利润表分析

利润表分析 表1-1 利润表水平分析表 单位:人民币元 2011年 2010年 增减额 增减(%) 一、营业收入 2,480,196,110 1,800,588,030 679,608,080 37.74% 减: 营业成本 298,608,589 225,099,128 73,509,461 32.65% 营业税金及附加 77,020,960 45,033,822 31,987,138 71.02% 销售费用 1,073,862,141 850,707,984 223,154,157 26.23% 管理费用 702,530,566 545,932,528 156,598,038 28.685 财务费用 39,233,630 243,000 38,990,630 16045.52% 资产减值损失 419,358 737,940 -318,582 -43.17% 加:投资收益 46,380,068 9,253,574 37,126,494 401.21% 其中:对联营企业和合营 6,168,930 6,594,257 -425,327 -06.44% 企业的投资收益 二、营业利润 315,701,374 131,584,351 184,117,023 139.92% 加: 营业外收入 217,906,006 197,583,990 20,322,016 10.28% 减: 营业外支出 916,400 852,209 64,191 7.53% 其中:非流动资产处置损失 499,016 181,485 317,531 174.96% 三、利润总额 532,690,980 328,316,132 204,374,848 62.24% 减: 所得税费用 45,985,075 14,193,352 31,791,723 223.99% 四、净利润 486,705,905 314,122,780 172,583,125 54.94% 五、每股收益 基本每股收益 人民币0.60元 人民币0.38元 0.22元人民币 57.89% 稀释每股收益 人民币0.60元 人民币0.38元 0.22元人民币 57.89% 其他综合收益 150,000 -150,000 0 综合收益总额 486,705,905 314,272,780 172,433,125 54.87% 从表1-1可以看出，用友公司2011年度净利润为486 705 905元，比上年度增 583 125元，增长率达到了54.94%，增长幅度很高，从水平分析表可以长了172 看出，公司净利润的增长主要是利润总额比上年增长了204 374 848元，同时所 得税比上年增加31 791 723元，最终使得净利润增长172 583 125元，公司的利 润总额增长了204 374 848元，增长率为62.24%，主要是由于营业利润比上年增 长了184 117 023元，同时营业外收入增加了20 322 016元，公司的营业利润比 上年增加了184 117 023元，增长率为1.39倍。 本公司营业利润的增加主要是由于本年度主营业务收入软件产品销售、实施 维护、培训收入继续取得稳定增长并加大市场推广及销售投入增长了37.74%，同 时营业成本、销售费用、管理费用增长幅度与营业收入大致相同。明显看出公司 财务费用大幅增长，增长了160倍，主要是由于本公司本年度向银行借款而产生 的利息支出所致，一方面很好的利用了财务杠杆作用，但也加大了公司的财务风 险。 表1-2 利润表垂直分析表 单位:人民币元 2011年 2010年 差额 营业收入 100.00% 100.00% 0 减: 营业成本 12.03% 12.50% -0. 46% 营业税金及附加 3.10% 2.50% 0. 60% 销售费用 43.29% 47.24% - 3.94% 管理费用 28.32% 30.32% -01.99% 财务费用 1.58% 0.01% 1.56% 资产减值损失 0.01% 0.04% -0.02% 加:投资收益 1.87% 0.51% 1.35% 其中:对联营企业和合营企业的投0.25% 0.36% -0.11% 资收益 营业利润 12.73% 7.30% 5.42% 加: 营业外收入 8.78% 10.97% -2.18% 减: 营业外支出 0.03% 0.04% -0.01% 其中:非流动资产处置损失 0.02% 0.01% 0.01% 利润总额 21.47% 18.23% 3.24% 减: 所得税费用 1.85% 0.78% 1.065 净利润 19.62% 17.44% 2.17% 从表2可以看出用友公司2011年度各项财务成果的构成情况。其中营业利 润占营业收入的比重为12.73%，比上年度的7.30%上升了5.42%，本年度利润总 额的比重为21.47%，比上年度上升了3.42%，净利润所占比重上升了2.17%。可 见，从利润角度看，公司的获利能力比上年度略有提升。用友公司财务成果的变 化原因，主要是本期本期的销售费用、管理费用均有下降，营业成本的小幅度下 降也对利润产生了有利影响。 表1-3 用友公司营业利润表水平分析表 单位: 人民币元 2011年 2010年 增减额 增减(%) 一、营业收入 2,480,196,110 1,800,588,030 679,608,080 37.74% 减: 营业成本 298,608,589 225,099,128 73,509,461 32.65% 二、营业毛利 2,181,587,521 1,575,488,902 606,098,619 38.47% 营业税金及附加 77,020,960 45,033,822 31,987,138 71.02% 销售费用 1,073,862,141 850,707,984 223,154,157 26.23% 管理费用 702,530,566 545,932,528 156,598,038 28.68% 财务费用 39,233,630 243,000 38,990,630 16045.52% 资产减值损失 419,358 737,940 -318,582 -43.17% 加:投资收益 46,380,068 9,253,574 37,126,494 401.21% 其中:对联营企业和合营 6,168,930 6,594,257 -425,327 -6.44% 企业的投资收益 二、营业利润 315,701,374 131,584,351 184,117,023 139.92% 从表3可以看出，用友公司2011年实现营业利润315 701 374元，比上年增长了184 117 023元，增长率为139.92%，增长幅度很大。从水平分析表上看，公司营业利润增长主要是营业毛利上年增长606 098 619元引起的，同时投资收益比上年增长37 126 494元、资产减值损失比上年减少318 582元，也是导致营业利润增长的有利因素;由于销售费用比上年增长223 154 157元，管理费用比上年增长156 598 038元，财务费用比上年增长38 990 630元，都是导致营业利润下降的不利因素。增减相抵，导致营业利润增长了184 117 023元。 从表3可以看出，用友公司2011年营业毛利比上年增加606 098 619元，增长率为38.47%。关键是营业收入增长 公司营业收入增加679 608 080元，增长率为37.74%;营业成本增加73 509 461元，对营业毛利造成不利影响。增减相抵，导致营业毛利增加606 098 619元。