经理的困惑

经理的困惑 2004年3月12日，某医药工业公司财务科长根据本公司各企业的会计年报及有关文字说明，写了一份公司年度经济效益分析报告送交经理室。经理对报告中提到的两个企业情况颇感困惑:一个是专门生产输液原料的甲制药厂，另一个是生产制药原料的乙制药厂。甲制药厂2002年产销不景气，库存大量积压，贷款不断增加，资金频频告急，2003年该厂对此积极努力，一方面适当生产，另一方面则想方设法广开渠道，扩大销售，减少库存，但报上反映的利润2003年却比2002年下降。乙制药厂情况则相反，2003年市场不景气，销售量比2002年下降，但年度财务决算报表上几项经济指标除资金外都比上年好。被经理这么一提，公司财务科长也觉得有问，于是他将这两个厂交上来的有关报表和财务分析拿出来进行进一步的研究。 甲制药厂的有关资料如表1所示。工资和制造费用每年分别为288 000元和720 000元，销售成本采用后进先出法。该厂在分析其利润下降原因时，认为这是生产能力没有充分利用、工资和制造费用等固定费用未能得到充分摊销所致。 表1 单位:元 2002年 2003年 销售收入 1855000 2597000 减:销售成本 1272000 2234162 销售费用 85000 108000 净利润 498000 254838 库存资料(单位:瓶) 在产品 期初存货数 16000 35000 本期生产数 72000 50400 本期销售数 53000 74200 期末存货数 35000 11200 期末在产品 单位售价 35 35 单位成本 24 30.11 其中: 材料 7 7 工资 4 5.71 燃料和动力 3 3 制造费用 10 14.4 乙制药厂的有关资料如表2所示 表2 利润表 单位:元 2002年 2003年 销售收入 1200000 1100000 减:销售成本 1080000 964700 销售费用 30000 30000 净利润 90000 105300 库存资料(单位:瓶) 在产品 期初存货数 100 100 本期生产数 12000 13000 本期销售数 12000 11000 期末存货数 100 2100 期末在产品 单位售价(每千克) 100 100 单位成本 90 87.7 其中: 材料 50 50 工资 15 13.85 燃料和动力 10 10 制造费用 15 13.85 工资和制造费用两年均约为180 000元，销售成本也采用后进先出法。该厂在分析其利润上升的原因时，认为这是在市场不景气的情况下，为多交利润、保证国家利润不受影响，全厂职工一条心，充分利用现有生产能力，增产节支的结果。 通过本的分析，你认为: 1. 甲制药厂和乙制药厂的分析结论对吗,为什么, 2. 如果你是公司财务科长，你将得出什么结论,如何向经理解释, 多产品经营本量利分析探讨 饭店业是现代服务业的重要组成部分，一个地区高星级饭店的规模、数量往往成为该地区经济发展水平、改革开放程度的标志。在实际的经营活动中，高星级饭店大部分都是进行多产品经营的，通常提供的服务有客房，餐饮，娱乐，洗浴，商场，商务服务等项目，因此，有必要对多产品经营的本量利分析进行研究。由于饭店不同产品的计量单位不同，在进行分析时首先要统一计量单位，这里采用销售额指标。有下列公式: 利润=边际贡献-固定成本 =销售收入×边际贡献率-固定成本 式中，边际贡献率为饭店多产品经营的综合边际贡献率。如何确定综合边际贡献率是一个比较复杂的问题。这里阐述计划权重法，目标权重法，历史数据法等三种方法。 1. 计划权重法。此方法是将饭店多种产品的边际贡献额之和除以计划销售额之和， 求得加权平均边际贡献率。由于多种产品的边际贡献率有高有低，因此采用此法 所求得的边际贡献率将受到饭店销售组合的影响。例如，某饭店有客房、餐饮、 商场三种产品，预计年销售额为2亿元，相应的预期利润为6000万元，年固定 成本分摊为8600万元，每种产品的销售价格、变动成本和边际贡献如下表1所 示，销售额为2亿元的销售组合如下表2所示。 表1 某饭店的销售组合 单位:元 项目 客房 餐饮 商场 单位销售价格 1000 300 200 单位变动成本 20 150 140 单位边际贡献 980 150 60 单位边际贡献率(%) 98 50 30 占总销售额的百分比50 45 5 (%) 表2 销售额2亿元的销售组合 单位:万元 项目 客房 餐饮 商场 合计 百分比(%) 销售组合50 45 5 100 (%) 销售额 10 000 9 000 1 000 20 000 100 变动成本 200 4500 700 5400 27 边际贡献 9800 4500 300 14600 73 固定成本 8600 利润 6000 表2中，每种产品的变动成本是基于表1中的变动成本率计算的，利润总额为6000万元，与预计的相同，整个饭店的变动成本率为27%，按计划销售额计算的加权平均边际贡献率为73%。 销售组合对综合边际贡献率影响很大，仍按上例，假设该饭店销售组合有所改变，如表3所示。 表3 改变销售组合后的边际贡献率 单位:万元 项目 客房 餐饮 商场 合计 百分比(%) 销售组合45 40 15 100 (%) 销售额 9000 8000 3000 20000 100 变动成本 180 4000 2100 6280 31.4 边际贡献 8820 4000 900 13720 68.6 固定成本 8600 利润 5120 从表3可以看出，销售额仍然为20 000万元，但利润比预计减少了880万元(6000-5120)，加权平均边际贡献率降至68.6%，降低的主要原因是这种销售组合中单位边际贡献率较低的商场计划销售额增加了，而单位边际贡献率较高的客房、餐饮的计划销售额减少了。在多产品的本量利分析中，应了解销售组合的改变对饭店利润的影响。 2. 目标权重法。目标权重法是以各产品的边际贡献率与目标权重加权平均计算的边 际贡献率。目标权重法在两种情况下可能被较多运用:第一种情况，饭店为了控 制个产品的销售量而控制综合边际贡献率;第二种情况，在饭店的各产品销售额 难以准确预测时。 3. 历史数据法。历史数据法是以饭店近期的各产品历史数据为，以加权平均计 算的边际贡献率作为分析年度的综合边际贡献率。在运用历史数据法时应注意三 点:第一，历史数据越近价值越高;第二，各产品的销售量应比较稳定;第三， 各产品的边际贡献率不应有大的变化，否则依据历史数据计算的综合边际贡献率 有较大误差，应对计算结果进行必要的调整。 通过本量利分析技术，饭店可以比较分析现有的销售价格，生产水平与实现目标利润之 间的差距，实施恰当的价格、产量、成本、新产品开发政策，提高饭店的盈利水平。 通过本案例的分析，你认为: 1. 利用本量利分析技术，饭店如何使现有的销售价格、生产水平与实现目标利润之间 相互适应，以实施恰当的价格、产量、成本、新产品开发政策，提高饭店的盈利水 平, 2. 对饭店多产品本量利分析技术的几种方法应如何看待,如何将其应用到企业的经 营决策当中去,