利润表分析

利润表 长江公司2012年度利润表垂直分析表 单位:元 结构比例% 项 目 本期数 上期数 本期 上期 变动 一、营业外收入 96,540,000.0091,947,333.33100.00 100.00 - 减:营业成本 65,647,300.0058,181,670.0068.00 63.28 4.72 营业税金及附加 313,844.00186,907.140.33 0.20 0.12 销售费用 11,584,800.0010,009,790.0012.00 10.89 1.11 管理费用 7,723,200.007,731,570.008.00 8.41 -0.41 财务费用 3,861,600.002,925,102.864.00 3.18 0.82 资产减值损失 108,000.0054,300.000.11 0.06 0.05 加:公允价值变动损益 - - - 投资收益 1,400,000.00370,000.001.45 0.40 1.05 二、营业利润 8,701,256.0013,227,993.339.01 14.39 -5.37 加:营业外收入 48,744.00227,250.000.05 0.25 -0.20 减:营业外支出 350,000.00121,910.000.36 0.13 0.23 三、利润总额 8,400,000.0013,333,333.338.70 14.50 -5.80 减:所得税费用 2,100,000.003,333,333.332.18 3.63 -1.45 四、净利润 6,300,000.0010,000,000.006.53 10.88 -4.35 在上表可以看出，长江公司2011年度销售规模在上年增加的 基础上有所提高，营业收入比上年增长4.99%，营业利润比上年 下降34.22%，企业的成本费用过高导致减少。 (1)长江公司2012年度盈利水平降低，获利能力减弱。营业利润率9.01%，比上年的14.39%下降5.38%，主要原因是营业成本提高，由上年的63.28%提高为本期的68%，结构比例提高4.72%，营业成本比例的提高，使营业利润降低。 (2)长江公司期间费用结构比例2012年比2011年由小幅度上升，销售费用由上年10.89%上升到本期的12%，增加1.11%;管理费用由上年的8.41%下降到本年的8%，减少0.41%;财务费用由上年的3.18%上升到4%，增加0.82%。将本期和上期的结构进行比较，可以得出如下判断: ,销售费用上期偏低，说明上年度销售费用投入不足，本期比例较为合适，由于上期投入广告等方面支出不到位，也势必会引起本期销售费用的大量增加，不然，企业本期的销售业绩也无法提升。 ,管理费用是相对固定费用，其增长幅度应该小于营业收入，结构比例应该比上年有所降低，而本期结构比例下降，说明本期管理费用得到有效控制，企业应该更进一步来进行管理费用的控制。 ,财务费用的增加，主要原因是长期举债融资成本的增加，使该项目结构比列上升，企业应适当缩小长期借款规模，在短期偿债能力得以保证的前提下，尽可能扩大短期借款，将财务费用尽可能降下来。 (3)长江公司2012年实现投资收益1,400,000.00元，占 营业收入总额的1.45%，按短期投资规模来看，投资效益低于银行贷款利率，说明企业对外投资方面的资本运作尚欠经验，实际运行结果尚未达到投资决策时的预计效果。 (4)长江公司2012年度实现营业利润8,701,256.00 元，占营业收入总额的9.01%，结构比例比上年减少5.37%，盈利水平有所下降，加上营业外收支净额再扣除所得税费用，净利润才达6.53%，同比上年下降4.35%，对于科技含量不高的线路铁塔这类产品生产行业来说，其利率还是较低的，该企业是否有其他功利性目的，就需要借助于企业的发展战略规划、该报表的报送对象和报送目的以及其他相关资料来进一步的分析。