粘胶长丝项目

粘胶长丝项目 吉林分中心 组长:杨振凯 吉林大学 组员:崔菁菁 长春师范学院 张淑洁 长春理工大学 吉林化纤公司年产5000吨粘胶长丝 项目选择预评估 一、项目背景介绍 吉林化纤股份有限公司是国家520户重点企业，长期以来在全公司各级人员的共同努力下，历经40年的艰苦创业，不断挖潜，生产能力日益扩大，到目前为止已经拥有3个主导产品。即:化纤棉浆、粘胶短纤、粘胶长丝。尤其是粘胶长丝已经达到了2万吨的生产能力。 但是随着市场竞争的日益激烈，人们对化纤产品的要求也越来越高，同时企业要想在市场上得以生存，一方面要依靠过硬的产品质量来满足用户的需求，另一方面还要依靠低的成本价格来与对手抗衡，原来的半连续纺产品虽然在成品的风格和质地上有其独到之处，但是在接头和染色的均匀性上，尤其是在成本价格上，就远远没有连续纺更具有市场竞争力了。 为了公司的发展和下游用户的需求，吉林化纤就非常有必要在短时间内，建造一条具有国际一流水准的连续纺生产线，一方面来弥补我公司在品种方面的缺陷，另一方面也为公司再创一个新的经济增长点，来应对激烈的市场竞争。 二、市场分析 我国现有11家粘胶长丝国有企业,2家民营企业,现有生产能力约为21万吨,但在现有生产能力中81%是半连续纺产品,还有近4万吨为连续纺产品。从市场潜力分析，连续纺粘胶长丝还是前景可观的。 首先，从国际市场来说，粘胶纤维生产的转移和国外市场需求迅速增长是我国粘胶行业面临发展的历史机遇，由于成本和结构调整等原因，目前发达国家逐渐退出粘胶长丝等制造业，而转向其他领域。发达国家共减少粘胶长丝生产能力近4万吨，由于市场出口需求缺口，我国粘胶行业出口逐年增长也印证了这一点。 其次，从国家政策来说，中国化纤工业协会在已出台的投资预警系统的原则框架下，又出台细则，以保持行业的健康可持续发展。其中鼓励发展的项目中就有连续纺粘胶长丝。 第三，目前国内虽然一共有五家连续纺粘胶长丝厂，但是产品满足不了客户对产品质量的要求。本次合资合同上规定，生产出来的连续纺产品外销占60%、内销仅占40%而国外公司的产品质量居国际一流水平，故在国内市场销售应该有很大的潜力。 三、环境分析 1、面对顾客 1)国内纺织业 2)国际市场 2、竞争对手 我国现有11家粘胶长丝国有企业，2家民营企业，2002年生产粘胶长丝不完全统计约为14.50万吨。这些企业的生产规模除了保定化纤厂在50年代建设是从年产5000吨开始外，其它企业都是从年产2000吨或3000吨始建的。经过多年的不断挖潜和扩建，至今分别发展到5000吨、7000吨和1万吨规模，有4家企业达到2万吨能力。但仍有部分企业规模小于3000吨，最小的是1500吨。比较起来，生产规模在5000吨以上，才能有较好的经济效益。 四、项目建设的有利条件 1、多年来，吉林化纤股份有限公司通过市场运作和自身发展已成为有较好经济效益、规范化的上市公司，该公司领导班子思想开拓、勇于进取，将为本工程的早日建成投产创造了必要的条件。 2、国家振兴东北老工业基地的政策为本工程的建设提供了优惠的政策支持。 3、本工程在厂区内建设，不需新征土地，除生产装置外只需对与之有直接关系的公用工程进行填平补齐、改造即可满足本工程的需要，其它如辅助生产、生活福利设施不需增设。 4、本工程建设地点在吉林市经济开发区，具有良好的运输条件，厂区内建有铁路专用线，满足本工程原材料和产品的运输。 5、本工程拟引进世界一流公司的CHEV连续纺技术和设备，生产规模确定为年产5000 吨差别化粘胶长丝。 五、竞争优势 本项目可生产有光、消光、预上浆、染色、混合纤维、微纤维、异形丝等差别化连续纺粘胶长丝等品种。同时，也可按用户要求生产其他纤度规格或变换喷丝头和工艺生产细旦丝和粗旦丝。即:60旦至150旦的产品。由于连续纺粘胶长丝具有工艺流程短，质量好，成本低，染色性能更均匀等特点，因而被广泛应用于织造行业。 六、可行性分析 目前国内连续纺粘胶长丝的生产还不具有规模，市场需求还具有很大的空间，且连续纺粘胶长丝的风格和特点在某种程度上是半连续纺所无法比拟的。