区块链在金融领域的应用

22Contents目录区块链在金融领域应用面临的挑战区块链在金融领域的应用二三区块链技术发展概述一区块链未来发展与展望四金融科技合作与未来五301区块链技术发展概述4区块链与比特币概念澄清：•区块链最初是作为比特币的底层技术和基础架构被发明的•比特币诞生以来，区块链技术又有了长足的发展5什么是区块链区块链做一个形象的类比，在一个经济体当中，所有人之间发生的交易都有该经济体中所有的参与者共同来记账，每个人记账的这个小本本就是区块链，也就是我们所说的分布式账本。什么是区块假如区块链是一个实物账本，一个区块就相当于账本中的一页，区块中承载的信息，就是这一页上记载的交易内容。6区块链的本质区块链技术是由多方共同记录和维护的一个分布式数据库，该数据库通过哈希索引形成一种链状结构，其中数据的记录和维护通过密码学技术来保护其完整性，使得任何一方难以篡改、抵赖、造假。定义区块链的内涵全网分布保存->防丢失多方共识记账->防篡改块的链式结构->易追溯区块链的特点共享账本智能合约共识隐私保护交易条款和交易状态内嵌在区块链脚本中，驱动交易执行保证交易真实和可验证的同时通过匿名性来保护用户的隐私去中心化、可共享的分布式交易记录系统所有参与者一致同意才意味着交易在网络中通过验证7区块链的技术特征区块链技术三项核心技术：密码学原理、分布式存储和共识机制。核心技术决定了区块链的四个特点：1.去中心化；2.开放性；3.信息不可伪造和篡改；4.自治性去中心化分布式核算和储存，共享交易账本，共同维护开放性对所有节点开放，数据可随时下载提取信息不可伪造和篡改设置共识协议和规范，在验证和可信条件下进行交易，信息永久地存储自治性交易条件和状态内嵌，不需要人为干预区块链核心技术特点密码学原理共识机制分布式存储8区块链的技术演进性能演化融合适配所有数据上链关键数据上链Bitcoin:LigntingNetworkEthereum:RadienNetwork单链多链协同Piasma:rootblockchain&subblockchainRSCoin:highlevelblock&lower-levelblock单链信息孤岛跨链信息互联有形“区块+链”分布式账本技术IOTA:directedAcyclicGraphCorda:“Noblockchain“Cosmos:TendermintPolkadot:Relaychain&Parachains92应用层主要由客户端完成记账转账功能激励层包括发行机制，激励机制，激励的来源为交易费共识层主要解决拜占庭将军问和工作量证明机制，双花问题，51%攻击等网络层是使用P2P网络，其每个节点以区块链的形式全量存储着所有的全部交易记录数据层解决交易数据包含哪些信息，数据信息加密算法等问题区块链的基础技术架构智能合约层发行机制分配机制POSP2P网络传播机制验证机制区块数据哈希函数链式结构Merkle树数字签名非对称加密激励层共识层网络层数据层区块链采用五层架构，从下到上分别是数据层、网络层、共识层、激励层、智能合约层。DPOSPBFTPOW虚拟机DAPP区块链2.0基础技术架构图10区块链的分类BLOCKCHAIN公有链私有链联盟链•允许任何人阅读、彻底去中心化•任何人均可自由参加和退出•仅单独个体或机构享有该区块链的使用权和控制权•权力完全控制在一个组织中•介于公有链和私有链之间，由一定数量的特定成员组成•加入和退出需要经过联盟授权分布式比去中心化更能诠释区块链与金融的结合。在目前环境中，去中心化是不现实的，多中心的分布式体系更适合目前的中国金融现状。——孙立林这几年区块链技术在私有链、联盟链的应用已经有初步的进展，但不是没有中心，还是有中心的，只是分布式的——中行前行长李林辉11区块链发展阶段区块链行业正处在从1.0到2.0的过渡阶段。区块链1.0–数字货币区块链2.0–智能合约区块链3.0–去中心化互联网加密数字货币加密数字货币＋智能合约成为成熟的数字经济基础设施2009年2020年2030年供应链互助保险•可编程货币，是与转账、汇款何数字化支付相关的密码学货币应用•区块链技术还在探索的过程，并没有大型的金融区块链应用（非数字货币类）上线，尝试很多，普及尚早。•可编程金融，是经济、市场何金融领域的区块链应用，例如股票、贷款、抵押、产品、智能财产何智能合约•区块链不仅仅是技术，所以这一轮技术革命中区块链的影响要远大于其他技术，可能会有颠覆性的业务、技术或者企业出现。•可编程社会，是超越货币、金融和市场的应用，特别是在政府、健康、科学、文化和艺术领域的应用•应用生态决定最后的赢家。目前公链和私链（或联盟链）都有一些金融应用，但还不成气候，应该胜负未分，这里面大公司不一定有优势，开源力量不可小觑。12区块链国内外政策国际：对推动区块链技术和应用的发展较为积极，区块链在各国快速发展美国：2015年1月，批准比特币交易所成立，2015年6月，数字货币公司监管框架最终版本Biticense发布，2016年6月，国土安全部对6家致力于政府区块链应用开发的公司发放补贴日本：2016年5月，日本首次批准数字货币监管法案，并定义为财产；成立首个区块链行业组织---区块链合作联盟（BCCC）欧盟：2016年2月，欧盟委员会将加密数字货币放在快速发展目标领域的首位；2016年4月，央行对区块链和分类账簿技术与支付、证券托管以及抵押等银行业务的相关性进行评估俄罗斯：2014年，俄罗斯财政部建议禁止比特币及加密电子货币的操作；2016年初，央行考虑比特币合法化和交易监管，2017年1月，关于“合法化”区块链技术的发展路线图提交总统批准2017.52016.122015.12工信部发布《区块链参考构架》，给予行业发展政策指导。