论公允价值变动损益的两种收益观

A c a d e m ic E x c加. ng . l华术交流 论公允价值变动损益的两种收益观 O 文/ 梁莹笙 王先贺 在新 �企业会计准则 � 中, 一个 很大的变化就是引人了公允价值计t 模 式 , 说明会计理念正在发生质的变化 , 即我国会计准则的制定由收人费用观转 向了资产负债观 本文从资产负债观和 收人费用观产生的历史背景出发, 比较 深人地辨析了两者的概念 , 并且说明了 公允价值变动损益核算是资产负债观的 具体体现 , 提出在我国会计准则建设与 完善过程中应当结合我国的会计环境积 极向资产负债观靠拢 一!资产负债观和收入费用观的拼析(一 ) 资产负债观和收人费用观的历 史背景 财务会计报告的目标是向财务会计 报告使用者提供与企业财务状况 ! 经营 成果和现金流t 等有关的会计信息 , 反 映企业管理层受托贵任艘行情况 , 有助 于财务会计报告使用者做出经济决策 会计目标理论在西方会计理论结构中占 有十分重要的地位 , 是西方会计理论结 构的理论基石 会计目标理论存在两个 学派 : 1. 受托责任学派 (l) 二 十世纪 20 年代 (1920 ), 现 代企业所有权与经营权分离, 股权集中 (如 80 % ), 大股东要通过考核经营者 的经营业绩 ! 反映受托贵任的履行情况 来确定经营者 为反映经营业绩 , 就需 要确定收益 , 从而强调权贵发生制 , 配 比 ! 划分收益性支出和资本性支出. (2) 在受托贵任观下 , 会计本质上 不是一个计价的过程 , 而是收人和成本 费用的配比过程 , 资产负债表沦为成本 摊销表 , 如在资产负债表中有大t 的待 摊费用和预提费用 , 计t 属性主要采用 历史成本 受托贵任学派因注重收益 , 形成了收入费用观 2. 决策有用学派 (1) 二十世纪 70 年代 (1970), 随 着公司规棋越来越大 ! 股权越来越分散 (如第一大股东占 13 % ), 大部分股东 不再关注于选择经营者 , 而是通过 资产负债表中反映的预期给企业带来的 高 但该指标数值也会出现负值 , 其原 因有两种 : 一是营业利润为负数, 利润 总额为正数 , 这反映出企业的正常经营 活动存在很大的问题 , 公司的盈余来自 于营业外收支净额或各种补贴收人 , 该 企业存在巨大的财务风险. 二是营业利 润为正数, 利润总额为负数 , 这表明企 业的经营活动具有一定的获利能力 , 但 其营业外支出金额巨大或对外投资出现 了巨额损失 , 导致企业亏损 2. 营业外收支净额所占比例. 营业 外收支净额所 占比例 = 营业外收支净额 / 利润总额. 这种利润是与企业正常经 营无关的偶然所得或支出 , 主要有接受 捐增 ! 处t 固定资产等 企业为了达到 市场预期收益 , 往往会虚构收人 , 使营 业外收人所 占比重增加 , 从而使收益质 t 降低 (二) 收益的持续稳定性评价体系 1. 主营业务收人增长率. 主营业务 收人增长率二(当期主营业务收人总额 - 上期主营业务收人总额 ) / 上期主曹业 务总额 又10既 , 该比率代表粉企业核心 竞争力的强弱 , 是评价企业发展能力的 重要指标 通过对该指标的分析 , 可以 判断企业核心收人的成长性是否 良好 , 从而进一步揭示企业收益质t 的高低 2. 净收益营运指数 净收益营运 指数 = 经常性损益 / 净利润二(净利润 - 非经常性损益 ) / 净利润 企业 中经常 性损益与非经常性损益是按文易事项发 生的频率划分的 , 非经常性损益通常由 偶然事件引起 , 稳定性较差 , 无法反映 企业的核心经营能力 而经常性损益则 是企业经营活动本身产生的收人和支出 相抵后的净额, 具有持续稳定的特点 , 能够较好地反映企业的长期发展能力 (三 ) 收益的安全性评价指标 1. 净利润中应收账款所占的比例 净利润中应收账款所 占的比例 = 应收账 款 / 净利润 这个比值越高, 说明企业 利润中由应收账款 形成 的部分含t 较 高, 进而表明企业的现金流不太健康 , 盈利的安全性较低 :反之则亦然. 