会计专业毕业论文--物流环境下库存成本

会计专业毕业论文--物流环境下库存成本 摘要 煤炭产业一直以来是国民经济的支柱产业。煤炭企业在运营过程中库存成本过高的问题已经影响到了整个煤炭产业的竞争能力的提高。本文针对秋林煤炭贸易有限公司的库存成本方面存在的问题，采用作业成本法，在物流环境下对秋林公司的库存成本进行定义、分类，并对其进行会计核算、财务信息披露的研究，为秋林公司建立比较完整的库存成本核算体系。从这个过程中得出秋林煤炭公司库存成本核算的基本模式和具体操作的方法。秋林煤炭贸易公司库存成本新的会计核算体系的建立，使库存成本得到完整的会计记录与核算，将为秋林公司在今后的发展中提供更多盈利空间，促进秋林公司的可持续发展。 关键词:煤炭企业;库存成本;作业成本法;核算体系 I Abstract Coal industry has been the pillar industry in the national economy. The problem of high inventory cost in the whole manufacturing process has affected the enhancement of coal enterprises' profitability.Combining with the problems of inventory cost existed in Qiu Lin coal trade Co.,LTD, the paper has adopted the activity-based costing, in the logistics environment to define, classify the inventory cost, and to conduct its accounting calculation, to disclose its financial information. As a result, a comparatively complete inventory cost accounting system can be established and a conclusion about how to conduct and operate accounting calculation of inventory cost accounting of Qiu Lin coal trade Co., LTD can be drawed. The establishment of the new model in Qiu Lin coal trade Co., LTD will offer complete accounting information as well as more profit space and promote its sustainable development in the future. ; Activity-based Costing; Accounting System Key words: Coal Enterprises; Inventory Cost II 目录 前言................................................................................................................................................................................................ 1 1物流环境下库存成本的概述............................................................................................................................. 2 1.1物流环境下库存成本的界定 ........................................................................................................................ 2 1.2物流环境下库存成本的分类 ........................................................................................................................ 2 1.3物流环境下库存成本的研究意义............................................................................................................ 3 2物流环境下库存成本的会计核算 ................................................................................................................ 5 2.1物流环境下库存成本的会计科目设置 ............................................................................................... 5 2.1.1物流成本会计概述 ............................................................................................................................................ 5 2.1.2库存成本的会计科目设置.......................................................................................................................... 5 2.2物流环境下库存成本的会计计量............................................................................................................ 6 2.2.1物流环境下库存成本的会计计量方法 .......................................................................................... 6 2.2.2物流环境下库存成本的相关账务处理 .......................................................................................... 8 2.3物流环境下库存成本的会计信息披露 ............................................................................................... 9 3秋林公司物流环境下库存成本会计核算的研究........................................................................ 11 3.1秋林公司库存成本的会计核算存在的问题................................................................................ 11 3.1.1秋林公司库存成本的会计科目设置存在的问题 .............................................................. 11 3.1.2秋林公司库存成本会计计量存在的问题 .................................................................................12 3.1.3秋林公司库存成本会计信息披露存在的问题.....................................................................13 3.2秋林公司库存成本会计核算的改进措施......................................................................................13 3.2.1秋林公司库存成本的会计科目设置改进措施.....................................................................14 3.2.2秋林公司库存成本会计计量的改进措施 .................................................................................15 3.2.3秋林公司库存成本会计信息披露的改进措施.....................................................................25 4结论 ........................................................................................................................................................................................27 致 谢 .........................................................................................................................................................................................28 参考文献 ................................................................................................................................................................................29 附录A:外文文献译文.............................................................................................................................................30 附录B:外文文献原文 .............................................................................................................................................37 前言 随着企业间竞争的不断激烈化以及经济全球化趋势的不断加强，给企业带来前所未有的机遇和挑战。急剧变化的市场需求和不断缩短的交货期给企业的物流系统提出了更高的要求，因此企业将更多的注意力放在对于物流成本的控制，并视其为增强企业盈利能力的“第三源泉”。 物流成本是指企业物资在时间和空间的转移过程中发生的人力、财力、物力的总和，其中库存成本占有物流成本相当大的比重。库存是企业在某一阶段持有的包括原材料、在产品、产成品等物资。库存一方面解决了多变的市场需求，但是另一方面库存会占用企业的资金、人力、物力，产生库存成本。为提高企业的盈利能力和经济效益，需要从库存成本的会计核算入手，实现对库存成本的有效控制。 煤炭一直以来是我国的重要的能源和战略物资，煤炭产业作为国民经济的支柱产业，面临着经济全球化的机遇和挑战。目前煤炭企业的库存成本的会计核算还处于比较的盲目的阶段，但越来越难以适应现代企业的发展要求，在一定程度上制约了我国煤炭企业的国际竞争力。在作业成本法下对煤炭企业的库存成本的会计核算进行研究，建立库存成本的会计核算体系，将会对煤炭企业的库存成本管理产生积极影响。 1 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 1物流环境下库存成本的概述 物流环境下库存成本的概述主要是对库存成本的涵义进行概述，是下面开展库存成本会计核算研究的基础。内容主要包括物流环境下库存成本的界定、库存成本的分类和研究库存成本的意义。通过这部分内容的论述，使下面库存成本的会计核算体系有了明确的范围和内容。 1.1物流环境下库存成本的界定 库存成本是指形成库存的过程中以及库存管理过程中发生的一切成本。关于库存成本的界定是从库存物资的采购活动开始一直到库存物资的发出活动结束整个过程中发生的成本费用。库存成本的界定不应仅包含库存物资发生的仓储费用，而是应该从整个物流系统的角度去定义库存成本，即库存成本的发生从采购订单信息的发出就已经开始，直到销售订单的完成。 这期间发生的运输费用、库存物资的损耗费用、仓储成本、保险费等都包括在内。对这些费用进行归类，主要有采购成本、库存持有成本、缺货成本。企业通常对该过程当中的显性成本核算的更多，例如运输费用、仓储费用，而对于隐性成本例如企业自有资源的消耗没有足够的重视。 1.2物流环境下库存成本的分类 1)采购成本 采购成本是指一定期间内企业为订购所需物料而发生的一系列费用。包括固定的采购成本与变动采购成本。常设的采购机构的基本开支是不随采购次数的变动而变动的。例如差旅费、办公费等。变动采购成本主要指每次与订单的计划、下达、执行相关的成本。采购变动成本一般是指在检查库存水平、编制采购计划、考察供应商服务质量并选择供应商、 [1]发出订单、存货入库并填制入库单等过程中发生的成本。 2)持有成本 库存持有成本是指企业为持有库存而发生的成本。持有成本占库存成本中占的比重较大。不同企业自身的生产能力、产品性质不同，持有成本也是千差万别。持有成本是根据平均库存价值和持有存货百分比估算的。存货周转率越高，存货的持有成本就越低。通常将持有成本分类为仓储空间成本、资金成本、库存投资资金成本、库存服务成本和库存风险成本。其中库存投资的资金成本占持有成本的80%以上，其次是库存风险成本占到13%左右。 2 ?仓储空间成本 仓储空间成本不同于仓储成本，它通常随库存的数量变动。仓储空间成本在不同的仓储条件下有所不同。其中自有仓库中发生的仓储费用应予以重视。 ?库存服务成本 库存服务成本指持有库存过程中为保持库存原有的实物形态所支付的成本，主要指保险费用。另外还包括某些地区政府所征收的税金。 ?库存风险成本 库存风险成本主要是由一些非正常的库存损耗造成的。一般包括仓耗成本、移库成本、废弃成本和损坏成本。仓耗是指那些在存储过程中有损耗但又得不到补偿的物料损耗。例如产品的降价处理、产品陈旧过时或是遭到盗窃而形成的库存损耗。判断这些损耗时中必须要注意只有与库存直接相关的成本才可以计入持有成本。废弃成本是由于产品不能以正常的价格出售，需要进行降价处理而形成的成本。废弃成本等于正常售价减去产品残值。移库成本一般是为了避免废弃成本，将库存产品移至其他仓库形成的费用。在操作时应通过分析将其与运输费用进行区分，把应计入的部分归入到库存持有成本名下。 3)缺货成本 缺货成本是指企业由于库存供应的不足或耗尽而造成的企业生产经营的中断。主要分为两种情况:一种是由于原材料、燃料、半成品等生产所需物料的供应中断，将会造成企业的停工损失。另一种是由于产成品的库存不足造成的供应中断，将会给企业带来不仅是销售收入上的损失，而且可能造成客户转向企业的竞争对手，并且企业的商誉可能由此受损,带来的损失可能无法用具体金额计量。 为了防止供应中断造成的损失，降低缺货成本，企业一般都会持有一定的安全库存。而安全库存也会产生一定的成本，因此安全库存的目标在于协调客户需求与安全库存成 [2]本，使企业获得最大的利润与经济效益。 1.3物流环境下库存成本的研究意义 1)提高企业竞争力的要求 现代企业的竞争已经进入微利时代，企业依靠粗放的生产方式获得的利润也越来越有限。因而提高自身的竞争力，科学地进行库存成本核算对于企业来说已经势在必行。