复合增长率计算公式[策划]

复合增长率计算公式[策划] 复合增长率计算公式 CAGR , (Ending Value/Beginning Value)^(1/# of years),1 常用财务函数(上) EXCEL提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类:投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数，可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券 或息票的价值等等。 使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。下面给出了财务函 数列。 (1) 投资计算函数 函数名称 函 数功 能 EFFECT 计算实际年利息率 FV 计算投资的未来值 FVSCHEDULE 计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值 IPMT 计算某投资在给定期间内的支付利息 NOMINAL 计算名义年利率 NPER 计算投资的周期数 NPV 在已知定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值 PMT 计算某项年金每期支付金额 PPMT 计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额 PV 计算某项投资的净现值 XIRR 计算某一组不定期现金流量的内部报酬率 XNPV 计算某一组不定期现金流量的净现值 (2)折旧计算函数 函数名称 函 数功 能 AMORDEGRC 计算每个会计期间的折旧值 DB 计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值 DDB 计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值 SLN 计算一个期间内某项资产的直线折旧值 SYD 计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值 VDB 计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值 (3)偿还率计算函数 函数名称 函 数功 能 IRR 计算某一连续现金流量的内部报酬率 MIRR 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计 算 RATE 计算某项年金每个期间的利率 (4)债券及其他金融函数 函数名称 函 数功 能 ACCRINTM 计算到期付息证券的应计利息 COUPDAYB 计算从付息期间开始到结算日期的天数 COUPDAYS 计算包括结算日期的付息期间的天数 COUPDAYSNC 计算从结算日期到下一个付息日期的天数 COUPNCD 计算结算日期后的下一个付息日期 COUPNUM 计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数 COUPPCD 计算结算日期前的上一个付息日期 CUMIPMT 计算两期之间所支付的累计利息 CUMPRINC 计算两期之间偿还的累计本金 DISC 计算证券的贴现率 DOLLARDE 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 DOLLARFR 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 DURATION 计算定期付息证券的收现平均期间 INTRATE 计算定期付息证券的利率 ODDFPRICE 计算第一个不完整期间面值$100的证券价格 ODDFYIELD 计算第一个不完整期间证券的收益率 ODDLPRICE 计算最后一个不完整期间面值$100的证券价格 ODDLYIELD 计算最后一个不完整期间证券的收益率 PRICE 计算面值$100定期付息证券的单价 PRICEDISC 计算面值$100的贴现证券的单价 PRICEMAT 计算面值$100的到期付息证券的单价 PECEIVED 计算全投资证券到期时可收回的金额 TBILLPRICE 计算面值$100的国库债券的单价 TBILLYIELD 计算国库债券的收益率 YIELD 计算定期付息证券的收益率 YIELDDISC 计算贴现证券的年收益额 YIELDMAT 计算到期付息证券的年收益率 在财务函数中有两个常用的变量:f和b,其中f为年付息次数，如果按年支付，则f=1;按半年期支付，则f=2;按季支付，则f=4。b为日计数基准类型，如果日计数基准为“US(NASD)30/360”，则b=0或省略;如果日计数基准为“实际天数/实际天数”，则b=1;如果日计数基准为“实际天数/360”，则b=2;如果日计数基准为“实际天数/365”，则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”，则b=4。 下面介绍一些常用的财务函数。 1( ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b) 该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为,1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。 例如，某国库券的交易情况为:发行日为95年1月31日;起息日为95年7月30日;成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%;票面价值为,3,000;按半年期付息;日计数基准为30/360，那么应计利息为: =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为:60.6667。 2. ACCRINTM(is, m, r, p, b) 该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日，m为有价证券的到期日，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINTM就会自动将p为,1000，b为日计数基准类型。 例如，一个短期债券的交易情况如下:发行日为95年5月1日;到期日为95年7月18日;息票利息为9.0%;票面价值为,1,000;日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为: =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为:19.23228。 3(CUMPRINC(r,np,pv,st,en,t) 该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数，pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期， t为付款时间类型，如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。 例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下:年利率为9.00%;期限为25年;现值为,110， 000。由上述已知条件可以计算出:r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第 下半年偿还的全部本金之中(第7期到第12期)为: CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为:-384.180。该笔贷款在第一个月偿还的本金为: =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为:-60.0849。 4(DISC(s,m,pr,r,b) 该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证 券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“,100”的有价证券的价格，r为面值为“,100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。 例如:某债券的交易情况如下:成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为,45.834，清偿价格为,48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为: DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为:0.114401。