国际现货黄金全套资料(1)

目录 什么是现货黄金？    交易须知    国际现货黄金特点    如何理解双向交易    黄金产品对比    与其它理财产品对比    利润估算    风险控制：    什么是现货黄金？ 现货黄金又叫伦敦金，因最早起源于伦敦而得名。 伦敦金通常被称为欧式黄金交易。 以伦敦黄金交易市场和苏黎世黄金市场为代表。 投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不必进行实物金的提取，这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤，其买入价与卖出价之间的差额要小于实金买卖的差价。 这类黄金交易没有一个固定的场所。在伦敦黄金市场整个市场是由各大金商、下属公司间的相互联系组成，通过金商与客户之间的电话、电传等进行交易；在苏黎世黄金市场，则由三大银行为客户代为买卖并负责结账清算。 伦敦的五大金商：罗富齐、金宝利、万达基、万加达、美思太平。 苏黎士的三大银行：瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行。 交易者的信心也就建立于世界上享有良好的声誉的伦敦的五大金商和苏黎士的三大银行。 ● 黄金的主要用途和特点 1．用作国际储备 2．保值功能 3．避险功能，是对付通货膨胀最理想的武器 4．用作珠宝装饰 5．工业技术上的应用 6、国际公认的抵押品种，产权转移便利 ● 世界黄金市场 黄金市场已经发展成为一个不间断的国际市场，每日24小时不间断交易。 交易须知 1、质量品级：指纯度为99.99％的黄金制品，以31.1克/盎司 计价，美圆结算。 2、数量：交易数量为黄金制品100盎司（1手）的倍数。 3、价格：以道琼斯Moneyline的即时黄金报价为交易依据。 4、手续费：固定50美元/手(单向收费) 5、交易单位：100盎司/手 6、保证金交易：1000美金/手 7、交易时间为：每星期一至四上午7：00——凌晨4：00 每星期五上午7：00——凌晨3：30 国际现货黄金特点 1．T＋0交易：允许当日平仓，并允许投资者进行多次交易。 2．资金杠杆：通过定金模式下单，提高资金利用率，降低交易门槛。以小博大:开户2万元即可炒200万的黄金。风险小易控制，黄金每日波动一般在8到15美元，利润空间大。 3．报价：直接以最先进的美国道琼斯webstation即时报价系统为交易依据，以美元/盎司标价，快速直观的反映最新金价及相关走势。 4．交易时间：24小时交易时段，涵盖了交易量最大的欧洲盘时段和美洲盘时段，增加获利      机会。交易时间宽松，交易方式便利，不与工作时间、地点相冲突，尤其适合上班一族。 5．做空机制：无论大势是涨是跌，都有机会入场获利。 6．交易方式：交易快捷方便，简单易学。客户主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，公司另外提供行情分析系统，短信报价平台。 7.市场公开: 国际现货黄金市场向全球公开，透明度高，每日交易量接近2万亿美元，很难出现庄家。价格走势受人为影响小，可分析性强，隔夜风险不大。 8.品种唯一:不用和选股票一样在上千只股中挑选，每天有专业的分析师提供长期一贯    的行情分析。 9.安全性高:比较安全，平时只需多关心国际政治经济走势，信息公开透明，不会被人为操纵，投资风险较小。且黄金是硬流通货币，长期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永远都是保值方式，而货币可能会因通货膨胀贬值。 10．税收少: 国际现货黄金市场上税收负担最轻。 如何理解双向交易 金价从2006年3月10日低点534美元开始上涨，至5月12日创出730美元的近年来历史高点，可谓涨势疯狂，而随后的短短一个月时间，金价又暴跌至542美元。在前期的涨势中，众多的纸黄金投资者为金价耀眼表现所吸引，蜂拥买入而被套牢在高位，只有一小部分投资者幸运地“逃过一劫”，及时离场。而伦敦金的投资者却可以利用“更为疯狂的下跌”来盈利 — 如果在850美元卖空，在800美元买回平仓，则投资者即可获得50美元的差价利润 — 同在800美元买入，850美元卖出的结果一样。 由此可见“卖空机制”的魅力所在 — 价格下跌时也有赢利机会。我们都知道没有只涨不至于地缘政治的紧张局面，对黄金的影响仅仅是短期的黄金保证金交易，是指在黄金买卖业务中，市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨，只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款，作为黄金实物交收时的履约保证。黄金保证金交易，由于有一定比例的融资杠杆，所以使得资金的使用效率极大的提高，不需占用大量资金，减轻了市场参与者的资金压力，同时，这也隐藏了很大的风险，一旦盲目扩大交易，决策失误，会导致重大的亏损。 