2010四季度年龙虎榜

当2010年的最后一个交易日，沪指收盘定格在2800点上方时，市场也就此与2010年挥手作别 当2010年的最后一个交易日，沪指收盘定格在2800点上方时，市场也就此与2010年挥手作别。这一年间，新快报日常《赚钱》版分析、跟踪机构龙虎榜的报道不下百篇，无论是时间跨度还是篇幅，都可谓同行之最。 　　在浩如烟海的股市讯息中，为什么新快报《赚钱》如此重视机构龙虎榜？不妨先看一组数据。 　　去年四季度（下皆称“四季度”）间，符合本报关注条件（见下文详解）的“机构概念股”以机构介入次日计算，最高涨幅超过10%（四季度沪指仅涨5.47%）的个股占总数的68%，其中最高涨幅超过20%的个股占总数的40%；区间表现基本平盘的占总数的11%。 　　换句话说，以最简单的方式操作（即在机构介入次日后入场），至少有八成概率能够在保本的基础上跑赢市场！这就是我们愿意以“众人皆弃我独取”的态度，持续跟踪机构龙虎榜最直观的原因。 　　而在新年第一期，我们希望你打开的不仅是一份抢先于年报的机构调仓动向，更是一次能寻找每次机构异常兴奋背后的大概率机会。 　　多空均衡两市净流入69亿元 　　回溯2010年四季度，行情既有国庆节后的“拔地而起”，亦有11月12日后的“猝然而下”，盘面既见“大象起舞”，亦得“百花齐放”。交投活跃中，机构资金大展身手。 　　新快报统计数据显示，四季度机构累计现身龙虎榜逾2000席次，涉及433只个股；合计买入381亿元，合计买出312亿元，净流入69亿元，多空格局相对均衡。其中，主板有246只个股的龙虎榜上有机构列席，合计买入272亿元、卖出242亿元，净流入30亿元；中小板创业板则有187只，合计买入108亿元、卖出70亿元，净流入38亿元。 　　个股方面，有251只获得机构净买入，占总数的58%。净买入资金超过亿元的共70只个股(占总数的16%)，41只个股买盘逾5000万元。 　　其中，中金岭南四季度净流入额达6.77亿元稳居榜首，中恒集团、广发证券、铜陵有色的净流入额皆在5亿元以上。净卖出个股中，大秦铁路以11.18亿元居首，百联股份、中色股份、中航精机的净流出额皆超过5亿元。 　　仅从买入资金规模看，铜陵有色四季度以获机构累计买入18.02亿元居首，净流入5.64亿元，该股上周五再度涨停创出新高，当日仍有3家机构合计买入2.31亿元、4家合计卖出2.24亿元（居首的光大证券深圳深南中路净买入1.82亿元）；辰州矿业、莱宝高科分别获机构累计买入10.98亿元、9.22亿元，净流入额分别为-3.27亿元、3.98亿元。全季最大卖出为大秦铁路所获，抛盘达14.49亿元。 　　煤炭+农业+电子今年的“三驾马车” 　　从行业品种上看，煤炭行业为机构资金最青睐的行业，17只个股合计买入39.92亿元、卖出20.04亿元，净流入19.88亿元。其中，国阳新能以净流入4.66亿元居首，神火股份、西山煤电、冀中能源等传统煤炭权重股的净流入额皆在3亿元以上，盘江股份、煤气化等“新秀”则获超过1.5亿元的资金流入。 　　以电子行业为主的新兴产业类品种有81只个股入表，成为机构操作最集中的行业。全季度合计买入56.01亿元、卖出40.69亿元，净流入15.32亿元仅次于煤炭板块。其中，四季度股价几近翻倍的“触摸屏概念股”龙头莱宝高科获机构净买入3.98亿元居于榜首（合计买入额达9.22亿元）；汉缆股份净流入2.89亿元紧随其后；宇顺电子、恒宝股份及次新股世纪瑞尔涉资皆在1.5亿元以上。 　　农业股上，16只个股获机构合计买入17.4亿元、卖出7.23亿元，净流入10.17亿元。其中，新希望以3.93亿元的净流入额居首，亚盛集团、隆平高科涉资皆超2亿元。 　　从上述格局看，对预期中的“跨年度行情”，机构尤为关注煤炭及农业两大周期性品种，前者在岁末年初属行业旺季，业内较高的整合预期及频现的寒潮更成为股价催化剂；后者则在每年初的政策利好预期下多有表现。而对符合政策导向的新兴产业类品种，机构更争先巨资布局，青睐程度不在话下。 　　其他行业方面，医药行业有27只个股获机构净买入9.49亿元，其中中恒集团以5.63亿元居首；化工化纤行业有30只个股获5.79亿元净流入，辉丰股份、江南高纤涉资皆在1.5亿元以上；有色板块有23只个股获机构净买入3.44亿元，中金岭南、铜陵有色高居前列；地产板块则有17只个股入表，净流出3.28亿元，机构仍相对谨慎。 　　值得注意的是，在四季度前后上市的56只次新股上，机构合计买入额52.62亿元，仅卖出6.67亿元，净流入达45.95亿元。其中净买入额超过1亿元的有15只，占总数的27%。永辉超市、兴业证券分别以净流入额分别4.66亿元、3.14亿元居前。 　　这显示出，在四季度指数波动下，次新品种“盘子小、换手高及无套牢筹码”的特性吸引了机构“抢筹为先”、布局中期行情。 　　部分中小创业板龙虎榜 　　（注：净流入额超过5000万元） 　　代码 名称 买入 卖出 净流入 　　002106 莱宝高科 92151 52313 39838 　　002498 汉缆股份 28915 0 28915 　　002289 宇顺电子 19106 0 19106 　　002104 恒宝股份 20995 3419 17576 　　300125 易世达 16788 0 16788 　　002496 辉丰股份 18586 2398 16188 　　300152 燃控科技 16742 674 16068 　　002127 新民科技 16620 896 15724 　　300150 世纪瑞尔 15040 0 15040 　　300144 宋城股份 16115 1295 14819 　　002321 华英农业 13993 0 13993 　　002503 搜于特 13194 0 13194 　　002177 御银股份 13004 0 13004 　　002017 东信和平 13438 434 13003 　　