在贷款快速增长的背后

2009年第 09期 总第 327期 FINANCE ＆ ECONOMY 本刊策划 在贷款快速增长的背后 ■ 吴 光 事情就是这样巧得很， 就在央行的 《中国货币政策执行报 告》 发出的第二天， 颇受人们关注、 牵 动亿万股民心弦的股市就发生逆转， 连 续下跌， 而且跌个没完没了。 人们不禁 要问： 这是怎么啦， 银行业上半年投放 的贷款是不是出了什么大问题？ 对此， 银监会示， 在贷款高速增长的同时， 银行业金融机构投向结构总体上体现了 国家宏观调控的方针政策， 信贷风险稳 中有降。 也许有人会说， 光是这样简单 的两句话似乎还难释除我们心头的疑 惑， 你说贷款投得没错， 信贷风险稳中 有降， 那又表现在哪些方面呢？ 信贷结构继续优化 我们说信贷结构继续优化， 指的是 今年的信贷投放紧跟党中央、 国务院的 统一部署 ， 紧密围绕 “保增长 、 扩内 需、 调结构” 的大局， 加大了金融对经 济的支持力度， 对提振市场信心、 扩大 内需、 促进经济回升发挥了十分重要的 作用。 首先是信贷投放的地区结构进一步 改善。 今年来， 银行业金融机构贷款投 放增幅体现了西高东低的特征 。 6 月 末， 贷款同比增幅最高的五省份西部有 4 个， 分别为重庆、 广西、 内蒙古和四 川； 贷款同比增幅最高的 10 省份西部 有 6 个， 中部有 3 个。 这样一来就有效 地促进了地区协调、 “东、 西” 统筹， 使经济落后地区与经济发达地区间的资 源分配失衡情况得到了明显改善， 为全 国经济同步发展打下了坚实基础。 其次是信货投放的 产业结构进一步改善 ， 有效支持了实体经济发 展 。 市场人士表示 ， 今 年以来 ， 金融机构中长 期贷款快速增长 ， 占全 部新增贷款的比重超过 了 43%， 而且这些中长 期贷款主要投向了基础 设施行业 、 租赁和商务 服务业及房地产业 。 其 中一个最可喜的迹象是， 在新增的中长期贷款中， 投向第三产业的力度明 显加大 ， 总体上符合产 业调整要求 。 6 月末 ， 第一产业 、 第二产业和 第三产业中长期贷款分 别增长 17% 、 23.4%和 44.6%， 分别比年初增加 177 亿元 、 6803 亿元和 2.4 万亿元， 占全部中长期贷款的比重 分别为 0.6%、 22%和 77.5%。 其三是贷款投放的行业结构进一步 改善。 基础设施行业的中长期贷款增速 较快。 6 月末， 基础设施行业中长期贷 款增长了 42.4%， 比去年同期高出 23.2 个百分点。 其中又以水利、 环境和公共 设施管理业， 交通运输、 仓储和邮政业 为最 ， 分别新增 8921 亿元和 5249 亿 元。 这些都是与老百姓生活、 生产密切 相关的行业， 这些行业发展了， 不仅能 给老百姓生活带来福祉， 同时为未来的 经济发展也注入了新的活力。 业内人士指出： 中长期贷款投向在 地区结构、 产业结构和行业结构的进一 步改善， 反映出金融机构将适度宽松的 货币政策与积极的财政政策紧密结合， 积极主动地执行了国家经济结构调整和 产业政策， 对国家重大项目建设、 重点 行业和企业倾斜， 对潜在风险较大的行 业实行贷款退出。 这样， 它不仅有利于 促进投资需求增加和经济增长， 还有利 于为进一步扩大消费创造了条件， 也使 银行业自身的风险得到了相应的降低， 截止 6 月末， 银行业金融机构不良贷款 率降至 1.8%。 中国人民银行 2009年 8月 5日公布的《中国货币政策执行》指出：6 月 末，人民币贷款余额为 37.7万亿元，同比增长 34.4%，增速分别比去年同期和第一 季度末高 20.2个和 4.7个百分点，比年初增加 7.37万亿元，同比多增 4.9万亿元。 图/tuweimei 11 FINANCE ＆ ECONOMY 中小企业得到了银行 “眷顾” 今年以来， 面对严峻复杂的国际环 境， 我国银行业坚持 “区别对待， 有保 有压”， 贷款投放向中小企业敞开了大 门， 使以往中小企业融资难得以缓解， 中小企业得到了实实在在的支持， 充分 享受了政策的优惠和倾斜。 