2. 财务杠杆系数 财务杠杆系数 二息税前利润 / (息税前利润 一利息费 用 ) 息税前利润是支付利息 ! 缴纳所得 税之前的利润, 是企业所有资产共同创 造的财富 在一定的资本总额中, 当息 税前利润相同的时候 , 负债比例越高 , 财务杠杆系数就越大, 财务风险也就越 大 , 安全性就会减弱 但是适度利用财 务杠杆效应是很有必要的 , 可以充分发 挥债务利息的抵税作用. 三 !结论 综上所 述 , 收益质 t 评价是一 项 主观性 很强的活动 , 受到 多种 因素的 影响 到目前为止, 收益质t 的评价还 没有一种行之有效的工其 , 人们只是在 使用信息的过程中, 通过自身的衡求来 逐步完普企业收益质t 的评价体系 因 此 , 企业要想在激烈的市场竟争中称步 前进, 就必须保持收益的真实 ! 持续 性 , t 视收益的安全 ! 可靠性 , 处理好 收益的数t 和质t 关系 , 选择切合实际 的评价指标 , 全面地衡t 收益质t , 以 便保证收益质t 朝健康的方向发展. 口 作者单位 :甘甭省张掖市河西学院经济管理系 下目川 . ro.Zolo 1Aet. ot. nt 1 2 5 学术交流 IA cad.m ic E xe加a nge 未来现金流t 信息 , 决定是买人股票还 是卖出股票 (即由用手投票变成用脚投 票). 决策有用学派是在证券市场日益扩 大化和规范化的历史经济背景下形成的 (2) 证券市场分析师 ! 财务分析师 为了分析公司的投资价值 , 非常关注公 司未来的现金流t 在资产负债表中, 可以通过资产预测未来的现金流人 , 通 过负债预测未来的现金流出. 决策有用 观因注重资产负债 , 形成资产负债观 (二) 资产负债观和收人费用观的概 念 资产负债观和收人费用观原本是计 t 企业收益的两种不同理论. 资产负债 观也称为资产负债表观或资本维持观. 这种观点认为收人和费用仅是资产和负 债变化的结果 , 收人是资产的增加或负 债的减少 : 费用是资产的减少或负债的 增加 净资产相同的增加和减少 (例如 业主投资或者派给业主款 ) 排除在收益 的定义之外, 即是说, 它们是资本的教 人 ! 提取 ! 前期损益的调整以及持产利 得和损益 在资产负俊观下 , 强调资产 定义的第一性 , 其他会计要素都可以通 过资产来表示 例如 , 负债可以着作负 资产 , 权益可以看作净资产, 损益可以 着作权益的增减. 因此 , 资产计价成了 会计计t 的重心 , 只要资产增减了 , 损 益就会发生变化. 不管资产交易是否发 生 ! 资产的风险报酬是否转移 , 只要资 产的市场价值发生变化时原来不计人损 益的, 在资产负债观下必须计人损益表. 收人 费用观也称为收益表观或配 比观 这种观点认为收人和费用源自合 理配比的裕要. 收益仅仅是一定期间收 人和为赚取这些收人所发生的成本两者 的差额 配比这个会计中根本性的计 t 过程 , 是由以下两个步骤组成的 : 第 一 通过实现原则来对收人进行确认或 定时. 第二 , 费用的确认. 其中费用的 确认有三种可能的方法 , 第一, 直接的 因果关系 , 如销货成本 第二 , 系统和 合理的分配 , 如折旧费用 第三, 立即 确认 , 如销售和管理费用. 因此 , 与资 产负债观相比 , 收人费用观主要强调的 是计t 企业的收益 , 而不是净资本的增 加或减少 为确保有一个合理的配比和 避免对收益的扭曲 , 资产和负债, 包括 递延借项和贷项 , 被认为是必须结转至 未来期间的余值 比较通俗的认为是, 收人费用观依据权贵发生制和配比原则 的确认收益 , 实现原则和配比原则 要求收入费用观不能确认不符合实现原 则的交易和事项, 在计t 属性上紧紧跟 随历史成本 对那些形响损益又不符合 实现和配比原则的交易和事项就采取递 延的方式进人资产负债表形成各种递延 收益 ! 待摊费用等 损益表成为第一报 表. 