中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理

中行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理 中行深圳分行证券公司 股票质押贷款业务信用风险管理 三、中行深圳分行证券公司股票质押贷款信用 风险管理的问题 (一)组织体系分析及问题 中行深圳分行概况 中国银行深圳分行建立于1978年，原先是由人民银行分设出来的仅有52 人的办事处。深圳办事处于1979年升格为支行，又于1981年正式改组为深圳 分行。20多年来，深圳分行始终奉行稳健经营的宗旨，业务规模不断扩大，历 经特区发展的风风雨雨。截至目前，深圳分行己发展成为拥有巧家管辖支行、 100家二级支行、近4000名员工，技术先进、经营稳健的现代化银行。在中国 银行系统内32家一级分行中，资产规模、盈利能力、风险管理等指标均位居前 列。近几年来，随着市场竞争的日趋激烈以及中国银行股份制改革的顺利推进， 深圳分行改革与创新的步伐也越来越大、越来越快，分行适时提出了“转变观 念、优化结构、加快发展、提升效益”的改革战略，落实科学发展观，转变经 营思路，稳步推进内部管理机制改革，综合管理水平不断提高。中国银行深圳 分行一贯坚持依法合规的稳健经营理念，本着负责的态度，杜绝违规经营行为， 有效回避了各种风险，确保从建行至今从未出现重大决策失误，资产质量一直 处于较好的水平。目前，深圳分行正在为建成内控严密、运行安全、服务和效 益良好、具有竞争力的、在深圳同业中保持长久优势的商业银行而努力。 2、组织体系分析 目前，中国银行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管理的组织 体系包括行长、授信评审委员会、风险管理部、金融机构部、授信执行部。 行长:证券公司股票质押贷款业务的最终审批人。 授信评审委员会:授信评审委员会是由评审委员组成对授信业务进行集体 评议的组织，是风险管理部的组成部分。评审委员由熟悉风险管理、财务管理、 结算业务、授信业务和法律的专业人员组成，以专职的方式从事授信评审委员 会的各项工作，具体工作内容为:审议分行辖内业务发起单位报送的需评审的 授信业务，为行长审批贷款提供专家评审意见，开展对辖内授信业务有关风险 因素的研究，提出授信政策意见和建议。审议业务部门和风险管理部门报送的 资产质量及风险监测报告，确定信用风险管理的阶段性工作重点，对各部门的 信用风险管理做出，提出工作要求。 授信业务评审的组织方式。在业务部门授信调查评估和尽责审查的基础上， 授信评审委员会审查评议授信业务的选择是否符合授信政策的要求，从法律、 财务、行业、市场等各个角度分析授信业务风险、授信业务评估的科学性、风 险判断的准确性，分析风险的可控性，权衡风险和收益的关系，提出授信业务 是否可行的明确意见，为决策者提供审批决策参考。对授信业务评审，每笔授 信业务，一人一票表决权，评审委员要书面陈述评审意见及表决结果。表决意 见分为“同意、否决、另行上会”三种，其中“同意”和“否决”分别是指同 意或不同意业务发起单位对授信业务的审查意见。同一表决意见票数超过出席 会议的有表决权委员半数以上的(不包括半数)，形成委员会会议决议。 风险管理部:研究分析国际、国内金融形势和国家法律、法规、政策、制 度的变动对全行经营风险的影响，制定全行信用风险管理与控制的工作目标和 重大政策措施。根据不同时期国家、地方的相关政策，结合授信资产的行业分 布，对市场、行业、客户进行定期和不定期分析，到有关部门进行调查研究， 做好信息积累，为授信审批提供参考，为分行授信政策的制订和调整提供依据， 适时发布产业、行业和市场信息。审议分行授信经营管理架构及授信政策， 研究授信业务发展方向和风险管理措施，审议行业和产品的授信分析报告及指 导意见，审议客户年度授信方案及授信额度。 金融机构部:负责证券公司、保险公司、信托公司、期货公司、基金公司、 资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司以及银行等金融机构客户的业务 往来。负责接受证券公司的申请，进行贷款发起、额度核定、客户维护以及贷 后跟踪等具体工作。 授信执行部:负责押品管理、授信档案、资产保全方面的职责，集中管理 押品和授信档案，在客户还款能力和押品价值出现不利变化时及时进行风险预 警，要求金融机构部和风险管理部及时采取措施进行化解，在授信形成不良时 负责直接进行管理和处置。 长期以来，我国商业银行在发展战略取向上走的是一条片面追求速度和规 模，忽视质量和效益的粗放式经营道路。部分商业银行风险意识淡薄、内控机 制不健全，在资产规模不断扩大、业务品种不断增多的同时，信用风险不断增 大，严重影响了我国商业银行的竞争力和生存能力。近几年，通过强化监管和 改革商业银行的公司治理机制，我国商业银行抗风险的能力不断增强，在这次 全球金融危机中受到的冲击较小。目前，中国银行深圳分行正逐步建立信用风 险管理体系，但是与先进银行相比还有差距。与拥有成熟的信用风险管理体系 的商业银行相比较，中国银行深圳分行证券公司股票质押贷款业务信用风险管 理的组织体系存在着不足，主要表现为: 未能构建独立、完整的信用风险管理体系，没有建立有效的信用风险制衡 机制。授信评审委员会属于风险管理部的组成部分，在业务运作上独立性不强。 委员单纯以专职的方式从事授信评审委员会的各项工作，缺少熟悉证券行业的 专家评委。对授信业务评审的组织形式也有待于进一步完善。 (二)管理流程分析及问题 目前，中国银行深圳分行的证券公司股票质押贷款业务的操作流程是:首 先，证券公司需要贷款时，先向分行金融机构部提出授信申请。其次，由客户 经理对证券公司展开贷前调查并撰写调查报告，经金融机构部审批同意后报风 险管理部。再次，经风险管理部尽职调查后，提交授信评审委员会审查。最后， 经授信评审委员会评审通过后，经行长审批，由金融机构部办理放款。根据总 行授权，深圳分行可以审批授信额度45亿元以下(包括45亿元)的证券公司 股票质押贷款;45亿元以上的证券公司股票质押贷款由总行审批。 、对客户准入与分类情况的分析 客户信用等级是反映客户偿还债务能力和意愿的相对尺度，主要从客户的 市场竞争力、偿债能力、管理水平、发展前景等方面评定。信用评级是授信管 理的基础性工作，直接关系到授信资金的投向和授信资产质量的高低。客户信 用评级采用定量分析。 (l)客户信用等级分类 客户信用等级分为A类、B类、C类。 A类:属于中国证监会认定的创新试点类、且内部评分在50分以上的证券 公司，以及获得中央政府流动性扶持的证券公司，评为A类证券公司客户。A 类证券公司客户可以给予其净资本100%的股票质押贷款额度。 B类:内部评分小于等于50分的创新试点类证券公司，评为B类证券公司 客户。B类证券公司客户可以给予其净资本50%的股票质押贷款额度。 C类:除A类、B类以外的为C类证券公司客户。C类证券公司客户不开展 股票质押贷款业务。 (2)客户信用评分 信用评级指标体系由指标与评分两部分组成。 评级指标分为规模指标、资本风险指标、偿债能力指标、获利能力指标、 经营管理指标、发展能力和潜力指标六个类别。 信用评级指标及权重: ) ?规模指标、权重(30分 净资本(巧分):反映证券公司可创造利润的核心资本的规模。 总资产(巧分):反映证券公司的规模。 ?获利能力指标、权重及计算公式(15分) 资本利润率=当年税前利润总额/净资产x100%(10分) 反映证券公司单位资本金的创利能力。该指标越高，证券公司资本金的增 值能力越强。 净利润率=净利润/营业收入x100%(5分) 反映证券公司盈利能力。该指标越高，证券公司的获利能力越强。 ?经营管理指标、权重及计算公式(5分) 收入成本率=营业成本/营业收入x100% 证券公司为取得营业收入而耗费的成本支出情况，该指标越大，公司的成 本支出效率越低。 ?发展能力和潜力指标、权重及计算公式(5分) 主营业务增长率=当年主营业务收入/上年主营业务收入x100%一1 反映证券公司的成长性。该指标越高，说明公司的成长性越好。主营业务 亏损，不得分。 (3)信用评分实例 ?某证券公司数据资料 某创新类证券公司指标计算实例。假设该公司最近年度为T年，该公司T 年的资产负债表、利润表及净资本情况详见表(l一3)。 ?经对照评分标准，计算各项指标得分 净资本:巧分 总资产:15分 净资产比率:4分 资本充足率:4分 流动比率:9分 流动资产与总资产比率:10分 资本利润率:10分 净利润率:5分 收入成本率:5分 主营业务增长率:5分 该证券公司的综合评分为S2分，并且属于创新试点类证券公司，为A类证 券公司，可以与其开展股票质押贷款业务，可以给予该证券公司股票质押贷款 上限为净资本的100%，最高为34.6亿元。 通过对实践中客户准入与分类标准的分析，目前存在如下问题: 第一，证券公司客户准入及分类规定更新不及时。对证券公司的分类规定 陈旧。2004年8月，中国证监会发布了《关于推进证券业创新活动有关问题的 》，启动了创新试点类证券公司的评审工作，2005年4月又启动了规范类 证券公司评审。证券公司区分创新类、规范类等分类是证监会在证券监管的“特 殊时期”推行的特殊分类规定。2007年7月，中国证监会下发了《证券公司分 类监管工作指引(试行)》和相关通知，评级以证券公司风险管理能力为基础， 结合公司的市场影响力来划分证券公司的风险控制类别，最终将证券公司分为 A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级 别。中国银行深圳分行证券公司股票质押贷款业务的客户准入目前还以证券业 “特殊时期”的特殊分类规定为标准进行，分类规定较为陈旧。 第二，风险管理技术落后。缺乏对信用风险进行深入量化的分析能力，没 有建构出科学的风险评估模型或方法;在信用风险管理方面表现出传统的风险 管理模式的特征，分析的方法不完善，在信用风险测量方面的科学性不强。 第三，评级方法缺乏定性分析。客户信用评级单纯采用定量分析，没有结 合定性分析。定量分析是依据统计数据，建立数学模型，并用数学模型计算出 分析对象的各项指标及其数值的一种方法。定性分析则主要是借助专家的经验， 凭分析对象过去和现在的延续状况及最新的信息资料，对分析对象的性质、特 点、发展变化规律做出判断的一种方法。相比而言，前一种方法更加精确，而 后一种方法更加宏观，两者都有其科学性。定性分析与定量分析应该是统一的， 相互补充的，任何复杂的数量分析都不能完全替代经验判断;定性分析是定量 分析的基本前提，没有定性的定量是一种盲目的、毫无价值的定量;定量分析 使定性更加科学、准确，它可以促使定性分析得出深入的结论。因此，引入定 性研究的基本方法对信用风险的测量来说是很必要的。 2、对授信调查情况的分析 开展证券公司股票质押贷款业务对证券公司的授信调查和资料的验证以实 地调查为主，间接调查为辅。 对证券行业的情况进行了调查和分析。具体包括:证券行业的整体情况、 监管环境、经营的规范程度、经营风险的情况、客户保证金管理的情况、股票 市场的情况、产品创新的情况以及证券行业的发展前景等。上述调查和分析的 内容，可以反映证券行业的情况。 对证券公司的情况进行调查和分析。对公司治理情况、财务情况、履约记 录、研究能力、金融产品和市场、控股子公司及参股企业情况等方面的风险进 行识别。查询贷款卡状态是否正常，有无未还贷款信息、抵押、质押担保、对 外担保信息，有没有涉及重大诉讼、破产等事项。 调查了质押股票的选择是否符合规定，质押率是否在《证券公司股票质押 贷款管理办法》规定的范围内。证券公司不能用以下几种股票作为质押:上一 年度亏损的上市公司股票;前六个月内股票价格的波动幅度(最高价/最低价) 超过200%的股票;可流通股股份过度集中的股票;证券交易所停牌或除牌的股 票;证券交易所特别处理的股票;证券公司持有一家上市公司已发行股份的5% 以上的，该证券公司不得以该种股票质押，但证券公司因包销购入售后剩余股 票而持有5%以上股份的，不受此限。股票质押率由贷款人依据被质押的股票质 量及借款人的财务和资信状况与借款人商定，但股票质押率最高不能超过60%。 通过对实践中授信调查的分析，目前存在如下问题: 第一，对证券公司的授信调查不全面。授信调查是在综合考察证券公司各 项指标的基础上进行的，以此作为银行决定是否授信、授信多少的依据，能够 在很大程度上保证银行贷出资金的安全性。授信调查报告的考察内容是对证券 公司一定金额的贷款进行风险评估，从而可以把资金授信给风险较小的证券公 司，降低信用风险。目前，中国银行深圳分行对证券公司的调查还是以公司的 基本情况为主，缺少对证券公司全方位细节性的调查，对财务数据真实性的调 查也仅仅以审计报告为依据。 第二，没有注重对证券公司内部控制运行情况的调查和分析。内部控制是 风险管理的基础，只有建立起良好的内部控制体系，确保内部控制设计的健全 性、合理性以及运行的有效性，才能不断增强企业的风险控制能力。内部控制 在证券公司运营过程中形成了自身的运行机制，随着内、外部环境的变化，证 券公司不断优化这种运行机制，从而达到防范风险事件发生的目的，确保公司 目标实现。内部控制的过程体现了内部控制自始至终都在为公司目标的实现服 务，具有一贯性和连续性。对证券公司内部控制运行情况进行分析，可以掌握 该公司自身风险防范的情况，可以综合考虑其风险发生的可能性，作出授信决 策。通过对证券公司调查情况的分析，认为中国银行深圳分行对证券公司内部 控制运行情况关注的程度不够。 3、对贷后监控及报告情况的分析 经授信评审委员会评审核定授信额度后，经行长审批，金融机构部可以根 据客户需求，在办理完股票质押登记手续后，发放股票质押贷款，放款后对客 户信用情况进行持续调查，如遇重大风险及时向风险管理部报告。授信执行部 逐日盯市，在证券公司的质押股票价值出现不利变化时及时进行风险预警，通 知金融机构部及时采取措施，要求客户追加质押股票或归还部分贷款。证券公 司授信客户的内部评分应每年进行一次，每年的第二季度前完成。评分及客户 分类完成后，金融机构部及时将结果反馈风险管理部。 目前在实践中中国银行深圳分行对证券公司股票质押贷款的贷后监控及报 告体系不完善: 第一，在股票质押贷款发放后，没有对发生影响客户资信的事项建立详细 的预警制度。授信贷款发放后，发现可能导致证券公司存在重大信用风险的问 题，风险预警可以及时提示并且采取适当的措施，从而通过及早发现问题、提 示风险并适时采取措施，降低风险。目前中国银行深圳分行还没有建立起预警 制度。 第二，对发生风险时，规定的报告路径单一，不利于及时化解风险。风险 报告制度是实施全面风险管理的一项基础工作，可使决策者和各级管理人员及 时掌握经营管理中的风险信息，以便迅速有效采取措施防范和化解贷款风险， 但目前的报告路径仅报告给本行风险管理部，没有做到各部门资源共享，共同 化解风险。 四、中行深圳分行证券公司股票质押贷款信用 风险管理的改进 近年来，为了化解信用风险，中国银行深圳分行采取了多方面的措施，包 括设立授信评审委员会和运用较传统的信用风险测量法等，这些措施也取得了 较好的成效。但正如前文所述，证券公司股票质押贷款的信用风险管理还存在 一些问题，应该从信用风险管理的组织体系、信用风险识别方法以及测量、监 控和报告体系等方面改进和提高。 (一)完善信用风险管理组织体系 根据中国银行深圳分行的实际情况，应本着以授信业务流程为设计主线， 实行前、后台分离;客户经理与风险经理相互独立、并行，授信业务与风险控 制分离;授信审批独立运作;授信风险管理政策、制度、标准统一的主要原则 设计信用风险管理体系。 中国银行深圳分行己经将信用风险单独列为一类风险管理体系，制定了信 用风险管理制度，但仍有必要加以完善。