看货币战争浅议货币信用

看货币战争浅议货币信用 看<货币战争>浅议货币信用 现代社会为什么用货币符号代替货币,又为什么用信用货币符号代替金本位的货币符号, 用货币符号代替货币首先是在使用上的便捷。这从中国古代和近代的“银票”的出现能够看得出来。人随身携带大量的金属货币是十分不方便且比较危险的。而用可以完全兑换的货币符号取代笨重的金属货币好处就体现出来了。其次，由于金属货币在纯度，切割等等方面需要鉴定和称量，同样不便于流通。只要货币符号具备完全的兑换的承诺和保证，在流通中使用货币符号和金属货币就没有什么区别了。后来，国家用中央银行发行的完全可兑换的货币符号代替各个私人银行中使用的“货币符号”——票据，则更加保证了这个货币符号的信用度。由于有了政府的担保，货币符号在金本位下的优势发挥了巨大的作用，大大降低了流通的成本，提高社会生产率。 不过，货币符号的不断的发展走向了它的反面。由于政府是发行货币符号的主体，并且由于政府也是市场的参与者，政府存在大量的财政支出——并且关键的在于，政府的财政支出大大高于其财政收入——也就是政府存在不断增长的赤字。政府不得不采用其他的方法降低这种不断增长的赤字。那么方法有两种:第一，如果要保持货币符号价值的稳定，政府必须借私人的资金支付财政。也就是发行国债。但是，仅仅依靠这种方法是一种不断滚雪球的庞氏骗局。到最后会出现借款的金额比不上还款时国债利息的支付，庞氏骗局维持不下去了。从而国家事实上宣布破产。第二种方法就是发行过多的货币符号，用这种多余的，实际一文不值的空头支票购买商品支付政府开支。并且由于多发行的货币符号占整个已有的货币符号是一小部分，可以让货币以比较缓慢的速度以不以人“感觉”的速度缓慢贬值而不引起对货币符号的信用危机。实际，政府现在是两种方法同时使用。庞氏骗局和货币贬值互相掩护使用，避免经济出现信用危机。(同时，这也表明政府存在的边界，或者政府工作效率的衡量标准——在保持货币符号价值稳定的前提下不能存在财政赤字。而消灭赤字就必须减少不必要的支出，比如军事。但是这在民族国家体系下是不可能的。同时这也意味着，在民族政府存在的条件下，也就是在军队存在对外功用的条件下，货币符号的逐渐贬值是不可避免的，任何政府取消这种贬值的趋势实际就是取消了自己存在的基础，取消了统治阶级，取消了阶级社会本身) 特别是，如果民族政府发行的货币符号使用的范围不仅仅在自己的本国，而是扩展到国际贸易中去的话，这个政府还能用货币贬值和国债向外发行的方法转移和扩大自己的庞氏骗局。使得自己的庞氏骗局得以继续维持。(当今美国的情况就是如此，因此美圆的确如《货币战争》所说是“垃圾货币”，并且这种更加“垃圾”的趋势是越来越严重了。) 2，货币流通和信用扩大的关系。 有人认为银行的存款实际就是货币的存款，其实这种看法是只看到了表面。存在银行的存款表现的仅仅是货币符号，严格来说甚至连货币符号都不是，而仅仅是一种信用扩大的符号。 在金本位之下，银行的存款一方面来自真正的货币——金的拥有者。但是，由于银行是贷款的机构，存入银行的金仍然是被贷出去的。金不过是在银行里流通过了一次而已。借入的一方再存入银行时实际并不真正拥有金，而是在抵押了自己的非货币资产甚至是信用后的转手而已。那么等于说同一数量的货币金通过银行的不断贷出体现了多倍于自己的资产。但是这些资产并不是作为一般等价物的货币出现在银行的负债表中，而是以 货币记价的方式以借贷平衡的关系体现在银行的资产负债表中的，而是它的对面作为商品的资产。所以，在金本位下货币本身并不会限制信用的扩大，但是，在存款保证金的条件下，金本位的货币却是存在信用的上限的。其上限就是除去流通范围以外的借贷资本乘以保证金比率的倒数。也就是说，当除去流通范围的金以外所有黄金作为存款保证金处于中央银行中的时候，信用创造也就碰到了天花板了。体现在商业银行中的资产不过是数量庞大的票据和抵押证书。商业银行中的货币彻底枯竭了——这当然是惟利是图的银行资本家所不希望看到的。因此，他们反对将存款准备金比率设定过高。 3，金本位能不能满足当代社会流通的要求呢, 既然货币是一般等价物，那么这个货币是数量必须能够保证现实生活中流通的需要。表面上来看，由于当代人口数量比较过去50年番了一翻。并且商品流通的领域也扩大到了全球。如果用确定的单位人口劳动价值乘以人口数量的话，商品在价值上等于整体上增加了一倍。但是这五十年里黄金的数量却没有增加相应的倍数。那么从表面上来看，黄金作为货币的流通的数量来看是远远不够的，将黄金作为货币会降低商品的流通效率。好象金本位应该被取消。