工程造价案例分析教案ppt

工程造价案例分析 晏 永 玲 湖南城市学院城市管理学院 工程管理教研室 2011年10月10日 建设项目财务评价（决策阶段） 建设工程设计、施工技术经济分析（设计和施工阶段） 工程计量与计价（定额与预算） 建设工程招标与投标（招标投标） 建设工程合同管理与索赔（施工阶段） 工程价款结算与竣工决算 （竣工结算阶段） 本课程内容包含了基本建设程序中各个阶段的造价确定与控制工作，不同阶段侧重点不同。 本课程主要内容 第一章  建设项目财务评价 建设项目财务评价的基本概念 建设项目财务评价指标体系的分类与构成 建设项目财务评价的静态、动态分析基本 建设项目财务评价指标体系的建立 建设项目财务评价的主要内容 历年考试型及主要内容汇总表 序号 类别 内 容 1 基本 知识点 1.1 建设项目投资估算 1.2 建设项目财务指标计算与分析 1.3 建设项目不确定性分析 2 题型 组合 2.1 固定资产投资估算 2.2 流动资金估算 2.3 现金流量表的编制与评价指标计算、分析 2.4 还本付息表、总成本费用表、损益表、资金来源与运用表、财务指标计算分析 2.5 建设项目不确定性分析、盈亏平衡点计算与分析 基础财务数据的测定与计算 基本财务报表的编制及财务指标计算 建设项目财务评价不确定性分析 本章知识点 进口设备购置费 进口设备抵岸价＝FOB价＋国际运费＋国际运输保险费＋银行财务费 ＋ 外贸手续费＋关税＋消费税＋增值税＋海关监管 手续费＋车辆购置附加费 CIF价＝FOB价＋国际运费＋国际运输保险费 国际运输保险费＝（FOB价＋国际运费＋国际运输保险费）×保险费率 银行财务费＝ FOB价×财务费率 外贸手续费＝ CIF价×外贸手续费率 关税＝ CIF价×关税税率 增值税＝（CIF价＋关税＋消费税） ×增值税率 消费税＝（CIF价＋关税＋消费税） ×消费税税率 练 习 一 1 某进口设备CIF价为8300万元，关税税率为20%，增值税税率为17%，则该进口设备应缴纳的增值税额为（ ）万元。 A 1128.8 B 1411 C 1693.2 D 1763.75 2 某项目进口一批设备，FOB价为650万元，CIF价为830万元，银行财务费率为0.5%，外贸手续费率为1.5%，关税税率为20%，增值税税率为17%。该设备无消费税和海关监管手续费。则该批进口设备的抵岸价为（ ）万元。 A 1181.02 B 1181.92 C 1001.02 D 1178.32 3 某项目进口一批工艺设备，其银行财务费为4.25万元，外贸手续费为18.9万元，关税税率为20%，增值税税率为17%，抵岸价为1792.19万元。该设备无消费税和海关监管手续费。则该批进口设备的到岸价为（ ）万元。 A 747.19 B 1260 C 1291.27 D 1045 4 某工业建设项目，需进口一批生产设备，CIF价为200万美元，银行财务费率为0.5%，外贸手续费率为1.5%，关税税率为22%，增值税税率为17%。美元对人民币汇率为1：8.3，则这批进口设备的增值税为（ ）万元人民币。 A 282.20 B 344.28 C 349.93 D 41.48 5 某工业设备从国外运抵中国，已知国际运费和运输保险费为30000美元，银行财务费率为3%，外贸手续费率为1.5%，关税税率为30%，增值税税率为17%，不含消费税。现抵岸价为246万元人民币，当日美元对人民币汇率为1：8.2，问离岸价为（ ）美元。 A 161570.9 B 162145.6 C 168613.9 D 168019.8 建设期贷款利息 一要分清名义利率与实际利率，二要了解贷款发放模式 贷款发放模式为建设期各年均衡发放，年中计息，应分年计算。 基本预备费 计算基础为工程费和工程建设其他费 涨价预备费 考虑建设前期年限，各年发生的建设投资均按年中发生来计算，计算基础为静态投资 投资方向调节税（目前我国该税率为零） 1 某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，项目无投资方向调节税，建设期3年，3年的投资比例是：第1年20%，第二年55%，第3年25%，第4年投产。 该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇 贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%（按年计息）。估算建设期贷款利息。 2 某项目静态投资为3000万元，建设前期为1年，建设期为2年，第一年投资额为1200万元，第二年为1800万元，建设期内平均价格变动率预测为6%，试估算该项目建设期的涨价预备费。 