高校银行贷款额度控制与风险评价模型研究

高校银行贷款额度控制与风险评价模型研究 摘要:高校银行贷款额度的控制与风险评价是当前高校财务风险管理的热点。在分析评价现行高校银行贷款额度控制与风险评价模型所存在问题和银行贷款之本质的基础上,提出可以假设高校在贷款期限内每年只还利息,并改进了高校银行贷款额度控制与风险评价模型,然后运用某高校的数据对改进后模型进行了验证分析。结果显示:银行和高校可适度放宽贷款的评价等级,为银行控制贷款额度和高校防范财务风险提供了量化评价系统。 关键词:高等学校;贷款额度;风险评价 中图分类号:F830.5 文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)13-0044-05 自20世纪90年代末,公立高校与银行之间价值诉求的互补性逐步提高,促进了高等学校负债扩张发展。据中国社会科学院发布的《2006年:中国社会形势分析与预测》显示,2005年,中国公办高校向银行贷款总额达1 500亿,2 000亿元,几乎所有的高校都有贷款。其结果导致:一方面在很大程度上缓解了公立高校因扩招发展带来的资金不足的问题,而另一方面银行贷款的有偿性与风险性使一些公立高校负债累累,甚至濒临破产。本文在介绍分析现行高校银行贷款额度控制与风险评价模型的基础上,根据高校贷款的现实状况及银行贷款的营利本质, 提出了改进后的高校银行贷款额度控制与风险评价模型,为银行控制贷款额度和高校防范财务风险提供一定的量化评价系统。 一、现有高校银行贷款额度控制模型存在的问题 为了进一步规范高校银行贷款行为,教育部、财政部在《关于进一步完善高等学校经济责任制加强银行贷款管理切实防范财务风险的意见》(教财[2004]18号) [1]的文件中,提出了高等学校银行贷款额度控制模型。这也是目前现行高校银行贷款额度控制模型。该模型存在着若干不足: 1.原模型定义:年均非限定性净收入R0=近两年非限定性净收入之和/2,从财务角度上缺乏一定的稳健性,且不能较全面地反映所评估的高校自身的发展趋势。应当给出确定非限定性净收入增长发展态势的具体方法,本文拟采用计量经济学方法,利用高校往年数据,拟合该高校自身的非限定性净收入的发展态势,进行预测。 2.原模型是假设高校新、旧贷款均需在n年期内全部偿还,实际上根据目前实际情况,高校偿还本金的能力大都不够充足,大都只是还利息而不还本金。 3.原模型定义:n年期累计贷款控制额度=n年期累计非限定性净收入现值+ 一般基金中可用于偿债资金,实际上高校的非限定性净收入不能全部用于偿还贷款本息,因此高校应结合实际,按一定比例确定可用于偿债的非限定性净收入。 4.原模型是针对高校自身风险评估而设计的,实际上对贷款额度的控制与风险评价存在着银行和高校两个角度。 5.原模型假设高校事业在未来一定期间内呈稳定增长的态势,即设定的非限定性净收入增长率g>0;事实上,g=0时,该模型仍然是有效的。 教育部财政部出台高等学校银行贷款管理意见以后,有若干研究对高校的负债风险控制问题进行了探讨。其中一些属于定性研究。如藤春惠 [2] 对高校负债风险的控制方法进行了分类归纳:保本分析法、最大债务规模的测定法、风险评价法、现金流量法、财务风险法。其中,教育部、财政部提出的高校银行贷款额度控制与风险评价模型属于其中的风险评价法。黄明卿等 [3] 提出了高校银行贷款额度控制与风险评价模型的改进建议但并未设计实际模型。也有研究对贷款管理模型进行改进探讨。如张海兰 [4] 假设高校每年还利息及贷款额/贷款期限,且假设每年用于还款的收入前三年每年增长5%,之后每三年增长5%,以此建立的贷款规模控制模型来测算贷款规模的安全区间;谢立本 [5] 引入每年的非限定性净收 入肯定当量系数,根据高校以往的经验数据设定每年的肯定当量系数。这些研究仍然主观因素影响较大,与实际情况有一定差距。 二、模型的改进 (一)基本假设 (1)高校按正常能力偿还部分本金和利息或只偿还全部利息,不能影响现有基本办学能力和正常的教学、科研工作。这个假设与以前的假设有重大突破。其合理性在于,银行要放贷才能营利,故银行有放贷的需求,而且必须放贷;而高校自身有着较好的发展趋势,又有政府的扶植与支持,不论从哪个角度都是一类优质的客户。事实上绝大部分高等学校贷款扩张的结果使得国有资产得到了保值增值,现在对高校贷款的风险在很大程度上是由于高校不能将贷款扩张带来的收益变现,更不能破产。如在体制上进一步改革开放,哪怕让学校将现在的土地等存量拿出一部分来变现,高校的财务状况将会有明显的改观,也不会出现资不抵债的问题;(2)不考虑非常态的不可预计与不可控制的情况(如获得国家财政重点支持、获得大宗无指定用途捐款等);(3)高校的非限定性净收入存在一定规律,并且可以根据往年数据利用计量经济学模型预测未来年份的非限定性净收入;(4)高校每年用于偿还贷款本息的资金占非限定性净收入的比例几乎不变,可视为固定值,即还贷比例c0。设当前贷款时刻,上一年的非限定性净收入为R0,上一年用于偿还银行贷款的资金为H0,即c0= H0/ R0。在理论上,c0如果大于1或非限定性净收入为负值,则认为高校不具备还本付息的能力,银行不予贷款,故0 0.61(或n年期累计贷款控制额度?0)时,则表明高校在该期间内暂无贷款能力,不能再增加任何新的贷款。 