意味着区块链基础性确立国务院发布的《十三五国家信息规划》，区块链写入“十三五”规划，首次提到支持区块链技术发展，两次提及“区块链”关键词工信部发布《中国区块链技术和应用发展白皮书》，首提标准化路线图和标准框架体系。总结国内外区块链发展现状和趋势，指出区块链的核心技术路径。国内：在区块链迅速发展的背景下，中国顺应全球化需求，紧跟国际步伐，积极推动国内区块链的相关领域研究、标准化制定以及产业化发展13区块链的标准化国内：中国区块链的标准化进程处于起步阶段，需未来不断完善国际：IOS/IECJTC1、W3C、机构贸易支流国际证券协会的欧洲分部等组织都对区块链标准化及其重点方向也提建议中国首个可信区块链标准已由中国信息通信研究院编制完成，并开展测评业务。标准共包括三部分内容：《可信区块链第1部分：区块链技术参考框架》《可信区块链第2部分：总体要求和评价指标》《可信区块链第3部分：评测方法》针对14个评价指标，涵盖了功能、技术、安全、性能等54项评测点让区块链用户全方面了解一个区块链产品等情况数据处理基本功能身份认证功能查询历史数据功能节点管理功能应用层稳定性共识机制有效性数据可审计性妥善的私钥管理措施密码技术合规性数据私密性核心技术自主可控吞吐率要求最小硬件要求故障恢复能力ISO成立标准技术准委员会ISO/TC3072016.42016.92017.4澳大利亚标准协会提出全新国家标准化方案，并提交ISO标准技术委员会举办第一次会议，成立工作组与研究组。ISO/TC307已有全权成员国16个、观察国17个。14区块链的应用与发展百度首发国内基于区块链的ABS项目阿里巴巴云优商城：提供基于区块链的积分及消费金融分期场所腾讯金链盟推出面向金融的区块链BaaS云服务，共享区块链底层设施互联网及初创企业以太坊提供开发的智能合约区块链平台金股链区块链+股权管理，构建股权资产网络众安科技基于区块链+物联网+智能防伪技术，打破农产品信任问题民生银行加入R3，搭建区块链服务云平台中国平安已落地资产交易和征信两大应用场景招商银行直联清算系统将正式投产中国邮储银行落地资产托管业务传统金融•项目仍多半属于非核心项目。而一旦涉及传统核心项目，现实业务与制度、技术规则等障碍横亘于前;•项目大多具有实验性质，离大规模全面使用尚有距离;•传统大型金融企业面临较大的改造成本。部分互联网、互联网初创企业以及传统金融企业开始在部分项目进行尝试应用。1502区块链在金融领域的应用162区块链是金融科技的基础设施金融科技是一个比较宽泛的概念，主要是利用大数据、区块链等互联网创新技术进行风险管理与控制，从而为金融服务业的业务模式、产品、流程和应用系统带来全新解决方案区块链发展的可行性和必要性：区块链是计算资源和储存资源不断冗余的结果，单体系统不断完善的同时，业务协同成为根本需求，需建立更加可信的价值传输通道。可行性：计算资源和储存资源成本足够低；必要性：社会化大生产的进一步发展、共享经济的崛起以及分布式商业的广阔空间。价值传输通道：企业间与企业与个人的协作平台；链接分布式商业的基础设施。监管隐蔽金融科技隐蔽性强作用直接更加迅速依赖技术传播范围广习总书记在党的十九大指出：要加快完善社会主义市场经济体制，健全金融监管体制，守住不发生系统性金融风险的底线。17区块链技术在金融领域的应用价值价值机制成本安全监管重构信用创造机制：区块链技术基于非对称加密算法，实现了信用创造机制的重构，交易双方可直接进行可信任的价值交换。降低金融监管成本：区块链技术，以其防篡改、高透明的特性，保证数据的真实性和可追责性，减少审计流程，降低了金融监管的成本。实现高效低成本的交易模式：区块链通过点对点交易模式，大幅降低信息传递过程中出现错误的可能。通过计算机程序自动确认执行双方交易结果，大幅度提高了金融交易和结算效率。实现个人隐私保护：区块链技术通过基于节点的授权机制，通过隐私权限设计完善用户个人信息保护制度。18国内金融机构积极试水区块链应用典型应用机构基于区块链的数字票据上海票据交易所应收账款管理浙商银行信用证民生银行、中信银行资产证券化ABS京东、百度数字票票据人民银行精准扶贫工商银行、众安保险积分管理泰康保险人民币现钞管理人民银行南京分行数字保单与保单质押登记上海保险交易所部分金融机构的区块链试点项目基本上都处在概念验证阶段，尚未大规模商用；金融机构纷纷开展区块链试点项目。低频高频外围核心区块链应用特点：19区块链在金融领域应用全景图银行征信KYC资产转让及股权交易贷款业务数字货币供应链金融数字票据支付清算……资产证券化20区块链在金融领域的应用—数字货币数字货币利用区块链多中心、不可篡改、高度共识和匿名安全的特性，构建数据结构与交易信息加密传输的底层技术，使得金融交易的效率和安全大幅提升。