第8章 存款货币银行

null第八章 存款货币银行第八章 存款货币银行第一节 存款货币银行的产生和发展 null 一、存款货币银行的概念与范畴 存款货币银行（deposit money bank）可以依法接受活期存款，具有派生存款能力，以追求利润最大化为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。 null存款货币银行 ,又称为商业银行或普通银行。存款货币银行在金融中介体系中，能够创造存款货币的金融中介机构，国际货币基金组织把它们统称为存款货币银行，而不论其具体采取何种称谓。 存款货币- 即流通中使用的支票货币，是商行对活期存款客户的负债，支票是无条件的支付凭证。 null我国的存款货币银行主要包括： 　　四大国有商业银行 　　其他股份制商业银行 　　农业发展银行 　　信用合作社 　　财务公司等null二、存款货币银行的产生和发展 古代的货币兑换和银钱业 随着商品经济的发展，在古代的东方和西方，先后出现了货币兑换商和银钱业。 银钱业的发展为银行的产生提供了基础 null职 能铸币及货币金属块 的鉴定和兑换货币保管货币汇兑货币兑换商和银钱业职能null现代银行的产生 近代银行最早出现在意大利 　1580年意大利的威尼斯银行是历史上首先以“银行”为名的信用机构 现代股份制银行最早出现在英国 　1694年英国成立的英格兰银行是第一个资本主义现代股份银行，它是现代股份银行银行产生的标志。 null现代银行主要是通过两条途径产生的： 一是旧的高利贷银行转变为资本主义银行； 另外较典型的途径是以股份公司的形式建立的新兴的股份银行。 null旧中国现代商业银行的发展和构成 1845年由英国人在中国开办了第一家现代股份银行——丽如银行 1897年中国民族资本兴办了第一家新式银行——通商银行 1904年成立了官商合办的户部银行 190７年成立了官商合办的交通银行 null三、商业银行的职能 信用中介职能 　　——借者和贷者的集中 支付中介职能 　　——利用活期存款帐户办理货币收付等业务结算 创造信用流通工具和扩张信用 　　——利用存贷款业务创造存款货币 金融服务职能 　　——金融百货公司 null四、西方商业银行的类型 按照经营模式划分，可将商业银行划分为两大类： 职能分工型银行(functional division commercial bank) 全能型银行(nulti-function commercial bank)null以美国、英国、日本为代的国家实行职能分工型银行——分业经营、分业监管模式，其特征就是法律规定金融机构必须分门别类各有专司，相互不得交叉。 在这种制度下，只有商业银行能够依法吸收使用支票的活期存款；商行主要从事短期（一年期以下的）信贷业务。 null以德国、奥地利、瑞士等国为代表的国家实行的是全能型的银行制度——混业经营、混业监管模式。 在这种制度下，商业银行可以经营包括各种期限和种类的存款与贷款的一切银行业务，甚至可以经营全面的证券业务。 第二节 存款货币银行业务第二节 存款货币银行业务一、负债业务 存款货币银行的负债业务 (liability business)是指存款货币银行筹措资金、形成其资金来源的业务，它是银行资产业务和其它业务的前提和基础。 null 自有资本资金 来源吸收外来资金null资本金业务 资本金是指银行自身拥有并可永久性支配的资金，它是银行经营各项业务的本钱，也是银行存在和发展的基础。 银行资本金主要包括： 股本、公积金、未分配利润　准备金　资本票据和债券股本null 1988年巴塞尔委员会颁布的《统一国际银行资本衡量与资本的协议》规定： 银行资本与加权风险资产的比率不低于8%， 其中核心资本（一级资本）成分至少为4%。一级资本二级资本扣除实收资本公开储备非公开储备资产重估储备一般储备混合资本工具长期次级债务一级资本中要扣除商誉总资本中要扣除对不并表的银行与财务附属公司的投资和对其他银行与非金融机构的资本投资银行资本构成null存款业务 吸收存款业务(deposit) 是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按照约定的时间按支取款项并可获得利息的一种信用业务。 存款是银行最传统的资金来源，也是存款货币银行最主要的负债 银行的存款一般包括活期存款（支票存款）、定期存款和储蓄存款三大类。 null本币存款 外币存款活期存款 定期存款投资类存款 结算类存款企业存款 财政存款 居民储蓄存款期限存款目的存款人身份存款的种类存款的货币null向中央银行借款 银行同业拆借 发行金融债券 结算过程中的短期资金占用 其他借款 再贴现 再贷款转贴现 证券回购 国际金融市场借款null二、资产业务 资产业务(assets business)是指银行将资金通过负债业务所筹集的货币资金加以运用的业务。 资产业务，构成存款货币银行的主要收入来源。 null现金资产业务 是商业银行持有，可以无风险地加以运用，最具有流动性的资产。　 