鼎晖投资接盘宝洁：南孚电池回家-21世纪经济报道

鼎晖投资接盘宝洁：南孚电池回家-21世纪经济报道 本报记者 林坤 北京报道 阔别15年，几经股权转让，南孚电池品牌终于“回家”。 日前，鼎晖投资向《21世纪》记者确认，鼎晖投资从宝洁公司手中收购福建南平南孚电池有限公司(下简称南孚电池)的交易已正式完成。鼎晖投资共收购南孚电池78.775,的股份，整个交易价格近6亿美元。 据了解，这次交易是中国企业首次收购宝洁公司旗下品牌。而在2014年11月13日晚些时候，沃伦?巴菲特旗下的伯克希尔?哈撒韦公司也宣布与宝洁公司达成协议，收购了宝洁旗下的金霸王电池业务。 其实，对于鼎晖投资来说，南孚电池并不陌生。 1999年，鼎晖投资就曾联合摩根士丹利、荷兰国家投资银行、新加坡政府投资公司以及南平电池厂、基地公司等在香港组建中国电池，通过对南孚注资及受让大丰电器所持5.75%的股份，彼时中国电池共获得南孚电池69%的股份。 在南孚电池如日中天的2003年，鼎晖投资与外资股东一起以1亿美元的价格，将所持的股份卖给了美国吉列。两年后，宝洁收购吉列，成为南孚电池的实际控制人。鼎晖当时的1500万美元投资就带来5800万美 元的净回报。 对于这一交易，鼎晖投资总裁焦震示:“在过去15年中，我们与南孚管理层保持着长久且良好的关系。南孚电池是我们非常欣赏和尊重的公司，南孚电池具有很强的品牌实力、庞大的分销网络以及卓越的执行能力。” 行业人士也对这一交易寄予厚望，“借助于鼎晖投资在国内消费投资市场的影响力，南孚电池将在中国巨大的碱性电池市场中发挥出更大作用。鼎晖投资也将充分利用自己在跨境、跨区域大型并购及复杂交易中积累的，帮助南孚电池实现国际化扩张的目标。” 未来双方的战略合作，还将充分释放和发挥南孚电池的品牌价值。 据了解，南孚电池已跻身世界五大碱性电池生产商，是中国电池行业中拥有现代化装备最多、科技力量最雄厚的企业。目前，其产品占全国品牌碱性电池市场销售量的70%，拥有220万个销售渠道，且利润率始终保持在较高水平。 南孚电池总经理丁曦明表示:“鼎晖投资是一家非常值得信任的合作伙伴，作为跨境并购及大消费领域优势突出的私募股权投资机构，鼎晖投资一定能够把南孚公司带上新台阶。” 宝洁中国公司此前也对媒体表示:南孚公司拥有强健的品牌资产和业绩，一直以来都是独立经营，这一股权转售将让南孚业务在鼎晖投资资产组合中继续成功发展。 再次“牵手”中国银行 2013年9月，双汇集团收购史密斯菲尔德的跨境并购项目中，鼎晖不是一个人在战斗。当时，中国银行作为核心牵头银行为这一跨境并购提供了总额40亿美元的融资服务。 在本次交易中，鼎晖投资再次“牵手”中国银行。 据了解，中国银行为鼎晖投资收购南孚电池提供了从杠杆融资、贷款承诺函开立、并购融资提供以及并购资金交割的一站式金融 服务。本次交易由中国银行总行牵头协调，福建分行、澳门分行、中银国际等密切联动。 鼎晖投资方面人士告诉记者，“这一交易时间要求紧、融资结构复杂、涉及多地监管法律问题等困难，但中国银行还是高效完成了从项目调研到放款交割的全部环节，担任该项目的独家贷款银行及担保抵押、账户监管行等多重角色，充分显示了其专业水准和服务能力，创造了中资银行支持跨国并购的又一个经典案例。” 