股票实战量比换手率运用

股票实战量比换手率运用 股票实战量比与换手率的综合运用 在实战中，量比与换手率二者配合运用，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。本文讨论这二者的综合运用要点: 1、量比指标是最及时最有效率的黑马侦测器 在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于 1 的时候，说明该股当日缩量，如果是大于 1 ，就说明有放量，在每日盘后分析之时。只要有时间，我们应该把所有量比大于 1 的股票全面扫描一遍;如果时间不足，也至少要把量比大于 2 的 股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。 为什么要这么重视量比呢,量比量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去;但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大;如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。 在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。 2、换手率是测试行情冷暖的温度计。 以下是一个日换手率的参考数据表: 日换手率 股票状态 盘口观察 资金介入程度 操作策略 走势趋向 1,-3, 冷清 不关注 散户资金 观望 无方向 3,-7, 相对活跃 适当关注 试探介入 观望 小幅上落 7,-10, 高度活跃 高度关注 大举介入 买入或卖出 稳步上升或回落 10,-15, 非常活跃 重点关注 深度介入 大举买入或卖出 大幅上升或回落 15,-25, 极度活跃 极度关注 全线介入 短线进入或中线清仓 有可能暴跌25,以上 走势异常，强势上涨的距高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。 3、量比与换手率应该综合使用，并且要与股价走势相结合 1)量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比 ，因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了; 2)量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之; 3)运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时;第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候; 4)在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5,以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20,以上，容易引发阶段性高点; 5)成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况，要具体情况具体分析，除了股价大幅上涨后放量是真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，都可能是主力的洗盘行为，但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，切不可心急吃豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。 6)谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗线把戏。股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日k线组合中创下第一个低点反弹后(在下跌途中只要当日最高价高于上个交易日高点就算反弹)，再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线:第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于25,，骗线可能很大;第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖坑人的陷阱;第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的k线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中 对于换手率的观察，最应引起投资者重视的是换手率过高和过低时的情况，过低或过高的换手率在大多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价长时间调整之后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下)，往往 预示着多空双方都处于观望中。由于空方的力量已基本释放完毕，此时股价基本上已进入底部区域，此后即使是一般的利好消息都可能会引发较强的反弹行情。 对于高换手率的出现，投资者首先应该分析的是高换手率出现的相对位置，如果此前这只股票是在成交长时间低迷之后出现放量的，且较高的换手率能维持几个交易日，一般可看作是新增资金介入较为明显的迹象，高换手的可信度较大。由于是底部放量，加上换手充分，因此，这只股票未来的上涨空间相对较大，成为强势股的可能性也很大，投资者有必要对这种情形作重点关注。