民营融资担保公司的发展前景在哪里？

民营融资担保公司的发展前景在哪里？ 今年是我从事担保行业的第四个年头，对这个行业还是非常有感情的。在国内，融资担保行业是个比较小众的行业，也没有投行、PE那样耀眼的光环，也许这个问题很难在知乎上引起太大共鸣。但我依然希望在这里说点什么，聊聊担保行业，也聊聊我感受中的民营担保。 1，民营担保的问题出在哪儿 ? 其实很简单，就一句话——代偿能力不足～所有的违规操作、交叉业务拖累、银行准入门槛提高等等问题，都要让位于这个基本问题。商业担保公司当然是有他操作逻辑上的弊端，比如说，行业担保费的年费率大概也就2%到3%之间，但是发生风险却要面临100%代偿和损失。这就造成了担保公司的收入和风险不匹配。今年做50笔业务，只要一单出问题，我这一年就算白干，超过两单风险那就得赔钱。所以很多民营担保公司在早期监管不够严格的情况下，发明了各种渠道和方法来创收，诸如:倒贷、拆借、保证金挪用、搞理财等等。在行业不出现系统性风险的大前提下，这样的玩法都没问题，可一旦银行银根收紧，被担保企业开始出现大规模违约时，担保公司之前投出去创收的钱收不回来，手边又没有其他的钱可以向金融机构代偿，自然问题也就出现了，典型的案例就是2012年的中担事件。换句话说，现在要真有一家足够大的民营担保公司，类似中民投那种，我不信他在银行没法准入。关键是你要如何让人家相信你的代偿能力。 2，民营担保公司到底能做什么? 刚才说过，光收担保费，对于担保公司而言显然是不经济的，所以到底怎么把担保这个模式打通成为了一个比较重要的问题。事实上我也没有这方面的理论研究经验，只说点自己的感受。 首先我觉得担保公司就不是一个让你赚钱的行当，第一，收益风险不匹配;第二，在金融行业里，一笔项目2%左右的收益实在拿不出手，连钱串子都不如。但是，担保有自己的优势:首先担保公司是一个发现机会的平台，当你的代偿信誉足够好，风险管理能力足够强的时候，很多金融机构会给你推业务。当然，风险低的业务人家早就自己留下了，推过来的大多数是有点问题的企业，担保公司的作用不是当垃圾桶，而是挑选那些经营不错，但是在抵押、资信等条件上不满足金融机构要求的借款人来承做。担保公司经营的就是风险，一定要对风险有清楚的认识，搞清楚自己对金融机构的意义在哪里，一味想挑低风险甚至没风险的项目只会把自己的路堵死。其次，通过一段时间的担保以后，会对企业产生比较深的理解，进而产生投资、倒贷、短期拆借等方向上的合作意愿。例如我之前供职的公司，成立有十年的时间，担保过的企业里有十多家都在国内外上市了。投保结合一直是前几年担保行业非常热门的话题，我认为至今这个思路仍是对的。总之，通过担保这个纽带，把客户和小额贷、典当、投资、资产处置、融资租赁等业务有机的结合起来，充分满足优质客户的需求，增加客户黏度，陪伴企业一起成长，才能让担保公司扶持中小企业发展的目标得以实现。当然，这一切都后期服务都依赖于前期担保的了解、摸索、和认知，而且，通过其他手段和渠道去了解企业我可能是要花成本的，但我通过担保的形式去了解企业确实能创造收益的。 3，民营担保公司对待风险的正确态度, 经常跟很多同事们聊天，大家对于担保公司的核心竞争力这个话题也一直有争论，有说是风险管理能力的、有说是业务承揽能力的、有说是投保结合能力的，等等，各有各的道理。但 我也有我的理解，我认为:担保公司的核心竞争力是他的资产处置能力～一个担保公司，打从他建立的第一天起，就应该要做好代偿的准备，常在河边站哪有不湿鞋的，可是怎么对待风险、怎么看待代偿，到今天为止，我觉得业内都缺乏一种正面的认识。