练习二 投资估算方法 生产能力指数法 设备系数法 指数估算法 主体专业系数法 其他系数指数估算 已建工程概算指标类推法（指标估算法） 估算法 建设项目总投资＝固定资产投资＋ 流动资金 ＝建设投资＋建设期贷款利息＋ 流动资金 ＝ 设备购置费＋建安工程费 ＋工程建设其他费＋预备费 ＋投资方向调节税 ＋建设期贷款利息＋ 流动资金 流动资金估算：扩大指标估算法（较简单），分项详细估算法（国际通用） 案例一 背景：某拟建年产3000万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的年产2500万吨类似工程的主厂房工艺设备投资月2400万元。已建项目类似资料： 表1-1与设备有关的其他各专业工程投资系数 加热炉 汽化冷却 余热锅炉 自动化仪表 起重设备 供电与传动 建安工程 0.12 0.01 0.04 0.02 0.09 0.18 0.40 表1-2与主厂房有关的辅助工程及附属设施投资系数 动力系统 机修系统 总图运输系统 行政及生活 工程建设其他费 福利设施工程 0.30 0.12 0.20 0.30 0.20 本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%（按年计息）。建设期3年，第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。预计建设期物价平均上涨3%，基本预备费率5%，投资方向调节税率0%。 问题： 1、已知拟建项目建设期与类似项目建设期的综合价格差异系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。 2、估算该项目的固定资产投资额，并编制固定资产投资估算表。 3、若固定资产投资流动资金率为6%，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。 本案例考查主要知识点： 1 生产能力指数法 2 设备系数估算法 3 预备费及建设期贷款利息计算 4 投资构成及投资估算表的编制 5 流动资金扩大指标估算法（流动资金率法） 拟建项目固定资产投资估算表 案例二 背景：某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，项目无投资方向调节税，建设期3年，3年的投资比例是：第1年20%，第二年55%，第3年25%，第4年投产。 该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇 贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为12.48%（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%（按年计息）。 建设项目达设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为660万元）。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本的10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收帐款30天，现金40天，应付帐款30天，存货40天。 问题： 1 估算建设期贷款利息。 2 用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。 3 估算拟建项目的总资金。 （二）折旧与摊销 1 固定资产折旧（一般采用直线法折旧） 1.1 年折旧额＝（固定资产原值－残值）÷折旧年限 1.2 原值不一定等于固定资产投资 因原值不包括无形资产和递延资产，但应包含建设期贷款利息 1.3 折旧年限不一定等于运营期 1.4 固定资产余值不一定等于残值、余值在生产期期末回收。余值＝原值 －∑年折旧 2 无形资产摊销 采用平均摊销法，在生产期或者规定期限内平均摊销，无形资产不计残值。 练 习 三 2 某项目固定资产投资估算总额4800万元。其中预计形成固定资产4180万元（含建设期贷款利息80万元），无形资产620万元。固定资产使用年限为10年，残值率为4%。项目运营期6年，无形资产在运营期6年中平均摊入成本，固定资产余值在运营期末回收。试计算各年折旧额与摊销，并求固定资产余值。 （三）还本付息表的编制 1 专指建设期贷款及贷款利息的还本付息 2 还本付息方案 2.1 等额本金偿还法 将建设期贷款及贷款利息看成是需要在生产期各年来偿还的本金，将此本金按还款年限平均偿还，利息各年分别计算 此方式各年偿还本金相等，但利息不同。 2.2 等额本息偿还法 将建设期贷款及贷款利息看成是生产期初的现值，以后每年偿还的本息和相等，即已知P求A 此方式各年偿还的本金逐年增加，利息逐年减少，而各年偿还的本息和相等，即A相等。 