数字货币Bitcoin(比特币)Ehereum(以太坊)Ripple(瑞波)Z-Cash整体设计*电子加密货币*智能合约支持弱*没有图灵完备的智能合约开发语言*电子加密货币*智能合约*图灵完备的智能合约开发语言*电子加密货币*特定场景应用*暂无智能合约支持*电子加密货币*零知识证明*无智能合约区块链的支持（共享账本）*公有链*无限制进入*公开账本*匿名制*无法审计*公有链*无限制进入*公开账本*匿名制*无法审计*联邦链*准许制*支持金融机构各自交易的私密性*公有链*无限制进入*非公开账本*匿名制*无法审计共识算法对比*POW：计算机密集工作量证明机制（挖矿）*Dagger一种内存消耗性POW*RPCA瑞波共识算法*EquiHash是一种高内消耗的挖矿方式交易容量*10分钟出块*每秒7笔交易*15秒出块*每秒数百笔交易*3-6秒出块*每秒1000笔交易*2.5分钟出块*每秒数百笔交易市场应用*比特币交易所*数字资产代币*侧链/闪电网络*以太坊交易所*数字资产代币*分布式智能合约应用*外汇兑换*跨境结算*银行间报文交换*挖矿奖励代币交易21区块链在金融领域的应用—支付清算其他成本中转银行费用目前B2B跨境支付成本区块链方案下每笔业务支付成本效率更高成本更低付款方银行支付系统中转银行A中转银行B支付系统收款方银行区块链对结算与清算方式产生变革性的影响•使用区块链交易的执行、清算和结算可以同时进行,节点交易受系统确认后自动写入分布式账本•同时更新其他所有节点对应的分布式账本，自动化的运作机制可以大幅缩短结算所用周期区块链技术可以大幅提升程序自动化•结合智能合约，当交易发生时，区块链网络可以迅速地进行正确执行•区块链技术融入智能合约技术，可以程序化处理复杂的衍生品交易，将清算变得更为标准化、自动化帮助监管层鉴别发现违规操作•区块本身时间线形堆进的特点可以帮助监管层鉴别发现违规操作•智能合约可以将合规检查变成自动化，从清算之初就将违规的可能性降为最低在区块链系统中，交易信息具有不可篡改性和不可抵赖性•该属性可充分应用于对权益的所有者进行确权•对于需要永久性存储的交易记录，区块链是理想的解决方案，可适用于房产所有权、车辆所有权、股权交易等场景现有清算体系过程非常复杂，花费时间较长，使用成较高；区块链在提升效率的同时，大大降低了支付成本。外汇汇兑及运营成本22区块链在金融领域的应用—支付清算Ripple是世界上第一个开放的可以转账任意一种货币的分布式支付网络平台，速度快、费用低；可以让银行的国际支付成本减少33%，并且可以在几秒内完成交易。使用场景：Ripple通过RippleNet连接银行、支付服务供应商和数字货币交易平台。Ripple的解决方案分为三部分：低成本流动性xRapid适用于希望用最低的流动性成本提升客户体验的支付服务供应商和其他金融机构。因为付款到新兴市场常常需要有预存资金的当地货币账户，所以流动性成本往往很高。xRapid大大降低流动性的资金要求。由用于支付的数字货币XRP所驱动xRapid独有地使用数字货币XRP来提供按需流动性，实现在新兴市场的实时支付的同时，大大降低成本。XRP面向企业应用而生，为银行及支付服务供应商提供一种高效率、可拓展而可靠的跨境支付资金流动方式。xVia标准支付界面xVia适用于希望通过标准界面在不同的网络上支付款项的企业、支付服务供应商和银行。xVia的应用程序编程接口简单，无需额外安装软件，用户可以无缝地向世界各地的客户支付款项，全程了解支付状态，更可附上发票等补充信息。使用xVia，接入RippleNet的全球网络。xCurrent是Ripple公司的企业软件解决方案，让银行可以快速处理跨境支付，并且可以进行端到端的追溯。利用xCurrent，银行可以实时通知对方，在发起交易之前确认支付细节，并在交易完成以后马上确定交割。xCurrent有四个组件：•Messenger，基于API的双向通信组件。•Validator，交易成功或失败的加密验证。•ILPLedger，银行通用账本的子集，用来追踪信用，借贷，交易过程。•FXTicker，提供账本之间的汇率，追踪汇率和授权凭证。xCurrentxRapidxVia23区块链在金融领域的应用—数字票据贸易背景造假分布式共享总账数据完整信息透明一票多卖背书不连续审结困难成本高去中介化真实可靠可视化全流程可审计多中心化共识机制智能合约时间戳不可更改存在问题目标解决方案区块链特征数字票据是在保留现有票据属性、法律法规和市场的基础上，利用区块链技术的优势，开发出的一种全新的电子票据形式，具有更安全、更便捷、性价比更高的优势。24区块链在金融领域的应用—数字票据海票惠是海平线最新推出的电子票据金融服务，特点是利用区块链技术，汇集企业商业票据信息，对接多渠道资金方，能有效解决中小企业融资问题。由于融资方与资金方的交易在极具公信力的区块链上完成，使得智能合约上的票据信息、参与方信息和交易信息不可篡改，可轻松解决票据交易的信用缺失问题。第一步，融资方和贷款方都会在平台上注册，那么都会开一个银行托管帐户，有票的一方把票据在区块链上平台上挂出，购票的一方就把钱存入银行的托管帐户。第二步：票据登陆，录入，如果能够和央行ECDS直联，只要输入编号就可以把票据的信息写到区块链上。第三步：票据录入以后，就可以挂牌，以一定的利率挂牌。第四步：其他公司或保理公司觉得利率不错，又有资金，那么就可以在区块链上摘牌，这样就形成了一个合同关系，然后就开始交割。注：海航集团下属上海邻客网络科技有限公司旗下供应链金融服务平台“海平线”海票惠的票据撮合平台。25区块链在金融领域的应用—资产证券化在资产证券化业务中，区块链技术的运用可以保证底层资产数据真实性，帮助融资人实现资产保真，从而增加机构投资者信心，并降低融资成本。•各家机构间信息和资金通过分布式账本和共识机制保持实时同步，有效解决了机构间费时费力的对账清算问题。•区块链技术在资产证券化业务中的应用，为资金方了解底部资产，中介机构实时掌握资产违约风险以及监管方有效监控金融杠杆、提前防范系统性风险，都提供了便利。京东金融的资产云工厂业务云工厂底层资产数据，所有信息不可伪造，不可篡改；放款，还款，逾期，早偿，借款人评级等信息全部记录在云工厂区块链上；授权的投资方，监管机构，外部资金方可加入云工厂区块链，查看账本信息。