而资产负债表则是为了确认和合理 计盆损益表的跨期摊销的过渡性报表 二!公允价值计, 是资产负债观的必然要求 从历史演进的角度来看 , 会计理念 经历了由原始的资产负债观发展到收人 费用观最后又回归到资产负债观的否定 之否定的过程 (李勇 , 2006 ) 资产负位 观有助于提高会计信息的相关性 , 要求 管理层更加关注企业未来的发展 , 更加 关注企业面临的机会和风险 , 更加关注 企业的资产质t 和曹运效率 , 有利于企 业的可持续发展 同时资产负债观有利 于减少企业利润操纵行为, 因为在资产 负债观下对收益的确定不豁要考虑实现 的问题 , 只要企业的净资产变化了 (不 包括新增投资或向投资者分配利润), 就 应当确认收益 , 即收益二期末净资产 - 期初净资产 十本期向所有者分配 一本期 所有者新增投资 , 所以资产负债观要求 以净资产的增加来确认收益的实现 , 最 大限度地减少以递延 ! 应计 ! 摊销等会 计程序而人为操纵利润的行为 我国新 会计准则则更多地体现了资产负债观的 要录 , 实现了会计准则制定理念上的国 际趋同 资产负债观强调资产计价先于 损益计价, 当资产价值增加的时候尽管 不符合收人确认的 , 但是必须确认 损益 , 而面向过去的历史成本原则对于 非交易因素导致的资产增值却无能为 力 , 因此, 在资产负债观下在计t 属性 上必然是允许公允价值属性的采用 在现行的会计准则体系中 , 企业合 并 ! 金融工具的确认和计t ! 投资性房 地产 ! 债务重组 ! 非货币性资产交换等 准则中采用了公允价值计t 其中在对 交易性金融资产与交易性金融负债和投 资性房地产进行会计处理时 , 为了反映 公允价值变动带来的损益, 设t 了 ∀ 公 允价值变动损益 # 科 目 �企业会计准 则 ∃ 应用指南 � 对该科目解释如下 : 该科 目是用来核算企业交易性金融资 产 ! 交易性金融负债以及采用公允价值 计t 模式计t 投资性房地产等公允价值 变动形式的应计人当期损益的利得或损 失. 其主要账务处理如下 (以交易性金 融资产为例) :资产负债表 日, 企业应按 交易性金融资产的公允价值商于其账面 余额的差额, 借 :交易性金融资产 ∃ 公允价值变动 , 贷 : 公允价值变动损 益, 如果公允价值低于其账面价值 , 做相反的分录 当出售交易性金融资产 时 , 应按实际收到的金额 , 借 :银行存 款 , 贷 : 交易性金融资产 ∃ 成本 , 贷 (借 ) : 投资收益 期末将该科目的余 额转人本年利润科目, 该科目无余额 从 ∀公允价值变动损益 # 科目核算的过 程来看 , 它把资产负债的变化确认了损 益 , 是资产负债观的具体体现 , 使得交 易性金融资产等项目更加符合市场的实 际, 但是也可以看出资产负债观在我国 新准则中的应用还处于初级阶段 ! 试探 阶段 三!两种收益观的展扭 传统上我国会计准则较为侧t 于 收人费用观, 这并不是我国会计准则制 定者的主观期望, 而是客观条件 (即会 计环 境 ) 所决 定的 (阎达五 , 1994). 在我国经济体制下 , 事关企业盆大 的决策少之又少 , 只要完成好国家下达 的各项指标即可, 此时 , 受托贵任显得 很重要 , 企业管理当局往往借助可靠的 历史信息向国家反映对受托资源的管理 和使用情况 随粉我国从计划经济向市 场经济的转变 ! 企业股份制改造的逐渐 完成, 自负盈亏和适者生存的法则对企 业造成了很大的压力, 在此情况下正确 的决策对于企业的生存有粉至关重要的 作用 因此 , 决策有用观就显得尤为t 要 , 企业播要面向未来的信息来预测企 业的价值 , 进行各类决策 同时世界经 济一体化的浪潮已经席卷全球 , 我国要 获得持续快速的发展就必须加快融人世 界经济体系的步伐 , 当然会计准则也不 例外, 我们应当结合我国不断变化的会 计环境积极向资产负债观靠拢 , 不断提 高会计信息的可比性与透明度 画 作者单位 :江苏徐州中国矿业大学管理学院 2 6 It 计. !20 , 0.02