2.3 最大还款能力偿还法（国内通常不采用，考试不考） 练 习 三 某项目建设期为2年，建设资金全部为贷款，第一年贷款1000万元，第二年贷款1500万元，年利率6%，生产期6年。 年经营成本均为2000万元，折旧年限10年，残值率4%，第三年借入流动资金100万元，第四年借入200万元，年利率4%，在生产期末一次性收回。 1 按等额本金偿还法编制还本付息表。 2 按等额本息偿还法编制还本付息表。 3 编制总成本费用表。 等额本金偿还法 等额本息偿还法 A＝2636.80×(A/P，6%，6) ＝536.23万元 （四）总成本费用表编制 总成本费用计算 总成本＝经营成本＋折旧＋摊销＋利息支出＋维简费 注意： 利息支出又叫财务费，包括长期借款利息和短期借款利息，长期借款利息支出取自还本付息表 长期借款指建设期贷款及贷款利息 短期借款指流动资金借款，流动资金借款在生产期内只付利息不还本，在生产期末一次性归还本金 背景：拟建某工业生产项目，这一项目的基础数据如下： 1 固定资产投资估算总额为5263.90万元（其中包括无形资产600万元）。建设期2年，运营期8年； 2 本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额为2000万元，在建设期内每年贷入1000万元。贷款年利率10%（按年计息），由中国建设银行获得。贷款合同规定的还款方式为：投产后的前4年等额本息偿还。无形资产在运营期8年中均匀摊入成本。固定资产残值300万元，按直线法折旧，折旧年限12年； 3 本项目第3年投产，当年生产负荷达设计生产能力70%，第4年达到设计生产能力90%，以后各年均达到设计生产能力。流动资金全部为自有资金； 4 所得税税率33%； 5 项目的资金投入、收益、成本，见表1-4。 问题：1 计算建设期贷款利息、固定资产折旧费、无形资产摊销费。 2 编制项目的还本付息表、总成本费用表和损益表。 案 例 六 表1-4 序号 项 目 年 份 1 2 3 4 5 6 7 8-10 1 建设投资： 自有资金 贷款（不含建设期贷款利息） 1529.45 1000 1529.45 1000 2 年销售额 3500.00 4500.00 5000.00 5000.00 5000.00 5000.00 3 销售税金及附加 210.00 270.00 300.00 300.00 300.00 300.00 4 年经营成本 2490.84 3202.51 3558.34 3558.34 3558.34 3558.34 二 基本财务报表 现金流量表 项目现金流量表 资本金现金流量表 投资方现金流量表 损益表 资产负债表 资金来源与运用表 外汇平衡分析表 项目现金流量表 1 现金流入 1.1 产品销售收入=生产量*销售单价 1.2 固定资产余值回收，在生产期末一次性回收 1.3 流动资金回收， 在生产期末一次性回收 1.4 其他收入，指接受捐赠等 2 现金流出 2.1 固定资产投资 在建设期各年年末 2.2 流动资金投资 在贷款当年年初发放 2.3 经营成本 在生产期各年发生，年末考查 2.4 销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率 2.5 所得税=利润*所得税税率 3 净现金流量 资本金现金流量表 1 现金流入 1.1 产品销售收入=生产量*销售单价 1.2 固定资产余值回收，在生产期末一次性回收 1.3 流动资金回收， 在生产期末一次性回收 1.4 其他收入，指接受捐赠等 2 现金流出 2.1 投入自有资金 2.2 经营成本 在生产期各年发生，年末考查 2.3 偿还借款，包括建设期借款还本付息和流动资金利息和本金偿还 2.4 销售税金及附加=销售收入*销售税金及附加税率 2.5 所得税=利润*所得税税率 3 净现金流量 损益表（利润计算表） 1 销售收入 2 销售税金及附加 3 总成本费用 4 税前利润（利润总额） 5 所得税 6 税后利润 7 盈余公积金 8 可供分配利润 注意：1 若企业发生年度亏损，可以用下一年度的税前利润来弥 补，下一年度利润不足以弥补的，可在5年内延续弥补， 5年内仍不足弥补的，用税后利润来弥补 2 盈余公积金按税后利润扣除用于弥补以前年度亏损后的 10%提取，达到注册资金的50%是可以不再提取。 （三）财务评价指标及其计算 静态指标： 1 静态投资回收期Pt 2 投资收益率 3 投资利润率 4 投资利税率 动态指标： 1 净现值 2 净年值 3 内部收益率 4 动态投资回收期 案例三 背景：某企业拟建一个生产性项目，以生产国内某种急需的产品。该项目的建设期为2年，运营期为7年。预计建设期投资800万元（含建设期贷款利息20万元），并全部形成固定资产。