研究库存成本对于企业来说意义重大，通过对库存成本进行科学地核算，企业能够得到有关库存成本的有效信息，较少直至消除非增值作业，减少不必要的作业浪费。在物流环境下， 3 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 从根本上改善库存成本核算的现状。 2)获取充分的库存成本信息的需要 库存物料占有企业资金的比重最大，企业的库存成本是企业一项比较中的负担，只有对库存物资进行科学合理的管理，利用库存成本的会计信息对库存成本进行预算，编制库存物资采购计划，调整企业的库存活动，提高库存物资的周转率，使库存物资实现快速周转和及时响应，才能保证企业有足够的生产力。节约的库存成本还可以用于短期或长期投资，使企业受益。 3)进行库存活动绩效评价的需要 提供充分完善的库存成本信息，明确与库存成本相关的各个物流作业消耗资源的情况，便于企业对于物流作业绩效的评价并落实相关的经济责任，明确库存成本控制的重点。加强和提高库存成本的会计计量和核算是提高库存成本管理水平的前提和基础。 4 2物流环境下库存成本的会计核算 在物流环境下进行会计成本的核算，需要进行相关体系搭建。首先要设置相关的会计科目，这包括明确核算对象、进行总账科目和明细科目的设置。然后是对库存成本的会计计量进行研究，最后还要对所核算的会计信息进行披露。 2.1物流环境下库存成本的会计科目设置 对于库存成本进行会计核算的研究，首先要进行相应的会计科目是的设置，这是建立库存成本会计核算体系的起点。库存成本的会计核算是建立在物流成本会计核算体系下的，因而科目的设置也要以“物流成本”作为总科目，明细科目则要设置为与库存成本相关的物流作业。 2.1.1物流成本会计概述 物流成本会计是根据企业确定的物流成本核算对象，运用会计计量的方法，通过会计凭证、账户、报表，对物流过程中产生的费用进行归集并分配给特定的成本对象，以达到全面、系统地反映物流成本的目的。 对于物流成本的核算模式的选择，此暂选择双轨制作为核算模式。双轨制指的是在不改变现有的会计核算体系的情况下，把物流成本的核算与财务会计完全独立开来，建立两套账户系统，分别按照不同的要求为需求不同的信息使用者提供完整物流成本的信息。双轨制更适合使用传统成本核算方法的中小企业，一是为企业节约核算成本，二是降低核算的难度。 2.1.2库存成本的会计科目设置 库存成本的会计核算要以物流成本会计为依托，其核算对象是物流成本的核算对象的一部分，所用的会计科目也是“物流成本”。整个库存成本核算体系都是站在物流成本的角度上去核算和控制库存成本的。 首先是核算对象的确定。确定库存成本的核算对象库存成本的会计核算对象是作业成本法下库存成本会计核算的起点。库存成本会计核算的对象是按照作业成本法划分的物流作业所消耗的资源费用。 然后是会计科目的设置。库存成本的核算可以在不打破现行财务会计核算体系的前提下，由库存相关部门的人员和财务人员共同核算物流成本，即采用双轨制。库存成本的会 [3]计科目的设置有总科目的设置和明细科目的设置。 5 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 1)总科目的设置 企业可以把“物流成本”作为总科目，这就意味着物流成本单独作为一个成本系统进行核算。该科目的借方登记发生的物流资源费用，例如存货资金占用费、存货保险和税费、 [4]设备折旧、动力能源费、工资福利费、维护费、保险费等。这些费用由科目的贷方转出，科目期末一般无余额。 2)明细科目的设置 “物流成本”下设的明细科目是根据不同的物流作业划分的，有“运输成本”、“采购成本”、“仓储成本”、“入库成本”、“出库成本”、“订单处理成本”、“盘点成本”、“现场监装成本”等(只介绍与库存成本有关的明细科目)。企业可以根据统计的情况对于发生额少的作业与其相关作业进行合并，以减少工作量，提高物流成本的核算效率。 2.2物流环境下库存成本的会计计量 关于库存成本的会计计量主要包括两方面的内容，首先研究的是库存成本的会计计量的方法，这里采用的是作业成本法。在确定库存成本的会计计量方法后，还需要对库存成本进行账务处理，编制具体的分录。 2.2.1物流环境下库存成本的会计计量方法 作业成本法的基本原理是生产导致作业的发生，作业消耗资源，形成成本。产品消耗作业，因此要把作业中心归集的资源费用分配给产成品。传统的库存成本核算方法即完全成本法和变动成本法虽然操作简便和易于理解，但不能真实、完全地反映企业的库存成本，会造成“物流费用冰山说”。传统方法只注重核算显性成本，忽略了例如企业利用自己的运输设备运输物料、利用自己的人力资源管理库存所发生的内部支付费用。并且传统核算方法会造成会计信息的失真，多种动因形成的物流成本分配标准单一，不能合理体现最终产品的成本形成过程。作业成本法下对于企业库存成本相关物流活动消耗的资源费用会进行比较全面的核算，按不同费用的消耗方式以更加合理的分配标准分配到产品成本中。 作业成本法下的物流成本核算在制造业中的应用需要经过确认物流作业和资源动因 [5]以及确认成本作业动因并分配成本两个阶段。具体来说有四个步骤，分别为: 1)界定和确认与库存成本相关的物流作业 作业是指企业中特定组织重复执行的任务或操作。建立作业系统要从作业认定开始，即确认每一项作业完成的工作以及执行该作业耗用的资源成本。作业的认定需要对每项消耗资源的作业进行定义，识别作业与消耗资源之间的逻辑关系。对于大规模的制造企业， 6 可以划分不同制造中心，把每个制造中心作为小规模企业，按其的物流活动划分作业，用来归集资源费用。相关的物流作业一般有订单处理作业、运输作业、入库作业、仓库存储作业、出库作业、配送作业、理库作业、盘点作业等。 2)归集资源费用并分析确认资源成本动因 资源费用归集了不同作业消耗的材料费、人工费以及各作业所用设备的折旧费用、职 [6]工薪资、办公费等费用。例如把订单处理定义为库存成本的一个作业，那么与之相关的采购部门的办公费用、折旧费用、与签订该笔订单相关的差旅费、通讯费等都应归入订单处理的资源费用。资源费用的种类比较多，归集工作的难度会比较大。资源动因是对作业消耗资源费用量的计量，是联系资源和作业的桥梁。资源动因一般有人工小时数、使用次数、占用的面积、距离、人数等。确定资源动因一定要注意与物流作业的相关性，相关程度越高，分配就越精准。 3)确定相关物流作业成本 不同的作业在归集资源费用后形成会作业中心，作业中心是进行成本分配的前提。作业成本动因是衡量一个成本对象需要的作业量，是产品增加的原因和方式。资源成本动因与作业成本一定要有因果关系才能进行相应的分配。作业动因决定了单位作业成本的分配方法。与订单处理作业有关的作业动因为订单数;与运输作业有关的作业动因为运输设备的里程数和物料的数量或重量;与出库作业有关的作业动因为人工工时等。 4)确定库存成本的资源费用分配标准 不同产品消耗的作业次数涉及到作业动因的确认。例如某产品在销售过程当中消耗的 [7]搬运作业的人工费，在分配的时候可以把搬运存货的箱数或吨数作为作业动因。如果不能直接确定产品消耗的作业量，则应该按照产成品的产量占总产量的比例作为资源费用的分配率，再用需要分配的作业成本乘以该分配率来确定应分配的作业成本。按照所确定的物流作业设立与其相关的成本库，并计算分配率。 确定每种与库存成本有关的物流作业的成本动因后，具有相同作业动因的作业可以归为一组，即为同质作业组，相应发生的作业成本归入同质作业成本库。按照作业量的属性选择作业量单位，计算分配率，将作业成本最终分配给成本对象。分配物流作业成本需要计算单位作业成本和分配率。每个作业消耗的直接资源费用的无需分配，对于间接费用例如几个作业一起消耗的共同资源费用，就要根据每个作业的作业量的多少进行分配。库存成本会计计量步骤如图2-1所示: 7 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 库存成本 直接 产品成本 消耗资源费用 资源费用 物流作业1 作物流业2 . 间接 . 资源费用 . 物流作业n 图2-1库存成本会计计量步骤图解 Fig2-1 Inventory cost accounting measurement steps illustrations 以上是作业成本法下计量库存成本的一般步骤，在企业中应用时，不能拘泥于以上步 骤，还需要根据实际情况进行计量。 2.2.2物流环境下库存成本的相关账务处理 按照作业成本下库存成本相关的物流作业的核算程序，首先是对企业发生的各种资源 费用通过各作业的物流资源费用科目明细进行归集。 借:物流成本—仓储成本—存货保险及税金 —仓储设备折旧 —仓储部门办公费 —订单处理成本—采购设备折旧 —采购人员办公费等 —销售部门人员薪资 —现场监装成本—人工费 —折旧费 —修理费 —入库成本—人工费 —设备折旧费等 贷:银行存款 应付职工薪酬 8 应付账款 累计折旧等 此时已经把实际发生的资源费用计入到作业中心中去了，下一步应该计算分配率，根据该分配率计算某产品应分配的作业成本。当然产品消耗的直接资源费用无需进行分配，直接计入产品成本。 借:物流成本—A产品 —B产品等 贷:物流成本—仓储成本—存货保险及税金 —仓储设备折旧 —仓储人员办公费 —订单处理成本—采购设备折旧 —采购人员办公费等 完成了库存成本的分配的账务处理，就是把一定会计期间的库存成本分配给了产品成本。但是整个库存成本的核算并没有结束。账务处理完成后，还要把归集核算的库存成本加以列报进行反映。 2.3物流环境下库存成本的会计信息披露 由于双轨制会计核算模式的选择，并且目前我国企业核算条件的限制，因而库存成本的披露不反映在现行财务下的财务报表中，而是单独设计报表进行披露。库存成本信息的披露主要是为了满足财务信息的内部使用者，例如为管理层和仓储部门、采购部门的负责人员提供决策的有用信息。 披露的信息为评价企业经营业绩和与库存活动相关的部门的绩效。根据库存成本的构成，需要对物流成本下的不同作业中心的资源费用进行分析填列。在报表的左侧填列的是库存活动，右侧填列的是这些活动中所消耗的资源费用。这样就可以把库存成本清晰地反映出来，让企业管理层明确不同的库存活动所消耗的资源费用的比重，找出库存成本控制的重点对象。 企业也可以进行库存成本信息的纵向比较，分析出本期库存成本中需要关注的活动有哪些，以及造成这些成本高出同期平均水平的原因有哪些。这样一来，库存成本报表就可以为企业库存成本控制和管理层决策提供参考，库存成本报表的设计如表2-1所示。 9 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 表2-1库存成本报表 Tab.2-1 Reports of inventory cost 单位: 年 月 日 资源费 材料费 人工费 „ 合计 作业中心 盘点作业 仓储作业 „ 合计 上表只是库存成本报表的一种形式，在实务中，企业库存成本的会计信息量可能会很大，这就需要设计项目更全面的报表。而且可能还需要更多辅助报表来帮助企业管理层更好地理解库存成本的会计信息。 10 3秋林公司物流环境下库存成本会计核算的研究 巴彦淖尔市秋林煤炭有限公司主要从事煤炭的开采、进口、加工、销售业务，并在巴彦淖尔市乌拉特中旗开发区新建洗煤厂、焦化厂。秋林公司设有行政部、销售部、财务部、仓储部门、加工部门。 3.1秋林公司库存成本的会计核算存在的问题 秋林公司库存成本的会计核算一直以来没有收到企业管理层的重视，库存成本核算的意识很淡薄。虽然今年来企业的销售收入呈明显的上升趋势，但盈利空间却越来越小。究其原因，从库存成本的角度来说，是由于库存成本的会计核算还停留在传统财务制度的核算方法上。具体表现在: 3.1.1秋林公司库存成本的会计科目设置存在的问题 1)没有设置专门的会计科目进行库存成本的核算 这样就不能直接明确地进行库存成本的计量，结果是库存成本的低估和模糊，影响了 [8]会计信息的真实性和完整性。设置相关的会计科目是库存成本会计核算的关键。秋林公司把与库存成本有关的成本费用在“材料采购”、“生产成本”、“制造费用”、“管理费用”、“财务费用”等科目下进行核算，造成了库存成本的会计核算的分散。库存成本与企业的其他经营活动发生的成本混杂在一起，无法进行单独有效的核算。例如秋林公司把仓储部门职工薪资笼统计入“管理费用”，最终归集进入“本年利润”科目，冲减“未分配利润”。一些库存成本费用无法在会计科目上进行全面体现。例如库存物资占用的利息费用作为隐性成本更是没有加以计量和反映。这样实际在“生产成本”科目当中核算的与库存成本有关的产品成本只是相当小的一部分。 运输成本一直以来占有秋林公司库存成本比较大的比重，因为拥有六个运输车队，每个车队不仅是车辆的油料费用和折旧费用支出庞大，而且车队管理人员的薪资也是一笔不小的开支。就2011年第1季度的财务数据进行分析，2011年以季度秋林公司的运输费用为431285.3，这个费用分别计入了“管理费用”、“累计折旧”、“制造费用”等会计科目。运输车队管理人员的薪资在“管理费用”中归集，本身存在不合理性。“管理费用”科目中归集的费用很多与企业的生产没有直接关系的例如办公费、差旅费等管理活动的支出，而运输成本中的管理人员薪资是与企业的生产活动有密切关系的，这样的科目设置显然会使企业产品成本的归集分配发生歪曲。 由于库存物资的物理特性，秋林公司需要在每次购进原煤和销售成品煤时进行存货的 11 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 盘查，这个过程中发生的盘点成本一直以来作为隐性成本没有得到重视，也更无从谈起对其的会计核算。因为盘点过程中消耗的资源多事企业的自有资源。此时没有恰当的会计科目对这部分费用进行归集。 秋林公司在“材料采购”科目下核算购进生产所需的各种原材料、燃料，在此过程中发生的直接相关费用例如过磅费用还有运输过程当中材料的损耗也一并计入该科目，材料入库后该科目转入“原材料”科目，这些费用也就成为了资产的一部分，这显然不合理。 2)没有设计与库存成本有关的会计凭证、账簿 没有作业凭证和账簿的记录，库存成本的会计核算也就无从谈起。现有的财务核算体系提供的库存成本的会计信息既有限，又不是很准确。秋林公司现有的会计凭证、账簿无法对作业成本法下库存成本进行数据的记录。而与库存成本相关会计凭证、账簿的又没有进行专门的设计、填制，而秋林公司的会计人员专业能力和精力有限，直接在期间费用和制造费用下进行库存成本的剥离难度比较大，也不符合企业实际的实际情况。 最根本的问题在于我国目前没有制定整体的物流成本进行统一会计标准，秋林公司即使进行了真正意义上的库存成本的核算，也没有行业平均数据可比，与同行业的企业进行比较，也会由于质和量口径上的不统一而变得没有意义。 3.1.2秋林公司库存成本会计计量存在的问题 1)对于库存成本的界定不明确 对于哪些物流作业与库存成本有关以及哪些与库存成本无关的划分上存在随意性，缺乏科学性和合理性。这给秋林公司的库存成本的会计计量造成了很大难度，会计计量的起点尚不明确，后续计量也就无从谈起。 2)秋林公司库存成本的计量没有选择合理的方法 没有作业成本法作为依托，库存成本核算方面存在盲目性，从未真正进行过专门的库存成本的会计计量。现行成本核算方法只重视直接材料和直接人工等直接成本的核算。对于库存成本的相关资源费用的归集不准确，秋林公司关心的只是直接的仓储和运输成本，对于库存持有成本和其他与库存成本直接相关的管理成本没有予以考虑。部分库存物资的持有成本可能包含在财务费用之中，秋林公司的库存物资出现非正常情况的损耗，是应计入库存成本的，但依照现行的财务制度，则将其笼统计入营业外支出或管理费用。目前企业的库存成本所计量的只是对外的运输、仓储、入库、理货等活动消耗的资源费用，企业内部自有设备折旧和工人工时、材料的消耗没有进行有效的计量，而相关部门人员的薪资 12 也没有计入相关作业成本中。并且传统的成本会计核算方法只注重生产数量与资源消耗的关系，满足的只是与生产数量有关的资源费用的分配。再有与库存成本相关的间接费用的分配不合理。秋林公司是煤炭贸易企业，产品的品种较少，但是库存成本相关的物流作业消耗的间接费用在不断上升。例如相关设备的折旧费，各个作业共同消耗的人工费、办公费等。传统的成本核算采用单一的分配标准，造成间接费用在不同机械化的产品之间进行分配，本身缺乏合理性，会导致产品成本的歪曲。 3)秋林公司的库存成本的账务处理模糊 没有相应的会计科目，没有专门的会计凭证，库存成本的账务处理在传统成本计量方法下既分散又不精确，库存成本的会计信息的缺失越来越不能适应企业对于库存成本的核算需求。虽然秋林公司已经有意识地引入作业成本法核算库存成本，但是核算体系的不健全造成了核算过程的中断，最终库存成本没有合理地分配进入产品成本。 