而吉化公司上的该项目是与世界上最具实力的公司合作建设，所以在技术上是领先于国内其他厂家的，加上吉林化纤管理，相信产品在国内外市场上是最具有竞争力的。 七、项目产出物 工厂开业 八、项目目标 项目为年工作时间为8000小时，年产5000吨差别化连续纺粘胶长丝，能生产亮光、消光、染色、异型丝和予上浆和复合丝等差别化连续纺粘胶长丝等品种的现代化生产工厂。 九、WBS 工厂开工 生主厂消土公辅管 产要址防建用助理 工设选保工工生体 艺备择 障 程 程产制 技选建设和 择 术 施 设 定 员 十、资源利用和能源耗用分析 本工程年需浆粕5325吨，拟从国外进口解决。吉林化纤股份有限公司现有粘胶长丝生产线使用加拿大WP公司的木浆，可按现有渠道进口木浆;烧碱年需用量为3505吨，拟由锦州氯碱公司提供离子膜液碱;二硫化碳年需用量为1400吨，拟由辽阳瑞兴公司提供;硫酸年需用量为6205吨，硫酸锌年需用量为320吨，拟由葫芦岛锌业股份有限公司提供;盐酸和油剂年需要量不大，在国内购买即可。因此本工程主要原材料来源的可靠性有一定保证，可满足本工程生产的需要。 本工程由世界上最先进、质量最优、售价最高的粘胶长丝企业提供CHEV连续纺技术和设备，并在生产过程中采用了各种各样的节能措施及综合利用措施，使得本工程的原材料及公用工程消耗指标同比国内其它生产厂家要低许多，因此企业在市场竞争中将具有明显优势。 十一、本项目对周边环境影响分析 本工程由世界上最大、质量最优、售价最高的粘胶长丝企业公司提供CHEV连续纺技术和设备，其生产过程中产生的三废量相对较少;并在项目建设中将采取相应的三废处理措施，三废处理措施与主生产装置同步、同步施工、同步投入运行。使三废的排放得到控制与处理，达到国家排放后排入水体和大气。因此，本项目投产后不会对周边环境产生不良影响。 十二、财务评价 本工程为吉林化纤集团吉林化纤股份有限公司年产5000吨差别化粘胶长丝工程，能形成独立核算单位。 销售收入估算，经计算本项目正式投产后年均销售收入为21093.77万元，上缴税金为 3139.79万元，其中上缴增值税1585.41万元、销售税金及附加158.54万元、所得税1395.84万元。 成本费用估算，本项目原材料及燃料动力价格以近三年内市场实际价格的平均值为基础预测到生产期进行定价。全厂定员395人，工人占92%，管理及技术人员占8%，工资及福利费人均为12000元/年。房屋、建筑物折旧年限为20年，机器设备折旧年限为15年，残值按5%计取。摊销年限，无形资产10年，递延资产5年。 费用计算，每年大修理费占固定资产折旧原值的3%计取。按制造成本的2%计取制造费用。按车间成本的3%计取企业管理费。按销售收入的1%计取销售费用。经计算本项目年均总成本费用为15120.00万元。 (1)财务内部收益率17.14%(税前)、财务内部收益率13.37%(税后) 大于行业基准收益率12%。 (2)资本收益率17.40%，大于贷款利率5.85%。 (3)财务净现值8601.96万元(Ic=12%税前)。 (4)投资回收期6.77年(含建设期1.5年税前)。 (5)总投资利润率为13.18%。 通过上述指标可以看出本项目有较好的盈利能力。 在整个还款期内，经计算本项目贷款偿还期为6.62年(含建设期1.5年)。说明该项目有足够的偿债能力。 经计算该项目在达产年份盈亏平衡点为62.95%，即企业生产只要达到设计生产能力的62.95%即可达到盈亏平衡。 产品价格下跌、原材料价格上升、建设投资增加三个变量中，最敏感是产品价格，经营成本次之，投资增加影响的最小。并且在风险因素发生时项目效益指标仍能达到行业 基准的要求。通过上述分析可以看出项目有一定抗风险能力。 从项目总体看，财务内部收益率为17.14%(税前)，超过基准收益率12%的要求。从敏感性分析及盈亏平衡分析看，项目有一定抗风险能力。从偿债能力分析看，贷款比例为67.68%，6.77年(含建设期1.5年)即可还清贷款。综上所述可以看出本项目在财务上是合理可行的。