美国次级按揭贷款危机对于中国信用卡风险管理的借鉴意义

nullnull 美国次级按揭贷款危机 对于中国信用卡风险管理的借鉴意义 目 录结语:对中国银行信用卡 风险管理的启示 次级按揭贷款 危机的介绍与成因目 录次级按揭贷款危机与 中国信用卡风险管理 的比较 次级按揭贷款危机 对中国信用卡风险管理 借鉴 目 录美国次级按揭贷款危机的介绍与成因美国次级按揭贷款危机的介绍与成因美国次贷是次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。美国次级按揭贷款危机源起于房地产市场和住房按揭信贷市场，却经过债券市场波及股票市场，对美国乃至全球金融体系产生了广泛影响。美国次级按揭贷款危机成因美国次级按揭贷款危机成因分析原因之一：恶性竞争带来的产品创新造成放贷薄弱 原因之二：信贷评分卡无法识别借款人差异化的风险特征。1、贷款目的和借款人资格； 2、贷款期限和还款条款； 3、财务标准如按揭成数、最低首付要求、分期还款额占借款人收入比等。 在任何市场上，以抵押物升值作为放贷的基础都是一种存在危险的贷款行为。 正是美国市场上这些过度开发的新按揭产品，直接导致次级按揭危机在美国 的首先爆发 信贷评分是根据借款人资料把授信风险有关的特征量化成数值，并将之加总后所形成的一个分数，这个分数可用于预测借款人的违约概率。但它的固有缺陷之一是根据评分结果对借款人的违约可能性的评估不具有前瞻性。评分卡的另一个固有缺陷是：无法识别借款人差异化的风险特征。 美国放贷机构的自动信用评分、少文件或无文件的审批给一无所有的人一个房地产投机的机会。美国次级按揭贷款危机成因分析 美国次级按揭贷款危机成因分析 Add your title in here 对投资者来说，判断一只基金拥有多少次级按揭证券不是一件容易的事情。 投资银行家精心包装的CDO，掩盖了次级按揭产品的固有缺陷，这样一来，风险似乎转移给了那些最不了解它的人。 要确保市场的良性循环，就必须对可预见的风险以及不可预见的风险，给市场一个充分的交代，这个任务落到了评级公司的头上。美国因其长期信奉不干预市场的哲学，过去、今后、将来都不太可能对评级机构进行监管。投资者对风险的结构、位置和影响缺乏透明的信息，对信贷市场风险差价的担忧，对评级机构的信用和能力的质疑等造成了市场的连锁反应。 信用评级不受信任，增加了对全球金融市场的冲击。原因之三：对衍生产品的迷信 原因之四：不透明的评级和评级机构反应滞后影响市场信心。美国次级按揭贷款危机与中国信用卡风险管理的比较美国次级按揭贷款危机与中国信用卡风险管理的比较 第二部分： 次级按揭贷款危机与中国信用卡 风险管理的比较信用卡产品，包括对产品种类、产品概念、定价、信用卡条款、增值服务方面的设计.美国次级按揭贷款危机与中国信用卡风险 管理的阐述： 1、美国次级按揭贷款危机的分解 2、中国信用卡风险管理的流程美国次级按揭贷款风险管理与信用卡风 险管理中的关联 中国信用卡风险管理中特有的表现美国次级按揭贷款危机的分解 美国次级按揭贷款危机的分解 从次级按揭贷款危机的成因分析和相关资料的了解研究，从三个特征来认识。 特征之一：美国次级按揭贷款危机首先表现在一级发放市场上出现借贷人的违约现象 美国房屋市场衰退过程 美国GDP变化过程 居民房屋市场的疲软以及此次次贷危机的影响终于全面地扩散到美国实体经济之中，且这两者的时间出现了明显的滞后表现。 美国次级按揭贷款危机的分解 美国次级按揭贷款危机的分解 特征之二特征之三 一级市场的次贷危机演变成二级市场的次级债危机，即最终从信贷风险演变为市场和流动性风险乃至危机，次贷违约所造成的恶果已不仅仅由次贷的原始放贷者独吞,与这些次贷相关的现金流已散布于各类结构性金融产品之中。 