3.1.3秋林公司库存成本会计信息披露存在的问题 库存成本在公司的财务报表中不能真实地进行反应，这主要是由于现行的财务会计制度本身的强制性，企业对于各种交易和事项都有很明确的记账规则，对于各种费用和成本的归集和分配都有明确的方法，在研究库存成本时无法推翻现行的财务核算和会计信息披露制度，秋林公司因此对库存成本没有进行单独的会计核算和信息披露。此外秋林公司没有掌握切实的库存成本的信息，库存成本和其他会计信息混杂在一起，要想得到库存成本的相关的会计信息，只能从现有会计报表中分离计算，难免造成信息的不完整和不及时。并且秋林公司没有把真正左右库存成本高低的因素没有进行量化，没有具体的库存成本报表，管理层对于库存成本始终没有一个理性的认识。 在企业内部也没有建立一套供内部决策使用的库存成本的会计计量模式，季末和年末也只是对库存物资进行统计，编制存货物资简表，并未对库存成本的发生情况进行具体的计量。例如秋林公司一季度只编制库存物资简表，对存货、燃料进行盘点，并未对与库存相关损耗费用进行统计，对于其他作业的费用更是没有统计并列报。并且公司缺乏懂得库存成本专业知识的财务人员，能根据企业库存成本的特点对库存成本进行数据的收集和会计核算。 3.2秋林公司库存成本会计核算的改进措施 对于秋林公司库存成本核算的改进措施，仍以物流成本会计为依托，首先要设置专门的会计科目，即“物流成本”，在总科目下设置明细科目，明细科目则是与库存成本直接 13 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 相关的物流作业。除此之外，会计计量方法的改进措施是选择作业成本法作为核算方法。 3.2.1秋林公司库存成本的会计科目设置改进措施 [9]秋林公司库存成本的核算对象是与库存成本相关的物流作业消耗的资源费用。具体来说有订单处理作业、运输作业、仓储作业、入库作业、配送作业、盘点作业、对账作业、出库作业、现场监装作业、理货作业10个作业消耗的资源费用。库存成本的会计核算就是要对这些物流作业所消耗的资源费用进行归集，并按照作业成本法进行分配，计入产品成本。 秋林公司相关物流作业发生的资源费用例如人工费、设备折旧、相关部门办公费、人员薪资等费用具体金额可以从公司期间费用以及制造费用的明细科目中得出，但另外一些 [10]费用则需要收集一些费用辅助表进行分析填列。 物流成本会计为依托进行设置。 秋林公司在进行库存成本会计科目的设置时，仍以 1)总科目 总账科目设置为“物流成本”，借方核算作业中心消耗的资源费用，包括折旧费用、人工费、相关部门人员的薪资、保险费、设备维修费等费用，并由贷方转出，期末一般无余额。 2)明细科目 根据秋林公司库存成本相关的物流作业的实际情况，设置物流成本的明细科目，有“入库成本”、“出库成本”、“盘点成本”、“现场监装成本”、“仓储成本”、“对账成本”、“装卸成本、“订单处理成本”、“理货成本”、“运输成本”共10个明细科目。 每一个明细科目应该根据该物流作业消耗的资源费用设置二级明细科目。例如运输成本的二级明细科目主要有运输费、燃料费、过路费、运输设备折旧、修理费用、道路养护费等。仓储成本的二级明细科目有仓库租金费用、仓储部门办公费、折旧费、库存利息费、保险费及税金、物资损耗费用等。订单处理成本的二级明细有订单处理部门的办公费、职工薪资、通信费、信息处理成本等。入库、出库成本的二级明细主要有人工费、委托装卸费、搬运设备折旧费。盘点成本的二级明细有人工费、设备折旧费、材料费。现场监装成本的二级明细可以设为人工费、维修费、设备折旧费等。对账成本的二级明细科目为职工薪资。 经过二级明细科目的设置，一级明细科目下的借方登记了实际发生的各种资源费用，这样就形成了物流作业成本库。会计期末物流作业成本库归集的费用最终会按照成本分配 14 率计算分配给不同的产品。 明细科目还应包括不同的产成品，例如“物流成本—A产品”、“物流产品—B产品”等。在各个物流作业中心中归集的资源费用最终会结转进入以上科目。 3.2.2秋林公司库存成本会计计量的改进措施 秋林公司的库存成本的会计计量需采用作业成本法，首先对秋林公司的库存活动按照作业进行划分，并且按照作业消耗的资源费用进行账务处理。分配库存成本要按照作业动因将每个作业归集的资源费用分配给个产品。 1)库存成本会计计量方法的改进措施 库存成本的会计计量要采用作业成本法，按照作业归集资源费用，并按照产品消耗每个作业的作业量分配成本，具体步骤如下: 第一步:确认秋林公司库存成本相关物流作业 秋林煤炭公司与库存成本相关的物流作业可以划分为收货作业、盘点作业、装卸作业、订单处理作业、运输作业、现场监装作业、对账作业、理货作业等共10个作业。这是根据秋林公司于库存活动有关的生产经营的及部门机构的设置进行划分的。 第二步:识别资源动因及资源费用 资源动因的确定则是为了把消耗的资源费用按照一定标准如人数、材料消耗、修理时间等分配到不同的作业中去。装卸费的资源动因是装卸工时，人工费的资源动因为人员工时和工资标准，折旧费用的资源动因是机器工时，运输费用的资源动因有运输距离、装载量等。订单处理作业消耗的信息费的资源动因是系统使用时间，通讯费的资源动因是通讯工时。维修费的资源动因是维修工时;燃料费的资源动因是燃料用量(升、吨等);仓储 [11]费的资源动因是仓储体积。 煤炭企业日常发生的与库存成本相关的费用为采购部门的办公费、设备折旧费用，仓储部门职工工资、库存物料的保险费及税金、入库与出库作业消耗的设备折旧费用，盘点作业消耗的人工费，装卸搬运消耗的设备折旧费用等。这些费用已由秋林公司的财务人员归集进入了各相关部门，在公司的记账凭证中进行了反映。 以2011年第1季度秋林公司发生的资源费用为例，2011年第1季度秋林公司发生的与库存成本有关的人工费用总额为153225.82元。维修费为208014.14元。折旧费用为288779.82元，燃料费150949.86元，养路费64692.80元，职工薪资157345.70元，办公费15028.85元，存货保险费及税金为213504.06元，库存损耗费用为119311.09元，利息费用 15 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 138149.69元，搬运费25713.65元，挑拣费28764.18元，业务招待费46925.97元，通讯费13163.97元。各作业消耗的资源费用如表3-1所示。 表3-1资源费用统计表 Tab.3-1 Table of statistics resources cost 2011年第1季度 作业中心 资源 消耗的资源费用 作业中心的分配率 入库作业 人工费、设备折旧、维修费 75490.35 2795.94 仓储作业 折旧费、利息费、库存损耗等 627953.12 1.16 出库作业 折旧费、维修费 84577.09 3020.61 盘点作业 折旧费、维修费、职工薪资 27398.40 2283.20 装卸作业 折旧费、搬运费 75628.39 294.27 订单处理作业 信息处理费、业务招待费等 123489.39 4258.25 运输作业 燃料费、折旧费、职工薪资 431285.30 1850.89 理货作业 挑拣费、设备折旧 106534.00 771.99 现场监装作业 人工费、折旧费、维修费 65824.36 510.27 对账作业 职工薪资 5389.00 449.08 资源费用总计 1623569.40 上表对秋林公司资源费用及对应的动因进行了统计和反映，下一步要根据表中的数据对每个作业归集的费用分配给每种产品的成本。 第三步:按作业中心归集资源费用并分配至产品成本 秋林公司的物流作业根据本作业消耗的资源费用要计入不同的作业中去，形成作业中心。形成的作业中心也可称为作业池，是进行作业成本动因分配的前提条件。作业中心归集的资源费用以既定的分配率按照产品的产品的产量计算分配。即进行与库存成本有关的 [12]作业动因的确认。在作业成本法下，入库作业的作业动因应为入库的次数，出库作业的作业动因为出库次数，订单处理作业的作业动因为处理的作业次数。仓储作业的作业动因为存货或是库存物料的箱数或吨位数。对账作业的作业动因为对账次数，现场监装的作业动因为人工工时，盘点作业的作业动因为盘点次数，理库作业的作业动因为人工工时。有些作业的作业动因不能针对某项具体产品确定，因而分配时先进行归集，然后按照产品产量或者是销量所占总产量或总销量的比重为标准进行分配。 然后需将相关的物流作业成本分配到成本对象中。按照作业量的属性选择作业量单位，计算分配率，将作业成本最终分配给成本对象。分配物流作业成本需要计算单位作业成本和分配率。 持续动因是指执行一项作业所需的时间标准。在不同产品所需作业量差异较大的情况 16 下应采用持续动因作为分配标准。受执行成本和难度的限制，暂以持续动因作为作业量的衡量标准。因此有: 单位作业成本=本期作业成本中心归集的总成本?作业量 (3-1) 成本动因分配率=某作业中心发生的作业成本?该作业中心提供的作业量 (3-2) 某产品因分配的作业成本=该成本计算对象耗用的该项作业的成本动因数量 ×成本动因分配率 (3-3) 某项产品的库存成本=该产品作业成本之和 (3-4) 2011年第1季度秋林公司相关物流作业发生的成本费用如下: 运输费用为431285.30元，包括了油料费、车辆修理费、养路费、车队司机和管理人员薪资等费用。仓储费用为627953.12元，这其中包括了仓储设备的折旧、仓储部门人员薪资、仓储过程中消耗的人工费、库存物料的税金及保险费、库存损耗费用、仓储部门人员薪资。理货作业消耗的资源动因为106534.00元，包括了理货过程中消耗的人工费、设备折旧费、修理费。订单处理作业消耗资源费用为123489.39元，主要有订单处理部门人员的工资、业务招待费、信息设备折旧费、维修费用、部门办公费。出库作业消耗的资源费用为84577.09元，入库作业消耗的资源费用为75490.35元，这两个作业消耗的资源费用主要是人工费、搬运设备折旧费及维修费。盘点作业消耗的资源费用为27398.40元，主要是盘点人员薪资。现场监装作业消耗的资源费用为65824.36元，其中包括了现场监装消耗的人工费、监装设备的折旧费、修理费。对账作业消耗的作业费用为5389.00元。装卸作业消耗的资源费用75628.39元，主要是装卸过程中发生的人工费，接下来是对10个与库存成本相关的物流作业成本进行分配。 ?入库作业的成本分配 入库作业消耗的资源费用为75490.35元，3种产品共入库27次。其分配率的计算和成本分配过程并如下: 入库作业的分配率=75490.35?27=2795.94 分配给泥煤的成本为2795.94×12=33551.28元(入库12次) 分配给中煤的成本为2795.94×10=27959.40元(入库10次) 分配给精煤的成本为75490.35- (33551.28+27959.40)=13979.67元(入库5次) ?仓储作业的成本分配 仓储作业消耗的资源费用为627953.12元，共储存产品539145.25吨，分配率计算和成本分配过程如下: 17 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 仓储作业的分配率=627953.12?539145.25=1.16 分配给泥煤的成本为1.16×323487.15=375245.10元(仓储吨数323487.15吨) 分配给中煤的成本为1.16×161743.58=187622.55元(仓储吨数161743.58吨) 分配给精煤的成本为627953.12-(375245.10+187622.55)=65085.47元(仓储吨数 53914.52) ?出库作业的成本分配 出库作业消耗的资源费用为84577.09元，3种产品出库28次，分配率的计算和成本分配过程如下: 出库作业的分配率=84577.09?28=3020.61 分配给泥煤的成本为3020.61×9=27185.49元(出库次数9次) 分配给中煤的成本为3020.61×8=24164.88元(出库次数8次) 分配给精煤的成本为84577.09-(27185.49+24164.88)=33226.72元(出库次数11次) ?盘点作业的成本分配 盘点作业的消耗资源费用为27398.40元，3种产品共盘点12次，分配率的计算和成 本分配如下: 盘点作业的分配率=27398.40?12=2283.20 分配给泥煤的成本为2283.20×4=9132.80元 分配给中煤的成本为2283.20×4=9132.80元 分配给精煤的成本为27398.40-9132.80×2=9132.80元 ?装卸作业的成本分配 装卸作业共消耗资源费用75628.39元，消耗工人工时257小时，分配率的计算和成本 分配过程如下: 装卸作业的分配率=75628.39?257=294.27 分配给泥煤的成本为294.27×85=25012.95元(消耗85小时) 分配给中煤的成本为294.27×89=26190.03元(消耗89小时) 分配给精煤的成本为75628.39-(25012.95+26190.03)=24425.41元(消耗83小时) ?订单处理作业的成本分配 订单处理作业消耗的资源费用为123489.39元，共处理订单29次，分配率的计算和成本分配过程如下: 订单处理作业的分配率=123489.39?29=4258.25 18 分配给泥煤的成本为4258.25×10=42582.50元(处理订单10次) 分配给中煤的成本为4258.25×12=51099.00元(处理订单12次) 分配给精煤的成本为123489.39-(42582.50+51099.00)=29807.89元。(处理订单7次) ?运输作业的成本分配 运输作业消耗的资源费用为431285.30，消耗工人工时233小时，分配率的计算和成 本分配过程如下: 运输作业的分配率=431285.30?233=1851.01 分配给泥煤的成本为1851.01×78=144378.78元(消耗78小时) 分配给中煤的成本为1851.01×90=166590.90元(消耗90小时) 分配给精煤的成本为431285.30-(144378.78+166590.90)=120315.62元(消耗65小时) ?理货作业的成本分配 理货作业消耗的资源费用为106534.00元，消耗工人工时138小时，分配率的计算和 分配过程如下: 理货作业的分配率=106534.00?138=771.99 分配给泥煤的成本为771.99×56=43231.44元(消耗56小时) 分配给中煤的成本为771.99×44=33967.56元(消耗44小时) 分配给精煤的成本为106534.00-(43231.44+33967.56)=29335.00元(消耗38小时) ?现场监装作业的成本分配 现场监装作业消耗的资源费用为65824.36元，消耗工人工时129小时，分配率的计算 和成本分配过程如下: 现场监装作业的分配率=65824.36?129=510.27 分配给泥煤的成本为510.27×45=22962.15元(消耗45小时) 分配给中煤的成本为510.27×50=25513.50元(消耗50小时) 分配给精煤的成本为65824.36-(22962.15+25513.50)=17348.71元。(消耗34小时) ?对账作业的成本分配 对账作业消耗的资源费用为5389.00元，共对账12次，分配率的计算和成本分配过程 如下: 对账作业的分配率=5389.00?12=449.08 分配给泥煤的成本为449.08×4=1796.32元(对账4次) 分配给中煤的成本为449.08×4=1796.32元(对账4次) 19 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 分配给精煤的成本为5389.00-1796.32×2=1796.36元(对账4次) 泥煤的库存成本总计725078.81元，单位库存成本为2.24元。 中煤的库存成本总计554036.94元，单位库存成本3.43元。 精煤库存成本总计为344453.65元，单位库存成本为6.39元。 