近代英国商业银行的发展历程与启示

近代英国商业银行的发展历程与启示 周文涛 金融学 1311753 摘要:近代英国商业银行在英国近代史上发挥着重要作用，它是推动英国在17世纪商业繁荣，18、19世纪工业革命成功的一支重要力量。本文将分为两部分，第一部分将回顾17世纪到19世纪英国商业银行从成型到逐步完善的发展历程。第二部将探讨近代英国商业银行的发展对我国商业银行业的启示，并对我国商业银行业的发展趋势和发展方向进行思考与探讨。 关键词:英国 英格兰银行 商业银行 中国商业银行业发展方向 第一部分:近代英国商业银行业的发展历程 一、本土银行家的兴起与银行业务体系的成型 16世纪以来，英国资本近代主义手工工场的取得巨大发展，带来了商业贸易的巨大繁荣，而这些无疑推动了英国金融的发展。逐渐各种商人、典当经纪人，金匠和公证人在英国各地保管金属条块及铸币、放贷，在城镇之间与个人之间转移铅币，兑换外国铸币以及贴现汇票等，他们执行着银行家的职能，适应与满足兴盛商业贸易的需要。进入17世纪40年代英国潜在的本土银行家也在长达一个世纪的自身发展走向成熟，本土银行家开始在伦敦兴起。 1640年6月查理一世宣布扣留伦敦塔皇家造币厂私人黄金与金银器皿，严重打击了皇家信用，也使民众对皇家造币厂失去了信心。伦敦金匠也因此逐渐成为民众保存金银珠宝等贵重物品之处，随着1642年内战的爆发，加速了民众将珠宝，金属条块存放在金匠处。而金匠们也因为制作金银物品业务的日益萎缩，乐意进行和扩大银行型业务。17世纪四五十年代，金匠银行家们开始大规模地从商人和大地主那里接受活期存款和定期存款，他们的业务也在不断的创新与发展。支票、银行券等多种纸质支付文件的出现，推动了货币市场的流动性。现代意义上的存款、结算、贴现和发行银行券业务逐步成型。这一时期，英国近代银行业务体系成型。 二、英格兰银行的成立与发展 17世纪下半叶，英国与法国的战争爆发，政府急需为战争融资，金匠银行家们的放贷资源开始更不上战争所带来的巨大财政需要。从1670到1700年，英 国政府净借款从80万英镑增长到1380万英镑，增长了17倍。更重要的是战争持续时间的不确定性要求政府能够借到永久性贷款，而非短期借款。这样的情况催生了英格兰银行的成立。 英格兰银行于1694年6月，由皇室颁发股份公司特许状确认，保证其股份制银行公司的特权以获得英法战争的永久性贷款，政府只需支付少量管理费用，就可以方便贷款而没有任何债务偿还的负担。此后作为回报，英格兰银行发行的钞票获得了与国王发行的货币的地位，并规定不得成立其他银行性质的股份公司。1708年末议会通过的一项法案规定禁止6人以上结成的团体进行银行业务，更加明确了英格兰银行的地位。 英格兰银行的银行券一开始受到金匠银行家的反对，但是在英格兰银行开立账户的价值和方便性很快就得到了广泛认可，逐步地金匠们放弃自己的银行券发行而使用英格兰银行发行的银行券。到1708年，英格兰银行的总资本金和发钞权利达到6577370英镑，在伦敦市场享有独一无二的地位。它发行的银行券牢牢支配了伦敦市场而同时金匠银行家的银行券只相当于英格兰银行发行量的很小一部分。 但是英格兰银行的兴起并未金匠银行家的实力，由英格兰银行提供的代性纸质货币的广泛流通在很大程度上为私营银行家在货币市场和资本市场开辟了新的盈利来源。他们选择自己的证券组合以及新的贷款抵押而获益，并且私营银行家掌握着各种贴现和抵押贷款业务，同时作为中介从各地方到首都的财政转移也由他们负责。 