香港基金买卖术语一

香港基金买卖术语一 绝对回报(Absolute Return) 计算一项资产在一段时间内增值或贬值的百分比。无论整体市况上升或下跌，绝对回报基金旨在寻求正回报。 年度化回报(Annualised Return) 以年度复利示某段时期的资产回报率，多用于衡量长期表现。 资产分布(Asset Allocation) 把投资组合分配到不同种类的资产，为求将风险降至最低。 基准(Benchmark) 用于衡量单位信托表现的指数。表现优于指数代表基金的表现理想，反之亦然。 由下而上策略(Bottom-up approach) 这是一种重视公司业绩、历史、管理层及潜力多于整体行业、经济或市场趋势的投资策略。 买盘价(Bid Price) 买盘价是您赎回单位信托的价格,基金经理在这个价格「买入」您的单位。 买卖差价(Bid-Offer Spread) 买卖差价是指单位信托卖出价和买入价之间的差额。差额反映买入基金时收取首次销售费用。 债券(Bonds) 债券是一种由企业或政府发行的证券，它承诺在某特定日期支付一笔固定的金额，并在此日期前定时提供预定收入作为回报。一般而言，利率较低时，债券基金会有较佳表现。 牛市(Bullish Market) 股份价格普遍上扬时的投资环境称为「牛市」。以「牛」命名是因为牛多会用角向上顶撞敌人。 复利(Compounded Interest) 简而言之，就是利上加利。「复利」的力量巨大。 股息(Dividends) 一家公司把现有或保留盈利分派予其股东。公司一般会派发现金,现金股息,，但亦可以派发股份,股票股息,或其他资产。 平均成本法(Dollar Cost Averaging) 定期以固定金额投资于基金的方法;当价格低廉时认购较多单位，价格较高时认购较少单位。这方法旨在令整体成本低于一笔过大额投资。 股票(Equity) 股东所拥有的公司资产就是「股份」。股票基金投资于广泛的股票组合。 股票基金(Equity Fund) 一种主要投资于股票的单位信托。 费用比率(Expense ratio) 费用比率反映用于基金营运的开支，并以某百份比计算。此比率已包括顾问费、行政费及其他营运费用。 联接基金(Feeder Fund) 联接基金直接投资于同一基金公司在其他地方成立的现有基金，以达致规模经济，并受惠于现有的资产管理技巧及往绩记录。 未知价(Forward Pricing) 以「未知价」方法定价，代表基金价格会在每日的所有交易结束后才会计算，所有交易费用已经计入定价当中。 因此，在交易日结束之前，买卖基金的投资者并不知道认购/赎回时的实际交易价格。 一般而言，投资者可从下列渠道查阅实际交易价格: 下一个工作日下午7时后，浏览Fundsupermart的每日价格;在两个工作日后刊于各主要报章。由于基金交易周期有别,有些基金会每月交易一次，所以不同基金的定价日或会有别。 稳当投资(Gilt-edged investment) 投资于高质素的股票或债券，如蓝筹公司。 已知价(Historical Pricing) 「已知价」即是根据与基金经理达成买卖之前的估值，来计算交易价格。 因此，如果认购以已知价定价的基金，您在认购或赎回基金的时候就已经知道交易价格，并非如「未知价」那样无法得知确实的价格。换句话说，如果您看到某基金今天的定价为1元，那么您便会以1元认购此基金。 指数(Index) 指数是一组证券的价格统计资料，它反映一个市场、一组市场或一个市场中的某特定行业的表现，例如:香港恒生指数、新加坡海峡时报指数和日经平均指数。某些指数会被用作衡量基金的基准。