资产方Block0Block1Blockn查询资金方资产方Block0Block1Blockn查询投资人资产方Block0Block1Blockn查询监管机构资产方Block0Block1Blockn共识同步写入共识同步写入共识同步写入共识同步写入26区块链技术有效解决供应链金融中各方痛点金融机构物流公司买卖方企业金融机构•通过端到端完全透明化，降低信息不对称风险；•减少处理时间；•审核与信用决策更加精确。物流公司•消除纸质文件加快流程并降低了提单操作风险；•货物核验工作更加可靠，降低操作风险和合规成本。买卖方企业•降低了交易对手风险，合同满足预定条件且不易撤销；•更好掌握货物情况，通过追踪货物实现互信。区块链在金融领域的应用—供应链金融区块链的分布式账本技术、加密账本结构技术、智能合约技术等，为解决传统供应链金融信息不对称、信用无法传递、支付结算不能自动化按约定完成、商票不能拆分支付，背书转让的场景缺乏等问题提供了很好的方案。票据业务的特点与区块链技术业务属性决定了人工介入较多，造成较多违规事件及操作风险区块链技术实现端到端透明化，所有参与方使用去中心化账本票据交易大多需要第三方认证以确保有价凭证传递安全可靠区块链技术直接实现点对点之间的价值传递，消除中介角色目前多为纸质作业程序，需要花费大量时间进行人工交易区块链技术将纸质作业程序数据化，减少人工交易27区块链在金融领域的应用—供应链金融28区块链在金融领域的应用—银行征信在征信领域，区块链具有去中心化、去信任、时间戳、非对称加密和智能合约等特征，在技术层面保证了可以在有效保护数据隐私的基础上实现有限度、可管控的信用数据共享和验证。征信领域的痛点：•数据缺乏共享，征信机构与用户信息不对称；•正规市场化数据采集渠道有限，数据源争夺战耗费大量成本；•数据隐私保护问题突出，传统技术架构难以满足新要求等。举例：①各方参与者把原始数据保存到自己的数据库；②把少量索引数据提交到区块链网络进行保存；③有查询请求可通过区块链转发到原始数据提供方查询；④这样各个参与方既可以查询到外部海量数据，又不泄露自身核心业务数据。区块链可通过可信身份认证、数据加密存储、跨链通信等技术，在征得用户授权的情况下，实现金融机构间共享征信数据，提高征信数据的可信度的同时降低征信成本。29中信银行上线了信用证信息传输系统，信用证的各环节均通过该系统实施，缩短了信用证及单据传输的时间，报文传输时间可达秒级，提高了信用证业务处理效率，同时利用区块链的防篡改特性提高了信用证业务的安全性。区块链在金融领域的应用—银行征信2017年，中信银行首个区块链项目——基于区块链的国内信用证信息传输系统（BlockChainbasedLetterofCreditSystem，简称BCLC）（一期）成功上线，这是国内银行业第一次将区块链技术应用于信用证结算领域。该系统将银行和买卖方连接成一个网络，使得开证、通知、交单、承兑、付款的过程更加透明可追踪，各个节点（包括买卖双方）都能看到整个信用证业务的办理流程和主要信息，极大地提高了用户体验水平，增强了银行的获客能力。中信银行与民生银行合作，推出首个银行业国内信用证区块链应用•双方约定了合作原则•界定区块链相关技术名词及标准•明确区块链合作的工作机制•明确国内信用证业务的流程•约定保密和法律条款该合作遵循了区块链去中心化、开放、平等的精髓，为进一步扩展银行间区块链的合作和应用，提供了可借鉴的模式。据悉，未来有意愿开展区块链合作的银行均可自由加入。30区块链在金融领域的应用—贷款业务贷款业务核心能力是贷前反欺诈、贷后催收、行为管理和过程管理、内控等，基于区块链技术构建反欺诈黑名单的同时，也规避了外部性带来的激励机制缺失问题。基本方案框架：•在遵循征信相关管制的规定的前提下，在第三方平台上构建hash加密索引区块链上。规避单一要素带来的违规风险，一般建议采用身份证号码和姓名作为索引。在索引内明码标示信源提供机构作为区块内容。•包含借贷黑白灰名单信息的交易信息分散于接入第三方平台的网贷交易机构的区块链上。•采用密码碰撞方式检索相关内容。一旦命中，则可以有偿交换信息。•资金通过第三方平台的私链区块链账本记账来进行资金的清结算。•5、对于碰撞频率高的数据，期有效性越高，对于冗余或者虚假信息，通过命中率沉淀，逐渐筛选去杂。31区块链在金融领域的应用—资产转让及股权交易区块链技术的解决了股权登记和股权转让的业务痛点，区块链去中心化、分布式记账等特点，保证了股权资产的安全透明、不可篡改、追本溯源。•区块链技术让传统股权的登记与发行、结算与清算可从原来的几十天缩短到几分钟，成本也将由数千美元降低至数美元甚至更低；•通过区块链的智能合约，股权转让的双方信息会被自动记录到区块链上，极大的降低了信用风险，股权交易必须要所有者私钥签名才能验证通过，交易确认后，股权变更也会记录在区块链中，保障了交易双方的利益。32区块链在金融领域的应用—资产转让及股权交易2018年1月，基于区块链的股权管理与交易平台“ShareX”与股权转让平台“潜力股”达成战略合作。33区块链在金融领域的应用—KYC区块链技术可实现数字化身份信息的安全、可靠管理，在保证客户隐私的前提下提升客户识别的效率并降低成本。•区块链通过程序化记录、储存、传递、核实、分析信息数据，可省去大量人力成本、中介成本，提高准确性和安全性，所记录的信用信息更为完整、难以造假。•运用区块链分布式网络的跨机构KYC认证和联盟监管的应用方案，将金融机构和监管机构间的数据孤岛连接起来，降低了KYC的成本，满足多重监管需求。