如果一只股票在相对高位突然出现高换手，成交量也突然放大，一般而言，下跌的可能性较大。这种情况大多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会趁机出局，利好出尽是利空就是在这种情形下出现的。对于这种高换手率，投资者应谨慎对待。 除了要分析高换手率出现的相对位置之外，投资者还要关注高换手率的持续时间，是刚刚放量，还是放量时间较长。在大多数情况下，部分持仓较重的机构会因无法出局而采取对倒的手法来吸引跟风盘，所以对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大且又能在较长时间内维持较大的换手率，则可考虑适时介入。 实际上，无论换手率过高或过低，只要前期的累计涨幅过大，都应小心对待。从历史看，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上时就更要小心。 投资者在选股的时候可将近期每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种～ 首先要观察其换手率能否维持较长时间，因为较长时间的高换手率说明资金进出量大，持续性强，增量资金充足，这样的个股才具可操作性。而仅仅是一两天换手率突然放大，其后便恢复平静，这样的个股操作难度相当大，并容易遭遇骗线，如06年2月24日，27日的高换手伴随天量，并不意味天价见天量，实为做量吸引眼球，为利空出货吸收买盘～之后是一浪一浪的下跌～ 另外，要注意产生高换手率的位置。高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货(当然也可能是主力拉高建仓，此种情况以后论述);而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下～ 投资者操作时可关注近期一直保持较高换手，而股价却涨幅有限(均线如能多头排列则更佳)的个股。根据量比价先行的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表面短期上行能量充足。形态上选择圆弧底，双底或者多重底，横盘打底时间比较长，主力有足够的建仓时间，如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注换手率 这是判断多空双方分歧大小的重要指标。低换手率说明多空双方意见一样，股价出现小幅下移或横盘整理，高换手率，表明多空双方分歧较大，股价小幅上升。 换手率(hss),成交量/流通盘*100% 1。用它要结合四个阶段分析，不同阶段意义不同，易误入主力陷井，此重中之重。 2。换手率1%以下是地量，2%-5%是正常，5%-10%是活跃，10%-20%就少见了。 3。地量在庄家震仓洗盘结束点会出现。 4。换手率连续小于1%，表明市场浮动筹码已少。到上升阶段，换手率显2%-3%时，表明市场筹码锁定良好。可持股。 5。换手率在5%-10%，此股进入活跃状态，有大资金进出，在股价循环的第一，二阶段(吸货，和洗盘)可伺机低价区进入。 6。进入高动区，10%以上，若在股价循环的第一，二阶段多为主力吸货，若出在三，四阶段，为主力出货，若出现15%以上的大涨，三四天后定有回调。 如果10平均换手率大于5%，正在缩量至1%-3%的股票要重点观注了。 7。过高过低的换手率，多数是股价变盘的先行指标，周换手率在2%以下，多空双方都在观望，一有利好都引发反弹行情。 8。看清高换手率的相对位置，如长时间低迷的几日放量，一般是新资金介入个股。 因为在低位，可信度较高，上升空间大。如在相对高位出现这种情况，有利好出台，主力定是借利好出货。所谓“利好出尽是利空”，慎之又慎。 9。个股过10%的换手率，多数要进入调整期了。介入8%就要小心了。 在软件中按鼠标左键，拖动之，选k线、或f5日线一区域，边有提示，“区间统计”，点之，出现价，量，换手率总数。可帮研究大盘与个股。 如000912,2007年7月3日，选当日成交量(f5)，选当日全部，表中出现主力大单(500)买入2%、主力小单入48%，主力大单卖出1%，主力小单卖出46%，不明成交3%，还有成交均量。当日有大单动作，引起重视。主力小单的天下。 在k线图中选07年6月15日，到7月3日，统计结果13个点，金额共28.74个亿，区间总换手60.25%，这段时间平均换手4.63%，稍高但数值正常，可能是大盘下跌引起的，但主力没有护盘，是慢慢出货，也没有明显出货砸盘。筹码火焰上移没有完成，有部分被套。 当日的换手率2.26%成交额不到1个亿。成交量渐小。筹码锁定良好。 当然要结合大盘的气候，从多角度珍股。明天是否拉升，是主力要做的。谁也难料。但主力的成本区，是他们的重点保护地带。 (一)换手率小于3%，属于冷清不活跃。 但之中有二种不同情况需要细心区别: ?无庄的散户行情; ?曾放出巨量成交上涨后，却在高位以极小换手率横盘者，有可能是庄家已控盘，他不放量，说明他还不想出货，期望创新高。 (二)换手率在3%—7%之间，属活跃。 表示有庄家在积极活动(但受消息一时形成的换手率除外)，庄家的意图是什么，则必须结合前期走势来判断。 (三)换手率大于7%，常常超过10%，为热烈。这表明筹码在急剧换手。 ?如果发生在高位，尤其是在高位缩量横盘之后，很可能是庄家出货(此时往往有相应消息配合)。 ?如果发生在低位，尤其是通过第一个阻力区时，很可能是强庄积极进货。 (四)我们可以椐此将10日平均换手率大于3%作为一个选股的基本条件，重点研究那些比较活跃的股票，以提高选股效率。尤其对那些已被高度控盘的股票，10日平均换手率大于5%，而后又缩量至换手率小于3%的股，要重点关注