案例21 西安高新区风险投资

案例21 西安高新区风险投资 ----------------------本文档下载后可以编辑修改，在网上可以免费浏览，谢谢大家的支持～～～---------------------- ============================================================================== 案例21 西安高新区风险投资 [概要] 西安高新技术产业开发区成立后，在国家科技部的支持下，努力在风险投资上做努力，探索了多种形式的风险产业投资基金，推动了“智力劳动密集型产业”和“资金知识密集型产业”的发展。几年中，高新区内出现了一批拥有自主知识产权的高新技术企业，形成了独特的技术创新模式。 [案例介绍] 西安高新技术产业开发区成立后，本着“抓大看小扶优”的产业风格，努力推动“智力劳动密集型产业”和“资金知识密集型产业”的发展。1997年，西安高新区实现工贸收入102.98亿元，在电子、信息生物制药、机电一体化、新材料等产业领域，已形成支柱产业。其中，过10亿元企业有2家，过亿元企业14家，过千万元企业93家，通过几年的发展，高新区内已出现了一批拥有自主知识产权的“知识型小巨人企业”，这些企业具有很大的竞争潜力和技术创新能力。西安高新区产业区的目标是，通过自己的技术创新模式，完成“3825产业计划”即到2000年培育3个过30亿元的企业集团，8个过10亿元企业集团和20个过亿元的企业，重点支持50个项目实现产业化，每个项目达产后总值超5000万元。 一、西安高新区在风险投资上做出的努力 西安高新区在国家科技部的支持下，努力探索创业基金、转化基金、提保基金等多种形式的科技产业投资，依托已形成的环境条件，充分发挥自身进行科技成果转化、培育中小高科技企业的优势和经验，以成长良好的高科技企业为投资、担保对象，实行专家管理，规范运作，大幅度提高科技成果转化率。具体地从以下几个方面进行了努力和尝试: 1(向银行推荐技术水平高、市场基础好、管理规范、信誉好的高新技术贷款企业，引导银行向高技术产业投资。1998年1月22日，高新区举办了“98年西安高新区重点投产、扩产企业暨‘九五后三年’第一批重点扶持企业项目发布会”，至4月底，高新区各金融机构共计为首批推荐的22家企业贷款1.7亿元，为1998年开一个好头。 2(向上市公司推荐可规模化投资的产业项目，引导上市公司投资高新技术项目。1998年4月7,8日，协同国家科技部“火炬”办在全国首次举行了“上市公司投资高科技产业研讨会暨项目发布会”，投资意向达3亿多元。达尔曼股份投资的“薄膜电阻”以及长岭股份参股的“超能电器”等项目，都是在高新区经过几年孵化过的项目。这对上市公司有一定的吸引力。 3(建立项目库，开展“资金与项目”嫁接工作，推动高技术商品的产业化。其中有代表性的几个是:香港通达集团与西安科通通讯合资的语言BP机项目;西安高科股份与西安翔宇航空科技公司合资的航空机械电子设备检测系统;西北电子建设公司与第四军医大学合资的西液制品;经纬集团与西安正值科技发展公司合资，又拟与日本野村证券合资的博士CAD,CAM。在这个嫁接工作中，高新区起到了中介作用，它直接使资金和项目匹配起来。 4(向民营企业提供技术和项目，鼓励民营企业投资高科技产业。1998年，高新区举办了“民营企业投资高新技术产业推进会”，向民营企业提供投资高新----------------------本文档下载后可以编辑修改，在网上可以免费浏览，谢谢大家的支持～～～---------------------- ---------------------------------------------------------------------------- ----------------------本文档下载后可以编辑修改，在网上可以免费浏览，谢谢大家的支持～～～---------------------- ============================================================================== 产业的政策、项目及模式。范例有:一树刘企业集团由保健品投资发展向生物制药与电子投资;信息高通集团由投资房地产转向投资生物制药;东隆集团由美食娱乐投资到铝合金汽车油塞投资;伟志集团由西服制造投资向生物制药投资;东盛集团由茶叶种植、销售向生物制药投资;达尔曼股份由宝石加工投向电子。信息科技含量都明显提高。 5(提供科技贷款风险担保，推动成果转化，促进中小企业成长。两年来，高新区政策性和商业性担保并举，主要以中小企业为担保对象，担保金额已超过5000万元，未发生贷款损失，并使一批优秀的项目脱颖而出，如博士CAD、场子电器等。