002522 浙江众成 12882 0 12882 　　002527 新时达 12860 0 12860 　　002332 仙琚制药 14145 1613 12532 　　002299 圣农发展 12486 0 12486 　　300137 先河环保 13003 545 12458 　　002168 深圳惠程 11793 0 11793 　　300139 福星晓程 10991 0 10991 　　300142 沃森生物 9930 0 9930 　　300136 信维通信 9489 0 9489 　　002482 广田股份 8911 0 8911 　　300143 星河生物 11085 2406 8679 　　002185 华天科技 8300 0 8300 　　300146 汤臣倍健 8919 802 8117 　　002161 远望谷 10870 2833 8037 　　002485 希努尔 7964 539 7426 　　002493 荣盛石化 7346 6 7340 　　300135 宝利沥青 7949 658 7291 　　300126 锐奇股份 6906 0 6906 　　002006 精功科技 14296 7522 6774 　　002475 立讯精密 15560 8839 6721 　　300021 大禹节水 6090 0 6090 　　002121 科陆电子 7179 1195 5984 　　002528 英飞拓 5506 0 5506 　　002015 霞客环保 5340 0 5340 　　002497 雅化集团 5337 0 5337 　　002022 科华生物 9575 4338 5237 　　002380 科远股份 5542 540 5002 　　两市机构净卖出个股前十 　　代码 名称 买入 卖出 净流入 　　601006 大秦铁路 33135 144917 -111782 　　600631 百联股份 0 76621 -76621 　　000758 中色股份 8706 70616 -61910 　　002013 中航精机 3930 63400 -59470 　　000895 双汇发展 73092 116018 -42925 　　000725 京东方A 0 39462 -39462 　　601398 工商银行 18005 54381 -36376 　　600549 厦门钨业 19684 56013 -36329 　　601958 金钼股份 0 34070 -34070 　　600048 保利地产 12329 46092 -33763 　　部分主板股机构龙虎榜 　　（注：净流入额超过5000万元） 　　代码 名称 买入 卖出 净流入 　　000060 中金岭南 88111 20454 67657 　　000630 铜陵有色 180167 123751 56416 　　600252 中恒集团 58807 2436 56371 　　000776 广发证券 73793 21097 52696 　　000528 柳工 49808 1685 48123 　　601933 永辉超市 50017 3460 46557 　　600348 国阳新能 82394 35839 46555 　　000002 万科 A 46702 6469 40233 　　000876 新希望 53631 14316 39315 　　000933 神火股份 34973 0 34973 　　000983 西山煤电 35823 2946 32877 　　601377 兴业证券 44401 13042 31359 　　000903 云内动力 31129 0 31129 　　000937 冀中能源 52236 22226 30010 　　600531 豫光金铅 29489 0 29489 　　600221 海南航空 29306 0 29306 　　600497 驰宏锌锗 27736 0 27736 　　000425 徐工机械 34149 8004 26144 　　601126 四方股份 24923 0 24923 　　601899 紫金矿业 24452 0 24452 　　601818 光大银行 30856 6409 24447 　　600108 亚盛集团 25800 1672 24128 　　000522 白云山 A 27672 3678 23994 　　000998 隆平高科 30811 7227 23584 　　000783 长江证券 22714 33 22681 　　600801 华新水泥 40837 19749 21087 　　600276 恒瑞医药 46763 27446 19317 　　600395 盘江股份 28811 11449 17362 　　600499 科达机电 17236 0 17236 　　000651 格力电器 25511 8568 16943 　　600572 康恩贝 16687 0 16687 　　000878 云南铜业 28447 12513 15934 　　000968 煤气化 28689 13272 15417 　　600971 恒源煤电 23376 8159 15217 　　600527 江南高纤 17022 2034 14988 　　600098 广州控股 17376 2501 14876 　　000823 超声电子 59967 45817 14150 　　600702 沱牌曲酒 12978 0 12978 　　000623 吉林敖东 16071 3355 12716 　　600859 王府井 24380 11940 12439 　　000898 鞍钢股份 20368 8102 12265 　　000400 许继电气 13533 1615 11918 　　000755 山西三维 13624 1756 11868 　　000536 闽闽东 15937 5007 10930 　　600188 兖州煤业 