但是，这是仅仅从表面上来看的现象。实际，我们知道货币流通的数量取决于货币流通的速度。并且同时取决于信用的作用。在流通速度不变的情况下，增加的商品交易必须有增加的货币来保持其交易的便利性，增加的货币量计算方法和原先一样。反过来，如果货币流通速度增加，那么货币的需求量便会减少，多余的货币将会储存起来。50年以来虽然流通的价值增加了一倍，但是同时由于货币的流通速度得到飞速的加快(电子货币的出现，信用的广泛运用，电脑网络的全方位覆盖以及普及都使得货币流通速度得到空前的提高。)，金本位仍然是可行的。不过，金本位最大的问题是阻止了货币符号的过量发行。实质是限制了政府对金融市场的控制。中央银行从调控的角度而言被束缚起来。可以这样说，金本位抑制了通货膨胀，但是金本位同时也具备了抑制信用扩张的能力。 4，金本位制度是引发经济危机的元凶吗, 在正常的经济生活中，金本位这种抑制通货膨胀的能力当然值得我们的称道。但是，在经济危机爆发时，金本位制度这种抑制信用扩张的能力无疑在加深经济危机的危害。是一种使得货币资本家权利无限放大，生产性资本家利益更受到无情剥夺的制度。同时，这种加剧的危机将使无产阶级的生活雪上加霜。 但是，金本位制度并不是产生通货紧缩的根源，资本主义的内在矛盾才是信用由扩张到紧缩，经济由繁荣到萧条的罪魁祸首。在正常经济活动中，取消金本位只能是使得资本主义信用经济不受控制从而无限扩张并且最终为经济危机埋下危险的种子。因此，在正常经济活动中应该重新恢复金本位制度。不过，如果发生经济危机则应该立刻实行增加货币发行数量，填补信用紧缩的政策。在经济危机过去之后再逐渐减少货币的供应数量，直至恢复金本位制度。有人认为，货币贬值必然危害到普通民众的经济生活，但是，他们忘记了，如果任由经济危机发展下去，人民群众连工作都失去了又来什么生活来源,并且，由于信用的紧缩，增加的货币发行数量实际并未使得货币迅速贬值。退一步说，拿如今的现实来说，人民的负债水平已经占到资产的60%以上，将货币贬值实际就是将债务贬值，货币贬值的过程也使得债务水平迅速下降，受损失最严重的是债权的所有人而不是债务人。实际上这也为以后的消费购买能力腾出了空间也就是为经济的恢复腾出了空间。不过，这样的政策注定会受到货币资本家极力反对的。货币资本家是货币的所有 者，同时更加重要的是债权的所有人。货币的贬值将威胁到他们的切身利益。因此，凯恩斯在谈到英国取消金本位制度的时候说，“比起食利阶级损失来说，人们失业和通货紧缩的痛苦要大的多。”不过，凯恩斯却走过了头，他完全废除了金本位制度，忘记了当经济危机消失，经济回归正常状态以后应该做的就是必须防止信用无限扩张，应该防止的是通货膨胀。不过可能有一个原因防止了英国恢复了金本位制度。那就是第二次世界战争的爆发。由于英国政府在战争上花费了巨额资金，使得货币数量的发行急剧扩大，财政赤字空前增加。恢复金本位制度已经成为了不可能。英国政府在此政策上走向了一条离金本位制度越来越远的不归路。 另外，美国取消金本位制度，布雷顿森林体系的瓦解和英国情况异曲同工。由于美国在朝鲜和越南战争的巨额花费，政府不得不通过多发行美圆来满足战争的开支，实际这样的方法就是变相贬值美圆脱离原先固定的美圆和黄金兑换率的行为。美圆不可避免的走向了脱离金本位制度的道路。有学者认为，废除布雷顿森林退出金本位制度是因为金本位制度具有通货紧缩的特性，但是他们却忘记了，在70年代以前同样是金本位制度并且存在了很多年却并没有引发通货紧缩。恰恰是在取消了这一制度后到是发生了经济滞涨。美国是不得已由于滥发美圆，使得美圆对黄金急遽贬值维持不了金本位制度才退出去的。 美国取消金本位制度不是因为黄金的产量低于流通的需要，恰恰相反，是因为一方面要维持美圆的内在价值不贬值和美圆发行过多的不可调和的矛盾所决定的。 全世界现存的黄金数量为15万吨左右，换算为美圆为: 660美圆/28.35*1000*1000*150000=3.5万亿美圆。用此作为基础货币完全可以满足经济中流通的需要。况且，这里面并没有计算可以作为货币的白银及其他贵金属的数量。将它们都算进来完全不需要担心所谓的“通货紧缩”的发生。有人认为，世界的财富是不断积累的，而黄金的数量占这个积累的比率是不断下降的。他说的没错，但是问题在于这个积累的财富并不需要都进入流通领域，它们作为这个世界经济的发展基础将其价值已经“沉淀”下来被我们消费或者是浪费。一个已经沉淀下来的财富价值是不影响黄金作为货币的使用的数量的。 所以说，黄金重新成为货币发行的基础是完全可行的并且是根除‘通“货币符号”膨胀’的唯一办法。