信用风险管理这项工作涉及多个部门， 既需要有分行领导支持，也要求有各部门通力合作和研究，建立有效的组织架 构，完善制度保障，来保证信用风险管理工作顺利进行，建立完善的信用风险 管理体系。建立决策权、执行权、监督权的三权有效制衡机制，完善风险内控 机制、激励约束机制以及科学决策机制等。建设科学的信用风险管理制度，就 要建立起全面的风险管理模式，构建完整独立的信用风险管理体系，以此来适 应新形势下发展的需要。 许多国际先进银行的成功经验表明，在规范公司治理中，要建立完善的风 险管理体系，使银行在有效管理业务风险中，实现持续稳健发展。完善银行内 部治理，强化独立性，确立行长办公会在管理和控制风险中的权威性;建立垂 直的风险管理系统，强化对风险管理行为的全程监督。行长办公会负责审定业 务发展战略和风险管理战略，确定全行统一的风险管理理念，包括风险管理的 目标、偏好、重大原则、文化、运作机制以及组织架构等。强化授信评审委员 会的独立性，授信评审委员会应独立于风险管理部，在业务上独立运作。同时 通过设立清晰的风险报告路线确保各层级风险管理者可获得有效的风险信息。 风险管理及控制的报告和评估程序应包括检查现行政策、程序执行报告和发现 例外情况的制度。行长办公会应定期评估风险战略、政策和程序。 建议中国银行深圳分行对现有的信用风险管理组织体系中的授信评审委员 会进行改进，具体如下: 第一，授信评审委员会独立于风险管理部，在业务上独立运作。 授信评审委员会独立于风险管理部，授信评审委员会委员应保持独立性。 评审委员应及时了解和掌握国家的宏观政策和金融政策及法规，同时了解和分 析市场、产业、客户的状况和发展趋势。贯彻执行发展战略和信用风险管理政 策，履行评审议事的各项职能。及时掌握信用风险管理政策、授信制度及其它 相关规定，了解授信资产风险管理状况，把握授信业务发展方向。不断学习相 关业务知识，全面提高评审水平。设专职委员跟踪研究不同行业，对授信有关 政策决议提供咨询意见和建议。按照分行问责审批制的有关规定承担判断失误 的相应责任。针对授信业务进行充分审议，客观公正表达评审意见，独立表决; 参加授信业务现场评估、考察和业务培训。遵守有关廉政规定，不得接受业务 发起单位的馈赠、宴请，自觉接受监督检查。委员会采取“集体审议”制度。 委员会只有审议权，无最终审批权。行长具有最终审批权。 第二，授信评审委员会的组成人员应增加兼职委员和行外资深行业专家。 为完善授信评审机制，规范授信评审委员会运作，使授信评审委员会由专 职评审委员、兼职委员和行外资深行业专家组成，并且建立专家库。对于证券 行业的非专职评审委员，行内应邀请熟悉证券业的中高级管理人员作为兼职评 审委员，行外应邀请证券行业的资深专家为兼职评审委员。对符合条件的专家， 应经过分行审议并正式聘任。兼职评审委员应不超过全部评审委员人数的40%。 行外专家由熟悉行业政策、财务分析和行业信息分析的专业人员组成。行外专 家应签订相关的保密协议。授信评审委员会例会时可根据实际需要从行外专家 库中选定一至两名专家参与授信评审，但与授信业务有利益关系的应回避。行 外专家委员参与授信评审以非现场方式为主，行外专家主要从宏观角度，提示 行业风险、市场风险、技术风险和财务风险等，形成行外专家意见。必要时授 信评审委员会可邀请行外专家列席会议并出具书面意见。行外专家的意见可以 作为评审委员决策的重要参考。 鉴于贷款审批中，授信评审委员会委员的重要性，评委应具备较高的素质， 授信评审委员会的委员必须具备如下条件:敬业精神强，有强烈的事业心、责 任感，工作勤奋扎实，乐于奉献。思想作风正，公道正派，团结同志，廉洁自 律。具有较高的风险管理意识、全面的风险管理知识和较强的授信风险识别能 力，具备较强的综合分析能力和独立判断能力;在行业、信贷、财会、法律等 专业领域有丰富的实践经验和研究。掌握较全面的经济、金融以及具体的授信 业务知识，熟悉有关授信业务的规章制度和管理办法;熟悉尽责审查授信业务 涉及国家、地区及行业的情况，具备较强的授信风险识别和分析能力，能针对 授信业务风险提出专业性的风险控制措施。 第三，进一步完善授信业务评审的组织形式。 设立主评审人，主评审人由掌握信息相对较多的专职评委担任，可以是参 加项目现场调查的专职评委，也可以是熟悉行业、产品、市场的专职评委。主 评审人主持项目的评审会议，配合风险管理部陈述项目情况或介绍其它相关信 息。在履行评审投票及表决职权方面，主评审人与其他专、兼职评委权利相同。 授信评审委员会采取例会制度，原则上每周例会次数不少于3次。如遇特 急报批的授信业务或其它事项，可召开临时会议。出席评审会议有权投票的委 员人数可以设定为:出席会议的委员以专职委员为主，兼职为辅，出席委员随 机选定。出席会议的兼职委员人数不超过出席委员总人数的三分之一，对一笔 授信业务发起或审查的兼职委员应在该笔授信业务评审时予以回避。 对授信业务评审，采取一记名投票表决方式。每笔授信业务，一人一票表决 权，评审委员应书面陈述评审意见，并对表决结果签字确认。表决意见除“同 意、否决、另行上会”三种外，还应增加“有条件同意”。在增加“有条件同意” 后，如果同一表决意见票数虽未超过半数(包括半数)，可以设定:“同意”和 “有条件同意”票数之和超过半数(不包括半数)，则结论性意见为“有条件同 意”;“否决”和“另行上会”票数之和超过半数(不包括半数)，则结论性意见 为“另行上会”;“同意”和“有条件同意”票数之和与“否决”和“另行上会” 票数之和相等，无法形成结论性意见，则“另行上会”。“另行上会”的授信业 务，须第二次上会并形成最终结论后方可上报行长审批。 经授信评审委员会评审同意的授信业务，行长有权否决或要求重议;委员 会否决的授信业务，行长不能同意，但可以要求重议。行长可以接受委员会决 议的金额和授信的条件，也可要求更严格的风险控制条件。对被否决或批复条 件难以落实的授信业务，业务发起单位可申请复议，重新进行尽责审查和授信 评审委员会评审。授信评审委员会第二次评审的授信业务，有关部门应补充初 始调查意见和尽责审查意见。授信评审委员会第二次评审应在尽可能保持原来 评审委员的基础上增加出席人数。对于第二次评审的授信业务，评审委员的意 见只能为“同意’，、“有条件同意、”或“否决”，不能为“另行上会”。 (二)加强信用风险的识别 信用风险识别对银行来说是一项复杂而极其重要的工作。这项工作要求银 行的授信人员具备准确地识别借款人经营管理和风险控制情况的能力。 、详细的授信调查 针对中国银行深圳分行证券公司股票质押贷款业务授信调查不全面的情 况，应采取措施加以改进。金融机构部应对证券公司提供的身份证明、授信主 体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实。对客户调 查和客户资料的验证应以实地调查为主，间接调查为辅。必要时，应酌情、主 动向政府有关部门及社会机构索取相关资料，以验证证券公司提供材料的真实 性。可以分为财务调查、非财务调查和外部核实。 (1)财务调查 财务调查主要是指针对证券公司财务状况的审阅、分析等调查内容。通过 财务报表及其他财务资料审阅，就其中的一些问题与证券公司内部各层级、各 职能部门的相关人员充分沟通。了解证券公司资产负债、经营管理的真实情况， 充分揭示其财务风险或危机，分析盈利能力、现金流、偿债能力等。财务调查 具体包括: 主要财务报表情况调查:会计政策及审计意见;最近三年的资产负债表分 析、流动资产、流动负债;最近三年的经营业绩、营业收入分析、现金流量的 情况;最近三年的经营及管理费用分析、证券公司各营业部对整体业绩的贡献 水平分析;最近三年的异常项目分析。 主要债权债务情况调查:重大债权和债务，债权基本情况明细、债权担保 情况、债权期限、债权是否提起诉讼，债务基本情况明细、债务担保情况、债 务抵押、质押情况、债务期限、债务是否提起诉讼。 