10780 0 10780 　　601390 中国中铁 25231 15028 10203 　　000877 天山股份 11139 949 10190 　　000012 南玻 A 65423 55248 10175 　　000090 深天健 11398 1384 10014 　　600575 芜湖港 9664 0 9664 　　600292 九龙电力 9554 0 9554 　　000807 云铝股份 17147 8021 9126 　　600760 东安黑豹 14975 5921 9054 　　601801 皖新传媒 9043 0 9043 　　600871 S 仪化 11400 3477 7923 　　600086 东方金钰 9019 1194 7825 　　600811 东方集团 7545 0 7545 　　600998 九州通 7432 0 7432 　　000157 中联重科 9043 1663 7380 　　601808 中海油服 10258 2911 7347 　　600546 山煤国际 48715 41395 7319 　　600823 世茂股份 7309 0 7309 　　000707 双环科技 7182 0 7182 　　600360 华微电子 19976 12996 6980 　　000833 贵糖股份 7794 871 6923 　　000893 东凌粮油 11989 5866 6123 　　600889 南京化纤 5978 0 5978 　　600403 欣网视讯 15658 10022 5636 　　600485 中创信测 6544 910 5634 　　600491 龙元建设 6506 1307 5199 　　七成上涨！揭秘“机构概念股”强势之谜 日期:[2011-01-02]  版次:[B03]   版名:[赚钱周刊]   字体:【大 中 小】 HYPERLINK "http://mcard.gd.chinamobile.com/portal/web/fourStepsOrderLogonAction.do?orderType=0&productCode=100000520100021100000000285300000119659&isLogonForTitle=false" \t "_blank" 　　 　　■新快报记者 陈永洲 　　在总揽了机构于2010年四季度的龙虎榜操作后，让我们试图“返璞归真”：跟踪机构龙虎榜的意义究竟是什么？作为A股市场的主导资金，机构的选股及操作周期皆相对稳定，而能够披露成交回报的个股，则必然在走势或性质上有异常的变化（如涨停、跌停、剧烈振荡、换手激增等）。一批号称“价值投资”的资金，以激进的手法斥真金白银相中的个股，本身就值得市场予以关注。而从概率上来说，“机构概念股”的整体强势表现则是最直观的证明。 　　揭秘1 　　四成“机构概念股”涨幅超20% 　　据新快报《赚钱》独家统计，2010年四季度间机构合计现身433只个股的龙虎榜，其中近60%的个股获得资金净流入，这显示出在龙虎榜上机构的操作呈多头气氛。但是，正如新快报《赚钱》每日股吧版的机构资金流向栏目所呈现的，并非所有个股皆具备走强的气质，这还需要对相关个股进行初步筛选。 　　而机构的买入资金量及净流入规模成为首要考察目标。 　　新快报《赚钱》独家数据显示，433只个股中，获得机构买入4000万元以上且净流入额超过2000万元、或买入资金超过1亿元且卖出资金为买入资金2倍以内的个股（含大规模买入获利后集中兑现者），合计171只。 　　以该批个股为蓝本，按机构在去年四季度首次重资入场的第二个交易日计算，后市最高涨幅超过10%的个股有116只，占比达68%。其中后市最高涨幅超过20%的个股共计69只，占比为40%；后市最高涨幅小于10%且最大跌幅小于10%的个股共计18只（含上周刚获机构买入登上龙虎榜的个股），占比11%；后市跌幅在10%以上的个股共计37只（含万科A、中国中铁、荣盛发展等基金重仓蓝筹股），占比21%。 　　换句话说，对“机构概念股”予以最简单的方式操作（即在机构介入次日后入场），至少有八成的概率能够保本、有七成的概率跑赢市场、有四成的概率取得超额收益！这一可观的数字还是去年四季度股指波动剧烈、沪指仅上涨约5%的背景下取得的。 　　从具体个股看，“机构概念股”的表现则更令人叹服。以精功科技为例，10月15日-19日，该股获1家机构买入2969万元、1家机构卖出969万元，此后3个交易日仅振荡回落1.18%，旋即展开第一轮涨势：11个交易日内上涨57.70%。高位横盘振荡后，该股再曝签下巨资订单，11月19日-30日连封三个涨停。尝到甜头的机构并未就此收手，反而在此位置加码入场：1家机构买入5401万元、1家机构卖出1757万元。此后3个交易日仅振荡回落2.62%，随即展开第三轮拉升：11个交易日内涨51.98%、最高涨幅近60%。其间机构继续斥资入场，合计买入4522万元。至此，机构已合计买入1.43亿元、卖出7522万元，净流入6774万元。以首个机构首次入场的第二个交易日计（10月20日），该股最高涨幅超过200%、至上周五的涨幅为153%！而如以整个四季度的涨幅看，则达到220%，居所有A股之首，巨大的升幅背后，正是机构的买盘贯穿了其主升浪。（见图） 　　更重要的是，精功科技的强势并非孤例。在去年四季度涨幅前二十的个股中，“机构概念股”占据9席之多，且皆“吃完”相关个股的主升浪。 　　