库存现金 在中央银行的存款　 存放同业存款　null贷款业务 贷款业务(loan) 也称为放款，是银行将吸收的资金按一定的利率贷放给客户使用，约定本金归还的期限，并定期或到期收取利息的业务。 贷款是商业银行最主要的赢利性资产null工商业贷款 不动产贷款 消费贷款短期贷款 中期贷款 长期贷款一次偿还的贷款 分期偿还的贷款抵押贷款 无抵押贷款还款方式贷款期限贷款的种类贷款对象保障条件null贴现 贴现(discount)是指持票人在票据到期日前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。 贴现利息 　　= 汇票票面金额 X 贴现天数 X（月贴现率 /30） 实付贴现金额 　= 汇票票面额 —贴现利息 null证券投资业务 证券投资业务(portfolio investment) 是银行以其资金在金融市场上买卖有价证券的业务 商业银行证券投资的主要对象是信用级别高、风险小、流动性强的公债券。 证券投资目的主要包括三个方面增强资产的流动性 　　　　－充当二线准备 增加收益 降低风险null三、中间业务和表外业务 中间业务 　中间业务（middle business） 　凡是银行利用自身的设备设施和人员，并不需要运用或很少运用自己的资金，以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并据以收取手续费的业务统称为中间业务，也称作无风险业务（risk free business）。 null中间业务更多表现为传统的业务，而且风险比较小 中间业务主要包括：支付结算类业务、代理类中间业务、信用证、承兑、基金托管类业务、信托、咨询顾问类等业务。 null 表外业务（off balance sheet business ） 广义的表外业务 　泛指未列入资产负债表内且不影响资产负债表总额的业务。 狭义的表外业务 　是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。主要涉及承诺或或有债权的在金融创新中产生的有风险的业务。 null表 外 业 务备用信用证票据发行便利 贷款承诺互换 期权 期货 远期利率协议金 融 衍 生 类 承 诺 类担 保 类 null我国的中间业务等同于广义上的表外业务 　“中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。” 　　－《商业银行中间业务暂行规定》第三条 　　　　　中国人民银行2001年７月 　我国商业银行可从事的中间业务功九大类 null支付结算类中间业务 代理类中间业务 担保类中间业务 承诺类中间业务 交易类中间业务 基金托管类中间业务 银行卡业务 咨询顾问类中间业务 其他中间类业务第三节 分业经营与混业经营第三节 分业经营与混业经营一、20世纪30年代开始的分业经营与传统的混业经营并存 20世纪30年代以前，各国政府对银行经营活动极少给予限制，许多商业银行都可以综合经营多种业务，即混业经营。null1929—1933年爆发的全球性的经济危机导致大规模银行破产。美、日、英等国以此为契机，纷纷立法，将商业银行的业务与投资银行的业务分开，即分业经营。 《格拉斯—斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act ）》 　　　　　　　－美国，1933 null美、日等国从强调分业经营到转变方向 进入20世纪90年代以来，美、日等国纷纷修改立法，鼓励商业银行向混业经营的方向发展。 　　《金融体系改革一揽子法》 　　　　　　　　　－日本，1998 　《金融服务现代化法案》 　　　　　　　　　－美国，1999null发达市场经济国家混业经营有两种基本形式: 主要有两种基本形式: 一是在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保险诸多业务； 二是以金融控股公司的形式把独立经营的某种金融业务的公司联结在一起。 null我国由分业经营向混业经营的突破趋向 1995年全国金融工作会议正式提出分业经营原则和精神，而随后颁布实施的《商业银行法》、《证券法》、《保险法》、《信托法》则构筑了分业经营的法律基础。 null1999年8月：央行颁布《证券公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，允许符合条件的券商和基金管理公司进入银行间同业市场，从事同业拆借和债券回购业务。 null1999年10月：证监会和保监会批准，保险公司可以以不超过上半年总资产5%的资产投资证券投资基金、在二级市场买卖已上市的证券投资基金，及在一级市场配售新发行的证券投资基金。 null2000年2月：央行与证监会联合发布《证券公司股票质押贷款管理》，允许符合条件的证券公司以自营股票和证券投资基金作为抵押，向商业银行借款。 2000年10月：《开放式证券投资基金试点办法》开始执行，商业银行可以买卖开放式基金，开放式基金管理公司也可以向商业银行申请短期贷款。 null2001年7月：央行发布《商业银行中间业务暂行规定》，首次明确商业银行可以进行代理证券业务，发出放开混业经营的信号。 