年末或有大行情

年末或有重头戏机构动向曝光www.eastmoney.com  2009-12-1309:15  东方财富网内容部手机免费访问eastmoney.cn |  字体:大中小 | 我有话说  查看评论(48)    [引言]“每年都这样，今年也免不了俗。”一位私募基金经理的MSN签名写着这样的话。每年12月具备高送转预期和绯闻的个股通常都会受到市场热捧；另外，年末是基金业绩的最后冲刺阶段，因此在剩下的十几个交易日里，哪些基金能进入前三甲甚至是名列首位，基金“独门股”的现将非常关键……     ＝＝本文导读＝＝    多重忧虑压制大盘 机构出手应在12月下旬    年末都有重头戏 潜伏高送转概念股    基金排名进入最后阶段 冲刺还看独门股(名单)    揭秘顶级私募未来3个月操盘路线图    保险资金未来六个月重点在股市 布局消费低碳    多重忧虑压制大盘 机构出手应在12月下旬    多头在上周踢了一场好球赛,而本周却打得力不从心。120周均线似乎成了全场比赛不可逾越的防线,大盘股行情成“一日游”行情,传说中的风格转换短期还是传说。基本面、消息面纷纷扰扰,个股止步不前,成交连续萎缩,各路资金作壁上观。僵局谁来打破,何时打破？还是让我们来听听道达先生的精彩观点吧!　　多重忧虑压制大盘    记者:上周你对大盘股行情的观望态度,看来这种谨慎不是多余的。　　道达:是啊,稍微冲动就会遭遇市场的惩罚。大盘股在上周惊现“一日游”后就偃旗息鼓。直接的原因就是汇金公司辟谣,不同意利润转资本金,银行股再融资这个大概率事件的解决方式再度悬而未决,从而加重了市场对银行股再融资的担忧,加上股指期货的推出也没有了音信,资金顿失推动大盘股的动力。　　记者:本周呈现冲高回落的走势,你是如何看待的呢？　　道达:可以说,本周消息面上,国内的国际的形势都是错综复杂,利多利空交织,而在相对高位,资金采取保守的策略,从而导致了大盘的冲高回落。　　虽然中央经济工作会议定调基本不变,周五的经济数据也证明复苏仍在继续,但是内忧尚未完全消除:一是刚才提到的汇金出手解决银行再融资落空;二是到年关扩容又猛如虎,多只中小盘股密集发行,中国重工(601989)发行,而第二批创业板股也启动招股,随后又甩出个中国北车(601299)来。更要命的是,从证监会的公告来看,发审委官员可谓大忙人,审核一批接一批,排得相当密集,多头搞不懂管理层葫芦里卖的啥药,参战豪情自然被吓倒。　　内忧尚未全消,外患却有蔓延之势,美元有继续走强的苗头,遏止通过美元在全球套利热钱的流动,给全球资本市场造成波动。而继迪拜危机后,欧元区的国家希腊再曝国家负债高达3000亿欧元,创下历史新高,而舆论还认为,爱尔兰、西班牙等小国亦可能步其后尘。投资者对新一轮金融危机爆发的担忧再度加重。出于避险的需求,也将导致各路资金回流美元避险,从而刺激美元强势。　　机构操盘手求稳为主　　记者:似乎又有多事之秋的感觉;但经过周初下跌后,后半周市场维持极度缩量震荡格局,能够稳住也不容易啊。　　道达:我个人看法是,本周释放的两大利好因素起到了支撑作用。一是本周中央经济工作会议明确了明年实施积极的财政和适度宽松的货币政策的基调不变,而到明年年初,银行开闸“放水”大可期待。二是昨日公布的11月经济数据显示,经济继续稳健复苏,只要经济继续复苏,股市就难以大跌。　　可能正是看到这两点,经过连跌后,市场的抛压大减,资金也没有出现恐慌情绪;但是毕竟扩容节奏大家还看不清楚,就保持了观望的心态。此外,年关将近,各机构操盘手心态也是刀枪入库,操作上以守为主,所以最近盘面上显得很平淡,因为大多数人已经超额完成全年任务,只等拿到丰厚的年终奖了。