中国商业保理行业发展情况及主要的商业保理公司介绍

中国商业保理行业发展情况及主要的商业保理公司介绍 中国,商业,保理行业发展情况综述 一、保理的概念 1、《国际保理公约》对保理的定义 保理业务是近年来随着国际贸易竞争的日益激烈, 国际贸易买方市场逐渐形成而迅速在欧美发达国家兴起的一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务业务。 国际统一私法协会《国际保理公约》对保理的定义:应收账款管理服务机构以保理商身份和以赊销方式提供商品或服务的销售商之间的一项持续性安排～根据这一安排～销售商将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商～由保理商为其提供下列服务中的至少两项:1、贸易融资,2、销售分户账管理,3、应收账款催收,4、信用风险控制与坏账担保。 保理业务在20 世纪50 年代的美国和西欧国家得到迅速发展。保理业作为一种新颖的贸易融资方式～近20 年来在世界各国的国际贸易和国内贸易中都得到了广泛运用。全球的国际保理业务量已经超过了6 000亿美元～目前国际上已成立包括我国在内的130 多个国家或地区参加的国际保理联合会(Factors Chain FCI) ～并公布了世界各国保理公司所接受的统一惯例:国际保理惯International, 例规则(Code of International Factoring Customs) 。 2、保理业务的分类 ,1,有追索权保理和无追索权保理。有追索权保理指保理方凭债权转让向供商融资后～如果买方拒绝付款或无力支付～保理商有权向供应商要求偿还资金。无追索权保理指保理方凭债权转让向供应商融通资金后～即放弃对供应商追索的权利～保理方独立承担买方拒绝付款或无力付款的风险。 ,2,融资保理和非融资保理。融资保理是指保理方银行承购供应商的应收账款～给予资金融通～并通过一定方式向买方催还欠款。非融资保理指保理方在保理业务中不向供应商提供融资～只提供资信调查～销售款清收以及账务管理等非融资性服务。 1/16 ,3,公开型保理和隐蔽型保理。公开型保理指债权转让一经发生供应商须以书面形式将保理商的参与情况通知买方～并指示买方将货款直接付给保理方。隐蔽型保理指供应商不将债权转让以及保理商参与情况通知买方～买方仍将货款付给供应商～供应商收到货款后转付给保理商。整个操作过程只在供应商与保理方之间进行。 此外～按照卖方的销售经营行为是否跨境、交易对手是否为境外可以分为国际保理与国内保理,根据服务主体不同～保理可分为由银行提供服务的银行保理和由商业保理机构提供服务的商业保理。 在欧美国家的国际贸易中～保理已基本取代信用证成为最主要的结算方式。主要是由于近年来国际贸易竞争日益激烈～买方市场逐渐形成～赊销日益盛行。与传统的汇款托收信用证等结算方式相比较～保理业务能为企业带来扩大销售、降低成本费用、控制风险等益处～ 具体如表2,1 所示。 表2,1 保理业务对购销双方所带来的益处 益处 对销售方 对购买方 对于新的或现有的客户提供更有竞争利用O/ A、D/ A 优惠付款条件～增加营业额 力的O/ A、D/ A 付款条件～以拓展市以有限的资本～购进更多货物～加 场～增加营业额 快资金流动～扩大营业额 进口商的信用风险转由保理商承担～出纯因公司的信誉和良好的财务表风险保障 口商可以得到100 %的收汇保障 现而获得进口商的信贷～无须抵押 资信调查、账务管理和账款追收都由保 理商负责～ 消除财务报表中的应收账省却了开立信用证和处理繁杂文节约成本 款～减轻业务负担～节约管理成本～提件的费用 高企业的财务能力 在批准信用额度后～购买手续简简化手续 免除了一般信用证交易的繁琐手续 化～进货快捷 在我国～传统意义认为～保理业属于金融服务行业。国际保理和信用证,L/C,、出口信用保险一起被称为国际贸易结算和风险防范领域里的“三驾马车”。 但是从本质上～我们认为保理业务的属性不能单纯其开展业务的机构属性判断～而应该从保理业务运作的机制和规律界定。由于我国的情况相对特殊～ 2/16 从保理业务诞生时起～主要是银行从事对出口企业的国际保理服务～因此将起界定为金融业务～由银监会和人民银行统一监管。