34区块链平台技术方案——腾讯TrustSQI平台接口适配PBFT共识管理记录存储自适应性路由管理算法配置bft-raftP2P腾讯自主研发，定位企业级区块链基础平台，由接口适配、共识管理，网络通信和记录存储四个部分组成。协议解析鉴权认证一致性判断切换管理数据库云存储网络通信t-raft共识机制是绝对一致之后再共识，共识即确认。默认是用t-raft算法，当欺诈节点和故障节点超过过阈值后切换到btf-raft。支持用户配置固定的共识算法。记录存储可以支持多种介质的存储，存储介质可以是数据库、文件系统，也可以是云存储介质，如云DB，云KV等。记录存储采用块链的结构，任何对历史数据篡改都能被自校验发现，并进行警告和自动修正。35区块链对征信管理的影响：区块链平台下保证交易公开透明、安全可靠、难以篡改，并且自带时间戳属性。采用基于区块链的征信解决方案，保证了可以在有效保护数据隐私的基础上实现有限度、可管控的信用数据共享和验证。构建基于区块链的一条联盟链，搭建征信数据共享交易平台，促进参与交易方最小化风险和成本，加速信用数据的存储、转让和交易。银行业通过区块链保证征信数据二次交易稽核及管控、实时校验授权36跨境支付中的区块链技术的运用：区块链是分布式数据存储、点对点传输、信任共识算法、加密算法等技术的集成。区块链对跨境支付结算的影响：降低风险、提高效率。基于区块链的跨境支付模式，能够大大降低跨境支付的风险，提高跨境支付的效率，节省跨境支付的成本。银行业通过区块链能有效降低跨境支付结算风险，节省支付成本37•基于区块链构建的体系呈现去中心化特点，介入票据业务的个体将参与票据出票、保证、承兑、背书、贴现、转贴现、质押、付款等业务流程。数字票据各参与方通过区块链的共识机制达成信任。•基于区块链的分布式结构使得数据票据系统具有强大的容错性，有效缓释系统的中心化风险。•基于区块链的时间戳机制，数据票据保证信息完整且整体交易流程透明，能够有效避免伪造或变造票据、一票多卖等问题。数字票据应用数字票据平台•区块链数字票据平台采用分层设计，包括底层网络协议层、数据层、平台层和应用层。•通过API的方式接入到联盟链，并且在此架构下实现多种信用资产的发行与流通管理。•智能合约承担数字票据平台最核心的功能，票据开立、流转、贴现、转贴现、再贴现、回购等一系列业务，均通过智能合约编程的方式来实现。银行业通过区块链促进票据的流通，并避免造假和一票多卖等问题38证券行业借助区块链实现点对点的证券发行和交易背景解决方案•区块链技术大幅简化证券发行流程，实现点对点的直接交易。•区块链匿名不可篡改的特性确保全部交易过程的安全性。•区块链技术极大地推动证券交易地非标准化、个性化发展。•网络证券仅仅是将发行和交易程序搬到了网络上进行，发行和交易的前期准备过程和审批流程并未因此而简化。•由于网络技术发展不完善、不健全，且证券交易过程和清算交收程序仍然需要第三方中介机构参与完成，因此，网上系统存在被黑客攻击的风险，交易安全性得不到有效保障。•区块链技术在证券行业的运用能大幅度提高交易速度、降低交易成本，充分展现证券市场的直接融资特性。项目收益39保险行业借助区块链技术，建立公信力平台，有效进行欺诈识别•借助区块链，建立分布式的公信力平台，取代可信任的第三方。•区块链有可能通过提供分布式数字资源库消除错误、过失和识别欺诈，以独立地验证客户、保单和理赔（含有完整的基础交易历史）的真实性。•保险业面临严重的信息不对称风险，投保人和保险公司均有可能欺骗对方。•金融领域中，通常需要引入第三方作为认证人，例如：政府、托管人及保险公司等。从而增加交易成本。•通过公信力平台，规范投保人和保险公司之间的关系。•区块链可以取代可信任的第三方，从而降低交易成本。•解决由于交易双方对产品的类型和质量等信息的不对称而导致次货驱赶良货的现象。公信力区块链保险公司政府大众自我监督自我监督自我监督自我监督使用使用使用使用监督监督监督监督背景项目收益解决方案40保险行业通过区块链建立信息管理平台，降低成本，提高客户体验•使用区块链，建立个人数据存储和管理平台。•形成一个第三方访问自己个人信息的权限框架，而不再需要一个信任的第三方来集中储存或管理他们的个人信息。•信息安全性低、信息管理成本大•大大降低身份认证欺诈和索赔欺价的概率，增加人们对保险产品的信任度。•保险公司拥有的被保险人的各种数据，通过区块链技术可以实现数据的安全性，并且将极大地降低保险公司的经营成本。投保人信息管理自动理赔•减少欺诈、实现投保过程自动化。•消减成本，同时减少投保人接受索赔的时间。•帮助保险公司适应不断变化的商业模式，设计出符合客户需求的保单，提高客户体验。•由于对投保人的个人信息缺乏真实可信的数据采集和存储手段，保险公司和投保人在理赔环节经常产生纠纷;•投保人申请理赔时间长，保险公司执行成本、监督成本高。•通过区块链技术，将个人信息实时同步存储在区块链上，成为终身有效的数字身份，信息真实且无法篡改。•通过区块链智能合约技术，保险公司不用等待投保人申请理赔，就能主动进行赔付。解决方案解决方案背景背景项目收益项目收益41通过区块链有效解决多级供应商在传统供应链金融模式下面临融资难的问题•区块链去除了供应链金融行业“去伪存真”之痛，由于区块链的可追溯性，可以确保供应链中的每一步、商品的每一个部件都可以追溯到出处。•区块链技术应用于供应链行业，可以建立去中心化，去信任化的数据等级平台和交易系统，有助于减少乱象，便于监管并提高行业声誉。