以上计算步骤结果如表3-2所示: 表3-2作业成本分配表 Tab.3-2 Table of the activity-based cost allocation 单位:元 2011年第1季度 产品项目 作业中心 作业动因 泥煤 中煤 精煤 入库作业 入库次数 33551.28 27959.40 13979.67 仓储作业 仓储吨数 375245.10 187622.55 65085.47 出库作业 出库次数 27185.49 24164.88 33226.72 盘点作业 盘点次数 9132.80 9132.80 9132.80 装卸作业 工作小时 25012.95 26190.03 24425.41 订单处理作业 订单处理次数 42582.50 51099.00 29807.89 运输作业 工作小时 144378.78 166590.90 120315.62 理货作业 工作小时 43231.44 33967.56 29335.00 现场监装作业 工作小时 22962.15 25513.50 17348.71 对账作业 对账次数 1796.32 1796.32 1796.36 库存总成本 725078.81 554036.94 344453.65 库存单位成本 2.24 3.43 6.39 上表完成了把各个与库存成本相关的物流作业发生的成本分配给产品成本的操作，也就完成了对库存成本的计量，下一步秋林公司需要对这些数据进行账务处理，用会计分录的方式对库存成本予以反映。 2)秋林公司库存成本账务处理的改进措施 首先对库存成本相关的物流作业消耗的资源费用进行归集。 运输作业发生的成本费用为431285.30元，其中包括了运输车辆消耗的燃料费为150949.86元，车辆发生的修理费129385.59元，运输活动中缴纳的养路费64692.80元，车队司机以及管理人员的薪资为86257.05元。运输作业的账务处理为: 借:物流成本—运输作业—燃料费 150949.86 —设备维修费 129385.59 —养路费 64692.80 20 —职工薪资 86257.05 贷:银行存款 345028.25 应付职工薪酬 86257.05 仓储作业消耗的成本费用527953.12元，其中包括仓储部门的办公费12559.06元、人员薪资31397.66元;还有仓储作业中消耗的人工费用50236.25元，库房、仓储设备的折旧费用为62795.31元，仓储过程中发生的非正常损耗费用为119311.09元，存货保险费及税金为213504.06元，库存物资占用的利息费用为138149.69元。仓储作业的账务处理为: 借:物流成本—仓储作业—设备折旧费 62795.31 —办公费 12559.06 —职工薪资 31397.66 —人工费 50236.25 —存货保险费及税金 213504.06 —库存损耗费 119311.09 —利息费用 138149.69 贷:累计折旧 62795.31 31397.66 应付职工薪酬 银行存款 232342.66 应付利息 138149.69 装卸作业消耗的成本费用75628.39元，其中装卸设备的折旧费为49914.74元，装卸过程中发生的人工费为25713.65元。装卸作业的账务处理为: 借:物流成本—装卸作业—设备折旧费 49914.74 —搬运费 25713.65 贷:银行存款 25713.65 累计折旧 49914.74 理货作业消耗的资源费用总计106534.00元，其中消耗的人工费为28764.18元，相关设备的折旧费为77769.32元。理货作业的账务处理为: 借:物流成本—理货作业—挑拣费 28764.18 —设备折旧费 77769.82 贷:银行存款 28764.18 累计折旧 77769.82 21 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 入库作业消耗的资源费用总计75490.35元，包括了入库作业消耗的人工费19627.49元，搬运设备的折旧费17362.78元和维修费38500.08元。入库作业的账务处理为: 借:物流成本—入库作业—人工费 19627.49 —搬运设备折旧费 17362.78 —设备维修费 38500.08 贷:累计折旧 17362.78 银行存款 58127.57 现场监装作业消耗的资源费用为65824.36元，该作业消耗的人工费为30924.28元，折旧费用30279.21元，设备维修费4620.87元。现场监装作业的账务处理为: 借:物流成本—现场监装作业—人工费 30924.28 —设备折旧费 30279.21 —设备维修费 4620.87 贷:累计折旧 30279.21 银行存款 35545.15 对账作业消耗的资源费用为5389元，主要是相关人员的薪资。对账作业的账务处理为: 借:物流成本—对账作业—职工薪资 5389 贷:应付职工薪酬 5389 企业定期进行的盘点作业消耗的资源费用为27398.40元，包括了盘点过程中发生人员薪资10838.81元，使用相关的设备折旧费为3835.78元，维修费为12723.81元。盘点作业的账务处理为: 借:物流成本—盘点作业—职工薪资 10838.81 —设备折旧费 3835.78 —设备维修费 12723.81 贷:银行存款 23562.62 累计折旧 3835.78 出库作业消耗的资源费用为84577.09元，消耗的人工费为52437.80元，维修费用为32139.29元。出库作业的账务处理为: 借:物流成本—入库作业—人工费 52437.80 —设备折旧费 32139.29 22 贷:银行存款 52437.80 累计折旧 32139.29 订单处理作业消耗的资源费用为123489.39元，包括了信息处理费2469.79元，订单 处理部门职工的薪资23462.98元、业务招待费46925.97元、通讯费13163.97元、信息设 备折旧费14682.89元、维修费用22783.79元。订单处理作业的账务处理为: 借:物流成本—订单处理作业—办公费 2469.79 —职工薪资 23462.98 —业务招待费 46925.97 —通讯费 13163.97 —设备折旧费 14682.89 —设备维修费 22783.79 贷:累计折旧 14682.89 应付职工薪酬 23462.98 银行存款 85343.52 然后将与库存活动有关的物流作业的资源费用分配至产品成本中去。产品中泥煤库存 成本总计725078.81元，中煤库存成本总计554036.94元，精煤库存成本总计344453.65元。 其账务处理为: 借:物流成本—泥煤 725078.81 —中煤 554036.94 —精煤 344453.65 贷:物流成本—入库作业 75490.35 —出库作业 84577.09 —仓储作业 627953.12 —盘点作业 27398.40 —装卸作业 75628.39 —订单处理作业 123489.39 —运输作业 431285.30 —理货作业 106534.00 —现场监装作业 65824.36 —对账作业 5389.00 23 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 另外秋林公司库存活动中发生的隐性成本应该加以重视。例如企业耗用自有的资源应 [13]该与企业消耗的外部资源一样进行会计核算。库存成本的账务处理是在双轨制的模式下进行的，对现行财务核算制度不造成影响。获得的财务信息面向企业内部管理决策的需求。完成了库存成本的分配工作，这只完成了库存成本核算的一部分。秋林公司还应该对库存成本以会计核算为导向，对以前期间继续进行库存成本的会计核算，至少进行纵向的比较，并对库存成本的会计核算做出评价。 3)秋林公司库存成本的会计凭证设计 相应的会计凭证的设置是秋林公司进行库存成本会计计量和账务处理的依托，因而对于凭证、账簿的设计就显得十分必要。会计凭证的设计参考现行财务制度中使用的会计凭证的样式，结合作业成本法分配成本的特点，当然更重要的是结合秋林公司的实际情况。 ?资源凭证设计 资源凭证记录的是不同作业消耗的资源情况，为各作业进行资源费用的归集提供原始 [14]数据。如表3-3所示。 表3-3资源凭证 Tab.3-3 Vouchers of resources cost 作业中心: 年 月 日 凭证编号 资源名称 资源动因 资源消耗费用 计量单位 资源动因量 作业中心主管: 填制: 审核: ?作业凭证设计 作业凭证的作用在于记录作业消耗资源数量的情况及产品消耗作业数量的情况，如表3-4所示。 表3-4作业凭证 Tab.3-4 Vouchers of activity–based cost 作业中心: 年 月 日 凭证编号 产品名称 作业名称 作业动因 计量单位 作业动因量 作业中心主管: 填制: 审核: 设计会计凭证的目的在于记录各作业资源的消耗情况，并且对于作业成本的分配结果 24 予以量化，显示在财务核算的系统中。使秋林公司的库存成本核算结果有据可查。仅是会计凭证的设计还没有完成库存成本的会计核算，还需要设计库存成本报表对库存成本的会计信息进行更全面的披露。 3.2.3秋林公司库存成本会计信息披露的改进措施 库存成本在现行财务制度下在期间费用、生产成本、应付职工薪酬等账户中有部分反映，例如仓储部门人员的薪资和仓储设备的折旧费用都会计入管理费用。在这种情况下，对于库存成本在现行的财务报表中没有一个直观的反映。秋林公司的库存成本在会计核算上的改进最后需要设计库存成本的报表进行会计信息的披露。在作业成本法下，成本的归集是按作业进行的，信息披露也应该按照每个作业消耗的资源费用进行。在报表的左侧是与库存成本相关的物流作业，右侧是产成品项目，库存成本报表如表3-5所示。 表3-5库存成本报表 Tab.3-5 Report of Inventory cost 20××年 产品 精煤 中煤 泥煤 作业中心 入库作业 仓储作业 盘点作业 装卸作业 订单处理作业 运输作业 „ 总成本 填列了库存成本的报表，还应该对库存成本进行分析。这种分析要求企业对于以前期间的库存成本也要填列报表。库存成本在哪些环节上消耗的资源比较多，怎么样站在物流环境的角度上进行库存成本的决策和控制方法，是秋林公司在对内报出库存成本报表之后需要思考的问题。单独考虑某一个作业成本的控制方法，会导致库存成本核算的片面性，某一个部门库存成本的控制绩效提高了，但有可能是以牺牲其他部门的利益为代价的。 因为物流成本的“效益背反性”，会造成单独、片面考虑其中一个作业成本的控制而其他相关的作业成本的上升。因而还需要一个反映作业消耗资源费用情况的报表，与上面的库存成本报表相结合，从反映哪个作业消耗资源费用较高再具体到消耗的哪种资源费用 25 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 比较高的思路，不同角度的的库存成本会计信息的披露，使秋林公司既有整体上对库存成本的决策方向，也有具体控制资源费用的方向。该表左侧是相关的资源费用，右侧是与库存成本相关的物流作业。报表如表3-6所示。 表3-6作业成本报表 Tab.3-6 Report of activity-based cost 20××年 作业 装卸作业 订单处理作业 „ 合计 资源费用 人工费 折旧费 维修费 信息处理费 „ 总计 通过上述两个报表的填列，会给企业带来宏观和微观上的资源费用、资源消耗情况，直观、具体地提供库存成本的会计信息。这将给秋林公司对于库存成本的评价和进行库存决策提供更全面的信息。 对库存成本进行会计核算，引入了作业成本法，建立一套专门的核算体系，进行会计信息披露，最终为企业管理层的库存成本决策提供有用信息，这是库存成本核算的最终目的。因而报表的设计应符合企业的实际，满足管理层的需要。 26 4结论 秋林煤炭公司在煤炭生产和销售过程中产生了大量的库存成本，影响了企业利润空间的开拓，并且会对企业的竞争能力的提高造成威胁。 文章从企业库存成本的会计确认、计量、核算，库存成本信息的披露的方面进行研究，尝试为秋林公司建立一套库存成本核算体系。文章采用作业成本法的核算方法对库存成本进行计量，并设置相关的会计科目，进行账务处理，并设计库存成本的报表以进行会计信息的披露。现得出以下三点结论: 1)库存成本的核算需要以物流成本会计为依托，建立核算体系。 库存成本作为物流成本的一部分，在物流成本会计下进行会计核算，把库存成本放在物流环境的大背景下，库存成本的会计核算，有利于对库存成本进行整体上的决策，避免物流成本“背反性效应”的产生。 2)库存成本的会计核算方法应该采用作业成本法。 作业成本法的计算能避免传统成本核算方法对于库存成本核算内容不全面、费用分配方法不合理的弊端。把与生产有关的库存活动分别划分为各个作业，把生产过程中各作业消耗的资源费用归集到各个作业中去，再根据不同作业动因分配到不同产品中。 3)库存成本应进行相应的会计信息披露。 库存成本的核算最终要为企业内部决策所用，库存成本会计的核算与现行财务会计制度并不冲突，信息披露也主要供内部使用。库存成本报表的设计应适应企业的实际。 建立库存成本的会计核算体系，首先引起企业管理层对库存成本的重视，并且给企业提供完整的库存信息。库存成本按作业的归集，能让企业加强对于隐性成本的核算，提供的财务信息对于企业减少库存成本决策的盲目性有很大帮助，这将最终有利于企业有效控制库存成本，开拓更多盈利空间。 27 基于巴市秋林煤炭贸易有限公司库存成本的研究 致 谢 毕业论文已经如期完成，在写作的过程中，从遇到问题到解决问题，接受了许多的帮助与关心，在此我要表达我最真挚的谢意。 首先要感谢我的指导老师，指导老师对我论文的选题、研究框架和思路的确定及最终的定稿都给予了大量的指导和帮助。指导老师治学态度严谨，学识渊博，平易近人，在对我的论文进行指导时，认真负责，这些都给我留下深刻的印象，同时也在激励着我，在以后的工作中也要保持同样的态度。在此向老师致以崇高的敬意和美好的祝愿～ 同时感谢会计系的其他老师，在大学四年期间，传授给我很多专业知识，老师们的工作生活态度都深深的影响着我，也激励着我，感谢各位老师为我们创造这么好的学习环境，感谢你们的辛勤付出～ 也感谢我的同学和朋友们，无论在学习上还是生活上，在我需要的时候都给予我无私的帮助，在我写论文的期间，提出了很多的建议，使我获得更多的知识与启迪，大家对知识的追求使我受益匪浅，谢谢你们。希望你们今后的生活会更好～ 28 参考文献 [1]李炳金.企业控制采购成本的有效举措探析[J].中国商贸:2011，(35):103-107. [2]李文，肖虹梅.企业物流成本控制研究[Z].中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会，中国黑龙江哈尔滨，2011. [3]刘秀琴.制造企业物流成本核算与财务控制研究[D].杭州:浙江工业大学，2009. [4]曹慧，朱俊莹，王燕.企业的物流成本会计核算问题研究[J].企业经济:2012，(1):179,181. [5]杨晓荣.试析作业成本法在物流成本核算管理中的应用[J].经济师:2010，(4):216,217. [6]汪永兰，贾思媛.物流库存持有成本的会计核算策略讨论[J].商业会计:2011，(33):51,53. [7]甘泉.作业成本法下制造企业物流成本核算研究[D].合肥:合肥工业大学物流工程专业，2010. [8]姚常升.制造企业物流成本控制研究[D].镇江:江苏大学企业管理专业，2009. [9]王新云.企业物流成本的会计核算[J].物流经济:2009,31，(4):37,38. [10]王翊.制造业物流成本会计相关问题研究[D].成都:西华大学企业管理专业:2009. [11]孟祥伟.基于作业成本法的物流成本管理会计体系设计[D].秦皇岛:燕山大学经济管理学院管理科学与工程专业，2009. [12]徐杰.某制造企业物流成本管理体系研究[D].天津:天津大学管理学院物流工程专业，2008. [13]杨胜利.煤炭企业物流业的发展探析[J].内蒙古煤炭经济:2009，(5):75,75. [14]王晓琳.基于作业成本法的企业物流成本的核算与应用[D].上海:上海海事大学会计学专业，2007. [15]Anthony H. Zacharski, Alan Rosenblat, Erin Wagner, Adam Teufel.FASB Statement on Fair Value Measurements [J].Investment Complisnce , 2007,Volume:8 Issue:1 29 附录A:外文文献译文 公允价值计量 1.公允价值在国际财务准则中的规定 在 2005 年11月，国际财务会计准则理事会为注解准则发表了一个讨论意见,以财务会计为基础的公允价值的初始确认和计量，由加拿大会计准则委员会的全体职员编写。虽然意见包含了对于公允价值的讨论，但它的主要目的是讨论哪些计量属性适合初始确认。意见是不断更新的概念框架项目的一部分。这个概念框架项目致力于构建一个为财务报表服务的计量概念。因为意见范围和意图的不同，它不在此论文中讨论。然而，关于那篇讨论意见的评论将会在国际财务报告准则的公允价值计量披露草案和美国财务会计准则概念框架计划的第1号第157条以及现行公允价值计量指南。这篇讨论意见是关于公允价值计量的。 国际财务报告准则要求某些资产、负债和权益性工具应该在某些情况下用公允价值计量。