保险公司类理财产品

保险公司类理财产品 编者按 特殊的环境产生特殊的产品。2008年基金发行市场的第一张批文给了债券基金产品，这与2007年股票市场以及股票型基金的火爆多少有些反差，也许这反映了管理层的某种信号。新年已过，却已有数十只股票型基金产品排队等待获批，但自2007年9月下旬至2008年2月份，除封转开品种外，股票型基金的发行再无批准。一方面是获批不易，一方面是需求强烈，在这一情况下，一些新型产品的出炉也顺其自然。创新型封闭式基金、保险公司类基金理财产品、银行理财产品等陆续推出，以满足大众的投资热情，春节前后建设银行销售的平安保险公司的“平安理财宝”也属此列。它是一种什么样的产品,与市面上已有的类似的理财产品有什么不同,在此，我们将做出解释。 基金之外的又一选择 说起平安公司，大家都很容易的想起———保险。实际上，前阵推出的“平安理财宝”却不是保险产品。“客户对这个公司比较陌生，对于一位保守的、想购买新发基金的客户，我会建议他考虑‘平安理财宝’。”一位销售该产品的建行理财中心客户经理对记者说。可以说，平安理财宝更像一只基金。 从产品的资产配置就可以看出，按照产品说明书中所说，“平安理财宝”的股票投资比例为0,70%，债券类资产的投资比例为25,95%，现金类资产比例为5%，这种搭配与平衡型基金非常类似，具有稳健的品种性质。“这样大跨度的大类资产配置在当前长期看好，短期震荡剧烈的市场中，尤为适合。” 平安理财宝投资经理陈锦泉示，“在牛市的大多数情况下，平安理财宝可以重仓配置股票类资产，充分享受股市上涨的收益;而市场剧烈震荡时，可以快速降低股票的投资比例而增加债券货币等资产的投资，享受稳定收益。” 实际上，该产品的投资管理人平安资产管理公司在资产运作方面比一些基金公司开始得还要早。平安资产管理公司是中国平安集团旗下成员，拥有近20年的投资管理经验，为国内最大、最具影响力的机构投资者之一。截至2007年上半年，管理规模达3600多亿元人民币(中国平安集团总资产6178亿元人民币)。陈锦泉曾公开表示，平安的投连业务从推出到现在已有7年的历史，经历了国内证券市场的熊市和牛市，其中进取型账户年化回报为21-23%，平衡型账户年化回报为15-16%。“中国资本市场这些年的跌宕起伏很好地考验并见证了我们投资管理队伍的真功夫。”此次，陈锦泉负责管理“平安资产”全部8个投资连接保险账户，管理规模超过300亿元，占据整个投连险市场份额的70%左右。 在产品说明书中，我们还看到了“保险保障”。原来，客户在持有本产品期间可以获得账户价值200,的家庭财产保险保障。至此，你是否又会想到市面上早有的投资连接保险产品呢,“可以与投连险做类比，但投资连接保险多数附加的保险是健康险和意外险，而该产品附加的是财产险。”一位专长保险理财的建行客户经理这样对记者说。投资连接保险产品经过一段时间的发展，已经比较丰富，许多保险公司旗下有多个投连账户以适应不同投资需求的客户，通常分为进取型、稳定型和避险型，平安理财宝就像投连险中的稳定型产品。 此外，这种基金加保险的组合还让我们想起2007年7月18日发售的华泰稳健投资型交通意外保险。当时该产品销售规模限额为人民币100亿元，其股票资产的配置比例为30,,70,，固定收益类资产的配置比例为30,,70,。该产品投保、退保手续费与基金认购、申购、赎回相同。如果购买人发生公共交通事故意外身亡，将按投保人账户份额价值的100,给付保险金(以人民币100万元为限)，并全额返还账户份额价值。经常出差的人很清楚，一般 20元的意外保险，至少可以赔付100万元，人们因此发出了“谁会为了一个附带的交通意 外险来买这个基金,”的置疑。显然，对于此类产品，人们更多注重的是其投资收益部分， 而赠送的保险只是“锦上添花”。所以，投资组合和投资能力才是产品比拼的砝码。