供应链行业的痛点虚假贸易内幕交易商业欺诈设立平台对赌提单仓单重复质押篡改数据等核心企业保理公司资产网关区块链数字资产链一级供应商二级供应商ABS银行订单信息应付帐确权债权转让资产分拆到期清分4203区块链在金融领域应用面临的挑战432Gartner曲线显示，区块链已经达到了舆论炒作的巅峰，但区块链技术成熟仍需要5-10年时间。目前金融行业对于区块链技术还处于初步应用的阶段【Gartner2017年技术成熟度曲线】【金融行业对金融科技的采纳策略】高低高技术成熟度影响程度各金融巨头成立区块链实验室等机构，实验性地探索区块链应用，如纳斯达克、摩根大通、花旗银行等区块链在金融领域尚处于初步应用阶段44区块链技术发展仍然处于萌芽和完善阶段，众多问题亟待解决技术瓶颈隐私保护系统整合价值认可监管政策商业化成本面临挑战45区块链主要面临着来自技术性能和安全风险两方面的瓶颈区块链系统的性能很难满足实际业务需求区块链数据承载有限，信息选择难度大确保区块链网络稳定性的问题有待解决区块链技术使用门槛高，人才需求大技术漏洞存在隐患区块链技术应用平台没有形成风险防控保护机制相关法律和监管制度体系有待健全用户隐私和商业机密如何得到保护技术瓶颈技术性能安全风险46区块链技术与金融行业系统整合难度更大•区块链技术框架与现有框架不同，要想应用到金融领域，必须要改变金融原有的系统；•金融系统准入门槛高，要想跟金融系统对接很难，加上区块链的技术应用到金融系统当中是要改变原来的金融的框架，这个应用会更难；•区块链金融应用人才短缺，区块链技术属于新兴技术，处于发展初步阶段，技术和应用人才缺乏，适用于区块链金融应用场景的开发人员更是稀缺。系统整合47区块链发展受到人们现行观念、制度和法律等方面的制约价值认可受到现行观念、制度、法律制约•区块链去中心化、自我分散管理、集体维护的特点颠覆了人们目前的生产生活方式，淡化了国家、监管概念，对现行的法律制度安排构成了冲击；•对于这些，整个世界完全缺少理论准备和制度探讨。即使是区块链应用最成熟的比特币，不同国家持有态度也不相同，不可避免阻碍了区块链技术的应用与发展。解决这类问题，显然还有很长的路要走。48区块链商业成本化在市场准入机制、规范等方面亟待完善商业成本化成本与收益之间的商业考量项目应用场景缺乏市场准入机制标准规范缺失专利与自主知识产权问题参与者数量及普及率区块链商业成本化制约因素49区块链发展需找到解决区块链隐私保护问题的解决方案•区块链的数据一旦存储就不能被改变，至少不容易改变，特别是当相关数据是个人数据或足以显示某人的个人数据时；•交易在区块链上的透明度，也不易与商业机构的隐私需求兼容；•使用加密地址进行身份识别会存在问题，因为没有商业银行喜欢向其竞争对手提供有关其交易的准确信息；•为此，需找到相关解决方案解决区块链的隐私保护问题，同时，又要解决好隐私权与透明度的平衡。隐私保护50区块链金融跨界和去中心、自治化的特点给监管带来挑战监管政策•区块链金融首先是技术与金融的跨界，很多监管机构人员并不具备基本的背景。•其次，金融业务融合。金融业监管的一个核心是金融混业，包括证券、银行、保险它们之间的相互融合关联，因此区块链的应用可能跨多界，包括智能合约，可能法律跟应用都要去跨界。•区块链的去中心、自治化的特点淡化了国家监管的概念。在监管无法触达的情况下一些，市场的逐利等特性会导致区块链技术应用于非法领域，为黑色产业提供了庇护所。•区块链自监管问题，如果区块链出现故障，没有系统作为第二道防线进行审计和纠正。缺乏独立的审计机制，可能会使该技术更容易受到错误和欺诈的风险影响。51区块链从概念走向应用，前景广阔但仍面临多重制约进退维谷：区块链的“不可篡改”导致不可撤销和回滚更新迭代：区块链的“离线升级”如何适应架构的灵活迭代全网割接：区块链的“去中心化”如何实现全网宕机、冻结账户监管科技：区块链的“去审查”如何对接未来的监管科技性能瓶颈：区块链的“弱性能”如何替代高性能的现有支付系统金融区块链的“舍”与“得”5204区块链未来发展与展望53最新行业发展动态2018年3月8日，欧盟委员会宣布启动一项新机制，以促进欧洲区块链技术发展欧盟委员会启动了名为“区块链天文台和论坛”的新机制、负责监督区块链的发展。区块链应用开发商Consensys将与欧盟官员合作，收集信息，分析相关趋势，聚集行业专家，为这项技术找到新的用途2017年11月17日，加拿大去跨链数字身份认证系统将于2018年上线加拿大正在测试一种安全度高，且花费较少的解决方案。一个基于区块链技术的新系统，可以使加拿大公民轻松证明自己的身份。2018年2月14日，美国召开主题为“超越比特币：区块链技术新兴应用”的听证会此次听证会的目的是听取区块链技术基础，及其除加密货币和金融科技领域外潜在的、新兴的应用，主要聚焦于区块链技术如何改善政府与企业的、服务或产品。2017年11月15日，新加坡央行公布“ProjectUbin”第二阶段工作细节新加坡金融管理局发布了一份关于其区块链项目“ProjectUbin”第二阶段工作的报告，详细介绍了在该阶段所进行的主要研究，即区块链在RTGS系统中的作用，并指出这种新系统可能会对中央银行构成挑战。同时，该报告也透露这个项目会向着新阶段继续进发。2018年1月15日，上海票据交易所数字票据交易平台实验性系统成功上线试运行上海票据交易所会同中国人民银行数字货币研究所，组织中钞信用卡公司、工商银行、中国银行、浦发银行和杭州银行共同开展建设的基于区块链技术的数字票据交易平台实验性系统成功上线试运行，顺利为智能秤急于去苦练技术的数字票据签发、承兑、贴现和转贴现业务，是区块链应用于金融市场基础设施的一项重要举措。