主要可变现资产情况调查:不动产、重要动产及无形资产。 实践中，对某证券公司进行财务调查和分析的案例: 该证券公司T一2到T年都执行当年最新的《企业会计准则》及其补充规定。 最近三年的审计意见为无保留意见。实践中，对某证券公司进行财务调查和分 析，详见表(5一10)及其分析。 根据上表的数据分析和调查了解表明: T年度累计实现营业收入50.42亿元，较T一1年度增加47.47亿元，其中 手续费和佣金收入37.83亿元，增幅达18400al。主要原因是T年度证券市场行 情火爆，证券交易量大增所致，另外，该公司托管了另外一家证券公司的经纪 业务，相关业务收入计入该公司也使利润有所增加。 T年度投资收益较T一1年度增加了7.27亿元，增幅达到14540%，主要原因 本期市场行情较好，出售交易性金融资产获得了巨额收益。 T年度公司营业支出较T一1年度增加了14.8亿元，主要原因是交易活跃， 公司各项经营业务收入大幅增加，与经营业务相关的各类费用也随之增加。另 外，公司T年度受让另外一家证券公司的证券类资产，公司新增45家营业部并 接收所有从事证券经纪业务员工导致经营费用和员工工资性支出大幅增加。 T一1年公司实现盈利，T年公司利润总额达到33.57亿元，较T一1年增长 4149%，表明公司在证券市场交易活跃、上市公司盈利能力提升、投资者信心恢 复的形势下，抓住了近几年证券市场发展的机遇，实现了T一1年扭亏为盈和T 年利润的高速增长。 根据上表的数据分析和调查了解表明: 公司T年度资产总额较T一1年度增长了6.29倍。其中，经纪业务客户资金 存款较年初增加了825%，主要原因是证券市场交易活跃，客户交易结算资金大 幅增加。另外，T年公司承接了另外一家证券公司的全部证券类业务，使公司 资产、负债、交易结算资金等大幅增加。 T年度末，按公允价值计算的公司交易性金融资产规模为9.49亿元，较年 初增加了9.47亿元，增长了473倍，主要原因是公司自营证券规模增加且证券 市值增加。 T年度末，公司可供出售金融资产数较年初增加2.65亿元，增长24390，主 要原因是公司权益性可供出售金融资产增加以及由于证券市场行情转好，期末 公允价值变动增加所致。 T年度末，公司应付职工薪酬较年初数增加2.82亿元，增长1658%，主要 原因是公司为促进业务发展，实施以业绩考核为核心的薪酬制度，最近年度公 司业绩大幅提升，相应员工薪酬增加。 T年度末，公司负债总额较年初增加258.53亿元。主要原因是证券市场行 情活跃导致代理买卖证券款增加227.35亿元。 根据上表的数据分析和调查了解表明: T年度公司经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量净额较T一1年 度均有大幅增长，原因是T年度证券市场行情活跃和公司托管另外一家证券公 司经纪业务，由此导致公司经营、投资、筹资产生的现金流动较频繁且金额较 大。 经分析和调查，大部分应收账款账龄都在1年以内，该证券公司债权情况 正常。 查询该公司贷款卡状态:无未还贷款信息、没有抵押、质押担保、对外担 保信息，没有涉及重大诉讼、破产等事项。该证券公司债务情况正常。 通过实践中对某证券公司的财务调查和分析，可以较好的反映该证券公司 的财务状况。只有全面的财务调查，刁‘能有效的改进中国银行深圳分行对证券 公司财务状况的掌握。 (2)非财务调查 非财务调查主要是对证券公司的非财务因素进行调查和分析。对公司治理、 管理层素质、履约一记录、研究能力及控股子公司等方面情况进行风险识别。非 财务调查应包括: 证券公司的基本情况:公司的历史沿革、法定注册登一记情况。 证券公司的主要股东情况:股东的实力、股东之间是否存在关联关系、公 司的实际控制人。 证券公司的经营管理情况:经营总体情况、投行业务情况、经纪业务情况、 资产管理业务情况、证券投资业务情况、固定收益业务情况、融资融券业务情 况、证券市场营销及客户资源情况。 证券公司的合规经营情况:公司有无重大违法经营情况。 证券公司的主要高级管理人员情况:公司主要高级管理人员的素质和能力、 公司股东、董事及主要管理人员是否有违规情况。 实践中，对某证券公司进行非财务调查和分析的案例: 第一，对公司的历史沿革的调查和分析。某证券公司的前身系由某省资产 管理有限公司、某国际信托投资有限公司、某市投资中心、某资产管理有限公 司、某投资管理有限公司、某市财政局6家单位所属的24家证券营业部联合重 组成立的某证券经纪有限公司。 T一3年10月，某钢铁集团有限公司注资3亿元，公司注册资本增至8.12 亿元，并更名为某证券有限公司，同时被核准为综合类证券公司;T一2年，公 司通过了中国证券业协会组织的规范类证券公司评审;根据中国证监会的决定， 自T一1年3月，公司对另外一家证券公司的经纪业务实施托管;T一1年12月， 某钢铁集团有限公司、某投资有限责任公司、某特种钢铁有限公司、某煤矿集 团有限公司和某矿业集团有限责任公司5家企业共向公司增资14亿元，公司的 注册资本增至22.12亿元。T年1月，公司受让了原某证券公司证券类资产， 圆满完成了托管工作，并成为全面完成客户交易结算资金多银行第三方存管业 务的证券公司。T年8月，公司通过了中国证券业协会组织的创新试点类证券 公司评审，获准开展创新类业务。T年n月，公司顺利通过了中国证券业协会 的现场验收，获批代办股份转让主办证券公司业务资格;T年n月，公司控股 的某期货公司取得金融期货全面结算业务资格以及中金所会员资格。T年12月， 根据中国证监会深圳监管局的初审及中国证监会复核，该公司分类结果为A类 A级。 经过近几年的跨跃式发展，该证券公司已经拥有87家证券营业部，分布在 北京、上海、深圳、广州、福州、厦门、武汉、杭州、沈阳、大连、长春等国 内经济发达地区，管理客户资产逾千亿元。目前，公司正在积极调整网点布局， : 力图在更广阔的地域为投资者提供证券投资服务。同时拥有控股子公司2家某期货有限公司和某基金管理有限公司。 公司形成了以证券经纪业务、投资银行业务、证券投资业务、资产管理业 务、金融创新业务和固定收益业务为基本架构的完善的业务体系，建立了研究 咨询、信息技术、市场营销和风险管理等强有力的业务支持体系。 公司经过十多年的发展，在经营过程中积累了丰富的证券经营管理经验， 在内控机制方面，公司建立健全了较为完善的风险管理组织体系。公司以风险 控制为前提，以不断完善的法人治理结构和先进的风险管理技术为手段，保障 公司长期健康、稳定持续发展。近年来，公司不断强化风险管理，强化对自营 和资产管理业务的动态监控和风险预警，实现对自营及资产管理业务风险的数 量化测量。同时，公司的风险控制部门及时跟踪、制定各项创新金融产品的操 作流程，不断完善对衍生金融产品的风险控制。在长期的证券市场运作中，公 司已经建立了一套科学、规范、严密的经营管理体系和风险监控体系。 该证券公司得到了深圳市委、市政府和监管部门的大力支持。目前，公司 正抓住中国资本市场大发展的良好机遇，立足深圳、面向全国，充分发挥自身 的资本优势和规模优势，加快完善法人治理结构，健全内控机制，提升核心竞 争力;不断丰富和完善各类金融产品，致力于为客户提供更先进、更周到、更 全面的金融服务，实现社会、客户、公司的和谐发展，努力建设成为拥有自主 创新能力和综合竞争力，倍受社会认知，各种专业化证券业务协同发展，综合 排名进入业内前列的证券控股集团。 第二，对公司主要股东情况的调查和分析。截止T年末，公司前10名股东 持股比例情况，详见表11。 公司股东中第一大股东某钢铁集团有限公司持有第四大股东某特种钢铁有 限公司100%股权，第一大股东某钢铁集团有限公司具有绝对控股地位，为公司 的实际控制人，其他股东之间不存在关联关系。前三大股东简介: 第一大股东:某钢铁集团有限公司。某钢铁集团有限公司始建于上世纪七 十年代。经过近40年的建设发展，现己成为具有年产1000万吨钢以上综合生 产能力的大型钢铁企业集团，T一2年进入全国十大钢铁集团。