比尔.威廉姆斯的混沌理论

比尔.威廉姆斯的混沌理论（一） Bill Williams Chaos Theory 比尔.威廉姆斯博士在金融界绝对算是一个名人，他发明了多个非常流行的指标。他从事交易将进四十年，在1995年他著作了有关混沌理论的书籍（Trading chaos），本文节录了书中的重点和实际操作。他把交易心理和混沌理论组合在一起发明了他的混沌理论。他认为交易结果是由心态决定的，在看起来非常混乱的市场中，任何人只有能发掘出隐藏的决定因素就能致胜。 他认为单凭技术面分析不能真正地看清市场情况，所以不能保证长期盈利。而其它的单一分析也一样，不太可能在一个非线性，动态的市场中取胜。 交易是一个心理游戏，是一个自我认识，自我学习的过程，所以要想成功首先要彻底认识作为交易者的自己，并且不断加强自己的知识认识市场的结构。 比尔认为在金融市场赚钱还是比较容易的，只有真正认识市场的结构和它的各个层次。这些层次包括： 空间：分析型（Fxactal） 能量：动量（Momentum） 力量：加减速（Acceleration/Deceleration） 区域：能量和力量的综合 平衡线：吸引因素 值得一提的是当第一层次的分量指标，显示一个交易信号后，应该忽视其它层次的信号，其次层次的信号可以用来增加仓位，所以一次30%的走势往往可以产生90%-12%的利润。 比尔的平仓策略对价格变化非常敏感，常能追到趋势的最后10%。他的交易常能捕获80%以上的趋势，所以很受汇市交易者的追择。 鳄鱼线（Alligator） 比尔形容鳄鱼线就像指南针一样，能指出交易的正确方向，它能找到趋势并且避免在盘整时交易以免遭致损失，鳄鱼指标有三条线： 它们其实是三条移动平均线，蓝线代鳄鱼下巴，是13时段中间价（（最高价+最低价）/2）平移8。红线代表鳄鱼牙，它是8时段中间价平移5，绿线代表鳄鱼唇，他是5时段中间价平移2. 如果三条线都纠缠在一起，表示鳄鱼在睡觉，市场在盘整，鳄鱼睡的时间越长它就会越饿，当它醒来后就会追价格追得越远，代表趋势越强烈，这是鳄鱼会张大了嘴巴，所以鳄鱼线会分得很开。 鳄鱼在醒时表示市场有趋势，如果价格在鳄鱼嘴上表示上升趋势，如果价格在鳄鱼嘴下表示下降趋势。 鳄鱼线也能帮助判断不同波浪（波浪理论）。如果价格在鳄鱼嘴内则为趋势波（Impulsive wave）。如果价格在鳄鱼嘴外则为修正波（Corrective wave）。 鳄鱼振荡指标（Gator） Gator指标显示平衡线的收敛/背离（Covergence / Divergence）的程度。指标是两线柱状图（Histogram）。在零线之上是鳄鱼下巴和牙齿之间距离的绝对值，在零线下是鳄鱼牙齿和嘴唇之间距离的绝对值（用负数表示）。当直柱长于前柱时为绿色，当直柱短于前柱时为红色。 当直柱较长时表示有趋势，当直柱较短时表示在盘整。 分型指标（Fxactal） 比尔.威廉姆斯把分型指标和鳄鱼线一起用，他认为在出现分型前最好不要交易。 分型考虑5条K线，如果第三条K线的最高价比左、右各两条K线的最高价都高，则为买进分型。买出分型的定义和它相反。 如果买进分型出现在鳄鱼齿之上，则可以挂一张Buy Stop 单在分型之上几点。 如果买进分型出现在鳄鱼齿之下，则可以挂一张Sell Stop 单在分型之下几点。 如果分型出现在鳄鱼齿之下则不做买单。 如果分型出现在鳄鱼齿之上则不做卖单。 如果出现同方向的分型则以新分型参考，取消前一分型的挂单（如果还未被执行）。 只有在新分型突破有分型后才能做单，之后如果再出现同方向分型则可以考虑增仓。 比尔 .威廉姆斯的混沌理论（三） 动量震荡指标（Awesome  Oscillator） 动量震荡指标（AO）测量了市场的动量。指标比较了过去5个时段和34个时段的动量，AO其实是5时段中间价移动平均值和34时段中间价移动平均值的差。指标用柱状图表示，当直柱长于前柱时用绿色，短于前柱用红色。 AO有三种交易方法，但当在鳄鱼嘴之外出现分型时才可以交易，只有AO柱是绿色时做买单，红色时做卖单。 