次级债危机暴露出贷款这类流通性不强的产品在证券化过程或金融创新过程中的天然缺陷：模型定价代替市场定价；市场环境的变更在盯模与盯市之间产生了落差由于信用评级公司的精巧包装,有些资产质量较低的贷款也得到AAA或AA级别,对某些简单的投资者起到了误导的作用。美国次级按揭贷款危机的分解 美国次级按揭贷款危机的分解 中国信用卡风险管理的流程 中国信用卡风险管理的流程 对于信用卡的风险管理，一个完整的流程包括事前资信调查、风险评估，事中监控及事后应收账款管理和回收美国次级按揭贷款风险管理与信用卡风险管理中的关联 美国次级按揭贷款风险管理与信用卡风险管理中的关联 Partner Solutions OfferingsSolution Accelerators美国次级按揭贷款风险管理与 信用卡风险管理中的关联 ：123456“抓住客户”导致对客户资质的放宽，使得信用危机的火苗有可能滋生。作为消费贷款，两者的一个显著特点是客户分散且数量大、客户风险状况存在显著差异。 外部实体经济的变化对两者都会产生较大的震动，且危机的爆发都表现出时间上的滞后。 受到负面影响出现风险时，银行收缩信贷规模，容易造成流动性不足。在客户资质评审方面，无论是“次贷”还是信用卡都采用了评分卡的方式进行客群判断。 催收及债务追索难度较大，尤其是信用卡，小额追索还缺少法律支持。中国信用卡风险管理中特有的表现 中国信用卡风险管理中特有的表现 美国次级按揭贷款危机对于中国信用卡风险管理的借鉴美国次级按揭贷款危机对于中国信用卡风险管理的借鉴 第三部分： 美国次级按揭贷款危机对于中国信用卡风险管理的借鉴资产证券化的时机并未到来 美国次贷危机带给我们的启示：早期预警中国信用卡风险管理中特有的表现客群精细分类和优化管理 “次贷”危机暗示中国金融环境的完善和控管力度需要提高（对我国实施科学宏观调控的启示和对我国金融业的启示 ） 资产证券化的时机并未到来 资产证券化的时机并未到来 资产证券化的时机并未到来资产证券化的时机并未到来受到长期低利率的影响，美国房地产价普遍上涨，美国人买房热情不断升温，低利率催生房地产市场繁荣。接着，超低利率刺激了对高收益产品的需求，证券化使按揭贷款成为标准化的高收益产品。 资产证券化的时机并未到来 资产证券化的时机并未到来 然而，低利率、高房价的局面难以长期维持，许多原来以高LTV贷款的借款逐渐成为“负资产”族，借款人在问自己：是否还有必要继续还款？结果是次级按揭贷款拖欠率开始上涨。 资料来源：穆迪公司特别报告次级按揭贷款拖欠率上升 标准法和内部评级法标准法和内部评级法 《巴塞尔新资本》第二部分《第一支柱——最低资本要求》规定银行可以使用标准法或者内部评级法计量资产证券化的信用风险。立刻使得银行变成了“次贷”风暴的中心。 《巴塞尔新资本协议》的计量原理为: 资本充足率=(资本-扣减项)/风险加权资产 风险加权资产=证券化风险暴露值×风险权重 扣减项特别规定。标准法标准法风险权重表标准法下降级行为对银行资本充足率的影响内部评级法内部评级法当外部评级代表的是长期信用评级时的 ABS风险权重 内部评级法下降级行为对银行资本充足率的影响资料来源：巴塞尔新资本协议美国次贷危机带给我们的启示：早期预警 美国次贷危机带给我们的启示：早期预警 早期预警思想可应用于CREDIT CYCLE各个环节，包括授信、授权、催收等 .客群精细分类和优化管理 客群精细分类和优化管理 “次贷”危机暗示中国金融环境的完善和控管力度需要提高“次贷”危机暗示中国金融环境的完善和控管力度需要提高对中国银行信用卡风险管理的启示 对中国银行信用卡风险管理的启示 谢谢!谢谢!