截至T年底拥有 总资产620亿元，职工3.9万人，子公司25个，控股两个上市公司和某证券公 司。某钢铁集团有限公司是全国规模最大、规格最全的H型钢精品生产基地， 全国最大的齿轮钢生产基地，全国规模最大、附加值最高的粉末冶金生产基地。 钢铁主业主要产品有:型钢、板带、棒材、优钢等系列，其中，热轧H型钢获 “中国名牌产品”称号;齿轮钢和轴承钢获“国家冶金产品实物质量金杯奖’，; 螺纹钢获省免检产品称号。非钢产业主要产品有:铁矿石采选、钢结构建筑、 房地产、粉末冶金、水泥、耐火材料、运输物流、化工产品等。某钢铁集团有 限公司是中国冶金行业首批通过工509002质量体系、工5014001环境管理体系和 OHSAS18001职业安全健康管理体系国家认证企业。某钢铁集团有限公司先后被 授予全国名优产品售后服务优秀企业、国家重守信用企业、全国质量管理 先进企业、全国再就业先进企业、国家技能人才一培育突出贡献奖、某省管理创 新优秀企业、某省A从级信誉企业等荣誉称号。T一2年该公司被国家发改委确 定为国家第一批循环经济试点单位。 第二大股东:某投资有限责任公司。某投资有限责任公司成立于T一3年9 月，系国有独资投资公司，是国家授权的投资机构。公司注册资本为人民币207 亿元。注册地为北京。公司主要业务包括金融领域投资和实业领域投资。截至 T年底，该公司合并资产总额已超过1000亿元。该公司以建立国内领先的大型 金融投资集团为发展目标，在完成国家赋予的金融企业重组和资产处置等任务 的基础上，汇聚国内金融精英，诚信为本，规范经营，不断创新，通过股权投 资和资本运作，扩大公司规模，打造全方位的金融服务品牌，培育核心竞争力， 使公司逐步发展成为一家卓越的金融投资集团公司。 第三大股东:某煤矿集团有限公司。某煤矿集团有限公司是以煤炭、煤化 工、机械加工和煤电铝为主导产业的国有特大型企业。T年末总资产580亿元， 在册职工近10万人。本部拥有两块煤田，矿区总面积435.44平方公里，截至 T年末，资源储量为36.6亿吨，可采储量17.7亿吨。在开采本部煤田的同时， 还赴外开发陕西、新疆、贵州和境外大洋洲等地煤田，新增资源储量250多亿 吨。所辖全资及控股子公司37家，其中控股子公司—某煤业股份有限公司， 是中国煤炭行业同时在境内外发行股票并实现纽约、香港、上海三地成功上市 的企业。该煤矿集团公司的发展受到社会广泛认可。先后获得国家科技进步特 等奖、全国优秀企业、中国质量效益型先进企业特别奖、“五一”劳动奖状、全 国实施卓越绩效模式先进企业特别奖，全国质量管理奖、中国质量奖和亚太国 际质量大奖，连续多年被大公国际评估公司评估为“AAA”级信用企业。被授予 全国重合同守信用企业、全国思想政治工作优秀企业、全国国有企业“四好” 领导班子先进集体等称号。 第三，对公司经营管理情况的调查和分析。 对公司经营总体情况的调查和分析。T年，在证券市场交易活跃、上市公 司盈利能力提升、投资者信心恢复的形势下，市场交易量急剧放大，企业融资 额超过8000亿元，A股市场成为全球最大的IPO市场。该公司抓住机遇，各项 业务保持高速发展的态势。截至T年底，公司总资产324.76亿元，同比增长 628%;净资产43.65亿元，同比增长103%。公司经营效益大幅增长。T年， 按照“主业突出，协调发展”的原则，全年实现营业收入50.42亿元，利润总 额33.57亿元，净利润20.88亿元，取得了较好的业绩。 对投行业务情况的调查和分析。该公司是经中国证监会注册登记的保荐机 构，具有股票、上市公司债券、可转换公司债券、企业债券等主承销业务资格， 是全国20家代办股份转让、股份报价转让系统主办证券公司之一。作为公司核 心业务之一，凭借国有证券公司良好信誉与雄厚实力，公司可为各类客户提供 高水准、专业化投资银行服务。目前开展的主要业务包括:股票承销、公司兼 并收购、财务顾问、代办股份转让、私募、股权激励方案设计、项目融资、风 险投资、资产证券化、金融创新产品与服务、资本市场服务。该公司投资银行 总部拥有一支近80人的投资银行业务团队，其中:博士、硕士占50%以上;拥 有咒名保荐代表人;投行团队的专业骨干特别是保荐代表人均为证券行业资深 人士，对市场和行业具有较为深刻的认知水准，对客户具有较为丰富的服务经 验。同时，公司在投行业务渠道及网络建设、客户关系、项目运作、文本制作 等关联业务方面，也都配备了具有丰富市场经验和良好专业资质的人员，使客 户可以享受到更为完善的综合性金融服务。该公司投资银行以人为本，建立了 人性化的人才培养体系，现已培养吸引了一批优秀人才。 对经纪业务情况的调查和分析。该公司营业网点众多、布局合理，87家营 业部分布在国内经济发达地区，管理客户资产逾千亿元。该公司首批获得为期 货公司提供股指期货中间介绍业务资格。目前，正在积极申报融资融券业务资 格。该公司经纪业务牌照齐全，可满足不同投资者的投资需求。代理证券交易 品种、交易方式多样。该公司各营业网点交通便捷、环境舒适，沪深A股、B 股、债券、基金、权证等交易品种齐全。该公司为投资者提供电话委托、磁卡 委托、自助委托、钱龙自助委托、网上委托、手机炒股等多种交易方式。该公 司己完成客户交易结算资金多银行第三方存管业务，真正实现了“券商管证券、 银行管资金”的存管模式，投资者的资金更安全，转账更便捷。开放式基金代 销业务渠道通畅。该公司于T一3年取得开放式基金代销业务资格，己与全国各 主要基金管理公司建立了业务合作关系，可为广大投资者提供股票型、债券型 和货币型等各类基金产品的认购、申购、赎回、转托管、过户、红利、再投资 等业务，为客户提供更为宽广的投资渠道。该公司搭建了高效的基金代销业务 客户服务体系，可满足客户投资及资产配置需求，帮助客户实现资产保值、增 值的目标。在经纪业务方面，该公司T年实现代理买卖证券业务净收入38亿元， 比T一l年增长1856%。 对资产管理业务情况的调查和分析。依据中国证券监督管理委员会《证券 公司客户资产管理业务试行办法》及相关法规，该公司资产管理部于T年1月 成立。资产管理部下设理财拓展、投资策划与运作管理、运营管理等二级单位。 该公司资产管理部以在有效控制风险的前提下，为客户创造最大价值，完善了 组织架构;建立健全了职责分明、执行通畅、保障有力、监管到位的制度保证 体系，强化了风险控制;培养塑造了一支专业素质高、结构合理、实际操作经 验丰富的投研一体化团队，可以为客户提供全面优质的财富增值服务。 对证券投资业务情况的调查和分析。T一2年该公司通过逐步清理自营证券 和回购业务，大幅降低了自营风险。T一1年随着证券市场持续回暖，该司自营 业务规模和比例也做出适度调整，但仍保持稳健投资的作风。在证券投资业务 方面，T年平均占用资金6.63亿元，实现投资收益7.32亿元，绝对投资收益 率104.71%。 对固定收益业务情况的调查和分析。固定收益业务是该公司的核心业务之 一，业务范围涵盖了国债、央行票据、金融债券、企业债券、短期融资券、中 期票据、公司债券、可转换债券以及专项资产管理计划等固定收益产品，致力 于为客户提供财务顾问、发行承销、投资咨询和销售交易等专业化服务。公司 具有全国银行间债券市场交易和结算成员资格、企业债券主承销商资格，并已 经成为上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商，能够在全国银行间 债券市场和交易所债券市场开展业务。公司拥有一支专业化的固定收益业务团 队，分别从事债券承销、资本市场、投资研究和销售交易等业务，以满足客户 的个性化需求。依托遍及全国的87家营业部，公司己逐步建立覆盖全国的固定 收益产品销售网络，与众多机构投资者建立了良好的合作关系。 对融资融券业务情况的调查和分析。融资融券业务，是指证券公司向客户 出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出的业务活动。