3.银行贷款额度控制方法 银行根据如下原则控制贷款额度: (1)若c>1,高校应偿还的贷款本息和大于高校n年期内的累计非限定性净收入现值与一般基金中可用于偿债的基金之和,高校无力偿还贷款本息,银行拒绝贷款。 (2)若c01,表明高校贷款属于超高风险,完全不适合申请此贷款。c>1,高校应偿还的贷款本息和大于高校五年期内的累计非限定性净收入现值之和,高校无力偿还贷款本息,银行拒绝贷款。 2.暂不还本金的情况 其他条件不变,若银行放松贷款条件,允许只还利息,即期后偿还本金的百分比α=0。各种贷款申请情况下与α=0.3的对比结果(见表3)。 四、结论 通过分析现有模型及银行贷款问题的本质,提出了高校作为优质客户资源,银行可以要求对高校的贷款在一定期限内只还息不还本。如果银行允许高校可以暂不还本金,则银行放款条件及高校评估的风险指数都会降低,促成高校与银行双赢的结果。另外,如果银行适度放宽贷款的评价等级,还可以增加放款额度。原有模型实际上限制了高校贷款,不利于高校的发展及银行的营利。改进后的模型,考虑了当前高校贷款的实际还款情况,并可限制高校不顾自身情况盲目确定申请贷款金额。当然如高校现有未偿还的贷款,则银行放款额度必然降低,高校自身贷款风险指数必有所提高。 参考文献: [1]教育部,财政部.关于进一步完善高等学校经济责任制加强银行贷款管理切实防范财务风险的意见[Z].2004-07-13. [2]藤春惠.高等学校负债办学的风险控制与防范研究[D].成都:西南财经大学,2006. [3]张海兰,田园.中国高校银行贷款规模控制模型研究[J].教育财会研究,2004,(6):9-14. [4]谢立本. 对高校银行贷款额度控制与风险评价模型的调整[J].教育财会研 究,2005,(2):21-25. (下转223页) (上接47页) [5]黄明卿,石松华. 高校银行贷款额度控制与风险评价模型的改进[J].财会月 刊,2007,(4):70-73. [6]George P.EducationThe Financing of Education In Developing Countries, HigherPolicy[J]. 1998, 1(3):41-42. Research on the Model of Amount Control and Risk Assessment of Loan In Colleges and Universities LIU Xin-mina,YAN Chunb,ZHANG Ying-yinga (a.College of Economics and Management, Shandong University of Science and Technology; b.College of Information Science and Engineering,Qingdao266510,China) Abstract: Amount control and risk assessment of loan in colleges and universities is a hot topic in financial risk management in colleges and universities at present. On the basis of analyzing problems of amount control and risk assessment of loan in colleges and universities and the nature of bank loan, the assumption that in the period of loan colleges and universities can only repay interest is proposed, and the model of amount control and risk assessment of loan in colleges and universities is improved. By using an universities’ data, the improved model is verified and analyzed. The result shows that banks and colleges and universities can moderately relax the assessment grades of loan. It can provide a quantitative assessment system to control amount for banks and prevent financial risk for colleges and universities. Key words: colleges and universities; amount control; risk assessment[责任编辑 吴高君]