这些机构们、操盘手们都是聪明人,辛苦了一年,如果继续搏杀,万一将利润打飞,年终奖就要缩水甚至泡汤;而且将今年业绩做得更高,来年的目标会定得更高,与其在目前搏杀,不如出来休息一下,或者打新股博取无风险利润都是两全其美的事。　　记者:那么,依你看,下周大盘将如何,大盘何时才会走强呢？　　道达:在上述多空因素交织的作用下,我认为短期内大盘可能仍然维持平淡的震荡格局,平淡地度过大盘扩容周期。而说到大盘的转强,很可能要等到本月下旬去了,届时机构年度业绩基本大局已定,扩容高潮也刚好结束,而在2010年的信贷资金即将开闸预期下,多头们的第三枪或许才会集体响亮地射出,以提前备战2010年的行情。(每日经济新闻 郑建超)    年末都有重头戏 潜伏高送转概念股　　“每年都这样，今年也免不了俗。”一位私募基金经理的MSN签名写着这样的话。这是针对每年年末都会有的高送转与高增长概念股而写的。每年12月具备高送转预期和绯闻的个股通常都会受到市场热捧，去年底至今年初的中兵光电(600435，收盘价22.56元)让高送转概念将股价送上历史最高点;西飞国际(000768，收盘价15.83元)在创造10送12的分红历史纪录的同时，股价涨幅已在1倍以上。　　近期随着东方海洋、世联地产、杭萧钢构、四川圣达、禾盛新材等一批具有高送转能力个股的大幅上涨，2009年炒作高送转预期的行情已正式拉开序幕。但并不是每位投资者都能抓住一只大牛股，面对茫茫股海，《每日经济新闻》将给投资者揭示高送转以及高预增的炒作路径，并给出筛选潜力个股的方法。　　高送转概念炒作路线图　　从高送转个股的历史表现看，具有高送转概念的个股往往在分配预案出台前，即每年年末开始发力。据统计，2005~2008年，年报披露期具有预案在10送5股以上的高送转个股，在12月初至第二年4月份的平均涨幅均高于同期大盘。　　以去年高送转第一股中兵光电为例，在今年1月15日公布的年报中，公司决定以资本公积金每10股转增10股。当天，中兵光电涨停，公司股价随后连续攀升，更创出40.78元的历史新高。一位券商策略分析师告诉记者，从中兵光电今年初高送转暴涨过程中，可以看出其炒作路径。　　2008年9月，中兵光电定向增发事宜获批，并以相应价格向华北光学发行股份购买资产之事一经披露，让投资者对公司年度业绩展开暇想，2008年11月初至2009年1月15日10送10的分配预案正式出台前的52个交易日内，股价涨幅达94.67%，上述分析师将这段时期称为“潜伏期”，时间一般在年报披露前一个多月，当高送转被大多数人期待时，股价进入持续的拉升阶段，如果有机构介入，这个阶段可以说是整个炒作过程的最大行情阶段，一直持续到年报发布时，再决定是见光死，还是继续上涨。　　中兵光电10送10分配方案在今年1月15日公布后，投资者依然狂热追捧，至2月23日分配方案正式实施时，股价又上涨了81%，但在年报发布前的最后一个交易日，往往是第一阶段的高潮，随后股价也会出现一定的分歧。如果预期兑现，公司股价还会再来个收尾行情，但也会出现见光死的情况。　　同样，西飞国际以10送12的分配方案创造了分红历史，公司股价自2008年11月初启动，至2009年3月3日分配预案正式出台，股价涨幅达118.29%，炒作路径也同样是前期“潜伏”、高潮抢筹。　　如何捕捉高送转潜力股　　在熟悉了一般高送转概念的炒作路径后，就需要从有希望高送转的个股中挖掘机会。　　国泰君安研究报告认为，投资者需要提前布局此类个股，从高送转股的历史走势看，方案公布前市场走势最为强劲，而方案公布后和具体实施时市场热情通常会降低，市场表现难以如意，能很快走出填权行情的个股较少。　　