然而，指南在公允价值方面的要求通常被准则稀释了，并且准则在这方面的说明也并不是前后一致的。国际会计准则理事会认为单一来源的那些准则中有关于公允价值方面的指南将会简化国际财务报告准则并且改善财务报表中公允价值的信息质量。一个简明的公允价值的定义和一个适用于所有公允价值计量的前后一致的指南将会更清晰地表达公允价值的对象并且消除公众对于通过国际财务报告准则传播的指南方面的顾虑。 国际会计准则理事会强调公允价值计量项目并不是一种用来延伸公允价值在财务报表中应用的手段。此外，项目的目标在于重新编写、明晰、简化在国际财务报告准则中广泛应用的现有指南。然而，为了构建一个按准则要求对于所有公允价值的计量都能统一指南的单一标准，必须对现有的指南做出修改。这些修改意见在第2号准则中做了进一步的讨论，这可能会使公允价值在某些标准下的计量和在准则要求下进行的解释和应用都做出调整。 在某些准则中，国际会计准则理事会(或其前身)有意识地纳入了一些计量指南。这些指南会导致尽管它在公允价值的计量客体上并不是前后一致，但在这些客体的计量上仍被视为公允价值计量。例如，关于第3号准则第16段企业合并的指南中公允价值计量的客体就与企业合并中所涉及的项目如税项资产、税项负债和特定收益计划中的员工福利经 30 资产或负债不一致。此外，一些准则包含了计量的可靠性的标准。例如国际会计准则第16号固定资产中只有在公允价值能可靠确定时才可以使用公允模式计量。此项规定一点也不会改变指南中的相关部分。并且指南将会被逐项地探讨。然而，国际会计准则理事会打算用公允价值计量项目对于目前没有定义的项目编写指南。如第17号准则租赁，同时也是把指南中没有清晰表述的计量客体进行统一。 由于美国财务会计准则第157号单一来源的指南和单一的主体，而这个主体适用于所有公允价值的计量，国际会计准则理事会就最初的观点达成一致意见，那就是美国财务会计准则第157号对国际财务报告准则中不同指南的进行了改进。 2.美国财务会计准则和国际财务报告准则在公允价值定义方 面的不同之处 美国会计准则第157号第5段把公允价值定义为“在发生日一项合理交易中参与者能接受的卖出资产或转移负债的价格。”通过比较，在美国会计准则中公允价值的定义通常为:“理性的、有交易意向的参与者在一系列正常交易中愿意交换资产或转移负债的价格(与准则原文在表达上略有不同)。”美国会计准则第157号在以下三个方面与国际财务报告准则有实质性差异: 1)美国财务会计准则第157号对于公允价值明确地说它是一个卖出价，而国际财务报告准则既没有说公允价值是一个卖出价，也没有说它是买入价。 2)美国财务会计准则第157号的定义指明了市场参与者，而国际财务报告准则的定义中说的是在一系列正常交易中理性的、有意愿的参与方。 3)对于负债，美国会计准则第157号的定义意在指明负债的转移(负债对于交易的另一方仍然存在，并不是负债有对方偿还)，国际财务报告准则主要指明的是哪些负债能够在一系列正常交易中被理性的、有交易意向的参与者偿还。 2.1卖出价值的计量主体 从持有资产或负有负债的参与者的角度看，在交易日假定一项交易是为了卖出资产或转移负债。因此公允价值计量的主体就是在交易日决定买入资产或转移负债能被交易对方接受的价格，即卖出价值。美国财务会计准则委员会认为以卖出价作为计量主题更适合，因为在市场参与者的角度来说它使对于与资产有关的未来现金流入和与负债有关的现金流出具体化。对于流入与流出概念的强调也符合美国财务会计准则中概念准则的第6条财务要素注解中关于资产和负债的定义。概念准则的第六条第25段中定义了资产的未来现 31 金流入，第35段中定义了负债的未来现金流出。 国际财务报告准则的第49条财务报表的编制基础中类似地定义了经济利益方面的资产未来现金流入和负债现金流出量。大部分国际会计准则理事会的成员认为以卖出价作为公允价值计量主体与这些定义是一致的并且是恰当的，因为它反映了以市场为基础的对经济利益流入或流出的预期。 其他成员同意这种观点，但是在他们看来卖出价也反映了对于经济利益流入或流出企业的预期。因此，他们认为应该把“公允价值”替换为其他更能反映计量属性概念，例如“现行买入价”或“现有卖出价”。 在美国财务会计准则第157号中对于一个买入价的计量主体与卖出价的计量主体的规定有所不同。买入价定义为交易日在一项合理的交易中市场参与者为购入一项资产或承担一项负债所付出的金额。某些成员假设不考虑交易成本，买入价和卖出价在同一市场的价格相同。然而，企业可能在一个市场买入一项资产或承担一项负债而在另一个市场卖出资产或转移负债。在这种情况下，美国财务会计准则第157号中的卖出价可能与买入价不同。 在国际财务报告准则中规定的公允价值计量原则可能与卖出价的计量主体不一致。特别地，国际会计准则委员会认为这可能是公允价值初始计量的情形，例如: 1)国际财务报告准则第3号。 2)国际会计准则第17号租赁合同下融资租赁的资产和负债的初始确认。 3)国际会计准则第39号金融工具:某些金融资产和金融负债的初始确认和计量。 在披露草案的修订过程中，国际会计准则理事会可能会提出公允价值修改后的定义。这样一来，它将完成对于公允价值计量在国际财务报告准则中的逐条审核。这样做的目的在于评估每条标准规定的公允价值计量主体是否与准则给出的定义相一致。如果国际会计理事会得出在特定标准下既定的计量主体与给出公允价值的定义不相一致，或者披露草案的范围又或是既定的计量主体把标准排除在外，则标准将被公允价值以外的概念重述(例如现行买入价)。为了协助审核，国际会计理事会需要理解国际财务报告准则的公允价值计量指南在实务当中是如何运用的。因此它要求被调查者去识别国际财务报告准则中的这些公允价值计量在实务中哪些方面与美国财务会计准则第157号有不同。 2.2市场参与者的看法 美国财务会计准则第157号强调公允价值计量是以市场价为基础的计量，并不是针对某一家企业进行的计量。因此，公允价值计量应当基于一个假设，那就是市场参与者是使 32 用一项资产或负债的市场价格。此外，即使没有活跃市场或市场活动受限，公允价值的计量目标仍是一致的:去判定交易价格。这个交易价格是在合理交易中被市场参与者接受的卖出资产或转移负债的价格,不管企业是否有卖出资产或转移负债的能力和意图。 美国财务会计准则第157号第10段定义市场参与者作为资金市场上的买者或卖者是: 1)不依赖报告个体，即他们不是关联方; 2)理性的, 有关于财产或负债的合理理解和交易事项基于所有的可得数据, 包括通过应有的合理方式和习惯而取得的数据。 3)能够为持有财产或承担负债办理。 4)愿意持有财产或承担负债; 即他们是主动的而不是强迫这么做。 通过比较，公允价值在国际财务报告准则中的定义设计是“在一系列正常交易中理性的、有意向的第三方”为国际会计准则第40号第42至44段投资性房地产的定义提供了具体解释。 公允价值的定义中所指的“理性的、有意向的第三方”，在文中“理性的”意味者投资性房地产的买房和卖方对于其的属性和特征的信息是对称的，并且在资产负债表日它的实际和潜在的使用年限和市场行情双方都能获取合理信息。有意向的购买者指的是购买者是资源的而不是被迫的。潜在的购买者不会出比理智的、有意向的购买者更高的价格。 有意向的卖方不是急于卖出资产或受迫的卖方，这样的卖方打算以随意的价格卖出资产，或者不去考虑现有市场的合理价格。有意向的卖方是以一个可得到的合理的价格自愿卖出投资性房地产的卖方。实际情况中，处理投资性房地产的所有者不必做这些考虑，有意向的卖方只是假定的左右者。(例如有意向的卖方不必考虑为投资性房地产的所有者考虑特定资源税。) 公允价值的定义设计的一系列合理的交易是一方与多方之间不存在特殊的关联方关系，交易是在不存在任何关联关系的独立各方之间进行的。 国际会计准则理事会最初的看法是市场参与者的看法通常与在国际财务报告中叙述合理的有意向的相关方的一系列合理交易的概念是一致的。然而，在国际会计准则理事会看来，被提议的定义将更清楚地在 国际财务报告准则中体现。 3.公允价值会计的应用和实施的障碍 这一直是一个有争议的问题。即是否继续使用传统历史成本会计措施还是选择使用公允价值作为计量基础,并且反对者和支持者就这一问题提出了几点质疑。国际会计标准第 33 39号(第9段)把公允价值定义为: 在一项公平交易中，熟悉情况并且自愿交易的双方交换一项资产或清偿一基本原则债务所使用的金额。 3.1对于公允价值的理解 虽然在理论上看起来比较简单, 但在实践中这个定义需要进一步的理解。学者Barth 和Landsman认为,它可以被应用在完全竞争市场上,但事实并非总是如此。公允价值会计准则的应用应遵循三个步骤。市场价格是公允价值的最佳估计。第二个最佳选择, 在找不到所计量项目的市场价格或市场信息质量不高的情况下，可以使用所计量项目类似项目的市场价格作为其公允价值。最后，如果以上两种价格都得不到的话，应当考虑采用适当的估价技术来确定资产或负债的公允价值。因此,确定公允价值可能是通过使用几种不同的方法,包括发公布的市场价格,未来现金流贴现或估值方法。最近发布的国际财务报告准则第9号准则的提案对金融工具的公允价值在交易成本可以被合理估计的情况下公允价值的计量做出指导。(例如在在广泛意义上存在计量公允价值的可能性并且在这个范围内成本可以提供对公允价值的最佳估计值，但更近一步用来确定公允价值的信息是不充分的)。国际财务报表告准则第9号准则还规定了不能成为最佳估计数的成本标准。这些标准包含了预期投资者的重大转变，市场上投资产品的重大转变或是投资的经济环境的重大变化。很多关于公允价值会计的争论在其辩论过程中已有暗示。会计学文献中涵盖了相关学者的观点，即历史成本法与决策无关，因此需要有更好的方法来取而代之。 公允价值会计的应用是对历史成本会计的一种取代，尤其是在金融工具方面。在这个领域，公允价值在很多情形下比历史成本法更具有适应性，这种计量对于报表数据的可靠性没有损害，尤其是在现有市场价格可靠计量的情况下。金融工具的公允价值计量评估模式被视为反映了当前的市场对经济状况的影响, 而不是它们之前的历史成本或企业的持有成本。因此可以说公允价值能够被视为反映经济实质。Barth得出结论,认为对决策有用的公允价值会计准则已经解决了其是否应该用在财务报表中以及应该如何应用在财务报表中的争论。 3.2公允价值应用的障碍 公允价值计量也并非是没有受到争议。诸如此类的批评观点包括公允价值计量可能扭曲净收入(主要是未实现的持有收益和损失方面的确认)，并不是很准确，并且易受认为操纵和产生高额的成本。Benston 认为市场价值的实现是有缺陷的。这样的缺陷除了在持 34 有至到期资产的升值时，还有在计量衍生金融工具的公允价值时如果财务经理有回旋余地的情况。因为公允价值预期估值的伪造可能导致实务操作时错报的风险。 反对观点主要集中于资产价格和公平的股东价值的直接关系的并不总是发生。Benston 批评把卖出价作为公允价值计量来计量某些资产,如专用机床和在制品库存，这些资产的卖出价可能为零或负数。最后Ronen就公允价值的会计计量的相关性提出了质疑，认为它们不足以成为估计现金流量的可靠基础。他还对公允价值计量的可靠性提出了质疑主要是由于评估存在的主观性。这种主观性可能会导致财务经理道德风险的提高。由于投资者的非理性和市场的低效导致公允价值会计计量的扭曲也是其受到质疑的方面。 反对公允价值计量的行业主要是银行业，银行也反对公允价值会计，并且游说来反对全面实行公允价值会计。据报告银行业反对公允价值会计会导致收入的波动的增加，而这种波动与银行业日常经营业务的波动无关。并且这种波动会导致低效的资本配置，增加银行的资金成本。欧盟银行业也对国际会计准则(特别是第39号准则)公允价值会计提出强烈反对。 3.3 公允价值会计的应用实例 涉及公允价值的价值相关性的研究表明对于投资性房地产估值，公允价值会计比历史成本会计更有说服力。研究还表明公允价值由于对未实现的持有收益和损失的确认使其在收益方面比历史成本会计存在更大的波动性。某些研究还表明公允价值会计的计量在价值相关性在低效的市场环境下也会发生。例如，有学者认为以公允价值计量的证券并没有消除增量资本的影响。这个结果在证券的公允价值和公允价值计量的利得和损失都适用。 然而，其他研究的结果并没有证明公允价值的积极作用。例如，研究发现历史成本法在某些情况下核算的相关增量价值要比公允价值计量的要高。并且，研究表明公允价值计量的投资性证券相对于账面价值在增量价值方面更有说服力，这样的结论至适用于投资性证券，并不适用于银行存款、负债或长期负债。最后还有研究表明对于小型银行的控股公司和没有财务分析师的公司，在对负债和银行存款的公允价值的会计计量方面能获取的有用信息比历史成本法要少。 国际财务报表准则在欧盟国家的应用，这其中包括国际会计准则第32号和第39号，对欧洲的资本市场也产生了影响。例如研究表明欧洲资本市场表现出了应用准则的积极性的交易活动的增加的迹象，消极影响的交易减少的迹象。这样的结果更导致了银行投资者对于准则应用的公开反对。此外学者发现在欧洲，实务界认为国际会计准则第32号和39 35 号在操作上太过复杂，并且会成为国际财务报告准则应用上的障碍。在西班牙的一项研究表明公允价值会计在金融工具方面的应用会导致财务数据在短期内不具有可比性，并且不能表明财务报表与与当地股市的联系。在固定资产的计量方面并没有发现相似的问题。公允价值计量模式的可选择性导致很多企业拒绝其的理由。 3.4国际财务报告准则在新兴经济体中的应用 对于国际财务报告准则在新兴经济体中的运用历来为一些研究的对象。学者Peng 和Bewley公允价值会计在中国的应用情况，他们发现尽管国际财务报告准则对于2007年中国新企业会计准则具有适用性，但在中国的上市公司并没有得到广泛应用。尽管中国在成本计量中应用了公允价值的计量方法，并且在企业会计准则中也设置了相关科目，但学者们断言尽管中国会计准则与国际会计准则趋同，但在实务操作上由于政治、经济、文化和历史的原因还是会有很大差别。研究表明国别的差异会成为国际会计准则施行的一项重大障碍。阿拉伯联合酋长国不得不开发一套监管系统来处理准则实施过程当中相关的信息安全和欺诈问题。 36 附录B:外文文献原文 Fair Value Measurements 1.Fair Value Required in SFRS and IFRS In November 2005 the IASB published for comment a discussion paper, Measurement Bases for Financial Accounting – Measurement on Initial Recognition, written by the staff of the Canadian Accounting Standards Board. Although that paper contained a discussion of fair value, its primary purpose was to discuss which measurement attributes were appropriate for initial recognition. That paper is part of the ongoing Conceptual Framework project that seeks to establish, among other things, a framework for measurement in financial reporting. Because of the different scope and intent of that paper, it is not discussed in this discussion paper. However, comments on that discussion paper relating to the measurement of fair value will be considered in the development of the exposure draft of an IFRS on fair value measurement as well as in the Conceptual Framework project. Issue1.SFAS 157 and fair value measurement guidance in current IFRS. IFRSs require some assets, liabilities and equity instruments to be measured at fair value in some circumstances. However, guidance