54各主体积极推动区块链在金融领域的发展•埃森哲、思科与美国证券集中保管结算公司、荷兰银行等大型金融机构合作开展Hyperhedger项目•R3CEW发起R3区块链联盟，吸引42家银行参与制定行业标准和协议•中国的ChinaLeger与国内11家商品交易所共同研发区块链技术区块链技术受到国际组织、各国政府和相关金融机构的高度重视。金融机构积极开展跨机构和行业的区块链合作，研究制定金融领域区块链行业标准和协议框架【全球主要区块链联盟及成员分布】•世界银行：宣布发起区块链实验室，重点领域是土地的登记、电子身份、援助发放和金融基础设施的建设等•国际清算银行：发布报告，称分布式账本技术可以帮助央行更换已经老化的支付系统•IMF：敦促政策制定者采取灵活、试验性和合作的方式来处理区块链和数字货币国际组织鼓励采用区块链技术金融机构成立区块链联盟金融机构其他行业公司科技公司55区块链技术未来可能颠覆现有金融领域的商业模式2014-20162016-20172017-20202020-2025内部实验探索内部试点应用跨机构和行业的共享基础设施涌现全面应用及相关资产增值区块链的发展将从尚未形成中心化交易所的零散场景中诞生，逐步向核心领域深入延伸尚未形成中心化交易所交易频率低，交易量小，比如：•保险保单（场景保险，体量较小）•数字资产（卡券、积分、游戏装备等）•场外金融资产交易（私募股权、P2P债权）。区块链将对现有金融体系的制度基础和商业模式产生颠覆性影响•法律条文和交易规则写入底层程序，不得篡改；•同意的技术协议使得交易双方充分信任，不需第三方信用中介；•交易“发生即清算”，“清算”将不复存在。区块链发展趋势预判从发展路径来看，区块链的应用将从交易频率低、交易金额小的零散场景中逐步向核心金融领域延伸；从影响深度来看，区块链技术有可能全面颠覆现有商业模式56区块链应用于金融业务的考虑理性务实看待和推动区块链技术创新发展，客观认识其发展阶段及改良作用。即不神化，也不泛化区块链的作用，在概念层、逻辑层、操作层得到统一和共识区块链是当前金融科技探索的热门技术，但由于其内生性的技术缺陷，是否能够得到大规模应用还有待于观察正确评估区块链的技术本质，取其精华，回避短板，区块链的实现需要多种技术的突破，需要社会各界共同推动其发展业界应该积极发挥区块链本身的技术改良作用，寻找契合其技术特点，并且明显优于传统技术的尸体经济适用领域，让区块链技术真正解决行业痛点政府相关部门通过提供政策性基础设施的支撑，实现系统层面的总体收益选对应用领域，必须与金融机构的主要风险一起考虑等。充分保证技术的可行性，避免引入新的风险，如共识算法完备性、性能等。区块链的探索也激活了计算机行业其他方面的发展。57区块链技术发展的根本真正能够提高金融效率、带来充足利润、减少交易成本、改善社会福利、并且符合监管和法治才是区块链金融能够发展的根本。全球重要的金融机构、金融科技公司都开始在区块链的金融应用领域展开探索•成立区块链应用企业或是在自身内部成立研发团队、进行局部试验;•进行跨机构合作,像R3、Hyperledger以及我国的分布式总账基础协议联盟和金融区块链合作联盟,致力于区块链基础设施和技术环境的开发,工程、研究项目的协作,以及跨国别的行业标准及协议制定。区块链在金融领域发展探索的过程是充满挑战和未知结论的在对变革和技术进行展望的同时,也应审慎的评估,不能因为一项技术的颠覆性和革命性而顺理成章地认为一定要在现行的金融机构与金融市场中进行试验。在已经有充分共识的效率与成本之外,监管与法治将是不可逾越的关键问题。•区块链的安全措施和内部协议具有较大的差异性,开发结果要达成原则兼容和技术实施,不仅需要把金融的商业逻辑编写整合成代码,通过清晰、便捷、可靠的交互性实现信任机制,建立自由市场能够进行有效价值交换的前提;•也需要进一步在存储容量、处理速度、加密算法等方面剔除障碍,满足高频、低延迟的现代金融市场的需要;•同时,更艰难的步骤是让监管机构、银行、交易所、清算机构、经纪公司都同意采用同一套崭新的内部系统,保证金融稳定性、市场包容性和消费者权利。5805金融科技合作与未来59中国信通院金融科技研究中心开展金融科技技术、政策等研究工作，促进金融科技技术应用推广和产业交流合作，支撑金融科技双向跨领域的监管政策研究制定。组织架构：工信部金融监管机构指导金融科技研究中心金融科技专家委员会金融科技产业生态联盟国家实验室平台成立目的：推动金融科技技术应用与发展；•促进金融与科技双向跨领域标准规范的互通共建。•构建行业研究、技术应用和创新合作等领域的行业基础支撑开源平台•开展交流活动，分享推广优秀案例。•开展金融科技人才交流培训。支撑监管政策研究与监管科技应用；•开展联合监管政策研究，针对创新业务，助力研究金融与科技双向监管政策，推动工信部与金融监管机构的联合监管落地。•开展监管科技应用研究，深入分析大数据、人工智能和区块链等技术，在金融风险防控热点领域的应用场景和应用价值，推动联合监管技术平台构建，实现热点领域的穿透式监管。强化金融科技发展的安全保障与自主可控。•开展金融科技安全研究，推动信息通信领域的资源在金融安全领域的保障应用。•开展金融科技技术咨询服务，推动金融科技领域的软硬件产品国产化，改变金融领域IT审计等相关服务对国外机构的过度依赖。•开展绿色金融研究和开源研究，推动绿色技术在金融领域的应用研究，推动服务于金融行业的开源软件和开源组织建设。