一、AO碟型卖出信号 AO碟型卖出信号包括了3条直柱，3柱都必须在O线之下，方向从上升转为下降。其中左（a）右(c)柱必须要长于中间柱（b），所以形成碟型。a柱可以是任何颜色，但b柱必须为绿色，而c柱必须为红色。 C柱为信号柱，此时可以C柱对应的K线最低价之下几点挂一张Sell Stop单，并且取消以前信号所产生的挂单。 二、AO碟型买入信号 AO碟型买入信号也包括3条直柱，3柱必须在O线之上，方向从下降转为上升。a、c柱同样要长于柱形成碟型。a柱可以是任何颜色，但b柱必须为红色，而c柱必须为绿色（可参考上图）。 c柱为信号柱，此时可在c柱对应的K线最高价之上几点挂一张Buy Stop单，并取消以前信号所产生的挂单。 三、AO交叉买卖信号 当AO柱上穿（下穿）O线时就产生买（卖）信号。 可以在第一条线穿越O线的AO柱对应的K线之上（之下）几点挂Buy Stop(Sell Stop)单。 四、双峰买入信号 AO柱必须在O线之下形成二个侧峰，二个峰之间没有一条柱的数值超过O，第二个侧峰(b)高于第一侧峰(a)，这就是双峰买入信号。C柱是信号柱。 在C柱对应的K线最高价之上几点挂Buy Stop单，请注意C柱必须为绿色。 五、双峰卖出信号 AO柱必须在O线之上形成二个峰，二个峰之间没有一条柱的数值小于O，第二个峰低于第一个峰，这就是双峰卖出信号。C柱是信号柱。（可参阅上图右边） 在C柱对应的K线最低价之下几点挂Sell Stop单。请注意C柱必须为红色。 加速振荡指标（Acceleration/Deceleration Oscillator） 比尔认为价格行为变化前动量（Momentum）会先变化，而在动量变化前价格变动的速度会变化。 加速振荡指标（AC）其实是AO值和AO5时段移动平均值之间的差。 AC=AO-SAM（AO，5） 和AO不同，AC在穿越O线时不被认为是信号，但和AO相同的时候买入时AC必须为绿色，卖出时AC必须为红色。 一、零线之上的买卖信号 在零线之上如果连续出现二条绿色柱是买入信号。可以在第二柱（更高的柱）对应的K线最高价之上几点挂Buy Stop单。 在零线上如果连续出现三条红色柱是卖出信号。可以在第三柱（最低的柱）对应的K线最低价之下几点挂Sell Stop单。 二、零线之下的买卖信号 在零线下如果连续出现三条绿色柱是买入信号，可以在第三柱（最高的柱）对应的K线最高价之上几点挂Buy Stop单。 在零线下如果连线出现二条红色柱是卖出信号。可以在第二柱（最低的柱）对应的K线最低价之下几个点挂Sell Stop单 如果第一或第二柱穿过零线则第二柱就是信号柱，不必等第三柱（零线上卖，零线下买）。 只有在鳄鱼嘴之外出现的并且和分型同方向的信号才能交易。 如果在挂单被执行前AC就改变颜色，则必须要取消该挂单。 比尔 .威廉姆斯的混沌理论（三） 在交易区交易 当AO和AC的颜色相同时表示动量在向一个方向加速，这种情形产生了一个交易区。 当AO和AC都是绿色时是绿色区，表示市场十分牛势。 当AO和AC都是红色时是红色区，表示市场十分熊市。 当AO和AC一红一绿时是灰色区，表示市场正在转变。 在绿色区可以做多，条件是至少连续有二条绿柱，而且后柱的收盘价高于前柱。 在红色区可以做空，条件是至少连续有二条红柱，而且后柱的收盘价低于前柱。 在连续出现5条同色柱后就不要开新仓，因为很少会连续出现6-8条同色的柱。这时可以把止损设在第5柱的最高价、最低价之上或之下几点。如果后面再出现同色柱，以同样方法移动止损。 平衡线（Balance Line） 在没有新的消息（混沌）影响市场时的价格线就是平衡线。比尔用模式计算了平衡线，然后把真实价格和平衡线之间的差距用柱状图表示出来，结果他惊奇的发现这个柱状图和AO的一样。当有新消息时，价格比较容易远离平衡线而不是接近平衡线。 在上图中b柱的最高价比a柱底，因为买方势力较弱，而卖方势力较强的原因是因为有新的消息进入市场改变了平衡。