on measuring fair value is dispersed throughout IFRSs and is not always consistent. The IASB believes that establishing a single source of guidance for all fair value measurements required by IFRSs will both simplify IFRSs and improve the quality of fair value information included in financial reports. A concise definition of fair value combined with consistent guidance that applies to all fair value measurements would more clearly communicate the objective of fair value measurement and eliminate the need for constituents to consider guidance dispersed throughout IFRSs. The IASB emphasises that the Fair Value Measurements project is not a means of expanding the use of fair value in financial reporting. Rather, the objective of the project is to codify, clarify and simplify existing guidance that is dispersed widely in IFRSs. However, in order to establish a single standard that provides uniform guidance for all fair value measurements required by IFRSs, amendments will need to be made to the existing guidance. As discussed 37 further in Issue 2, the amendments might change how fair value is measured in some standards and how the requirements are interpreted and applied. In some IFRSs the IASB (or its predecessor body) consciously included measurement guidance that results in a measurement that is treated as if it were fair value even though the guidance is not consistent with the fair value measurement objective.For example, paragraph B16 of IFRS Business Combinations provides guidance that is inconsistent with the fair value measurement objective for items acquired in a business combination such as tax assets, tax liabilities and net employee benefit assets or liabilities for defined benefit plans.Furthermore, some IFRSs contain measurement reliability criteria. For example, IAS 16 Property, Plant and Equipment permits the revaluation model to be used only if fair value can be measured reliably This project will not change any of that guidance.Rather, that guidance will be considered project by project.However, the IASB plans to use the Fair Value Measurements project to establish guidance where there currently is none, such as in IAS 17 Leases, as well as to eliminate inconsistent guidance that does not clearly articulate a single measurement objective. Because SFAS 157 establishes a single source of guidance and a single objective that can be applied to all fair value measurements, the IASB has reached the preliminary view that SFAS 157 is an improvement on the disparate guidance in IFRSs. However, as discussed in more detail below, the IASB has not reached preliminary views on all provisions of SFAS 157. 2.Differences of The Definitions of Fair Value In Two Statements Paragraph 5 of SFAS 157 defines fair value as ‘the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.’ Bycomparison, fair value is generally defined in IFRSs as ‘the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction’ (withsome slight variations in wording in different standards). Thedefinition in SFAS 157 differs from the definition in IFRSs in three important ways: 1)The definition in SFAS 157 is explicitly an exit (selling) price. Thedefinition in IFRSs is neither explicitly an exit price nor an entry (buying) price. 2)The definition in SFAS 157 explicitly refers to market participants. The definition in IFRSs 38 refers to knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction. 3)For liabilities, the definition of fair value in SFAS 157 rests on the notion that the liability is transferred (the liability to the counterparty continues; it is not settled with the counterparty). The finition in IFRSs refers to the amount at which a liability could be settled between de knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction.These differences are discussed in more detail below. 2.1 Exit Price Measurement Objective The Basis for Conclusions of SFAS 157 are stated below: he transaction to sell the asset or transfer the liability is a hypothetical transaction at the T measurement date, considered from the perspective of a market participant that holds the asset or owes the liability. Therefore, the objective of a fair value measurement is to determine the price that would be received for the asset or paid to transfer the liability at the measurement date, that is, an exit price. The Board of FASB concluded that an exit price objective is appropriate because it embodies current expectations about the future inflows associated with the asset and the future outflows associated with the liability from the perspective of market participants. The emphasis on inflows and outflows is consistent with the definitions of assets and liabilities in FASB Concepts Statement No.6, Elements of Financial INVITATION TO COMMENT Statements. Paragraph 25 of Concepts Statement 6 defines assets in terms of future economic benefits (future inflows). Paragraph 35 of Concepts Statement 6 defines liabilities in terms of future sacrifices of economic benefits (future outflows). Paragraph 49 of the IASB’s Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements similarly defines assets and liabilities in terms of inflows and outflows of economic benefits. The majority of IASB members believe that a fair value measurement with an exit price objective is consistent with these definitions and is appropriate because it reflects current market-based expectations of flows of economic benefit into or out of the entity. Other IASB members agree with this view, but in their view an entry price also reflects current market-based expectations of flows of economic benefit into or out of the entity. Therefore, they suggest replacing the term ‘fair value’ with terms that are more descriptive of the measurement attribute, such as ‘current entry price’ or ‘current exit price’. 39 An entry price measurement objective would differ from the exit price objective in SFAS 157 in that it would be defined as the price that would be paid to acquire an asset or received to assume a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. Some members of the IASB are of the view that an entry price and an exit price would be the same amount in the same market, assuming that transaction costs are excluded.However, an entity might buy an asset or assume a liability in one market and sell that same asset or transfer that same liability (ie without modification or repackaging) in another market.In such circumstances, the exit price in SFAS 157 would be likely to differ from the entry price. Some fair value measurements required by IFRSs might not be consistent with an exit price measurement objective. In particular, the IASB observes that this might be the case when fair value is required on initial recognition, such as in: 1)IFRS 3. 2)IAS 17 for the initial recognition of assets and liabilities by a lessee under a finance lease. 