例如，去年国庆长假归来，强周期类品种获机构精准抢筹——国阳新能（四季度涨81.86%，机构净买入4.66亿元，10月12日介入后最高涨幅超过60%）、铜陵有色（四季度涨92.69%，机构净买入5.64亿元，10月8日介入后至今涨幅超过75%）、豫光金铅（四季度涨93.72%，机构净买入2.95亿元，10月14日介入后最高涨幅超过40%）、广发证券（四季度涨70.21%、机构净买入5.27亿元，10月12日介入后至今涨幅超过50%）…… 　　10月大盘飙升之后，机构更是对新兴产业类品种全线出击——莱宝高科（四季度涨79.54%，机构净买入3.98亿元，10月21日介入后最高涨幅近90%）（见图）、深圳惠程（四季度涨96.50%，机构净买入1.18亿元，11月1日介入后最高涨幅超过50%）、晶源电子（四季度涨94.13%，机构净买入3302万元，11月17日介入后最高涨幅近60%）…… 　　而上述个股在新快报《赚钱》的股吧版，以及《赚钱周刊》的一周资金流向中皆有持续跟踪报道。相关强势个股亦皆有呈现，在此就不一一枚举。 　　揭秘2 　　“机构概念股”的三类涨势 　　细心的读者可以发现，前文所述的精功科技，其拉涨形态并非一蹴而就，在机构介入后皆出现过短暂的振荡。事实上，在龙虎榜上“机构席位”一词的背后，是A股市场数以千计的机构账户，而各家机构操作风格、手法不尽相同下，相关个股在获得买盘后的表现也各有差异。新快报《赚钱》独家统计分析后发现，“机构概念股”的上涨方式主要有以下三类。 　　1.直接拉升 　　所谓直接拉升，即机构买入次日起，该股全无回踩动作，直接展开凌厉涨势。新快报以机构介入后的3个交易日内该股区间收涨且每日跌幅小于4%为筛选条件，从116只上涨的“机构概念股”中得到65只个股，占比56%，为该批个股比例最高。值得注意的是，当中有49只个股后市的涨幅超过20%，占该细分种类的75%，“强者恒强”，一览无遗。 　　从其构成来看，主要集中在煤炭、有色及券商等10月行情主题性品种如国阳新能、铜陵有色等及11月大热的电子类品种如莱宝高科、超声电子等个股上。这显示出，在大市环境较为稳定、行业性持续炒作中，机构资金体现出强烈的“助涨”效应。 　　除强周期类品种外，65只个股中不乏资产整合、政策利好等市场认可度较高的题材股，如“国际旅游岛概念股”的海南航空（见图），定向增发的煤气化、圣农发展等。而这些个股在相关消息传出前，机构已先知先觉地火速抢筹，随后立即“炮制”主升浪，将股价推离建仓成本区。 　　2.蓄势→拉升 　　但是，在大盘振荡加剧的环境下，部分“机构概念股”在机构重资入场后并未能立即展开涨势，而是经过一段蓄势振荡后方进入井喷。新快报以短期调整幅度在10%以内或超过5个交易日的横盘振荡为筛选条件，得到37只个股，占32%。典型个股即有上述的精功科技，不再赘述。 　　从蓄势盘整的节奏看，这批个股通常存在两大技术特征：机构介入后冲高回落，量能迅速萎缩至常态水平；在回踩重要均线时带量上攻，完成蓄势。如宇顺电子、深圳惠程（见图）等。此外，随着大盘及行业性炒作的环境向稳，相关个股亦容易迅速回升，脱离机构建仓成本，如盘江股份、广田股份等。 　　3.“挖坑”→拉升 　　第三类走势则是在去年上半年常见的“挖坑”行为，即机构在“先拔头筹”后，顺势或被迫进行一轮浮筹清洗，故相关个股短期内出现幅度较大的调整。随着市场环境走稳、股价回落至机构建仓成本之下，相关个股即重拾升势。新快报以短期内下跌幅度超过10%为筛选条件，得到14只个股，占12%。 　　较为典型的有山西三维（见B04图）、闽闽东、立讯精密、大族激光（见B04图）、科陆电子、威孚高科及易世达等。 　　揭秘3 　　四类“机构概念股”应予重视 　　证券市场价格涨跌所受到的影响因素众多，即便剔除大盘运行节奏、行业景气度等环境因素，“机构概念股”所谓的“大概率机会”也决不能等同于“必涨无疑”，这就要求我们对相关个股的蛛丝马迹予以重构。就“机构概念股”本身，也有部分特征值得重视，主要有以下四种。 　　1.首现机构大举抢筹 　　一年四个季度，每个季度一个业绩期。对瞬息万变的市场而言，机构龙虎榜提供的不仅是机构对相关个股的走势判断，更是时时更新的机构调仓路径。尤其是在前一报告期末并无机构重视的个股，若突现机构密集建仓，则更应引起注意。以去年四季度为例，若相关个股在去年三季度末的前十大流通股股东名单中鲜有机构，但四季度期间的龙虎榜上突现“机构扎堆”，无疑将予以更广阔的想象空间。 　　最典型的个股仍来自精功科技，去年三季度末前十大流通股东中仅两只理财产品，合计持有不过100万股。但至四季度，该股的机构买盘达12.89亿元，其中11月30日、12月7日至9日机构买入资金折合股份分别约为157万股、116万股，“殷勤”的态度恰与其年内屡签巨额订单、年报业绩有望翻涨1.5倍-1.8倍相得益彰。 　　其他较典型的个股则有广发证券（去年三季度末仅有两基金；四季度净买入5.27亿元）、宇顺电子（去年三季度末无基金；四季度净买入1.9亿元）、华新水泥（去年三季度末仅3家机构；四季度净买入2.11亿元）、深圳惠程（去年三季度末仅两机构；净买入1.18亿元）、科陆电子（去年三季度末仅2家机构；四季度净买入5984万元）及御银股份（去年三季度末仅3家机构；四季度净买入1.3亿元）等。 　　2.获机构逆市“低吸” 　　借用一句股市金言：“当潮水退去，你才知道谁在裸泳”，置于“机构概念股”上，则是“当潮水退去，你才看到机构在为谁披上衣服”。这里所指，是部分个股顺势大幅回调甚至跌停，或在上升通道中突遭暴跌，却能获得一批机构入场“捡货”，自然应予以关注。 　　例如远望谷在去年10月21日突然出现一根上升通道中的中阴（收跌约7%），当日机构迅速买入2333万元，此后三个交易日飙涨19.45%（见图）；深天马A于去年11月3日在上升通道中几近跌停，5家机构迅速买入4294万元，此后5个交易日涨18.33%。此外，在福星股份（去年10月20日）、中海油服（去年11月12日）等个股皆上演了类似的走势。再有，新希望在去年10月14日惨遭跌停之际，两家机构合计买入1.72亿元、两家机构合计卖出7589万元。次日该股再度下探约4%，随即重拾升势，6个交易日内飙涨22%！盐湖钾肥去年10月18日跌停，但5家机构合计买入3.09亿元、卖出2.99亿元，此后15个交易日涨23.42%（见图）。 　　3.