国泰君安同时指出，在选股思路上，高送转个股应具有总股本小、每股公积金较高、每股未分配利润较高，同时公司利润来源必须是主营业务，不是依靠投资收益，只有公司业绩好、成长性高才会有较大高送转预期。具体来说就是公司总股本要低于5亿股、每股未分配利润前三季度大于1元、每股资本公积金前三季度大于2元、2009年预测每股收益在0.5元以上、2009年预测每股现金流量为正等特点。　　申银万国策略分析师于旭辉告诉记者，具有以上特点的股票，绝大多数隐藏在中小板里面。他认为，中小板和创业板次新股最有望成为高送转的主力，由于股本偏小，在业绩良好的情况下，存在第一年就进行高送转的可能。　　而一位私募人士认为，在重点观察公司基本面时，还可以关注各家公司有关高送转的传闻，这在无形中会对公司股价造成一种推动力。如近期青岛海尔、亿阳信通等有传闻将进行大比例送股。　　重点关注个股　　国泰君安近期研究报告认为，按照具有高送转个股的特征来看，现代投资、思源电气、神州泰岳、信立泰、新安股份、上海佳豪、家润多、久其软件、光迅科技、亚太股份、世联地产、保龄宝、宇顺电子、禾盛新材、罗莱家纺、辉煌科技、红日药业、洋河股份、东方园林将是可能性较大的高送转潜力股。　　另外近期市场盛传将会有高送转的个股，也值得投资者重点关注，如华东数控、海陆重工、青岛海尔、亿阳信通等个股。　　洋河股份(002304，收盘价111.39元)　　洋河股份的每股资本公积金虽仅有0.003元，但其4.01元的每股未分配利润已具有高送配的资本，总股本为4.5亿股。公司主要从事洋河蓝色经典、洋河大曲等浓香型白酒的生产、加工和销售，今年以来白酒行业一直处于上升趋势，公司业绩有望持续增长，60元/股的发行价直接将五粮液和泸州老窖等老牌白酒股的发行股甩在了身后，仅次于两市第一高价股贵州茅台，但由于公司流通股仅有3600万股，而如今高达百元的股价，市场流通性较差或促使其高送配。　　世联地产(002285，收盘价60.90元)　　世联地产的每股资本公积金高达4.57元，1.69元的每股未分配利润也处于高位，总股本也仅有1.28亿股。今年上市之后，机构的持续买入说明对公司的看好，股价也从上市初的27元左右，爆炒至60元，显示出机构抢筹的心态。但公司1.28亿股的总股本中仅有3200万股流通股，而在房地产公司对于融资囤地的需求下，如此小的流通盘将不利于公司在未来发展中的融资，在具有高送转的预期下，股价或有表现机会。　　华东数控(002248，收盘价49.20元)　　在今年启动内需的刺激下，数控机床等行业实现快速复苏，公司每股收益从年初的0.04元激增至三季度的0.77元。此前中报时，公司就有高送转的传闻，虽然10派1的分配方案让市场失望，但公司股价却一直表现坚挺。年末公司高送转传闻再次袭来，2.35元的每股资本公积金和1.245元的每股未分配利润都显示出高分配的巨大潜力。　　海陆重工(002255，收盘价53.55元)　　中小板中有如此高的资本公积金并不多见，海陆重工高达5.457元的数字就让市场为之倾倒，同时公司1.357元的每股未分配利润也较高。此前中报时也有过高送转的传闻，但最终没能成行。公司是工业余热锅炉细分领域的龙头，市场份额达到46.21%，位居国内第一，这也保证近年来公司业绩一直持续稳定增长，去年全年业绩为0.77元，而今年前三季度已经达到0.76元，并且公司总股本不到1.3亿股，流通盘也只有2770万股，高送转潜力较大。 (每日经济新闻 张奇)    基金排名进入最后阶段 冲刺还看独门股(名单)    年末是基金业绩的最后冲刺阶段，从目前的情况来看，暂时位列前5位的基金今年以来的涨幅都在107%以上，各基金之间差异1%~3%，因此在剩下的十几个交易日里，哪些基金能进入前三甲甚至是名列首位，基金“独门股”的表现将非常关键。　　临近年末，基金排名进入倒计时，根据往年的规律，在这最后的冲刺阶段，各家基金公司也会展开拉升自家独门股的大战。　　根据统计数据，截至12月10日，今年以来净值增长率达到107%以上的个基共有5只，分别是易方达深证100ETF、华夏大盘（净值，档案，基金吧）精选、银华核心价值优选、新华优选成长和华夏复兴（净值，档案，基金吧），净值涨幅分别为115.87%、114.04%、112.13%、109.74%和107.38%。这5只基金的净值涨幅差距都在1%~3%之间，因此在接下来的十几个交易日中净值增长只要稍微快人一步，就可能进入前三甲甚至名列榜首。　　而在这种竞争过程中，由某只基金独家持有的“独门股”的表现将成为领先其他基金的关键。截至三季度末各家基金公司手中抓着很多“独门股”。　　根据Wind资讯的统计数据，上市公司三季报披露共有基金独门股174只，其中华夏基金持有的独门股数量达到了33只，另一些大中型基金公司也有数只独门股，嘉实基金有12只，博时基金有11只，招商基金独门股达到8只，鹏华基金的独门股也有7只；新华基金的独门股也达到了6只，而金鹰仅有4只基金但独门股数量也达到了5只。　　关注：被三只及以下基金持有的个股　　从进入四季度以来，各基金独门股确实也表现得非常优异，如银河基金持有的独门股金种子酒在四季度以来的累计涨幅已经超过了80%，招商基金独家持有的ST海星、佛塑股份，四季度以来的涨幅也分别达到了70%和60%。华夏基金持有的独门股票最多，达到了33只，其中中钢天源、乐凯胶片、海南高速等个股四季度以来的涨幅都非常可观。　　因此在接下来的这十几个交易日中，排名居前的基金持有的独门股很可能出现精彩的表现。根据联合证券统计，在2008年年末，被三只及以下基金持有的个股平均涨幅为20%，而被20只以上基金所持有的个股涨幅仅为12%，这些被少数基金所持有的个股表现更加明显。　　因此在接下来的十几个交易日里可以密切关注基金“独门股”，特别是排名居前的基金更有动力为了争夺排名而拉升自己持有的独门股。　　部分基金公司及其“独门股”　　嘉实系基金：西单商场、中江地产、彩虹股份、安妮股份　　华夏系基金：方兴科技、中钢天源、乐凯胶片、江苏舜天、海南高速、大庆华科、南通科技、鲁西化工、福建南纸、ST得亨、新黄浦、石油济柴、南方建材、神马实业、西南合成　　金鹰基金：信雅达、美都控股　　中邮系基金：友谊股份、亚通股份　　中海基金：郴电国际、沱牌曲酒　　鹏华基金：新潮实业、合肥城建　　招商基金：*ST海星、百大集团、佛塑股份　　银河基金：金种子酒　　天治基金：普洛股份  (广州日报 陈芳)    揭秘顶级私募未来3个月操盘路线图    临近年底，市场波澜不惊，近期连续四日在3300点下方徘徊，持续缩量的市场让不少投资者打不起精神，和一般的投资者闲散的状态不同，国内的一些主流私募基金此时却异常的忙碌。笔者在联系深圳非凡财经董事长鲁致远时，发现这位国内顶级的私募基金经理人手机已经关机，据鲁致远的助理讲，鲁致远现在已经基本闭门谢客，每日埋头制订未来一段时期的操盘计划。是什么样的操盘计划让一向从容洒脱的鲁致远如此重视？这位投资高手又有什么样惊人的动作？笔者费了颇多周折才联系到了他，下面就让我们抓住难得的时机一起来对话鲁致远。　　笔者：鲁总，本周是如何操作的？　　鲁致远：自从12月3日出局以后，直到这个周三接近收盘时，我们的研判理论发出了市场即将反弹的信号，于是我用小仓位做了一把反弹，小有收获。　　