投资者需要事先以现 金或证券等自有资产向证券公司交付一定的保证金，连同融资买入的证券或融 券卖出所得资金一起，整体作为对证券公司所负债务的担保物。客户向证券公 司借钱买股票是融资交易;客户向证券公司借股票卖出，是融券交易，到期后 按合同约定归还所借资金或证券，并支付一定的利息费用。融资融券交易中， 投资者如果不能按时、足额偿还资金或证券，证券公司有权进行强制平仓。该 公司于T一2年起开始了融资融券的业务研究及准备工作。公司股东大会审议通 过了《关于公司经营融资融券业务的议案》，并设立融资融券部，全力推进融资 融券业务及技术的准备工作。目前，公司在实施方案、制度建设、人员配备、 技术准备、资金及证券筹措等方面的相关工作已经基本准备就绪，公司正根据 监管部门融资融券试点进展情况，积极申报开展融资融券业务。 对公司的合规经营和其它经营方面的调查和分析。该公司形成了董事会、 合规总监、合规管理总部和专职合规岗四级合规管理的组织架构;建立了合规 管理的基本规章制度;通过逐步加深对合规管理体系内涵的理解，为全面建设 和实施合规管理体系奠定了认识基础;系统地开发了反洗钱监控和数据汇总、 报送程序。T年在基础管理方面做了大量富有成效的工作。公司在全国证券公 司中率先完成了客户交易结算资金多银行第三方存管工作;建立了覆盖各项业 务、各个部门、所有分支机构、全体人员，涵盖决策、执行、监督和反馈等各 个环节的新一代风险管理系统平台;实现了账户集中、交易集中、清算集中、 财务集中、风险控制集中;建立了全国统一客户服务综合平台，为全国各地投 资者提供统一、专业、便捷的业务服务。公司在客户保证金的管理方面，未发 现挪用客户保证金的情况。该公司于T一1年底通过了中国证券业协会的规范类 证券公司评审，T年又获得了证监会创新试点券商资格，表明该公司对客户资 产的规范管理已得到有关监管当局的认可。证券公司当前没有面临主要经营困 难，公司股东、董事及主要管理者无违规情况，公司无重大违法经营情况。 第四，对公司主要高级管理人员情况的调查。 某某，董事长，高级经济师，博士研究生。主要简历:某经济学院，学习; 某钢铁集团有限公司财务处，会计、副科长、科长、副处长、处长;某钢铁集 团有限公司，副总经理、总会计师;某投资股份有限公司董事长、总经理;某 证券经纪有限公司董事长;某证券有限公司董事长。未受过中国证监会及其它有 关部门的处罚和证券交易所惩戒。 某某，总裁，经济师，经济学硕士。主要简历:某商业银行某省分行，科 员;中国证监会，处长;某证券公司，副总裁。兼职某股份有限公司，独立董 事;某实业股份有限公司，独立董事;某科技股份有限公司，独立董事。未受 过中国证监会及其它有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 某某，副总裁，高级经济师。主要简历:某省体改委，科员;中国证监会 某监管局，处长;T一2年起，出任某证券有限公司副总裁。在企业改制、上市 辅导及发行承销方面积累了丰富的经验，具有较强的政策把控能力和组织协调 能力。未受过中国证监会及其它有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 某某，副总裁，高级会计师，管理学博士，经济学博士后。主要简历:曾 任某钢铁集团有限公司炼铁厂财务科科长，某钢铁集团有限公司财务处成本科 科长，某钢铁集团有限公司财务处副处长，某证券经纪有限公司计划财务部总 经理。某证券有限公司副总裁兼财务负责人。深圳证券交易所博士后工作站博 士后。未受过中国证监会及其它有关部门的处罚和证券交易所惩戒。 (3)外部核实 应向中国证券监督管理委员会深圳监管局了解该证券公司的相关情况，以 验证证券公司提供材料的真实性。 综上所述，通过实践中对某证券公司的授信调查和分析，上述授信调查的 方法能够全面的反映某证券公司的实际情况，按照上述方法改进，可以大大提 高授信调查的准确性。 2、加强对证券公司内部控制运行情况的调查和分析 内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对经营与管 理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。良 好的内部控制可以保障证券公司资产的安全、完整，保证业务记录和财务等信 息的可靠、准确、及时，提高经营效率，规范经营，增强自我约束能力，推动 现代企业制度建设，防范和化解经营风险。因此，对证券公司进行内部控制运 行情况的调查对于授信银行来说非常重要。内部控制良好、合规经营的证券公 司是银行与其开展股票质押贷款业务的前提条件。 中国银行深圳分行在开展股票质押贷款业务时，应该加强对证券公司内部 控制运行情况的调查和分析。具体调查和分析的内容为:证券公司内部控制制 度建设总体情况;证券公司内部控制机制;具体的风险控制情况。 实践中，对某证券公司进行了实地调查了解，该公司的内部控制运行情况 如下: (1)调查内部控制制度建设总体情况 该证券公司目前建立的内部控制制度涵盖了风险管理控制、营业部管理、 人力资源、财务、资金管理、日常办公、后勤保障及固定资产管理、信息系统 控制与管理等方面及证券经纪、客户服务、证券自营、客户资产管理、投资银 行、证券咨询研究、金融创新等业务领域。 目前，该公司层面的管理制度主要有行政办公类管理制度、风险管理制度、 合规管理制度、内部稽核管理制度、财务管理制度、信息系统管理制度、人力 资源管理制度、证券经纪业务及营业部管理制度、资金存管结算管理制度、证 券自营管理制度、客户资产管理制度、投资银行管理制度、股指期货中间介绍 管理制度等十余类一百余项具体管理制度。部分职能部门根据自身业务需要， 结合公司制定的管理制度，还进一步制定了更加详细的配套制度，以保证公司 层面的管理制度得到切实执行。 该公司的相关内部控制从内容上涵盖了公司经营与管理中的授权与审批、 复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工、相互独立与制衡、 应急与预防等;从范围上已覆盖公司所有部门和岗位，并渗透到决策、执行、 监督、反馈等各业务环节之中，做到了事前、事中和事后风险控制的统一。通 过建章立制，明晰部门职责、岗位职责、工作程序、业务流程、奖罚责任，为 公司内部控制提供了完善的制度保障。根据上述调查，该公司己经建立了较为 完备的内部控制制度。 (2)调查内部控制机制 该证券公司建立了前、中、后台分离制衡的业务内部控制架构，在组织体 系上实现了前、中、后台业务分离。在明确规定各部门职责和工作报告关系的 基础上，前台业务经营部门、中台业务管理部门、后台风险监控部门相分离， 公司的各类业务、清算、财务、信息技术、监控相互分离;各层次的部门在人 员、职能上相互独立，后台风险监控部门不从事业务操作、业务管理活动，业 务运作与技术支持相互独立，达到了业务的执行、运作、监控适当分离和制衡 的目标。 该证券公司建立了控制经营风险的三道业务防线。建立了一线重要岗位双 人、双职、双责为基础的第一道防线，并加强对单人单岗业务的监控;建立了 主要业务部门、岗位之间相互制衡、监督的第二道防线;建立了独立的监督检 查部门，对各项业务、各分支机构全面实施监控、检查和反馈的第三道防线。 上述三道业务防线目标、职责和权限明确，相互分离制衡，保证了对业务风险 的全面控制。 (3)调查具体风险控制情况 该公司制定了《风险管理制度》，对公司的风险管理策略做了明确规定，为 公司各部门开展业务提供了明确依据，有效地提高了公司的风险防范能力。该 公司设有专门的风险处置小组，在董事会层面设立了风险管理委员会;此外还 设有合规管理总部与风险控制部、审计稽核部，负责公司合规检查、内部风险 控制等。以上部门构成了公司的风险管理体系，各部门从不同的维度行使内控 管理职责，工作既有分工，又相互协作，并建立经常性沟通协作机制。 