三、18世纪伦敦私营银行与乡村银行的发展 进入18世纪，伦敦银行业已形成以英格兰银行为中心，各私营银行家不断发展壮大的局面，私营银行在数量和功能专业化程度方面都取得了显著发展。 私营银行数量从1725年的24家左右增加到1776年的大约51家。出现了与大地主联系紧密、服务于贵族的银行家，如霍尔、高斯林、蔡尔德。他们持有大量的现金储备，为其委托人投资股票或政府有价证券，并受托管理富有人士的个人财富，也发放抵押贷款或投资私人债券。也出现了为伦敦城或国外商人提供承兑与贴现汇票、资金转账等银行业务的伦敦城银行家。 与此同时，18世纪在伦敦以外的英格兰和威尔士地区的银行逐步发展起来， 这些非伦敦地区的银行杯称为乡村银行。乡村银行家最普遍的来源是长期习惯于经手他人钱币的实业家和资金传送者，多种职业的合伙人将其视为自身主业或者当地企业融资和提供运营资本的工具。随着银行业务的不断扩大，非银行业务被分离、出售或放弃，乡村银行逐渐成为专业化的金融机构。 17世纪50年代以后，乡村银行发展速度加快。到1798年已有312家，顶峰的1810年有执照的银行数量为783家，加上未注册的银行总数大概超过800家。但是由于《泡沫方案》，伦敦以外的乡村银行的合伙人不能超过6个，规模小且没有分支网络，但通过合约与伦敦的银行有各种业务联系，克服了单一银行体系的多种明显不利之处。 乡村银行通过贷款为当地企业家和商人提供了运营资本，使他们拥有足够的资金从事于各种生产和商贸活动，从而有效地推动了18世纪下半期英国工业革命的发展，在整个工业化的进程中起到了不可忽视的作用。 四、19世纪商业银行体系的进一步完善 发行银行是指接受存款与发行银行券创造信用的银行。1825年至1826年银行业危机期间，70家私人发行银行在持有者要求兑换黄金时不得不停止兑付。60家银行倒闭。这使成立资本充足的股份制发行银行成为了必要。1826年议会通过了银行法案，允许在伦敦65英里外的地区成立可以发行银行券的私营股份制银行，打破了英格兰银行一个世纪的股份制银行的垄断地位。1833年的《银行牌照法案》规定英格兰银行发行的银行券是具有法偿力的货币，确认了英格兰银行对在伦敦的银行券发行权的垄断，而非对股份制结构的垄断，这些进一步弱化了英格兰银行的特权地位。 至此，可发行银行券的股份制银行在英国兴起，然而道路却并非一帆风顺。 1839年，英格兰银行出现了一次兑付危机，这次危机推动政府保卫英格兰银行的兑现能力。1844年的《银行牌照法案》开始采取一系列限制其他发行银行的发行权。1844年有300家私人发行银行在运营，到了1880年有150家，1901年还有60家。到1901年最后一家发行银行失去发行权，英格兰银行至此彻底垄断了银行券发行权，成为唯一一家发行银行。 股份制银行的发展也充满了曲折，伦敦西敏寺银行是在伦敦成立的第一家私营股份制银行，受到了英格兰银行和私人银行家的反对与抵制。不仅发起资本金 由原来的1000万英镑被降低到18万英镑，拒绝其进入伦敦银行家清算所与其他伦敦的信贷机构进行清算，而且不允许其在英格兰银行开立账户。1840年，又有四家大银行以伦敦西敏寺银行的模式成立。他们与西敏寺银行一样受到各种阻挠，但最终抵制住了伦敦私人银行家的攻击，并在业务规模上逐渐超过它们，以固定的存款利率吸引到了稳定并不断扩大的固定客户群体。到1844年，伦敦已有21家股份制银行，并有52家分行。 在伦敦以外的地区，由于股份制银行的发展没有受到太大阻力而得到迅猛发展，在曼切斯特、利物浦和伯明翰等工业中心，大量的资金为获得利息收入而存入这些股份制银行，极大地加强了这些股份制银行的实力并推动了英国大银行群体的兴起。