买盘占成交总量较大 　　在个股的涨停行情中，机构买盘占当日成交总量的比重，也具备突出的参考意义：买入资金占总量越高，则更凸显机构的主导地位，后市具备想象空间。这在新快报《赚钱》股吧版的每日资金流向中，皆有重点报道。 　　以最近的报道为例，去年12月28日，新快报以“煤炭股再现机构抢筹潮”为题，明确指出“盘江股份的买入席位前五中有3家机构，合计2.88亿元，占总量的25%……1.74亿元的净流入额显示出多方的优势”。上周五，该股封出涨停。 　　再如隆平高科，去年12月14日获5家机构合计买入2.56亿元，占当日总量达45%。此后4个交易日，该股最高涨幅达10%；同日，新希望获机构合计买入2.03亿元，占当日成交总量的27%。此后4个交易日最高涨幅约8%。 　　不过，由于机构呈一家独大之势，不排除相关个股会出现“挖坑”行为或进入振荡洗盘格局。如东信和平在去年11月8日获4家机构携1.07亿元买入，占当日总量的20%。但后经8个交易日的顺势回调（跌5.6%）后，方展开第二波上涨（最高涨幅超过20%）（见图）。 　　4.获重资“盘踞”的次新股 　　作为A股市场的新鲜血液，次新股板块向来备受机构关注。一方面相关个股多有别于传统行业，更易引起市场的联想；另一方面其“火辣出炉”下也鲜有套牢筹码，入场资金成本的区间更为明晰。 　　如上文所述，去年四季度次新股备受机构青睐，净流入额高达45.95亿元，其中永辉超市等个股的净流入额也可居所有个股排行榜前列。亦有广田股份、汉缆股份及搜于特等个股在机构介入后取得可观的涨幅。 　　不过，需提醒的是，对机构而言，“重资入驻”次新股的目的多建立在“割据”层面，尤其是逢新股上市之初便揽入10%乃至更高比例的流通筹码于手的操作，未必着眼于短期内的大市波动，这也令该类品种成为机构“挖坑”行为的频发区。例如上半年机构所“抢”的海康威视、科伦药业（见图）等。相反，该类个股的中期走势反而更具吸引力。 　　次新股四季度机构净买入前十五（单位：万元） 　　代码 名称 买入 卖出 净流入 　　601933 永辉超市 50017 3460 46557 　　601377 兴业证券 44401 13042 31359 　　002498 汉缆股份 28915 0 28915 　　601126 四方股份 24923 0 24923 　　601818 光大银行 30856 6409 24447 　　300125 易世达 16788 0 16788 　　002496 辉丰股份 18586 2398 16188 　　300152 燃控科技 16742 674 16068 　　300150 世纪瑞尔 15040 0 15040 　　300144 宋城股份 16115 1295 14819 　　002503 搜于特 13194 0 13194 　　002522 浙江众成 12882 0 12882 　　002527 新时达 12860 0 12860 　　300137 先河环保 13003 545 12458 　　300139 福星晓程 10991 0 10991 七成上涨！揭秘“机构概念股”强势之谜 日期:[2011-01-02]  版次:[B04]   版名:[赚钱周刊]   字体:【大 中 小】 　　 　　（上接B03） 　　揭秘3 　　四类“机构概念股”应予重视 　　证券市场价格涨跌所受到的影响因素众多，即便剔除大盘运行节奏、行业景气度等环境因素，“机构概念股”所谓的“大概率机会”也决不能等同于“必涨无疑”，这就要求我们对相关个股的蛛丝马迹予以重构。就“机构概念股”本身，也有部分特征值得重视，主要有以下四种。 　　1.首现机构大举抢筹 　　一年四个季度，每个季度一个业绩报告期。对瞬息万变的市场而言，机构龙虎榜提供的不仅是机构对相关个股的走势判断，更是时时更新的机构调仓路径。尤其是在前一报告期末并无机构重视的个股，若突现机构密集建仓，则更应引起注意。以去年四季度为例，若相关个股在去年三季度末的前十大流通股股东名单中鲜有机构，但四季度期间的龙虎榜上突现“机构扎堆”，无疑将予以更广阔的想象空间。 　　最典型的个股仍来自精功科技，去年三季度末前十大流通股东中仅两只理财产品，合计持有不过100万股。但至四季度，该股的机构买盘达12.89亿元，其中11月30日、12月7日至9日机构买入资金折合股份分别约为157万股、116万股，“殷勤”的态度恰与其年内屡签巨额订单、年报业绩有望翻涨1.5倍-1.8倍相得益彰。 　　其他较典型的个股则有广发证券（去年三季度末仅有两基金；四季度净买入5.27亿元）、宇顺电子（去年三季度末无基金；四季度净买入1.9亿元）、华新水泥（去年三季度末仅3家机构；四季度净买入2.11亿元）、深圳惠程（去年三季度末仅两机构；净买入1.18亿元）、科陆电子（去年三季度末仅2家机构；四季度净买入5984万元）及御银股份（去年三季度末仅3家机构；四季度净买入1.3亿元）等。 　　2.获机构逆市“低吸” 　　借用一句股市金言：“当潮水退去，你才知道谁在裸泳”，置于“机构概念股”上，则是“当潮水退去，你才看到机构在为谁披上衣服”。这里所指，是部分个股顺势大幅回调甚至跌停，或在上升通道中突遭暴跌，却能获得一批机构入场“捡货”，自然应予以关注。 　　例如远望谷在去年10月21日突然出现一根上升通道中的中阴（收跌约7%），当日机构迅速买入2333万元，此后三个交易日飙涨19.45%（见图）；深天马A于去年11月3日在上升通道中几近跌停，5家机构迅速买入4294万元，此后5个交易日涨18.33%。此外，在福星股份（去年10月20日）、中海油服（去年11月12日）等个股皆上演了类似的走势。再有，新希望在去年10月14日惨遭跌停之际，两家机构合计买入1.72亿元、两家机构合计卖出7589万元。次日该股再度下探约4%，随即重拾升势，6个交易日内飙涨22%！盐湖钾肥去年10月18日跌停，但5家机构合计买入3.09亿元、卖出2.99亿元，此后15个交易日涨23.42%（见图）。 　　