对此，中国银行公司金融部总经理林景臻表示:“中国银行很高兴能够在这样一笔民族品牌回归的跨境并购业务中提供融资服务，这体现了我们在跨境并购融资服务领域，尤其是相对复杂的杠杆融资领域的专业能力得到了市场的认可，相信南孚电池在鼎晖丰富资产管理经验的辅助下优势将得到进一步发扬，成长为全球性的民族品牌。中国银行将助力我们这些合作伙伴的全球性发展，担当我们的社会责任，打造最好的银行～” 中国银行凭借广泛的海外网络优势及专业化的人才储备，致力于打造跨境并购融资领域的优势品牌。截至今年9月，中国银行已累计支持跨境并购项目超过120个，提供融资金额超过200亿美元，支持“走出去”融资项目超过1300个，提供的融资金额超过1000亿美元，形成了广泛的市场影响力。 鼎晖跨境投资棋局 鼎晖投资成立于2002年，是中国最大的另类资产管理机构之一，经过十年的发展，鼎晖投资已拥有私募股权投资、创业投资、地产投资、夹层投资、证券投资、财富管理等六大业务板块。 截至2013年12月31日，管理的资金规模超过870亿元人民币。鼎晖投资陆续投资了双汇、蒙牛、百丽、奇虎360、美地、九阳、晨光文具、绿地、谢瑞麟、链家地产等一批有影响力的品牌。其所投企业的雇员人数超过50万人。 近年来，鼎晖又扮演着在跨境、跨区域并购开拓者的角色，其参与了多起跨境、跨区域的并购业务，包括: 2012年6月，鼎晖在印尼投资最大的陆上和海上钻井服务公司Apexindo;2013年9月28日，鼎晖投资主导的双汇集团71亿美金收购全球最大猪肉加工商及生猪养殖商史密斯菲尔德，成功打造全球最大肉类品牌公司“万洲国际”，这是迄今中国企业规模最大的赴美投资案，同时史密斯菲尔德的高端冷鲜肉开始进驻中国市场。2014年8月，万洲国际登陆港股; 2013年9月，鼎晖投资与百丽集团联合收购了日本品牌服装零售商巴洛克集团，透过百丽集团强大的零售网络及鼎晖投资助力，巴洛克未来三年将在中国开设250家分店; 2014年3月，鼎晖投资收购了法国最大的动物疫苗企业Ceva，鼎晖投资将利用现有的行业资源给Ceva在农业、食品行业带来中国增长机会; 2014年5月，鼎晖投资联合恒阳牛业收购澳大利亚最大的牛肉企业，帮助恒阳集团具备稳定且优质的牛肉供应渠道。而今年11月17日中澳自贸协定签署，也为本次收购带来更大的想象空间，充分体现了鼎晖投资在全球农业资源布局上的远见; 2014年7月，鼎晖投资在越南投资的Mobile World 在胡志明交易所上市，Mobile World是越南领先的电信及电子消费零售商。 鼎晖投资董事长吴尚志表示:“鼎晖投资除了帮助中国企业走出去，也利用自身在中国消费市场上积累的丰富投资经验，通过投资策略推动国际品牌在中国市场的开拓。今天的中国市场可以容纳更多国际企业，我们通过并购海外企业并帮助其成熟产品和服务进入中国市场。” 而宝洁公司选择与鼎晖投资的合作，正是基于鼎晖投资在国际并购业务的较强运作能力，以及在跨区域、跨境大型复杂交易中所积累的丰富的经验。 鼎晖投资总裁焦震表示:“未来十年将是一个全球化的时代。以前的全球化是最典型的日本模式，从贸易起步，逐渐地独资合资，越来越垄断。今天的中国的全球化是倒过来的。目前中国积累了巨大的需求，如何真正地比较稳定地去满足这个市场,西方有强大的品牌和技术，中 国则提供了成长和制造能力，中国市场与国际市场形成互补作用。我们将助力企业并推动全球资源更有效。未来中国将有更多的世界500强企业对全球产生影响，鼎晖投资这种中间的资本的力量将会起到重要的作用。”(编辑 林坤)