工作内容：12360成立专业研究团队，开启信通院金融科技战略布局2017年上半年，为发挥信通院在信息通信领域的长期积累优势，战略布局金融科技领域，成立了专门的金融科技研究团队。支撑中国人民银行、银监会、保监会、证监会、工信部、发改委、网信办在金融科技领域的相关政策；发挥传统优势，研究金融科技领域用户对应用场景、业务、设备及技术的新要求，提供技术咨询服务向金融行业推广信息通信标准和检测评估成果，提供金融信息科技管理的标准化支持，为金融行业用户提供综合性评估认证平台战略定位政策支撑行业平台技术咨询标准评测构建金融行业与IT及互联网行业的交流平台，梳理金融行业的信息化相关需求，实现供需的无缝对接61依托研究能力，全方位对接合作，发挥桥梁作用联合实验室全产业链对接行研机构深度合作多层级政策支撑++政研产学+工信部“移动支付相关问题研究”、“金融软件国产化”等；中国人民银行，金融领域个人信息保护、金融人工智能标准等；银监会，银行业金融科技发展规划研究等；保监会，保险行业科技团体标准，云保险研究等；证监会，证券基金行业金融科技研究地方金融科技主管部门，金融科技产业发展规划研究等。金融从业机构，大型金融机构深度合作；金融科技专业机构：与金融电子化公司等多个机构达成合作；科技企业，包括BAT在内的300多家信息通信科技企业会员与清华五道口金融学院、人民大学、北京航天航空大学等，开展联合研究在技术评估、产业研究、监管沙盒等方面组建实验室环境和硬实力（翠湖金融科技实验室）国家级行业协会，与中国银行业协会、中国保险学会、中国证券基金行业协会、中国支付清算协会、中国互联网金融协会、亚洲金融合作协会达成全面合作行业组织构建，积极筹建金融科技产业生态联盟62发挥高端智库平台优势和技术标准优势，全面推动行业发展研究推广技术标准定期发布研究报告重点开展国际合作•国家标准研究：金融网络安全威胁信息共享指南、个人金融信息保护指南、数据出境安全评估指南、金融科技基本术语等•联盟标准发布：面向金融行业可信云服务标准、金融行业数据中心技术及分级分类标准、非银行支付机构身份信息验证业务数据服务标准等•产业宏观分析：先后发布《中国金融科技生态体系研究》、《中国金融科技前沿技术发展趋势及应用场景研究》等金融科技产业宏观分析报告•热点技术解读：针对金融科技热点技术，发布《大数据在金融领域应用分析》、《云计算》在金融领域应用分析》•应用趋势研判：正在编制《监管科技研究报告》、《物联网在金融行业的应用研究》、《数字法币的技术需求》、《量化投资给证券基金行业带来的风险研究》、《智能金融技术发展和应用场景研究》等•国际合作：主导世界银行、国际电信联盟在中国的数字普惠金融试点的组织和落地推进，支撑数字金融普惠国际标准的研究工作•国际标准：在ITU分布式账本焦点组、数字货币焦点组、机器学习焦点组担任副主席，输出国际标准63金融科技相关技术研究基础：大数据、云计算大数据云计算支撑保监会，开展监管模式创新探索•依托网络风险与保险创新实验室开展云保险业业务模式探索•支持保险行业云计算团体标准建设发布大数据系列研究成果•《非银行支付机构身份信息验证业务数据服务标准》•《保险业大数据存储应用管理规范》•《数据流通行业自律公约2.0》•《数据资产管理实践白皮书》建立可信云评估体系，形成业界品牌，已完成101家云服务商、191个云服务评测支撑国家大数据重大战略大数据技术产品基础平台产品、数据分析产品、数据管理产品大数据技术产品评测已成为业内权威机构，已完31家企业的52个测试项目数据资产管理产品管理导则、、管控工具数据应用产品分析应用、可视化应用、交易中心等•支撑总书记“实施国家大数据战略”学习•国务院《促进大数据发展行动纲要》•工信部《大数据产业十三五发展规划（2016-2020）》•网信办“中国大数据行业自律公约”支撑国家云计算重大政策•工信部《云计算发展三年行动计划(2017—2019年)》•国务院《国务院关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》•财政部和国采中心政府采购云服务政策成立云计算开源产业联盟•开展开源解决方案评估•运营“蓝鲸”、“云运维知识库”等开源项目64金融科技相关技术研究基础：区块链、人工智能区块链人工智能开展人工智能芯片、数据集、服务平台、软件产品标准制定及评估成立ITU机器学习焦点组，当选副主席承办第四届乌镇世界互联网大会人工智能分论坛成立由国家发展改革委、科技部、工信部、中央网信办联合指导的“中国人工智能产业发展联盟”支撑工信部《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2020年)》举办首届可信区块链峰会。来自工信部、人民银行数字货币研究所、中国支付清算协会的领导参会在贵阳数博会发布《全球区块链应用十大趋势》报告，支撑部委和雄安新区区块链研究正在筹建可信区块链联盟，目前已有百余家企业报名参与承担编制中国互金协会的重点课题《金融区块链评测指标和方法》承担编制中国支付清算协会的金融区块链行业标准：《面向支付清算应用的可信区块链》系列标准可信区块链标准与评测《可信区块链第1部分：区块链技术参考框架》《可信区块链第2部分：总体要求和评价指标》《可信区块链第3部分：评测方法》6550+100+2000+400+参会人次参会金融企业到会嘉宾合作媒体•2018年1月16日-17日，“2018中国金融科技产业峰会”在北京召开。本次峰会由中国信息通信研究院主办，中国银行业协会、中国支付清算协会、中国互联网金融协会共同支持。•峰会为期两天，来自金融科技产业各领域的专家学者，围绕中国式新金融生态建设、金融