对该公司的净资本预警与补充机制进行调查。该公司制定了《风险控制指 标管理办法》、《净资本补充管理办法》，建立了净资本的预警与补充机制。风险 控制部是该公司净资本和风险管理指标的监控管理部门，主要负责实施对净资 本等风险控制指标的动态监控、汇总、分析，并根据监控情况提出风险限额调 整和净资本补足的意见和建议。计划财务部、证券投资部、资产管理部等部门 是公司净资本等风险控制指标管理的相关责任部门，负责配合净资本等风险控 制指标的监控、预警调查、补足等工作。 对该公司的合规管理情况进行调查。该公司章程对设立合规总监，合规总 监的职责、履职保障、享有的独立检查权等事项做了明确规定。该公司是中国 证监会确定的首批设立合规总监建立合规管理制度的试点证券公司之一。该公 司设有合规管理总部，合规管理总部在合规总监直接领导下专职履行合规检查 等监控职能，能够实现对合规风险、法律风险等风险的有效识别和管理，确保 公司依法持续合规经营。 对该公司的经纪业务内部控制情况进行调查。经纪业务总部是该公司经纪 业务的直接管理部门，根据公司授权负责经纪业务的发展规划、网点建设、运 行管理、市场开发等。公司其它相关部门根据各自部门职能对经纪业务有关财 务、人事、信息技术等方面进行管理，配合经营性的业务检查，有效地防范经 纪业务风险。该公司制定了一系列规章制度和业务操作流程，如《经纪业务规 程》(包括经纪业务操作流程、经纪业务禁止行为、营业部柜台系统权限设置管 理办法)、《证券营业部管理办法》、《经纪业务内部控制制度》等一系列完整、 配套的管理制度。公司涵盖经纪业务各方面的制度为控制经纪业务风险提供了 制度保障，在实际运营中相关部门及员工能较好的执行这些制度，较好的控制 了经纪业务风险。 对该公司的证券自营业务控制情况进行调查。证券投资部是该公司从事证 券投资的自营业务部门，根据授权，在公司自营投资决策小组的授权和领导下 从事证券的自营业务操作。证券投资部下设投资策划岗，投资交易岗、综合岗 等岗位及集中交易室，投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令 的执行等职能互相分离并由不同人员负责。公司制定了《自营业务管理办法》、 《证券投资部交易室出入管理制度》、《证券投资部交易业务管理细则》等一系 列制度。以上制度从证券投资的投资决策与授权、自营额度和投资规模、决策 与执行程序、账户管理、资金管理等方面进行了详细的规定。 通过实践中对某证券公司内部控制运行情况的调查和分析，上述调查和分 析的方法能够反映该证券公司的内部控制运行情况，按照上述方法调查和分析， 可以有效掌握证券公司的风险控制情况。 (三)完善测量、监控和报告体系 完善测量体系，提高信用风险测量和管理技术水平 根据当前中国银行深圳分行信用风险管理的现状，要尽快提高中国银行深 圳分行信用风险管理水平。中国银行深圳分行应根据我国的国情，坚持定性分 析与定量分析相结合的原则，积极开发出适合自身条件的信用风险测量方法。 建立科学有效的信用风险测量模型以科学有效的信用风险识别为基础，建立信 用风险的全程监控制度和预警体系。风险测量模型代表的是系统的、科学化的 处理方法，只有实事求是地建立起系统的风险衡量方法，刁‘能达到风险测量的 目标。 (l)动态更新分类规定，完善客户准入与分类标准 2007年7月，中国证监会下发了《证券公司分类监管工作指引(试行))) 和相关通知，这是证监会对证券公司的监管由风险处置的“特殊时期”转入“常 规监管期”的重要措施之一，标志着证监会以证券公司风险管理能力为基础， 同时考虑其市场影响力的新的分类监管框架思路的初步确立。 进入常规监管期后，行业的发展迫切需要建立起以证券公司的风险管理能 力为基础，同时考虑市场影响力因素框架下的动态分类监管机制。这是出台新 的分类监管指引的一个重要背景。在此次新的分类标准确定之前，证券公司的 分类监管也存在着不同的分类标准。如修订前的《证券法》曾确定了综合类、 经纪类证券公司的分类;中国证券业协会也有创新类、规范类评审的分类。上 述分类方法基本上都是以单项指标或几个简单指标作为分类的依据。此次分类 监管的思路是，“以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力”。 因此，采用资本实力、客户权益保护、合规管理、法人治理、内部控制和公司 透明度6类共69个评价指标作为考核内容，以反映证券公司对潜在风险的控制 和承受能力;在证券公司市场影响力方面，则确定了证券公司的业务规模、市 场占有率、盈利能力等方面的行业排名指标。这69个指标的确定，基本以之前 出台的《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司治理准则》、《证券公司 董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》、((证券公司内部控制指引》等 规章的条款为基础，同时，在证券公司客户权益保护、合规管理、透明度等方 面，也均做出了符合行业发展方向的规定。 根据分值对应的表现，评级以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市 场影响力来划分证券公司的风险控制类别，最终将证券公司分为A(AAA、AA、 A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。A类证券公 司为风险管理能力高，应对市场变化能力强，在新业务、新产品方面具有较强 的风险控制能力的证券公司;B类证券公司为风险管理能力较好地覆盖其现有 业务规模，应对市场变化能力较强的公司;C类证券公司为风险管理能力与其 现有业务规模基本匹配，应对市场变化能力一般的公司;D类证券公司为风险 管理能力低，潜在风险可能超过公司可承受范围的公司;E类证券公司为潜在 风险已经变为现实风险，己被采取风险处置措施的公司。 此次证监会新的分类标准紧密的结合了当前证券行业的情况，新的分类标 准更加完善。以证监会的最新分类标准为依据，中国银行深圳分行应将客户准 入最低限确定为B级B类。 (2)完善风险管理测量技术 长期以来，中国银行深圳分行在信用风险识别、测量与监测等方面的客观 性、科学性不够突出。与先进银行相比，在运用金融工具等先进方法方面，中 国银行深圳分行信用风险管理方法显得较为落后。 在现有的信用审查、贷款分类过程中，虽然我们的风险控制人员是基于证 券公司的财务数据、盈利能力与行业前景等因素来做出一笔贷款的信用风险级 别判断，但是判断结果的准确与否仅凭定量分析很难说准确。根据审查人员的 评价报告来做出贷款决策，可能导致决策者的决策失误。缺乏一个客观的标准 或环节，来判断客观事实，极易造成风险控制中的集体失误问题，这使决策者 远离客户，出现偏误的可能性进一步增加。如果建立了信用风险量化管理的评 价模型，通过模型就能依据评估的结果，给出一个信用风险评价值。 建立一个客观、科学的测量方法，不仅需要结合宏观经济形势分析、产业 政策分析、竞争环境分析、财务分析与前景预测等专业能力，同时还必须熟悉 经济与财务等能以客观数量分析的理论与实务。与此同时，与信用风险评估的 一般标准接轨也是一个非常重要的因素，这关系到评估过程的规范性与评估结 果的被认知程度。建立一个测量方法，其预测性意义是非常重要的。除了采用 科学的评估模型建立方法外，信用评估的经验也十分重要，一旦一个或多个关 键性的变量发生重大变化，评估结果可及时地发现信用品质的变化，如果等到 恶化至违约爆发出来，授信人遭受损失之后，再来宣布信用等级的变化，将完 全失去信用评级的功能与价值。由此看来，信用评估的内涵远比表面来得深奥， 它是量化与质化兼具、主观与客观并重、智力与慧眼并用的一项知识和智慧相 结合的工作。因此，应该引入信用风险评估上通用的测量方法。 