为 21，544+718=22，262元；null4、减1993年3月1日至1993年7月1日四个月的票面利率计算的利息为 20，000×12%×4/12=800元； 5、债券在1993年7月1日的帐面价值为 21544+718-800=21，462元 方法二，表解过程如下：nullnull1993年9月1日会计分录为： 方法一， 借：应付利息 800 应付债券 —债券溢价 52.2 财务费用 347.8 贷：银行存款 1200 null方法二， ①借：应付利息 800 贷：银行存款 800 ②借：应付债券 —债券溢价 52.2 财务费用 347.8 贷：应付利息（银行存款） 400null如果1993年12月31日以22，000元的价格收回，则会计分录为： 借：应付债券 20000 应付债券 —债券溢价 1387.4 应付利息 800 贷：银行存款 22000 财务费用 187.4课堂课堂练习题1993年1月1日，平安保险公司以92，824元发行10%面值为100，000元的五年期债券，债券利息支付日在每年6月30日和12月31日，直线法摊销债券。1995年7月1日，公司以105赎回债券，要求： （1）编制债券发行时的会计分录； （2）计算赎回公司债券时的收益或损失并编制会计分录。（五）可转换债券 （五）可转换债券 1、定义 公司债券发行者允许债券持有者在将来一定日期后按照约定，将其债券转换为普通股票，这种公司债券称为可转换债券。 通常有规定的转换比率和转换价格： 转换比率是指每张公司债券可转换的普通股的股数；转换价格是指债券面值除以转换比率的结果。null2、性质 可转换债券即有债券的性质（未转换前），又有股票的性质（转换后），由于可转换债券具有双重性质，债券持有者既可以享受股东的权利，又可以享受债权人的权利，该债券风险较小，所以，可转换债券一般利率较低。null对筹资方和投资方都有好处： 就发行企业而言，由于可转换债券的利率一般比不可转换债券的低，因而企业可用较低的利率筹措资金，并能增加筹资引力； 对投资者来讲，获利稳定且风险小，因为在企业经营初期，债券一般比股票能获得更稳定的利息收入，而在企业经营有利时候，将债券转换为股票，可以获得比利息收益更多的股利，还可以享受股东的权利。null目前，我国上市公司和重点国有企业经批准发行可转换债券，采用记名式无纸化发行方式，债券最短期限为3年，最长期限为5年。 企业发行的可转换债券作为长期负债，应在“应付债券——可转换债券”二级账户中进行核算，并要进一步设置“债券面值”、“债券溢价”、“债券折价”和“应计利息”明细账户。null3、可转换债券核算涉及的内容有： ①企业发行可转换债券在转换为股票之前，其会计核算和一般债券核算相同，即按期计提债券利息并摊销溢价和折价。 ②可转换债券转换为股份时，按债券的账面价值结转，不确认转换损益。 ③企业未转换股份的可转换债券，其到期还本付息的会计处理与一般债券核算相同。 null例题：某股份有限公司经批准于2003年1月1日发行5年期500 000元可转换债券，票面6％，按面值发行（不考虑发行费用）。债券发行后第二年可转换为股份，每100元转普通股4股，股票面值1元，转换股份时，可转换债券的账面价值为530 000元（面值500 000元，应计利息为30 000元）假如债券持有者将债券全部转为股份，该股份公司应编制会计分录如下：null发行可转换债券时： 借：银行存款 500 000 贷：应付债券 ——可转换债券 ——债券面值 500 000 年末计提债券利息： 借：在建工程（或财务费用） 30 000 贷：应付债券 ——可转换债券 ——应计利息 30 000 第二年转换为股份：第二年转换为股份：转换为股份数 ＝（500000＋30000）÷100×4＝21200（股） 借：应付债券 ——可转换债券（债券面值）500 000 ——可转换债券（应计利息） 30 000 贷：股本 21 200 资本公积 ——股本溢价 508 800（六）提前偿还债券（六）提前偿还债券企业提前偿还债券的方式有两种： 一种是债券本身属于可赎回债券，即债券发行企业按规定有权提前偿还，可以提前用一定价格向债权人赎回债券； 另一种是债券发行企业认为合适的时候，通过证券交易市场购回未到期的债券。 null债券发行企业提前偿还债券所支付的款项，往往与债券的账面价值存在差异。 如果企业按高于账面价值的价格收回债券，则应确认债券购回损失；如果按低于账面价值的价格收回债券，就确认债券购回收益。 企业应将购回价格与债券账面价值的差额列为财务费用在账上予以反映。null例题：企业于2002年1月1日发行5年期、利率4％、面值200 000元的债券，发行价格为180 000元，每半年付息一次，2003年7月1日以210 000元的价格提前赎回。企业采用直线法摊销折价。null（1）计算赎回债券损溢： 计算未摊销折价 债券折价 20 000 减：已摊销折价 6 000 未摊销折价 14 000 null计算赎回时债券的账面价值 债券面值 200 000 减：未摊销折价 14 000 债券账面价值 186 000 计算购回债券损失 购回债券价格 210 000 减：债券账面价值 186 000 购回债券损失 24 000null（2）编制会计分录如下： 6月30日计提利息费用： 借：财务费用 6 000 贷：应付债券 ——应计利息 4 000 ——债券折价 2 000 null6月30日支付利息： 借：应付债券 ——应计利息 4 000 贷：银行存款 4 000 null7月1日购回债券： 借：应付债券 ——债券面值 200 000 财务费用 24 000 贷：应付债券 ——债券折价 14 000 银行存款 210 000