3.买盘占成交总量较大 　　在个股的涨停行情中，机构买盘占当日成交总量的比重，也具备突出的参考意义：买入资金占总量越高，则更凸显机构的主导地位，后市具备想象空间。这在新快报《赚钱》股吧版的每日资金流向中，皆有重点报道。 　　以最近的报道为例，去年12月28日，新快报以“煤炭股再现机构抢筹潮”为题，明确指出“盘江股份的买入席位前五中有3家机构，合计2.88亿元，占总量的25%……1.74亿元的净流入额显示出多方的优势”。上周五，该股封出涨停。 　　再如隆平高科，去年12月14日获5家机构合计买入2.56亿元，占当日总量达45%。此后4个交易日，该股最高涨幅达10%；同日，新希望获机构合计买入2.03亿元，占当日成交总量的27%。此后4个交易日最高涨幅约8%。 　　不过，由于机构呈一家独大之势，不排除相关个股会出现“挖坑”行为或进入振荡洗盘格局。如东信和平在去年11月8日获4家机构携1.07亿元买入，占当日总量的20%。但后经8个交易日的顺势回调（跌5.6%）后，方展开第二波上涨（最高涨幅超过20%）（见图）。 　　4.获重资“盘踞”的次新股 　　作为A股市场的新鲜血液，次新股板块向来备受机构关注。一方面相关个股多有别于传统行业，更易引起市场的联想；另一方面其“火辣出炉”下也鲜有套牢筹码，入场资金成本的区间更为明晰。 　　如上文所述，去年四季度次新股备受机构青睐，净流入额高达45.95亿元，其中永辉超市等个股的净流入额也可居所有个股排行榜前列。亦有广田股份、汉缆股份及搜于特等个股在机构介入后取得可观的涨幅。 　　不过，需提醒的是，对机构而言，“重资入驻”次新股的目的多建立在“割据”层面，尤其是逢新股上市之初便揽入10%乃至更高比例的流通筹码于手的操作，未必着眼于短期内的大市波动，这也令该类品种成为机构“挖坑”行为的频发区。例如上半年机构所“抢”的海康威视、科伦药业（见图）等。相反，该类个股的中期走势反而更具吸引力。 　　次新股四季度机构净买入前十五（单位：万元） 　　代码 名称 买入 卖出 净流入 　　601933 永辉超市 50017 3460 46557 　　601377 兴业证券 44401 13042 31359 　　002498 汉缆股份 28915 0 28915 　　601126 四方股份 24923 0 24923 　　601818 光大银行 30856 6409 24447 　　300125 易世达 16788 0 16788 　　002496 辉丰股份 18586 2398 16188 　　300152 燃控科技 16742 674 16068 　　300150 世纪瑞尔 15040 0 15040 　　300144 宋城股份 16115 1295 14819 　　002503 搜于特 13194 0 13194 　　002522 浙江众成 12882 0 12882 　　002527 新时达 12860 0 12860 　　300137 先河环保 13003 545 12458 　　300139 福星晓程 10991 0 10991 抄“机构概念股”的后路 日期:[2011-01-02]  版次:[B05]   版名:[赚钱周刊]   字体:【大 中 小】 　　 　　■新快报记者 陈永洲 　　天山股份：新疆水泥龙头受益西部开发 　　现价：31.57元 　　看点：新疆水泥行业龙头，去年6月投资18.45亿元实施6个扩产项目后，9月再宣布投资45.21亿元，为当地产能扩张最快的企业。扩张背后则是包括新疆在内的西部大开发。今年新疆仅交通固定资产建设投资350亿元，多数项目在4月开工。超预期需求，有望带来业绩的增厚。 　　去年三季度末机构“扎堆”，包括社保基金在内且全线做多。 　　龙虎榜：去年四季度机构仅现身龙虎榜一次，12月17日触及涨停的回报中，4家机构合计买入1.11亿元、仅1机构卖出949万元，净流入1.02亿元。机构买入占当日成交总量的19%。 　　走势：机构介入后一度涨约5%并创历史新高（复权，下同），随后便受大盘拖累回调逾10%，至机构成本下方。随着大市企稳反弹，上周五涨3.54%，现仍在机构成本区间内。 　　煤气化：煤炭板块新秀定增题材助力 　　现价：27.97元 　　看点：去年12月初披露定向增发方案，拟以18.38元/股定增募资28.5亿元。公司目前持有龙泉公司42%股权，龙泉煤矿位于太原娄烦县境内，矿井储量495.81百万吨，可采储量338.71百万吨，年产能500万吨。将于2012年底投产。 　　去年三季度，国投瑞银两只基金合计新进近900万股；“大成系”亦合力做多。 　　龙虎榜：12月2日两家机构合计买入8789万元，随后停牌。复牌先跌后涨，机构继续加码入场。整个季度机构累计买入2.87亿元、卖出1.33亿元，净流入1.54亿元。 　　走势：去年10月最高涨约25%，远落后于同行水平。但11月底创年内新高。上周初顺市回调，重回机构入场成本一线，随大盘转暖，上周五涨6.74%，现价仍在机构成本区间内。 　　徐工机械：业绩大幅预增资产注入可期 　　现价：57.2元 　　看点：在汽车起重机及随车起重机行业排名国内第一。预计去年累计净利润约28亿元，同比增长61%。大股东尚有挖掘机、筑路机械等产品、租赁业务及五家合资公司等资产，承诺未来5年内择机注入。去年三季度末，前十大流通股东中基金“扎堆”。 　　龙虎榜：全季度机构资金净流入2.61亿元。其中去年10月29日获5家机构合计买入3.11亿元、两家机构卖出7446万元。机构买入资金，占当日总量达37%！ 　　走势：去年10月末机构巨资入驻后，仅上涨11%便大幅下挫，但跌至机构入场成本一线后，无视期间市场波动。上周五放量大涨7.72%，重回前期高点。 　　亚盛集团：2.58亿元“逗地主”机构依处“吃亏” 　　现价：6.58元 　　看点：去年12月初已完成定向增发，注入河西走廊地区7家农场，土地资源由15.5万亩猛增到95.5万亩。