3)IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement for the initial recognition of some financial assets and financial liabilities. In developing an exposure draft, the IASB may propose a revised definition of fair value. If so, it will complete a standard-by-standard review of fair value measurements required in IFRSs to assess whether each standard’s intended measurement objective is consistent with the proposed definition. If the IASB concludes that the intended measurement objective in a particular standard is inconsistent with the proposed definition of fair value, either that standard will be excluded from the scope of the exposure draft or the intended measurement objective will be restated using a term other than fair value (such as ‘current entry value’). To assist in its review, the IASB would like to understand how the fair value measurement guidance in IFRSs is currently applied in practice. It therefore requests respondents to identify those fair value measurements in IFRSs for which practice differs from the fair value measurement objective in SFAS 157. 2.2 Market Participant View SFAS 157 emphasises that a fair value measurement is a market-basedmeasurement, not an entity-specific measurement. Therefore, a fairvalue measurement should be based on the 40 assumptions that marketparticipants would use in pricing the asset or liability. Furthermore, evenwhen there is limited or no observable market activity, the objective ofthe fair value measurement remains the same: to determine the price that would be received to sell an asset or be paid to transfer a liability inan orderly transaction between market participants at the measurementdate, regardless of the entity’s intention or ability to sell the asset ortransfer the liability at that date. Paragraph 10 of SFAS 157 defines market participants as buyers and sellers in the principal (or most advantageous) market for the asset orliability who are: 1)Independent of the reporting entity; that is, they are not related parties. 2)Knowledgeable, having a reasonable understanding about the asset or liability and the transaction based on all available information, including information that might be obtained through due diligence efforts that are usual and customary. 3)Able to transact for the asset or liability. 4)Willing to transact for the asset or liability; that is, they are motivated but not forced or otherwise compelled to do so. In comparison, the definition of fair value in IFRSs refers to‘knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction’.Paragraphs 42-44of IAS 40 Investment Property provide a description of this concept. The definition of fair value refers to ‘knowledgeable, willing parties’.In this context, ‘knowledgeable’ means that both the willing buyer and the willing seller are reasonably informed about the nature and characteristics of the investment property, its actual and potential uses, and market conditions at the balance sheet date. A willing buyer is motivated, but not compelled, to buy. This buyer is neither over-eager nor determined to buy at any price.The assumed buyer would not pay a higher price than a market comprising knowledgeable, willing buyers and sellers would require. A willing seller is neither an over-eager nor a forced seller, prepared to sell at any price, nor one prepared to hold out for a price not considered reasonable in current market conditions. The willing seller is motivated to sell the investment property at market terms for the best price obtainable. The factual circumstances of the actual investment property owner are not a part of this consideration because the willing seller is a hypothetical owner (eg.a willing seller would 41 not take into account the particular tax circumstances of the actual investment property owner). The definition of fair value refers to an arm’s length transaction. Anarm’s length transaction is one between parties that do not have a particular or special relationship that makes prices of transactions uncharacteristic of market conditions. The transaction is presumed to be between unrelated parties, each acting independently. The IASB’s preliminary view is that the market participant view is generally consistent with the concepts of a knowledgeable, willing party in an arm’s length transaction that are currently contained in IFRSs.However, in the IASB’s view, the proposed definition more clearly articulates the market-based fair value measurement objective in IFRSs. 3.Fair value Accounting Application and Implementation of Obstacles It has been a controversial issue whether to continue using traditionalhistorical cost accounting measures or to replace them with measures basedon fair values, and several arguments have been put forward by opponentsand proponents of fair value accounting (Al-Khadash & Abdullatif, 2009;Laux & Leuz, 2009a). International Accounting Standard (IAS) 39 (paragraph 9) defines fairvalue as: the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction. 3.1 For the Understanding of the Fair Value While looking straightforward in theory, this definition requires a closer look in practice. Barth and Landsman (1995) argue that it can be applied in perfect and complete markets, which is not always the case.The application of fair value accounting follows a three-step process. The best estimate of fair value is considered to be market prices. Second best, if market prices are not available or are not of sufficient quality, quoted market prices of comparable items are considered. Finally, fair value is applied by estimation if the first or second alternatives do not apply (Hitz,2007). Therefore, determining fair value may be done using several different methods, including published market prices, discounted future cash flows or valuation methods (Elliott &Elliott, 2009). The recently issued proposed IFRS 9 provides guidance on measurement of fair value for financial instruments by determining cases when cost is the appropriate estimate 42 of fair value (such as in the cases of the existence of a wide range of possible fair value measurements and cost provides the best estimate within that range, and when more recent information to determine fair value is insufficient).(PricewaterhouseCoopers, 2011). IFRS 9 also provides indicators of cost not being the best estimate of fair value. These include significant changes in the investee’s performance compared to budgets, significant changes in the market for the investee’s products or significant changes in the economic environment in which the investee operates (PricewaterhouseCoopers, 2011).Many arguments have been suggested in defence of fair value accounting.The accounting literature includes claims by scholars that historical cost accounting is irrelevant for decision making, and therefore needs to be replaced (see Deegan & Unerman, 2006; Drever, Stanton & McGowan, 2007; Riahi-Belkaoui, 2004). The use of fair value accounting has been proposed as a replacement for historical cost accounting, especially in the area of financial instruments. In this area, fair value has been considered in many cases to be more relevant than historical cost, without impairing the reliability of the reported figure, especially if current market prices are readily available (Al-Khadash & Abdullatif, 2009). Fair value measures are seen as reflecting the market’s assessment of the effects of current economic conditions on the financial instruments, and not their previous history or that of the enterprises that hold them (Carroll, Linsmeier, & Petroni, 2003). Fair values can therefore arguably be seen as reflecting economic substance (Penman, 2007). Fair value is seen as reflecting current market conditions, and therefore increasing transparency and encouraging prompt corrective actions (Laux & Leuz, 2009a). Barth (2006) concludes that the perceived usefulness of fair value accounting has shifted the argument from whether it should be used in financial statements to how it should be applied. 