笔者：你们的大盘研判理论对这么小的反弹，也能发出警示信号？　　鲁致远：是的，我们的大盘研判理论不但对重要的头部和底部可以研判，对于一些小波段的反弹也可以提前发出警示，但也只是反弹，于是就快进快出进行了一次操作。　　笔者：听说你现在闭门谢客，正在准备未来的操盘计划，能否透露一下具体情况？　　鲁致远：是的，未来三个月市场的行情将围绕年报行情展开，现在我就在做这个准备，不光是我们，据我了解，国内最顶级的私募基金，都在做这个准备。　　笔者：你们为什么对年报行情如此重视？　　鲁致远：其实年报行情已经是老生常谈了，正是因为普通，很多人不够重视，稀里糊涂过了一年又一年，却不知道这是一块巨大的金矿。年报行情发生在每年的1-3月份，是上市公司信息披露的密集区，机会非常多。最近有好几年，仅靠年报行情我们就能赚取50%以上利润，这样，在别人刚刚过完春节的时候，我们基本上就已经完成全年的盈利目标了。我经常告诉我们的培训学员，把握住了年报行情，就等于把握了整个第一季度的股市命脉，所以，必须要重视，绝对不能输在起跑线上。　　笔者：年报行情利润如此巨大，如何才能成功把握年报行情呢？　　鲁致远：我们做年报行情已经很多年了，操作年报行情其实是非常简单的。我们中国人过春节几乎每年都是贴春联，放鞭炮，吃年夜饭，我经常告诉非凡财经的培训学员，炒作年报行情就像过春节一样，每年也是炒作那么几种特定类型的股票，假如你能对此有所认识，并提前作出准备，那么年报行情将非常容易掌握。　　笔者：能否透露一些年报行情中的具体规律？　　鲁致远：根据我们非凡财经多年的研究，年报行情有七大机会点，这也是我们《职业操盘手培训课程》重点教授的内容之一，这一次为了协助学员做好09年的年报行情，我专门为学员撰写了《2009年年报行情操盘攻略》，里面详细剖析了09年年报行情的七大机会点和操作策略及股票池，在我们的《复利大师》软件上发布以后，很多学员都对未来的年报行情很有信心，这一段时间学员也在趁大盘休息时抓紧的学习和研究。大家如果有兴趣，也可以来电探讨。　　笔者：为何你们非凡财经总是能从看似复杂的市场中出简单的规律？　　鲁致远：我们非凡财经认为，要在资本市场创造奇迹是要靠不断的复利，而要想创造复利，则需要靠盈利模式的不断复制，而要形成稳定的盈利模式，就要掌握市场的普遍规律，所以我们多年来坚持从实战中总结市场的普遍规律。熟悉我们的朋友知道，非凡财经有四大绝招，第一是对大盘短线的研判，比如通过早晨开盘一段时间的走势，可以知道全天的大致走势，成功率非常高，第二是对头部和顶部的研判，我们经常能在市场的最底部买进和最顶部卖出，比如2007年5·30下跌前夕和最高点6124点均成功逃顶，包括今年的8月4日成功逃顶，不是因为我们能掐会算，而是头部和底部形成是有着惊人的一致规律，第三是我们还总结出了牛股启动的13种攻击形态，第四是市场热点的轮动炒作规律。假如大家有机会学习非凡财经的《职业操盘手培训课程》，不仅能够分享到这次年报行情如何炒作的规律，我们还将会和你分享大盘研判和个股攻击形态这些绝招，我们的学员学习了这些规律之后满意度很高，能为他们带来有价值的理论，我们也感觉很欣慰。　　笔者：2009年即将结束，在新的一年你对投资者有何建议？　　鲁致远：我仍然建议投资者在掌握市场的规律上下大功夫，刚才我已经讲了，市场是有无数的规律组成的，谁发现的规律越多，谁赚钱的机会也就越多，很多人热衷于打听消息去抓大黑马、大牛股，实际靠一两只大黑马是无法实现复利的，这和人中了彩票头奖却无法保证一生衣食无忧一个道理，你必须要找到一种属于自己的可以复制的盈利模式，才能保证你的一生衣食无忧。