2003年12月：修改后的《中华人民共和国商业银行法》，以“国家另有规定的除外”的方式，为混业经营预留了法律空间。 null2004年10月：保监会和证监会联合发布《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，保险资金获准直接入市。 2005年2月：由央行、银监会和证监会联合制定的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》公布施行，鼓励商业银行采取股权多元化方式设立基金管理公司 。null1996年，建设银行与美国摩根.斯坦利等金融机构合子资组建了中国第一家投资银行—中国国际金融有限公司。 1998年2月工商银行与香港东亚银行签署协议，收购西敏证券亚洲有限公司的全部股权，联合组建工商东亚金融投资有限公司，工商银行拥有60％股权。 2002年3月26日，通过工银亚洲投资1.8675亿港元收购了中保国际旗下太平保险24.96％的股份，洽购了富通银行持有的太平人寿认股权，成为持有内地保险公司股权的境外金融机构。 第四节 金融创新第四节 金融创新　金融创新是指在金融领域内各种金融要素实行新的组合，即金融机构为了生存、发展和迎合客户的需要而创造的新的金融产品、新的金融交易方式，以及新的金融市场和新的金融机构的出现。null一、避免风险的金融创新 背景 20世纪60年代，西方银行面临的经营环境发生了巨大的变化，突出表现为利率的剧烈波动导致金融机构经营风险加大。 null金融创新成果 创造可变利率的债权与债务工具。 （可变利率债券、可变利率存单、可变利率贷款等） 开发债务工具的远期市场，开发债务工具的期货市场。 开发债务工具的期权市场 金融资产证券化 null金融资产证券化 是指将金融机构所持有的缺乏流动性的资产，转换成为可在市场上买卖的金融证券。证券化后的金融资产在市场上由投资者认购后，该资产所隐含的利率风险就转移到投资者身上，并使金融机构加速了资金循环。 null二、技术进步推动的创新 背景 20世纪７0年代以来，计算机迅速普及及网络通讯技术得到了飞速发展 技术进步引起的银行结算、清算系统和支付制度的创新，进而引起金融服务的创新。 为技术要求日益复杂的金融工具的创新提供了技术保障。 null金融创新成果 银行卡、ＡＴＭ机 自助银行、电话银行、网络银行 金融衍生产品的、定价等 null三、规避行政管理的创新 背景 20世纪３0年经济大危机之后，西方各国纷纷立法，对银行业实行极为严格的管理和限制。但随着经济的发展和市场环境的变化，早期过时的金融行政管理法规严重限制了金融机构的市场竞争能力。null金融创新成果 自动转帐服务帐户（ATS ） 可转让支付命令书帐户（NOW） 货币市场互助基金（MMMF） 货币市场存款帐户（MMDA ） 可转让大面额定期存单（CD） 欧洲货币市场借款 回购协议 第五节 存款保险制度 第五节 存款保险制度　存款保险制度 　金融主管当局为了保护存款人的利益，同时也为了维持存款人对存款机构的信心，而要求吸收存款的金融机构依据其吸收存款的数量，按照规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构破产无法满足存款人提款要求时，由存款保险机构承担支付法定保险金责任的一种制度安排。 null一、存款保险制度的建立和发展 1929—1933年爆发的全球性的经济危机导致大规模银行破产，存款保险制度应运而生。 美国是世界上最早建立存款保险制度的国家 1934年1月1日成立联邦保险公司（FDIC） 目前，西方国家都已经建立了存款保险制度 null二、存款保险制度的功能与问题 存款保险制度的功能 　维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。 存款保险制度面临的主要问题 　从1981年开始，美国银行倒闭数目急剧上升。由于赔偿大增，FDIC逐渐陷入了入不敷出的境地，FDIC面临严峻挑战。null问题的主要原因： FDIC面临着严重的道德风险 　道德风险是信息经济学的一个术语，泛指那些因为交易双方在合约签订之后因为存在着信息不对称所导致的问题。 这涉及存款人、投保机构和监管当局三个方面 null三、存款保险制度引进我国的问题 随着我国商业银行股份制改革的推行，及金融业全面对外开放，引进存款保险制度是我国银行业面临的一个非常现实的问题。null早在1993年《国务院关于金融体制改革的决定》中就已经提出要建立存款保险基金，中国 人民银行1997年真正启动存款保险制度的研究。 2003年我国开始酝酿建立存款保险制度，当时人民银行在金融稳定局下设立了存款保险处。null2004年底《存款保险条例》初稿完成。 2007年初召开的全国金融工作会议明确要求加快建立存款保险制度，《存款保险条例》的正式文稿已经基本完成，进入征求意见阶段。 2010年3月８日国务院总理温家宝作政府工作报告时强调，2010年的主要任务包括推进存款保险制度建设，加快发展农业保险，稳定发展对外贸易等方面的工作。