东师秋季财务报表分析期末考试0001

期末作业考核《财务报表》满分100分一、分析判断（每题5分，共20分。）1、公司销售收入的增长一定会带来公司盈利的增长。答：错误，收入为利润之母。没有收入增长，什么利润增长都没有。但是并非收入增长就一定会带来利润增长，有时甚至收入增长会带来利润下降，比如清仓赔本大甩卖。2、中的负债总额是指长期负债，不包括流动负债。答：错误。负债总额是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业，包括流动负债和长期负债。3、在进行销售净利润率的影响因素分析时，不考虑营业税金的影响，说明其并不重要。答：错误，销售净利率=净利润/销售收入*100%，营业税金直接影响净利润的多少，并影响到净利润率的高低，说明其很重要。4、总资产增长率指标越高,表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快,企业发展后劲也就越大。答：错误，该指标越高，表明企业一个经验周期内资产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。二、计算分析题（每题15分，共30分。）1、某企业2012年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率答：期末流动资产=8000*2=16000元期末资产=16000/40%=40000元期末负债=40000*50%=20000元期末权益=40000-20000=20000元有形资产债务比率=20000/（40000-4000）*100%=55.56%有形净值债务比率=20000/（20000-4000）*100%=125%产权比率=20000/20000*100%=100%股权比率=1-50%=50%2、某公司2012年和2013年主营业务收入分别为1300万元和1460万元，2011年、2012年和2013年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。要求：（1）计算2012年和2013年流动资产平均余额；答：2012年流动资金平均余额=460/2+420/2=440万元2013年流动资金平均余额=420/2+470/2=445万元（2）计算2012年和2013年流动资产周转次数和周转天数（一年按360计算），并作出简要的评价。答：2012年流动资金周转次数=1300/440=2.95次2012年流动资金周转天数=360/2.95=122天2013年流动资金周转次数=1460/445=3.28次2013年流动资金周转天数=360/3.28=109.76天三、案例分析题（每题15分，共30分。）1、某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表单位：元资产期末数权益期末数应付账款应付职货币资金应收账工薪酬2500025000款净额存货长期负债262000100000固定资产净值实收资本留存收益总计400000总计已知：(1)期末流动比率=1.5;期末资产负债率=60%;⑶本期销售成本=315000元；本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。要求：根据上述条件，把资产负债表补充完整，并给出计算过程。资产负债表单位：元资产期末数权益期末数应付账款67000货币资金25000应付职工薪酬25000应收账款净额43000长期负债148000存货70000实收资本100000固定资产净值262000留存收益60000总计400000总计400000答：由存货周转次数=4.5次，且期末存货二期初存货，得到期末存货=315000/4.5=70000元应收账款净额=400000-262000-70000-2500=43000元由流动比率=1.5，得到流动负债=(400000-262000)/1.5=92000应付账款=92000-25000=67000元由资产负债率=60%得到：负债总额=240000元长期负债=240000-92000=148000元留存收益=160000-10000=60000元元2、某公司2012年度简化的资产负债表如下：资产负债表2012年12月31日单位：万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数货币资金120100应付账款300640应收账款净100190应付职工薪酬6050值存货250380应交税费7050流动资产合470670流动负债合计430740计固定资产合9001160长期借款240390计长期负债合计240390实收资本700700所有者权益合计700700总计13701830总计13701830该公司2011年的销售净利率为15%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1,净资产收益率为15.75%。2012年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。要求：计算2012年销售净利率、总资产周转率、权益乘数(保留四位小数)和净资产收益率(取整数)指标根据因素法分析2012年净资产收益率比2011年提高或降低的原因。答:(1)销售净利率=112/800*100%=14%总资产周转率=800/【(1370+1830/2】=0.5次权益乘数二【(1370+1830/2】/【(700+700)/2】=2.2857净资产收益率=112/【700+700)/2】*100%=16%(2)2012年净资产收益率=14%*0.5*2.2857=16%2011年净资产收益率=15%*0.5*2.1=15.75%差异=16%-15.75%=0.25%销售净利率变动的影响：(14%-15%*0.5*2.1=-1.05%总资产周转率变动的影响：14*(0.5-0.5)*2.1=0权益乘数变动的影响：14*0.5*(2.2857-2.1)=1.3%从分析可以看出，2012年净资产收益比2011年上升了0.25%,主要的原因是权益乘数上升时期上升了1.3%，总资产周转率没有变动，未对净资产收益产生影响，四、论述题(每题20分，共20分)1、资产流动性与短期偿债能力的关系如何？答：(1)就反映短期偿债能力来看，一般情况下，流动资产占的比率越大，流动资产周转越快，则变现能力越强，短期偿债能力也越强；反之，则表示短期偿债能力越差。流动资产比率(简称流动比率)适业比较以及企业不同时期的比较，不过不存在统一的、的流动比率数值。不同行业的流动比率，通常有明显差异。营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。(3)西方财务管理中，多认为生产型企业的合理流动比率为2，但最近几十年发生了新的变化，许多成功的企业流动比率小于2.(4)如果流动比率比上年发生较大变动，或与行业平均值出现重大偏离，就应对构成流动比率的流动资产和流动负债各项目逐一进行分析，寻找形成差异的原因。为了考察流动资产的变形能力，有时还需要分析其周转率。销售净利率下降使得净资产收益率下降了1.05%