3.2 Obstacles of the Application of the Fair Value Accounting Fair value measurement is not without criticism. Such criticism includes the views that fair value measurements may distort net income (through recognition of unrealised holding gains and losses), are not exact, are subject to manipulation and are costly to generate (Evans, 2003). Benston (2005) criticises the implementation of market values in practice as seriously flawed. Such flaws appear in the cases of excluding held-to-maturity securities from revaluation, and measuring derivatives with fair values if managers have substantial leeway in calculating those 43 fair values (Benston, 2005). Such practice risks being misleading since fair value expectations may end up falsified (Rayman, 2007). Particular criticisms of fair values include the argument that a direct relation between asset prices and fair value to shareholders does not always occur. Benston (2008) criticises the use of exit values in measuring fair values of assets such as special purpose machines and work-in-process inventories, for which exit values may equal zero or even be negative. Finally, Ronen (2008) criticises the relevance of fair value accounting measures, arguing that they are not a sound base for predicting future cash flows. He also criticises the reliability of fair value accounting measures because of subectivity of estimation, which can lead to moral hazard for managers (Ronen, 2008). Fair value accounting is also criticised because market values can be distorted due to market inefficiencies or investor irrationality (Laux & Leuz, 2009a). A major opponent of fair value accounting is the banking industry, which has argued against fair value accounting, and lobbied against its full application (Zeff, 2010). Barth, Landsman, and Wahlen (1995) report that the banking industry in the United States accused the application of fair value accounting of causing increased volatility in earnings not related to the volatility of banks’ operations, which could lead to inefficient capital allocation and increased cost of capital for banks. This extended to the European Union, where the introduction of international accounting standards (particularly IAS 39) brought strong objection from the banking industry (Larson & Street, 2004; Zeff, 2010). 3.3 The Application of Fair Value Accounting Studies covering the value-relevance of fair value accounting have found that estimates for investment securities have significant explanatory power beyond that of historical cost measures (Barth, 1994; Barth, Beaver, & Landsman, 1996; Barth & Clinch, 1998; Bernard, Merton, & Palepu, 1995).Studies have also found that fair value earnings that result from recognising unrealised holding gains and losses are more volatile than historical cost accounting earnings (Al-Yaseen & Al-Khadash, 2011; Barth et al., 1995; Bernard et al., 1995). Some studies have reported that value-relevance of fair value accounting measures also occurs under less-efficient market circumstances. For example, Carroll (2003) argue that incremental value relevance is not eliminated when an estimation of fair value for securities in Views from Bankers in Jordan 87 44 thin markets is used. They found that this result applies for both fair values of securities and fair-value-based gains and losses.However, the results of other studies have not shown positive effects of applying fair value accounting measures. For example, Eccher, Ramesh, and Thiagarajan (1996) found that in some cases historical cost measures had incremental value-relevance higher than that of fair value measures. Also, Nelson (1996) reported that fair values of investment securities have an incremental explanatory power relative to book values, but that this result applies only to investment securities, not deposits, loans, or long-term debt. Finally, Khurana and Kim (2003) found that for small bank holding companies and those with no analyst following, fair value accounting measures for loans and deposits are less informative than those of historical cost accounting measures. The adoption of IFRS in the European Union, including IAS 32 andIAS 39, had an effect on European capital markets. For example,Armstrong, Barth, Jagolinzer, and Riedl (2006) reported that Europeancapital markets show a positive reaction to events which increased thelikelihood of adopting IFRS, and a negative reaction to events decreasingthat likelihood, and that this result holds for banks, who openly opposed IAS 39. In addition, Larson and Street (2004) and Jermakowicz andGornik-Tomaszewski (2006) found that in Europe, IAS 32 and IAS 39 were perceived as too complicated and complex in implementation, and that thiswas a significant barrier to IFRS convergence. Callao, Jarne, and Lainez(2007), in a study on Spain, found that the application of fair value accounting for financial instruments led to short-term weak comparability and no improved relevance for financial reporting in the local stock market.They did not find the same problem with property, plant and equipment revaluation, as this was an optional practice rejected by many companies. 3.4 The Appilication of IFRS in Emerging Economies The convergence to IFRS and the actual implementation of IFRS in emerging economies was the subject of some research. Peng and Bewley(2010) studied the adoption of fair value accounting and its actualimplementation in China. They found that while IFRS fair valueaccounting standards are adopted to a high level in Chinese 2007 GAAP,they have not been widely incorporated in Chinese listed firms’ financialstatements, thus questioning the IFRS convergence in China. Similarresults in China were reported by Olesen and Cheng (2011), who foundthat 45 while Chinese companies used the fair value method in their IFRS accounts, they used the cost method in their Chinese GAAP accounts.They concluded that convergence of accounting standards did not lead toconvergence of accounting practices due to political, economic andhistorical reasons. In a study on Bahrain, Joshi, Bremser, and Al-Ajmi(2008) reported nationalism as an important impediment to global IFRS adoption, while Irvine and Lucas (2006) argue that the United ArabEmirates has to develop appropriate regulatory systems to deal with cultural issues concerning secrecy and fraud in order to assist in adopting IFRS. 46