如果买方势力较强就会创造新的最高价（C柱），这时就是交易的机会。 B柱被称为基础柱（Base Bar）。 基础柱买入信号：当前柱的最高价低于前柱，如上图中的b柱，当时C柱还没有出现。 基础柱卖出信号：当前柱的最低价高于前柱的最低价。 平衡线交易的前面三原则为： 1.从右到左看图。 2.如果在等待买入，那么只看最高价。如果在等待卖出，那么只看最低价。 3.首先要确认B柱。如能确认已有一半做单机会。 和其它层次一样（能量、力量、区域），用平衡线交易首先要第一层次（空间）确定交易方向，否则不能交易。 平衡线之上的买入信号 如果价格在平衡线之上，那么买入交易应该产生在价格远离平衡线的时候。 平衡线交易的第四原则为： 4.如果价格远离平衡线时，只需要一条柱产生新的最高价或最低价买入或卖出。当价格接近平衡线时就需要两条柱产生新的最高价或最低价买入或卖出。 假设看上图时只产生了柱1，后面的柱还没有形成。柱1的最高价低于前柱的最高价，所以可以定性为基础柱，这时可以在前柱的最高价之上几点挂Buy Stop单。当柱2出现时柱2又成为新的基础柱，所以要取消前单，重新挂Buy Stop单柱1之上几点。以此类推柱3，柱B都是同样的情况。 柱4出现时柱B仍然是基础柱，因为柱4的最高价比柱B的高，但没有触发挂单，柱5同样情况。一直到柱6出现时才触发挂单，正式做买单。 平衡线之下的买入信号 如果价格在平衡线之下，那么买入信号应该产生在价格接近平衡线的时候。 根据平衡线交易第四原则，此时需要两条柱产生新的最高价。 在上图中柱B是最后的基础柱。在平衡线下的买入信号需要两条柱的最高价高于基础柱。柱3当然符合条件，但是柱2不符合，所以此时的Buy Stop单应该挂在柱1之上几点。 柱4柱5没有改变任何情形，柱B仍然是基础柱，而且挂单也没有被触发。一直到柱b触发挂单，正式做买单。 比尔.威廉姆斯的混沌理论（四） 平衡线之上的卖出信号 平衡线之上的卖出信号和平衡线之下的买入信号一样，应该产生在价格接近平衡线的时候，而且需要两条柱产生新的最低价。 在上图中假设柱2之后的柱都还没有产生，此时的柱2就是基础柱。因为柱2的最低价比柱1的高。在柱1左面比它最低价更低的只有柱0，所以Sell stop单应该挂在柱0之下几点。 柱3，柱4出现后没有任何变化，柱2仍是基础柱，挂单页没有被触发。柱B出现时成为新的基础柱，所以取消前面的挂单，新的单应该挂在柱1之下几点。 柱6触发挂单，正式做卖单。 平衡线之下的卖出信号 平衡线之下的卖出信号和平衡线之上的买入信号一样，应该产生在价格远离平衡线的时候，只需要一条柱产生新的最低价就可以了。 不管在平衡线之上或之下交易，先决条件是在鳄鱼嘴以外产生分型指明交易方向，和分型方向不同的信号一概要忽视。另外有两条重要原则可以区分假信号。 1.永远不要在鳄鱼嘴之上卖出或之下买入。 2.如果当前柱在红色或绿色交易区，那么需要的新高或新低柱。 如何设置止损 比尔设定了几个止损的原则。 1.在有趋势的时候，如果收盘价穿过了鳄鱼牙（红线），最好立刻平仓。 2.如果鳄鱼唇线（绿线）的倾斜角度小于价格线，则可以用鳄鱼唇作为止损位。鳄鱼唇线有变化时相应移动止损位。 3.在红色交易区或绿色交易区出现第5条同色柱时，应在第5柱之上或之下几点设止损位。 4.出现相反交易信号时应立即平仓。 5.当AO和价格出现背离时表示趋势就将结束。 市场促进指数指标（Market Facilitation Index） 比尔的这个指标计算出单位成交量中的价格变化。 MFI=（最高价-最低价）/成交量 当MFI和成交量都上升时表示市场基本上往一个方向走，更多的人在进入市场，趋势会继续。 当MFI和成交量都下降时表示大家对市场失去兴趣，趋势即将结束。 当MFI上升而成交量下降时表示市场基本上还是只有一个方向，但没有新的参与者，旧的趋势即将结束，市场将进入盘整。 当MFI下降而成交量上升时表示买卖双方力量相等 ，虽然价格没有什么变化，但很可能即将出现大趋势。这种情形很多时是在趋势逆转时出现。