固定资产使用年限10年，运营期末残值50万元，按照直线法折旧。 该企业与建设期第1年投入项目资本金380万元，建设期第2年向当地建设银行贷款400万元（不含贷款利息），贷款年利率10%，项目第3年投产。投产当年有投入资本金200万元，作为流动资金。 运营期，正常年份每年的销售收入700万元，经营成本300万元，产品销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，年总成本400万元，行业基准收益率10%。 投产的第1年生产能力仅为设计生产能力的70%，为简化计算，这一年的销售收入、经营成本和总成本费用均按正常年份的70%估算。投产的第2年及其以后的各年生产均达到设计生产能力。 问题： 1 计算销售税金和附加和所得税。 2 编制全部投资现金表。 3 计算项目的动态投资回收期和财务净现值。 4 计算项目的财务内部收益率。 5 从财务评价的角度，分析说明拟建项目的可行性。 案例四 背景：1 某拟建项目固定资产投资估算总额为3600万元，其中：预计形成固定资产3060万元（含建设期贷款利息60万元），无形资产540万元。固定资产使用年限为10年，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目，项目的建设期为2年，运营期为6年。 2 项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见下表 序号 项目 1 2 3 4 5-8 1 建设资金： 自有资金部分 1200 340 贷款（不含贷款利息） 2000 2 流动资金： 自有资金部分 300 贷款部分 100 400 3 年销售量（万件） 60 120 120 4 年经营成本 1682 3230 3230 3 固定资产借款合同规定的还款方式为：投产后的前4年等额本金偿还。借款利率为6%（按年计息）；流动资金借款利率为4%（按年计息）。 4 无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 5 流动资金为800万元，在项目的运营期末全部回收。 6 设计生产能力为年产量120万件，产品销售价为38元/件，销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%，行业基准收益率为8%。 7 行业平均投资利润率为10%，平均投资利税率为15%。 问题：1 编制还本付息表、总成本费用表和损益表。 2 计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率。 3 编制项目自有资金现金流量表。计算项目静态、动态投资回收期和财务净现值。 4 从财务角度评价项目的可行性。 还本付息表 总成本费用表 损益表 自有资金现金流量表 三、不确定性分析 (一)盈亏平衡分析 线性模型 收入＝单价×产量 Y＝P×Q(收入与产量或单价成正比) 利润＝ 销售收入－销售税金及附加 －总成本费用 ＝ 单价× 产量－单价×产量×销售税金及附加税率－（固定成本 ＋单位产品可变成本 ×产量） R＝Y －T －C ＝P ·Q －PQ ·r －(F ＋V ·Q) 盈亏平衡即利润为零时的产量或单价 产量盈亏平衡是已知单价P时，求利润为零时的产量； 单价盈亏平衡是已知产量Q时，求利润为零时的单价。 案例五 背景：某新建项目正常年份的设计生产能力为100万件，每件产品销售价预计60元，销售税金及附加税率为6%，单位产品的可变成本估算额为40元。 问题：1 . 对项目进行盈亏平衡分析，计算项目的产品盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。 2. 在市场销售良好的情况下，正常年份的最大可能盈利额是多少？ 3. 在市场销售不良的情况下，企业欲保证能获年利润120万元的年产量应为多少？ 4. 在市场销售不良的情况下，为了促销，产品的市场价格由60元降低10%销售时，若欲每年获年利润60万元的年产量应为多少？ 5. 从盈亏平衡分析角度，判断该项目的可行性。 案例七 背景：某投资项目的设计生产能力为年产10万台某种设备，主要经济参数的估算值为：初始投资额为1200万元，预计产品价格为40元/台，年经营成本170万元，运营期限10年，运营期末残值为100万元，基准收益率12%，现值系数见表1-5。 表1-5 N 1 3 7 10 （P/A，12%，10） 0．8929 2．4018 4．5638 5．6502 （P/F，12%，10） 0．8929 0．7118 0．4523 0．3220 问题：1.以财务净现值为分析对象，就项目的投资额、产品价格和年经营成本等因素进行敏感性分析； 2.绘制财务净现值随投资、产品价格和年经营成本等因素的敏感性曲线图。