作为唯一马铃薯上市公司，未来尚有望受益于西部开发的政策扶持。 　　龙虎榜：全季仅一单机构成交回报，即12月20日三家机构合计买入2.58亿元，占当日总量的16%。居首机构独揽1.59亿元，而去年三季度末第一大机构股东不过880万股。 　　走势：机构入场后高开低走，随后重挫逾10%，将机构“狠套”。上周五上涨3.79%，仍低于机构抢筹成本。 　　圣农发展：鸡肉股龙头定增扩产能 　　现价：35.95元 　　看点：去年11月宣布定向增发，拟以29.23元/股募资15亿元。现价仅高于增发价20%。随后宣布成立合资公司，后者将成为麦当劳指定的在中国的鸡肉一条龙原料供应商。 　　龙虎榜：停牌前的11月5日，4家机构抢先买入1.28亿元，占当日总量的20%。 　　走势：复牌后大涨8%，随后进入横盘整理，上周五涨5.74%，机构仍未能充分获利。 　　四方股份：继电保护先驱首秀机构“疯抢” 　　现价：31.11元 　　看点：我国继电保护的开创企业之一，主营继电保护、电网自动化及发电厂自动化产品。上周五于主板上市，发行价23元，市盈率77.49倍。去年上半年实现净利润3736元。 　　龙虎榜：上市首日即获3家机构斥巨资抢筹：合计买入2.49亿元，占当日总量达15%，折合股份约占流通盘13%。其中，为首机构买入1.55亿元，折合股份约占流通盘8%。 　　走势：首秀高开高走，最终涨35.26%，换手86%，涨幅居同批上市新股第二，但盘中涨幅居首。 　　皖新传媒：中部出版业龙头上升通道完好 　　现价：15.13元 　　看点：安徽中部最大出版物发行企业。其中教材发行业务在安徽省内占有率达100%。拟收购全国最大的民营图书连锁企业大众书局。三季度末为“招商系”独门股。 　　龙虎榜：四季度频现机构买盘，合计单边买入9043万元，折合已超过三季度末“招商系”持股的一半。 　　走势：股价始终围绕“招商系”大幅增持成本上方振荡攀升，上周五涨2.09%，仍处通道下轨。 　　云内动力：停牌重组有望纳入军工版图 　　现价：17.6元 　　看点：公告称云南省政府正在就大股东与兵器装备集团产权合作的可行性进行初期接触和探讨。有消息称，公司或将无偿划转给长安汽车集团，而纳入军工版图。 　　龙虎榜：去年10月27日至29日间，4家机构合计买入3.11亿元，占区间成交总量21%，折合股份约2000万股，而去年三季度末机构合计不过1365万股。 　　走势：机构介入后出现一波洗盘，但一进入入场成本区间，便迅速止跌。停牌前更封出涨停。 　　可关注品种 22 只 　　代码 名称 买入(万元)卖出(万元)净买入(万元)流通盘(亿股) 　　000425 徐工机械 34149 8004 26144 3.53 　　000968 煤气化 28689 13272 15417 5.14 　　600871 S仪化 11400 3477 7923 2.00 　　000877 天山股份 11139 949 10190 3.09 　　600252 中恒集团 58807 2436 56371 5.22 　　601933 永辉超市 50017 3460 46557 0.88 　　600531 豫光金铅 29489 0 29489 2.95 　　600108 亚盛集团 25800 1672 24128 14.41 　　002177 御银股份 13004 0 13004 1.56 　　002522 浙江众成 12882 0 12882 0.21 　　002527 新时达 12860 0 12860 0.40 　　002332 仙琚制药 14145 1613 12532 0.85 　　600859 王府井 24380 11940 12439 4.18 　　601801 皖新传媒 9043 0 9043 1.10 　　000157 中联重科 9043 1663 7380 40.94 　　600403 欣网视讯 15658 10022 5636 1.19 　　601888 中国国旅 19726 17180 2545 2.20 　　000895 双汇发展 73092 116018 -42925 6.06 　　600395 盘江股份 28811 11449 17362 2.69 　　000876 新希望 53631 14316 39315 8.15 　　002299 圣农发展 12486 0 12486 1.41 　　000903 云内动力 31129 0 31129 2.36 强势股温故知新 日期:[2011-01-02]  版次:[B06]   版名:[赚钱周刊]   字体:【大 中 小】 12月4日见报公私募全面围剿浔兴股份 11月22日见报“减持北新路桥新中基扭亏在望” 上周一随指数下跌，后4天可圈可点，至上周五已收复失地 S 仪化上周最大涨幅达到18.6% 长期均线附近异动，换手充分，业绩无问题 长期均线附近异动，业绩不好，但股性凶悍，如日成交达到2000万股要注意 　　 　　■新快报研究员 王中 　　温故之新中基、浔兴股份 　　上周周刊我写了《强势六股将迎跨年行情》。 　　文章第一部分主要是对去年3季报期间写过的8只个股做个小总结，指出背后蕴含的依然是基本面和技术面的共振。见报后，有读者打电话来，说我忘了提11月以后写过的两只个股。一只是去年11月22日见报的《减持北新路桥新中基扭亏在望》中的新中基（000972），一只是12月4日见报的《公私募全面围剿浔兴股份》中的浔兴股份（002098）。上周写稿的时候只统计到10月份，还真是忘了。 　　打开K线图，我写新中基时，股价13元左右，冲过14元后，最低回调至12元，上周五收盘已是14.6元。中间有过两次涨停（其中一次被打开），最高超过15元。 　　而写浔兴股份时，股价14元附近，后来最低回调至13.2元，上周最高见过16.5元，上周五收盘在16元。中间有过1次涨停，上周则是逆势连拉3阳。 　　当然与上期总结的8只股相比，绝对涨幅并不算大。