黄金产品对比 品种 国际现货黄金投资 黄金宝（中国银行）纸黄金 金行家（工商银行） 交易方式 通过本公司黄金交收交易终端，采用电话或网络交易 通过中国银行的交易平台网上或电话委托 通过工商银行利用上海黄金交易所网络 价格体系 采用与国际现货黄金价实时接轨的本公司黄金交收交易价格体系 国际现货黄金价格 上海黄金交易所AU99.99的价格体系 交易单位 100盎司一手(约3110克) 10克 买入：不低于10手 卖出：不低于1手（100克/手） 交易门槛 最低1万美金 约1000多元 约10万元以上 流通性 24小时 较好：交易时段为中国银行的营业时段 一般：上海金交所交易时段 交易费率 国际盘50美元/手 1元/克 （约万分之七十四） 万分之二十一 交易模式 做市商制，定金模式：资金利用率高（交易在投资者和金商之间完成） 做市商制，全额交易模式：资金利用率低（交易在投资者和金商之间完成） 撮合，全额交易模式：资金利用率低（交易在投资者之间完成） 实物交割 没有实物交收 没有实物交收 最小实物提取量为1公斤，实物黄金提取之后不能再卖回交易所。         与其它理财产品对比 项目 外汇 期货 股票 房地产 现货黄金交易 投资金额 可多可少，以小博大，保证金比例一般为2%-10% 可多可少，以小博大，保证金比例一般为10%左右 可多可少，100％资金投入 资金庞大，一般需贷款支付利息 可多可少，资金杠杆比例大约为33到50倍 投资期限 （流动性） 24小时，T+0 4小时交易，T＋0 4小时交易，T＋1 期限较长，以年计 20小时交易， T＋0 投资回报 涨跌均有收益机会，风险较大 涨跌均有获利机会，行情受大户影响，趋势不易判断，风险大 上涨时有获利机会，下跌普遍亏损 上涨时有获利机会，投资回报较高 涨跌均有收益机会，风险较外汇及期货小，较股票及存款大 交易手续/ 变现能力 即时交易，100%成交 即时交易，价格撮合 价格撮合，有可能无法成交 手续复杂，变现能力差 即时交易，100%成交 费用 汇价点差，各种货币不等 交易手续费，较少 交易手续费，较少 最大 买卖价差，较低 灵活性 双向全日交易，获利机会多 双向限时交易，获利机会多 单向交易 单向交易，期限长，灵活性最差 双向显示交易，获利机会多 影响因素 全球市场，成交量巨大，不受大户操纵 成交量少，受大户操控严重，常出现“逼仓” 市场不透明，受大户操控严重 ―― 全球市场，成交量巨大，不受大户操控 技术分析 技术分析图形不受人为改变，最为可靠 技术图形可以人为改变，真实性较差 技术图形可以人为改变，真实性较差 ―― 技术分析图形不受人为改变，最为可靠 风险程度 风险较大，但控制完善，有限价、止损等保障 风险很高，市场不够成熟，风险控制措施不够完善 风险很高，如套牢资金占用时间长，政策市场风险不易防范 风险相当高，一旦投资有误，可能长期收不回投资，损失惨重 风险适中，控制完善，有获利、止损等保障             ●造成近年来金价持续上涨的主要原因： 世界政局动荡 恐怖主义盛行 美元贬值 美国“双赤” 原油价格剧烈波动上涨 各国中央银行持续增加黄金储备 自然灾害频发：海啸，飓风 经济不稳定因素：财务丑闻，持续罢工 ● 风险控制与操作规则 持仓：最多10%—30%的资金用于交易 顺势：利用日线MACD看大的趋势下单，不要过于频繁操作。 止损：保存资金实力，严格执行止损 利润估算 资金总量：2万USD  人民币约=15万 投资方向： 中线（3个月以上）：4000美金（总资金的20%） 一手=1000美元 策略：金价成功突破900并有效站稳以后，在近期的国际政治和经济局势指引下，金价一度突破1000的高点，目前第一目标看到930。 利润计算：900买进，950卖出 利润=（950-900）*100*4=20000  （100为杠杆比例） 投资回报率=20000/4000=500% 总回报率=20000/20000=100% 保守操作：910买入，940卖出，总利润也可以达到60% 2短线操作：4000美金（总资金的20%） 一手=1000美金 策略：可以双想交易，低点做多，高点做空。行情的波动价位在883-887-890-894-905-911-915-920-926-931-936-940 （887-883）*100*4=1600 （894-890）*100*4=1600 （911-905）*100*4=2400 （920-915）*100*4=2000 （931-926）*100*4=2000 （940-936）*100*4=1600 投资回报率=12800/4000=320% 总投资回报率=12800/20000=64% 风险控制 任何一样投资都是伴随着风险的，衡量一项投资的可行性，在看到利润的同时，分析清楚风险也是很必要的。那么，国际现货黄金交易最大的风险是什么呢？就是在买了涨之后价格下跌或者买跌之后价格上涨了。遇到这样的情况，我们怎么控制风险呢？ 1.止损：止损是在行情走势不明朗的情况下，不下单怕错过机会，下单又怕判断错方向的情况下设置的一种保险措施。假设现在850这个高位，还有上涨的区间，但随时可能反转。为了不错过上涨的这个机会，我们可以在850果断下多单，将止损设置在845这个点位。那么，即使行情反转，我们的亏损也不过5块钱。而且，如果是上涨的话，止损的价格还可以随市价一路调高，保证利润。 2.对冲：对冲是在行情做箱体运动的时候最常用的一种技巧。还是刚才那种行情，我们在850做双向单，就是一手空一手多。那么不管价格是上涨还是下跌，我的利润都是不变的0。所不同的是，我可以在高点把多单平掉，涨多少我赚多少。然后价格回落之后把空单平掉，跌多少我赚多少。 3.锁单：假设我们在850做了1手多单，到855的时候，行情不明朗，不知道是会涨还是会跌，那么我们可以在855的地方做1手空单，将空单和多单之间的利润控制在5元。那么不论行情是涨还是跌，我们的利润空间一直都在5元。