绝大多数担保公司 ，一旦出现代偿风险，通常做法是这样几个:回避代偿要求、能拖多久是多久、不敢轻易起诉被担保人，害怕引起连锁反应、自欺欺人的相信企业还是有救的，等着企业自救。这些做法往往会导致错过最佳的处理时间。与此同时，代偿风险出了，老板和风控就会紧张，就会收紧项目的审批标准，前台业务人员就会束手束脚，保费收入就上不去，但后边的代偿压力还在增大，拖着拖着担保公司就被拖死了。这样的企业，只能挣钱，不能赔钱，一赔就收，一收就死，很难做的大。 而对于一个真正有资产处置能力的担保公司而言，首先，他必须在风险发生以后，有一套成熟的追责机制:业务经理、风险经理、法务经理如果按照公司的要求，进行了勤勉尽责的调研，真实、准确的披露了相关信息，风险发生以后也能及时履行告知义务，那就应该是无责的;对于评审会而言，如果评审们都依据自己的经验提出了意见，那也是无责的;如果所有人都无责，那总经理或总裁就理应作为第一责任人。总之，该是谁的责任就是谁的责任～很多担保公司在风险出现以后，习惯于简单粗暴的把责任全部推给项目经理一人，其他领导谁都没关系，这是极端没有道理的。需知，一个参与过代偿项目处置的业务经理，其获得的经验值远高于普通业务人员。这样的人培养好了其实往往都能独当一面，而如果只会简单粗暴的对待前台业务人员——扣奖金、降工资、内部处分、独立追偿……这样做法的结果就是:担保公司钱赔了，人才也没留住。 其次，发生问题以后，就应该及时代偿，但是代偿应该是有策略的:比方说，要求资金方不要一次性收回贷款，而是维持现合同有效，由担保公司按合同约定的还款期限来代偿，这样就避免了一次性代偿的压力。再有，可以跟资金方商量，由资金方把他手里的其他风险较低的项目介绍给担保公司承做(或者担保公司自己找项目推荐给资金方)，收取的担保费直接划进资金方的账户作为代偿资金，这样也可以降低双方共同的损失。总之一句话，只要代偿的姿态出来，担保机构的信誉就可以保持，后面的工作都好做～ 第三，在调研初期，担保公司必须要搞清楚两个问题:企业的盈利能力和当地法院的执行力度。前者决定了发生风险时能不能对找到下家，后者决定了担保公司的处置能不能落地。而且，很多担保公司习惯在前期要求大量的抵押物，但其实说真的，抵押物的确很重要(也未必是越多越好，下面会讲)，但是以为多拿抵押物就可以高枕无忧的想法实在是图样图森破。因为在法院的具体执行过程中还有一项特别重要的因素——查封顺序～一套房子，抵押给了A，但是B的查封顺序在前(没抵押给B，但是B作为债权人也是可以查封的)，结果就是B如果没有动作，那么A不能申请越过前序查封去执行;但是B如果申请执行，那执行回来的钱要先给A。那么此时，B会怎么做呢,耗着～账户查封期限是半年，其他资产查封期限是2年～哪家机构能等得起两年，这个时候即便A是抵押权人，也会陷入十足的被动。 所以我的个人经验:在能查封或执行的前提下，一旦发现企业出现问题，要立刻查封主要账户和资产，然后再回过头来慢慢跟企业谈，能救则救，救不了该执行就要准备执行，这个时候就看出来股权质押的重要性。拿到了企业的股权，等于拿到了对企业的十足的处置权。要么担保公司自己把企业接过来，更换掉管理团队自己经营;要么则以股权重组、债务重组的形式让其他企业把被担保人兼并掉。 所以，一个真正成功的担保公司，一定要是一个优秀的资产处置公司～甚至要有比一般资产管理公司更优秀的处置能力才行～ 4，民营担保公司最应该解决的问题 民营担保公司现在面临的问题有两个:一是许多金融机构不再认可民营担保机构，业务增长受限;其次就是2011年前后积累的项目开始出现不同程度的风险爆发。