担保范围也由只向股东提供担保扩大到向开发区所有有潜力企业提供担保，并且建立了开发区财政参与下的二级担保。一方面体现了政府对产业的扶持，同时也分散了担保风险。 6(大胆进行风险投资探索，推动科技成果转化为生产力。一是引导高新区内高科集团进行较大规模风险投资，如翔宇航空机载电子设备检测系统;高华厚膜集成电路;华生制药;无成制药等，这些尝试为高新区积累了经验。二是创业中心向孵化企业参股投资，如康鸿新材料(汽车、摩托车汽缸垫片，各类磁性材料及动力头发动机)、全星电器(运动自控)等，有力地推动了企业的早期发展。三是投资服务中心向企业提供风险投资、在3,5年内由企业回购股份。其中有联合起滤和瑞吉通讯等项目。 二、西安高新区风险投资的基本类型及特点 西安高新区的风险投资依企业的技术状态可分为三种: 一是仅仅是科技成果还不是产品的项目。这类项目技术风险大，市场风险也因为市场定位周期较长而增大，由于其高风险，投资人往往望而却步，只能靠投资人与政府投资。 二是已成为产品，但工艺还不成熟的项目。这类项目的技术风险只是工艺有待成熟，市场风险是开拓市场，与第一类相比，这类项目风险相对较小，因而投资者较多，政府资金相对下降。 三是产品已上市且有一定市场的项目。这类项目风险较小，不仅投资人愿意投资，银行也敢于提供资金，因此，这类企业获得资金比较容易。 具体选择哪一类项目进行投资，不仅取决于可投资项目的多寡，还取决于投资人的偏好。在投资项目较多的情况下，无论一般风险投资人，还是专业风险投资人都倾向于风险较小的后两种项目。 三、西安高新区风险投资的构想 现代经济竞赛中，科技已成为最重要的尺码了，风险投资被称为科技进步的“助推器”，它的作用已无容置疑。鉴于此，西安高新区将发展风险投资业，建立风险投资体系作为自己的核心工作，大胆实践大胆构想，争取如期实现目标。具体有以下几个构想: 1(建立项目融资专门服务机构，为项目融资提供中介服务; 2(引进国外的风险投资机构，开展风险投资合作; 3(力所能及地帮助企业利用证券市场融资，扩大优势项目产业规模; 4(建立技术创新基金，推动重大科技成果实现商品化和产业化; 5(以高新技术项目为核心组建股份制企业集团，聚集资金促进重大产业化项目实现产业规模的突破; 6(制定政策，引导民间资金进入风险投资领域，建立若干个专业性风险投----------------------本文档下载后可以编辑修改，在网上可以免费浏览，谢谢大家的支持～～～---------------------- ---------------------------------------------------------------------------- ----------------------本文档下载后可以编辑修改，在网上可以免费浏览，谢谢大家的支持～～～---------------------- ============================================================================== 资公司; 7(制定政策，继续引导上市公司和民营企业集团投资高科技项目; 8(完善银行贷款担保体制与机制，继续引导区域银行资金向高科技产业化项目倾斜支持; 9(引进城市产权交易机构，为风险投资人资金进入与退出创造条件。 风险投资是一项系统工程，它不仅要求风险投资人和风险企业的多元化，还要求制度、运作的透明化和规范化。另外，和任何经济活动一样，激励是不可少的，而风险投资的激励机制不仅在于高收益，还有一个关键的部分就是投资的退出。这时，城市产权交易机制(上市、股权回购、、上市公司母子公司交易)的完善就显得尤为重要了。 [案例分析提示] 本案例的特点是，高新开发区政府在发展风险投资，促进高科技企业成长方面发挥了全过程的组织、推动、协调和管理作用，使一个规模化的高新技术企业群得以形成。西安高新区借助于国家科技部的支持，在风险投资方面，探索了创业基金、转化基金、提保基金等多种形式的科技产业投资。并通过推荐银行提供科技贷款，为科技贷款提供风险担保，引导上市公司投资高科技企业，推动高技术商品的产业化，鼓励民营企业投资高科技产业等措施，使一批高新技术企业得到培育、发展和壮大。西安高新区还在建立风险投资体系方面进行了具体的规划，构筑了基本的发展框架。西安高新区支持高新技术产业发展为国内高新技术产业开发区的发展积累了成功的经验。 ----------------------本文档下载后可以编辑修改，在网上可以免费浏览，谢谢大家的支持～～～---------------------- ----------------------------------------------------------------------------