有个已经到了退休年龄的上海学员告诉我，他之所以这么大年龄还报名参加非凡财经的《职业操盘手培训课程》，就是想把投资这件事情彻底做好，他说投资已经不是一辈子的事情，而是几辈子人的事业，因为我们的儿孙他们也要投资，所以这个问题必须要从现在就开始解决，我觉得他说的非常对，他的目光非常长远，拥有这样意识的人，尽管他年龄较大，但他的未来仍然是一片光明。我们非凡财经也将全力帮助学员提高自己的投资技术，我们的核心理论将毫不保留的传授给学员，最近我公司正在举行一年仅一次机会的优惠活动，大家可以来电咨询具体的内容。(金融投资报)　　保险资金未来六个月重点在股市 布局消费低碳　　各家保险公司都已开始制定明年的投资策略。对于下一阶段投资形势，多位保险公司投资人士均维持对大盘持谨慎乐观的态度，表示明年一季度股市行情依然存在，但持续上涨压力非常大。在投资布局方面，中央经济工作会议重点强调的消费和新兴产业板块将是重点。　　布局消费与低碳　　把握明年行情中的机会，灵活进行波段操作，仍是保险公司的股市战术。据了解，多数保险公司会将至少一半以上的资产配置在大盘蓝筹股上长期持有，而将一小部分资产用作波段操作。　　中国人寿表示，将坚持稳健审慎原则，以估值为基础，加大波段操作，最重要的是做好战略布局。　　今年前三季度GDP7.7%的增速中，消费贡献4个百分点。太平资产有关负责人表示，明年出口形势依然不容乐观，投资拉动经济的能力也在减弱，而中央经济工作会议明确提出"要以扩大内需特别是增加居民消费需求为重点"，这意味着在中央大力引导下，2010年消费对经济增长的贡献将会加大，有望重新超过投资，因此消费板块前景看好。　　北京一家保险资产管理公司人士也表示，已经开始布局大消费行业，如商贸零售、生物医药、食品饮料等。　　某保险资产管理公司权益投资部人士认为，现在正是低碳经济等新经济产业的良好布局期。不过他也表示出一些担忧，"在短期概念炒作上这一板块已经显得有些透支"。从长远发展空间来看，挖掘到实质意义的低碳股才有可能带来巨大收益。　　北京某中型保险资产管理公司人士指出，尽管政策面维持不变，但市场仍预期明年信贷可能收紧。近期来自于监管部门人士的表态"保持明年信贷增长7万亿左右"也暗示出信贷政策将会微调。"预期政策走向从而决定投资策略，信贷一旦发出收紧信号，我们会立刻调整仓位。"　　此外，外围市场的变动和中国经济自身增长动力不足也是保险投资的主要顾虑　　明年下半年机会在债市　　基于上述政策转变的考虑，多家机构人士认为，下半年的投资重点将转向债市。"明年下半年有可能加息，这对债市而言就是个利好消息。"上述太平资产人士表示。　　今年下半年以来，债市一直表现平淡，巨额保险资金面临配置压力。但渤海证券分析报告指出，明年在通胀压力下，预计下半年将正式步入加息周期，保险公司债券投资收益率将进入上行通道，债券配置比例有望提高。　　兴业证券认为，明年下半年，温和通胀和经济回暖基础加强，这将加大升息预期，固息类资产投资空间被打开，有利于资产负债匹配。　　不过，虽然市场对通胀的预期基本一致，但是否加息却有不同的观点。国泰君安报告认为，明年至多加息一次。如果明年仅小幅加息，则今年在通胀预期下推高的债券收益率上升动力不足，保险资金总体债券投资收益率难以有效提升。　　除了股市和债市之外，明年保险资金还可以期待的是不动产投资和PE投资放开后带来新的投资渠道。　　太平资产负责人介绍，明年将在基建债权投资方面发力。据介绍，太平资产已成立了债权计划事业部，全面负责基础设施债权投资项目的储备、评估、开发和后续管理。(中国证券报 丁冰)