但如果放在去年11月下旬以来的大盘环境下，我自己还是比较满意——对得起读者了。之所以看好新中基，我在去年11月7日的读者见面会上就详细分析过：“拥有巨额北新路桥股权”，但记得也明确说过当时的新中基技术上还不够成熟。而在11月22日文章中，我认为：“种种迹象显示，此次减持或预示着资本运作由此拉开帷幕。另值得注意的是，其今年完成的定向增发将在明年（现在应该是今年了）上半年解禁，增发对象除了山西证券外，包括来自杭州、上海、北京、宁波的一批创投公司。15.4元的前期年内高点或许只是未来的起点”。 　　而上年12月初看好浔兴股份，除了基本面上的股权激励，更在技术上看好，“10月25日直接一字涨停，次日再直接涨停开盘后大幅振荡，成交1280万股。但即使在指数大幅振荡中，也未跌破上升通道下轨，显示市场承接有力。即使按1.55亿股总股本算，目前市值也不过22.6亿元，在中小板中委实不高”。 　　两只个股基本面完全不同，未来的题材完全不同，相同的是，都在上周逆势上攻。只不过浔兴股份的攀升走势更为流畅，而新中基的后期爆发力也不能小视，新疆股来的。 　　回顾之跨年度6股 　　2010年最后一个交易周的走势恐怕也是许多人想不到的。首先是再次加息后，以为靴子落地，但没想到收出振幅达100点的大阴，并随后再跌60点；而在市场悲观之时，最后一个交易日又大涨近50点。故我上期明确说：“未来的行情，依然不会看得很差，但我不会去做预则明年上证指数可以涨到多少点的事，我只关注异动的个股，去赚确定的利润”。 　　上周我同样说：“每一次指数的暴跌，比如11月30日、12月20日，都是对个股的一次检验，不要恐惧股指的暴跌，而是要将其当做一个难得的试金石”。所以上期我选了6只个股：ST鑫新（600373）、文山电力（600995）、吉林化纤（000420）、乐凯胶片（600135）、S仪化　（600871）、SST天海（600751）。 　　上周指数再次大幅振荡，个股确实不好做。但6只个股中，有4只明显强于指数，最强的S仪化最大涨幅达到18.6%，吉林化纤超过10%，ST鑫新则在高位强势横盘，文山电力在上周一随指数下跌后，后面4天的走势可圈可点，至上周五已收复失地，新的一年有望挑战12.88元的高点了。应该说，这4只个股又经历了一次指数振荡的考验。 　　另外不好的2只，SST天海本是看好其股改题材，但上周突然公告“近一个月不能确定披露股改方案”，时间延长，短期不强也就不奇怪了。不过短期指标已严重超卖了，未来越过13.5元后才能修复被破坏的均线系统。而王亚伟重仓的乐凯胶片没走强，周初有点意外，不过上周五晚看到王亚伟最终没能翻盘、排名第三的结果，也就不意外了。乐凯胶片股价现在已回到上升通道的下轨，是否又是补仓良机，再观察一两天可以更明朗些。 　　所以，这里再强调几点，便于读者阅读时参考： 　　1.短线不是我的特点，更不主张在弱势中频繁做短线。 　　2.我会追求尽量缩短基本面与技术面共振的时差。 　　3.盘中分时走势和成本区域判断更重要，这关系到拉升和回调的空间。 　　4.尽量能在技术面完美前做出预判。 　　展望之三类异动股 　　经历上周的振荡，有几点体会。板块方面，似乎以生物医药较强，但由于这个板块属于基金重仓的，最后一周的上涨是否出于基金拉高市值所致，尚需观察。不过，恒瑞医药（600276）和紫鑫药业（002118）值得列入跟踪名单。恒瑞医药连收6阳了，特别是后3根是跳跃性的小阳，紫鑫药业则是逆势创出新高。 　　但在大盘未摆脱2850点的压制前，我更关注中低价股。 　　一是在长期均线附近有异动的。明显的有南京新百（600682）、津劝业（600821），均是商业股，前者换手充分，业绩无问题，后者业绩不好，但股性凶悍，如果日成交达到2000万股要注意。 　　二是机构席位近期加仓频繁，但未获利的。比如天山股份（000877）、山西三维（000755）。 　　三是逆势涨停过的，看是否有二次启动的机会。比如金山开发（600679）、东方银星（600753）。 放量连阳 八股走强 日期:[2011-01-02]  版次:[B07]   版名:[赚钱周刊]   字体:【大 中 小】 鑫科 浙江阳光 华丽家族 中粮屯河 东方银星 铜陵有色 　　 　　■新快报记者 陈昊旻 　　没有一种操作方式是可以不加变通、简单套用就能无往而不利的。市场的魅力，正在于其诡异多端的变化；市场的风险，也由此而来。而投资者能做的，便是不断地发现市场的变化，适应这种变化。2010年11月12日大盘突然开始重挫，一蹶不振至今，就连普遍被认为是“利空出尽变利好”的加息消息也未能改变这种局势。弱势下的市场中，每日盘面都极难把握。不连贯的热点行情、未成气候的板块联动、没有成交支撑的小幅反抽轮番出现，使得把握市场节奏成为一件极为困难的事情。 　　在这样的市场环境下，一味寻求板块、概念、基本面的支撑不见得是最好的办法。就连对新股的炒作也蕴含着极大的风险。上周五上市的新界泵业当日就从40元的高位跌至36元附近，套住不少“追新”的短线高手。 　　那么市场上是否已经没有机会了呢？其实不然。在上一周，《赚钱周刊》提到“强势六股将迎跨年行情”，就从盘口、技术面、基本面结合近期市场行情特点选出六只个股。一周过后，吉林化纤上涨4.86%，股价创下两年多以来新高；S仪化两次涨停、连拉四阳，周涨幅11.91%；文山电力虽然周涨幅只有3.55%，但最近三个交易日连续收阳，明显有启动迹象。 　　此外，上周《赚钱周刊》还在地产股中找出十六只技术面较强的品种，当中金山开发、中宏地产、中茵股份、华丽家族上周此起彼伏，金山开发此前更交出了九连阳的好成绩。从目前形势来看，这不见得是行情的终结。 　　我们发现，现在市场上的一些连续走强品种，在资金的持续流入下往往能够有独立于大盘的阶段性强势行情。在结合了K线图连续拉出阳线、成交持续放大、均线形态较好等因素后，我们筛选出八只个股。它们中的每一个，都可能成为下一个S仪化。 　　鑫科材料