8月1日前生效 大众100百分之股权吞并保时捷

8月1日前生效 大众100百分之股权吞并保时捷 8月1日前生效大众100百分之股权吞并保 时捷 大众汽车股份有限公司与保时捷汽车控股公司将组建综合汽车集团，保时捷的全部汽车业务将并入大众汽车集团旗下。此项合并计划将在2012年8月1日生效。两家公司的主管部门已批准了这项计划。根据2009年8月签订的综合协议中关于买入/卖出期权的规定，合并要在两年后才具备 可行性;此计划使得大众汽车与保时捷提前了大约两年实现组建综合汽车集团的目标。作为向大众汽车出让原先持有的保时捷汽车公司50.1%股份的回报，保时捷汽车控股公司将获得大约44.6亿欧元现金外加一股大众汽车普通股。大众汽车集团管理董事会主席兼CEO文德恩教授说:独一无二的保时捷品牌将成为大众汽车集团的一个组成部分，这对于大众汽车、保时捷乃至以工业为主体的德国而言都是一件好事。两家公司业务合并之后，大众汽车和保 时捷在财务和战略层面将以更加强大的实力向前发展。现在，我们可以更紧密地合作，通过对领先产品和技术有针对性的投资，在盈利丰厚的豪华车市场中共同把握新的增长机会。这将有利于我们的客户、员工和股东。 两家公司在2011年九月曾宣布，大众汽车股份公司和保时捷汽车控股公司无法按照2009年签订的综合协议在2011年底前实施合并。另外，关于综合协议中买入/卖出期权的税务处理也使得在2014年下半年前合并汽车业务不具有 经济可行性。因此，两家公司另辟蹊径，通过组建综合汽车集团使各方能够提前实现这一共同目标。 现已商定的提速整合模式以2011年年底颁布的《重组税务法案》、《重组征税通知》以及税务部门的事先裁定为基础，并能够根据经济可行性进行实施。根据两家公司共同制定的，保时捷汽车控股公司将作为控股公司，将持有50.1%的保时捷汽车公司股份并入大众汽车股份有限公司;后者原先已间接持有保时捷汽车公司49.9%的股份。交易 完成后，大众汽车股份有限公司将通过一家中间控股公司持有保时捷汽车公司100%股份。作为回报，保时捷汽车控股公司将得到约44.6亿欧元现金外加一股大众汽车普通股。现金作价是根据综合协议中规定的保时捷汽车公司剩余股权价值和一些调整项目得出的。保时捷汽车控股公司将从其间接持有的保时捷汽车公司股份中分得红利，并可取得提速整合带来的净协同效应中一半的现值，总计约3.2亿欧元。 大众汽车集团首席财务官汉斯迪特潘师说道:提速整合让我们能够更迅速地着手实施针对保时捷汽车业务的联合战略，从而加速重点合作项目的执行、在盈利丰厚的细分市场中把握更多增长机会。同时，这将简化日常协作，使大众汽车股份有限公司和保时捷汽车公司能全力投入业务运营。 这项计划预计将于2012年8月1日生效，整合利润丰厚的保时捷汽车业务将为大众汽车的合并利润带来积极影响。 而就本财年的经营利润看，所谓收购价格分摊导致的初期折旧、摊销费用预计将大大抵消合并带来的收益增长。合并保时捷汽车业务后，大众汽车必须根据公允价值重新衡量现有的保时捷控股有限责任公司股份。就今年而言，从截至2012年3月31日的测量参数看，这会对大众汽车集团的财务业绩带来90多亿欧元的非现金增益。集团汽车部门的净流动性总计将下降70亿欧元左右。除了支付约44.6亿欧元的现金作价外，合并保时捷汽车公司原有约25亿欧 元的负净流动性也将对大众汽车集团的财务流动性形成影响。 大眾汽車股份有限公司與保時捷汽車控股公司將組建綜合汽車集團，保時捷的全部汽車業務將並入大眾汽車集團旗下。此項合並計劃將在2012年8月1日生效。兩傢公司的主管部門已批準瞭這項計劃。根據2009年8月簽訂的綜合協議中關於買入/賣出期權的規定，合並要在兩年後才具備可行性;此計劃使得大眾汽車與保時捷提前瞭大約兩年實 現組建綜合汽車集團的目標。作為向大眾汽車出讓原先持有的保時捷汽車公司50.1%股份的回報，保時捷汽車控股公司將獲得大約44.6億歐元現金外加一股大眾汽車普通股。大眾汽車集團管理董事會主席兼CEO文德恩教授說:獨一無二的保時捷品牌將成為大眾汽車集團的一個組成部分，這對於大眾汽車、保時捷乃至以工業為主體的德國而言都是一件好事。兩傢公司業務合並之後，大眾汽車和保時捷在財務和戰略層面將以更加強大的實力向前發展。現 在，我們可以更緊密地合作，通過對領先產品和技術有針對性的投資，在盈利豐厚的豪華車市場中共同把握新的增長機會。這將有利於我們的客戶、員工和股東。 兩傢公司在2011年九月曾宣佈，大眾汽車股份公司和保時捷汽車控股公司無法按照2009年簽訂的綜合協議在2011年底前實施合並。另外，關於綜合協議中買入/賣出期權的稅務處理也使得在2014年下半年前合並汽車業務不具有經濟可行性。因此，兩傢公司另辟蹊徑，通過組建綜合汽 車集團使各方能夠提前實現這一共同目標。 現已商定的提速整合模式以2011年年底頒佈的《重組稅務法案》、《重組征稅通知》以及稅務部門的事先裁定為基礎，並能夠根據經濟可行性進行實施。根據兩傢公司共同制定的架構，保時捷汽車控股公司將作為控股公司，將持有50.1%的保時捷汽車公司股份並入大眾汽車股份有限公司;後者原先已間接持有保時捷汽車公司49.9%的股份。交易完成後，大眾汽車股份有限公司將通過一傢中間控股公司 持有保時捷汽車公司100%股份。作為回報，保時捷汽車控股公司將得到約44.6億歐元現金外加一股大眾汽車普通股。現金作價是根據綜合協議中規定的保時捷汽車公司剩餘股權價值和一些調整項目得出的。保時捷汽車控股公司將從其間接持有的保時捷汽車公司股份中分得紅利，並可取得提速整合帶來的凈協同效應中一半的現值，總計約3.2億歐元。 大眾汽車集團首席財務官漢斯迪特潘師說道:提速整合讓 我們能夠更迅速地著手實施針對保時捷汽車業務的聯合戰略，從而加速重點合作項目的執行、在盈利豐厚的細分市場中把握更多增長機會。同時，這將簡化日常協作，使大眾汽車股份有限公司和保時捷汽車公司能全力投入業務運營。 這項計劃預計將於2012年8月1日生效，整合利潤豐厚的保時捷汽車業務將為大眾汽車的合並利潤帶來積極影響。而就本財年的經營利潤看，所謂收購價格分攤導致的初期 折舊、攤銷費用預計將大大抵消合並帶來的收益增長。合並保時捷汽車業務後，大眾汽車必須根據公允價值重新衡量現有的保時捷控股有限責任公司股份。就今年而言，從截至2012年3月31日的測量參數看，這會對大眾汽車集團的財務業績帶來90多億歐元的非現金增益。集團汽車部門的凈流動性總計將下降70億歐元左右。除瞭支付約44.6億歐元的現金作價外，合並保時捷汽車公司原有約25億歐元的負凈流動性也將對大眾汽車集團的財務流動性形成影 響。