他们的分支网络比伦敦股份制银行更早开始设立和扩张。到1844年，地方股份制银行已经有1052个分行。 到19世纪中叶，近代英国的商业银行体系逐渐走向完善，并为英国金融与经济的进一步发展奠定了雄厚的基础。 第二部分:给我国商业银行业发展方向的启示与思考 近代英国商业银行的发展也给我国现今商业银行的进一步发展留下了很多思考。以下是我对于我国今后商业银行业的发展趋势和发展方向进行的浅见与思考。 一、政策与时俱进，商业银行业务创新 近代英国商业银行并非一蹴而就的，而是根据现实需求不断适应新时代新情况发展的。英国政府在1826年的《银行法案》中打破英格兰银行对于股份制结构的垄断，这一及时的政策改变极大的推动了英国商业银行业的发展。19世纪20年代的经济危机推动政府允许设立可发行银行券的股份制银行，削弱了英格兰银行的发行权。又在1839年英格兰银行兑付危机后得到调整，以确保英格兰银行的兑现能力。由此可见在面对当今复杂多变的局势，我国政府也应该根据现实及时调整政策，以适应新环境从而推动我国商业银行取得进步。 此外，我国现有商业银行不管是国有银行还是股份制商业银行都出现了“千行一面”的现象，各大商业银行业务逐渐趋同。而16、17世纪的英国商业银行却不断在进行金融创新，其中金匠银行家们发明的支票、内陆汇票等影响深远。 我国商业银行业也应该不断创新，当前电子银行和个人理财服务等形式是适应我国国情的不错的发展方向。 二、混业经营是大势所趋 近代英国商业银行可为客户提供全面性的服务，客户在一家银行就可以享受到存款、贷款、投资、证券等服务，例如18世纪，霍尔、高斯林、蔡尔德等伦敦银行家便为大地主投资股票或政府有价证券，并受托管理富有人士的个人财富。 但我国在1995年颁布的《商业银行法》中确立了严格的分业经营原则，《商业银行法》第四十三条也明确规定，“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外”。 然而我国商业银行实行混业经营仍是大势所趋。这是因为:一、分业经营本意是防止风险的跨业传染，从而降低系统性风险，但把商业银行、投资银行、证券业、保险业的业务范围分别限制在一个狭窄的范围内，商业银行的利润也就被限制在一个狭隘的空间内，银行的风险反而会扩大。另外，追求利润的需要也会促使商业银行走向混业经营。二、混业经营的商业银行可为客户提供全面性的服务，客户在一家银行就可以享受到存款、贷款、投资，保险和证券等广泛的金融服务，不仅有利于节约时间、减少成本，而且也有利于抓住投资机会，增加收益。 三.发展农村商业银行 18世纪乡村银行的发展为近代英国工业革命的发展起着不可估量的作用。近年来，我国对农村金融机构的设立和金融业务的办理实行一系列的优惠政策，不断推动农村商业银行的建立和发展。目前我国已经有297家农村商业银行。现有农村商业银行已累计发放贷款过300亿，且大多实现了赢利。它们成为支持农村地区经济发展，推动社会主义新农村建设的重要力量。18大对我国金融体系建设工作和金融发展的进一步强调，预示着农村商业银行将会是我国金融体系发展完善的一个重要的发展方向。 参考文献: ,1,王志军.欧美金融发展史.天津,南开大学出版社,2013 ,2,赵婧 ,英国商业银行的经营模式浅析 ,商业时代 ,2011年第1期 , ,3,中国行业研究网, 2009 年中国私人银行业发展趋势预测.,2009-06-10, 近代英国商业银行的发展历程与启示 姓名:周文涛 学号:1311753 学院:经济学院 专业:金融学 指导教授:王志军 2014年4月10日