个人认为，后者应该是民营担保机构应该首先解决的。 曾经我承做的一个项目，由三家担保公司联保，出现问题以后，也是由三家担保公司去统一追偿，这时明显能看出三家公司之间的配合:在山东当地有法院关系的，去联络法院;对行业比较熟悉的，去联络和寻找下家;对项目比较熟悉的，去联络被担保人的其他债权人，共同坐下来商讨解决。后来我们总结说，许多民营担保机构互相都有自己比较熟悉的地区，在自己熟悉的区域内，金融机构、业务渠道、公检法机关都比较吃得开。这次联保处置其实就是一次很好的机会，因为民营担保公司之间可以合作起来，建立一个共同处置问题项目的联盟，借助彼此的关系和人脉去摆平自己的问题项目。甚至于人员上也可以交叉使用。现在整体经济环境不好，民营担保公司更应该抱团取暖，先把自身的问题项目解决利索。然后再回过头来通过互保、联保、分保等各种合作形式，共同去向银行等金融机构争取业务。 4，担保过程中常见的几个业务问题 (一)关于股权质押 担保公司处置企业，直接卖房子卖地卖设备来获得足额赔偿的可能性，其实非常小。尤其是企业不会只有一个债权人，当企业的房产、土地、设备、存货、应收款等分别抵押给不同债权人时，想把企业拆散卖掉就更不容易，债权人之间会彼此掣肘，只有把企业整体打包出售才有价值。所以我一直强调，股权质押非常重要，有时甚至比实物资产有价值的多; (二)关于保证金 之前面试的时候，曾经有考官问我:有没有可能在担保公司自己不代偿的情况下，就能把企业执行掉，避免损失出现。我想了很久，觉得目前能有效解决的只有收保证金一条路。当然民营担保公司必须首先确保保证金不被滥用。 合理的做法是担保公司帮助企业多申请点融资额度，其中一部分作为保证金。当企业真的发生风险时，用保证金来代偿，这样，担保公司至少可以多出三到六个月的缓冲期，在此期间，担保公司可以通过与企业的周旋考虑处置方案，并且具备了实质上查封企业资产的权利，能获得相当大的主动权。 (三)关于反担保物 还是那句话，反担保物不是越多越好～一定要给企业留出腾挪资金的空间。你拿担保物的目的，是为了增大企业的违约成本，可真等到企业确实资金周转困难的时候，过来向你要求释放抵押物再去融资，你放还是不放,放了怕降低自身的担保权益，不放就只能眼睁睁的看着 企业出问题。所以，古人讲围师必阙，围城的时候一定要留活口，是很有道理的。当你在管死了企业的所有融资途径时，其实就间接把自己推到了两难的境地上。 个人觉得比较合理的做法，让企业把所有能抵押的东西都尽量列出来，挑优质的资产，可以覆盖自己的担保责任即可。剩下没拿走的资产要求企业定期汇报抵质押情况，掌握企业的融资动态，可以间接了解他的现金周转情况。尤其到了企业资金困难，可能还不上款的时候，如果企业拿这笔剩下的资产去融资，找到了确切的资金方，那担保公司其实可以打个时间差，先借钱给企业还款，挣一笔短期拆借的费用;如果找不到确切资金方，那担保公司就要做好查封和处置的预案。只要企业的资产没有抵押出去，那谁查封顺序在前，谁的受偿权就在前面，这时候对于担保公司而言，其实抵不抵押都无所谓了。 以上回答是自己这几年来的一些工作心得。其实未必很好的回答了题注的问题。仅仅只算是对自己这四年来想到的问题的梳理。最后，真诚的希望民营担保机构能一起努力，挺过这段最艰难的时光。 共勉 (本文来源:知乎每日精选 ) 梦想盈行mxyinghang.com