采用定性分析与定量分析相结合的方法，引入信用评分方法与专家制度法 相结合的方法，对证券公司进行信用评级，并且将信用评级直接对应授信额度。 信用评分方法是对反映借款人经济状况或影响借款人信用状况的若干指标 赋予一定权重，通过某些特定方法得到信用综合分值，并将其与基准值相比来 决定是否给予贷款。 专家制度是一种传统的信用风险分析方法，其最大特征就是:银行授信的 决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的管理人员所掌握，并由 他们做出是否贷款的决定。因此，在授信决策过程中，管理人员的专业知识、 主观判断以及某些要考虑的关键要素权重均为最重要的决定因素。 评估模型是评估的工具。通过建立一些规则，对证券公司进行评估，但评 估模型的科学建立，将使评估结果量化，使评估方法更加全面、客观、统一， 从而评估结果更具说服力。建立信用评分与专家制度相结合测量方法的操作流 程: ?前期准备。组建项目评估小组，确定信用评估方案，收集证券行业的相 关资料，含内部及外部来源信息。根据证券行业的相关资料及信息，评估专家 做出初步分析。 ?建立评分标准。评估小组分析整理受评对象的有关数据，进行定性分析 和定量分析，并提出初步评估结果。 根据上述原则，制定科学的评级方法。证券公司授信评级的原则和标准: 授信评级以定量评分为主，定性分析为辅的原则。通过对证券公司财务报 表进行评价，得出该公司的定量评分，满分为100分。该评分以每10分划分为 一个档次，对应不同的定量评级，反映证券公司的财务实力。定量分析采用原 有指标及分值。在定量评级的基础上，可采用定性分析专家打分卡。将定性评 分作为调整因素，对定量评级进行调整，得出该证券公司的综合评级。定性得 分在90分以上，将定量评级上调一个等级;定性评分在60分以下，将定量评 级下调一个等级;定性评分在60一90之间，根据具体分值，在原定量等级基础 上进行微调。 制定定性分析专家打分卡，详见表12。 进行全方位的把握。应根据不同情况，通过执行监督任务发现并识别潜在的触 发事件，对客户层面的触发事件和风险信号发送风险预警与合规提示，建立触 发点预警制度。 (1)设定触发点类别 触发点是授信业务执行过程中出现的反映授信可能发生风险并造成授信资 产损失的风险点。触发点包括以下类别: ?效期触发类 授信本金或利息发生逾期。 ?档案触发类 未按规定期限提交财务报告;证券公司财务报表未按时获得、年报应审计 但未审计或被出具否定或重大保留意见、或被曝光财务造假，均构成触发点。 ?限制性及非限制性条件触发类 证券公司未能在提款以前达到授信批复中规定的条件;证券公司未能在初 次提款或后续提款时满足授信条件;证券公司的财务状况指标未能满足授信批 复的限制性条件;证券公司未能满足贷款的股东资金应在规定日期前到位、对 股东分红的限制、不得将资产抵质押给其它债权人;在提款之后，质押股票的 价值下跌，造成限定性条件未得到满足;在提款之后，质押股票的价值下跌使 授信的安全受到影响，但并未违反贷款协议中规定的限定性条件。 ?财务及经营管理触发类 通过财务报告发现足以对其还款能力产生怀疑，但并未违反贷款协议中的 限制性条款。 ?外部信息触发类 外部新闻或信息显示，某个行业或客户的风险状况发生显著变化;外部新 闻或信息主要包括:人民银行、银监会、证监会监控系统信息;借款人在其它 银行的授信出现不良;上市公司发布业绩预亏或预警公告;其它信息媒介出现 关于证券公司的重大负面信息。 ?内部信息触发类 在行内授信风险管理各项工作流程中发现的证券公司重大风险隐患，虽然 未违反贷款协议中的限制性条款，但足以对其还款能力产生影响，从而对授信 资产的安全构成威胁。 (2)触发点处理 触发点处理，是指按规定的流程，对不同类型的触发点进行处理。各类触 发点的处理方法如下: ? 效期触发类处理 本息逾期。金融机构部客户经理将新发生本息逾期的证券公司列入监督名 单，督促证券公司还款或追加质押股票，并且准备将质押股票变现。 ?档案触发类处理 当发生时须及时向授后监督人员报告，追补档案材料，并根据风险程度采 取相应措施。 ?限制性与非限制性条件触发类处理 发放审核人员对“证券公司在提款以前是否达到授信批复中规定的条件” 以及在“初次提款或后续提款时是否满足授信批复中规定的条件”进行审核。 当发现证券公司在提款以前、初次或后续提款时不能满足授信批复规定的条件 的，发放审核人员应及时通知授后监督人员。授后监督人员收到金融机构部提 交的押品评估报告后，应对最新的质押率进行计算，如果质押率或质押值不满 足借款合同规定的限制性条件，或虽未违反借款合同的限制性条件，但已使授 信资产的安全受到影响的应由金融机构部客户经理要求证券公司增加质押股票 或归还超额部分的贷款。由风险管理部在授信批复通知书中列明，发放审核人 员在完成审核工作后将该笔授信的限制性条件清单提交授后监督人员进行跟踪 监督。对于贷款的授后监督，应分别由授信发放审核人员、客户经理在项目后 期提款和授信总量审核时，进行后续的监控工作，如发现任何未满足授信批复 条件的情况，则应立即通知金融机构部客户经理处理。 ?财务经营管理触发类处理 客户经理获得证券公司最新的财务报表后，应进行审阅分析，在客户财务 状况恶化时，需进一步加强监控，并且采取措施。 ?外部信息触发类处理 当风险管理部门通过行业分析研究，发现证券行业风险水平显著上升时， 授后监督人员应综合考虑证券公司在该行业的行业地位与风险状况等因素，判 断风险隐患的严重程度。客户经理应定期登录人行信贷登记咨询系统，查询证 券公司在其它银行的授信风险分类情况。一旦发现证券公司在任何金融机构任 一笔授信出现不良，应通知金融机构部。对于重点关注类客户，客户经理应过 信息媒介，对重点关注客户及其主要负责人的新闻报道进行搜索并对相关新闻 报道进行审阅;发现有严重的负面新闻的，应及时反馈授后监督人员。授后监 督人员与风险管理人员还应利用人民银行、银监会、证监会等监管部门发布的 风险预警信息，及时发现预警客户。 ?内部信息触发类处理 在风险分类、信用评级等工作中，金融机构部的客户经理应充分挖掘客户 现存或潜在的重大风险信息，并将重大风险信息及时通知风险管理部。风险管 理部风险经理应随时注意通过重大风险信息提示，了解和掌握借款人信息。 无论列入上述任何一类触发类别，都应通过以下措施加强授后管理:金融 机构部对监控清单中的证券公司动态反映授后管理措施的落实情况，并且根据 既定的授后管理措施逐个落实;风险管理部对金融机构部报送的授后管理措施 进行审核，集中上报行长并对落实执行情况进行检查与后评价。 3、完善报告体系 风险报告制度是实施全面风险管理的一项重要工作，可使决策者和各级管 理人员及时掌握经营管理中的风险信息，以便迅速有效采取措施防范和化解经 营风险，确保各项业务按照既定的目标健康发展。记录、报告、分析授后管理 信息，采取有效管理措施，应该通过授后管理报告等形式如实一记录非现场调查 和现场调查的进展情况以及发现的重大线索，为及时、动态、准确地评估证券 公司信用风险提供依据。 在报告路径的设计上，应当充分考虑管理链条长度与管理效率的关系。良 好的风险报告路径应采取纵向报送与横向传送相结合的矩阵式结构，即本级行 部门向本级行的风险管理部门报送风险报告的同时，也须向上级行对口部门传 送风险报告，以增强决策管理层对操作层的管理和监督。在报告路径的设计上， 报告应本着如下三方面的原则:对全面风险管理有效性的原则;为银行风险管 理和目标实施提供支持;保障风险管理信息及时、准确地向风险管理部门和上 级业务部门报送。 中国银行深圳分行金融机构部应及时将风险信息向本行风险管理部报告， 同时向总行金融机构部报告。本行风险管理部向本级行领导报告，同时向总行 风险管理部报告风险信息。深圳分行接受总行金融机构部和风险管理部的双重 业务指导、检查和监督。这种双向报告路线设计，可以加强对信用风险的控制。