中小企业能得到银行支持， 这是我 国经济生活中的一件大事。 目前我国约 有 99%的企业是中小企业， 中小企业对 GDP 的贡献率超过 60%， 对税收的贡 献率超过 50%， 为城镇提供了 75%以上 的就业岗位。 然而， 由于各种原因， 多 年来中小企业在不少人的眼中总认为是 “小打小闹”， 尤其是在各家银行的心目 中 ， 总认为中小企业是融资的高风险 区， 在考虑贷款时总是将他们打入 “另 册”， 致使融资难一直成为了中小企业 发展的瓶颈。 为了扭转这种倾向， 切实解决中小 企业融资难的问题， 银监会做了大量的 工作， 其中包括： 要求银行业金融机构 确保 2009 年中小企业信贷投放规模增 速不低于全部贷款平均增速。 为了付诸 实施， 银监会发布了 《关于银行建立中 小企业金融服务专营机构的指导意 见》。 《意见》 要求银行业金融机构要 尽快设立中小企业信贷专营服务机构， 继续推动落实对中小企业贷款的拨备、 核呆 、 风险补偿等财税支持政策 ， 推 动多层次信用担保 基金和信用担保机 构的建立 ， 改善中 小企业金融业务的 外部环境 。 通过这 些和坚持不懈 的努力 ， 中小企业 融资难的问题得到 了一定程度的缓解。 截止 6 月末 ， 银行 业金融机构中小企 业人民币贷款金额为 1317 万亿元， 占 全部企业贷款的比重为 54.3%， 比年初 增加 2.7 万亿元， 增长 24.1%， 比全部 企业贷款平均增幅高 1.5 个百分点。 从 数据上来看， 尽管中小企业贷款难的问 题还没有从根本上得到解决， 但是银行 信贷领域公平的阳光已经普照到了他们 的头上 ， 光和热正在不断地辐射和扩 大。 金融监管迈出了坚实步伐 我们评说今年上半年的金融业信 贷状况 ， 一是看它的投放有没有偏离 方向 ， 二是看它的贷款质量有没有潜 在的风险 ， 所以防范金融风险一直是 银行业的首位工作 。 前面我们分析了 今年上半年银行业的贷款投向没有 错 ， 下面我们再来分析在加强金融监 管 ， 防范金融风险上 ， 我们做了哪些 工作。 一是加强了金融业之间的信息共享 和分工合作。 针对金融危机爆发以来部 分发达国家监管机构与中央银行及财政 部门之间的沟通障碍给金融救助和金融 稳定带来的被动， 同时也基于近年来我 国银行、 保险、 证券出现的互相渗透、 共同发展的趋势， 我国在金融监管上也 随之采取了一些新的办法 。 2000 年 9 月， 央行、 证监会、 保监会决定建立三 方监管联席会议； 2003 年 9 月， 银 监会、 证监会、 保监会召开了第一次监 管联席会议； 2004 年 6 月， 这 3 家监管 机构依据 “分业监管、 规则透明、 讲求 实效” 的指导原则签署了 “三大金融监 管机构金融监管分工合作备忘录”， 在 明确各自分工的基础上， 建立了定 期信息交流制度、 经常联系机制和联席 会议机制。 这样就使金融监管在各部门 之间的协调和沟通建立在了坚实的基础 之一。 二是为了防范金融跨市场、 跨领域 发展可能带来的潜在风险， 金融监管部 门加强了宏观审慎监管 。 实事求是地 说， 我们天天都在提倡金融创新， 但金 融创新也使得金融系统性风险产生了新 来源， 其中包括各类场外金融产品以及 投资银行、 对冲资金、 特殊目的实体等 类银行金融机构以及资本流动的跨市投 机。 这些类银行金融机构内部存在多重 问题， 与传统金融机构盘根错节， 很容 易引发系统性风险。 对此， 今年以来， 金融监管部门着力做好这方面的工作。 例如近期出台的 《固定资产贷款管理暂 行办法》、 《项目融资业务指引》、 《市 场风险资本计量内部模型法监管指引》、 《商业银行银行账户利率风险管理指引》 等一系列法规、 文件， 就是在加强宏观 审慎监管， 维护金融体系的健康稳定发 展上迈出的步伐。 本刊策划 2009年第 09期 总第 327期 12