但实际业务中～保理业务既可以由银行承做～也可以由一般商业机构承做～只要具备风险承受能力和专业化的服务手段～就可以开展保理业务。从这个意义上说～保理是信用管理行业的重要分支～银行保理和商业保理都能够发挥分散风险、维护贸易安全的作用。 3、国际保理业务的主要运行模式 国际保理业务的主要运行模式分为单保理和双保理。 单保理:由出口保理商单独购买卖方的应收帐款～进口保理商只为出口保理商承担坏帐风险～而不承担向买方收取货款的义务,只有当卖方严重预期不付款时～进口保理商才启动一定程序负责催收帐款。 国内单保理业务流程,以银行为保理主体, 双保理:出口商在采用赊销,O/A,方式向债务人,进口商,销售货物时～由国内保理商和国外保理商共同为出口商提供的集贸易融资、帐务管理、帐款催收、信用风险控制及坏帐担保于一体的综合性金融服务。 国内双保理业务流程,以银行为保理主体,: 3/16 二、国内保理行业的现状及前景 1、保理业在国内的发展 从上世纪90年代开始～中国银行首先试办国际保理业务～此后10年中国保理业务处于起步阶段。2000年以后～中国保理业务实现了高速发展～国际和国内业务总量从2000年的1.12亿美元～至2009年跃升为962.39亿美元。 据FCI,国际保理商联合会,统计～从2008年1月开始～中国出口双保理业务量跃居世界第一并一直保持至今。2010年～中国加入FCI的会员有23家,保理总金额达到1,545.5亿欧元～其中～国内保理总金额为1,199.6亿欧元～国际保理总金额为345.9亿欧元。 4/16 虽然国内保理行业发展迅速～但银行保理和商业保理发展极不平衡。从2001年到2009年～银行保理业务量增长了70倍。据中国银行业协会保理专业委员会统计～全国开展保理业务的银行有28家～2009年完成国际保理业务量250亿美元～国内保理业务量5709亿元人民币～在国际上已居于前列。 但是与此同时～商业保理却发展缓慢。目前～除香港等地区外～国内的商业保理机构有24家～其中天津21家、北京1家、上海1家和河南1家。其中超过一半是外资公司～而且绝大多数保理公司只做国际贸易保理业务～真正做内贸保理的只有1—2家。上述商业保理机构年营业额只有数十亿人民币～部分业务领域几乎还是空白。其原因在于: ,1,商业保理机构注册受限。由于在企业注册名称中不允许非金融机构含有类似“金融”、“借贷”字样～因此各地工商管理部门均不允许注册“保理”机构。2006年5月～国务院下发了《关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》,国发[2006]20号,～鼓励天津滨海新区在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面先行先试。据此～天津市上报了《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项》～将保理列为创新内容之一。2009年10月～经国务院同意～国家发改委做出批复～原则同意方案内容。至此～商业保理在国内才正式得到认可～商业保理机构在天津可以登记注册。 ,2,行业监管缺失。目前～商业保理行业没有明确专门的监管主体。在天津～该行业也只是由金融办负责协调、服务和推动。同时～缺乏法律、法规和政 5/16 策的统一和管理。特别是应收账款催收等业务游离于法律规范的边缘～存在较大的法律风险和操作风险。 ,3,配套机制缺乏。目前～国内商业保理机构的融资渠道有限～融资成本较高。特别是外汇结转限制使得商业保理机构的海外业务发展受到较大制约。同时～由于不被允许进入银行征信系统查询信息～又缺乏再保险机制～商业保理机构往往缺乏风险识别和转移手段。 ,4,外部环境不完善。长期以来～保理一直被界定为银行开展的一项金融业务～而商业保理则被排除在管理体制之外。这使得商业保理的社会认知度大大降低～从而阻碍了该行业的发展。同时～社会信用体系不健全～市场信用环境不佳～应收账款逾期和三角债现象普遍～商业保理机构承担的信用风险较大。 2、国内商业保理行业的发展前景 ,1,贸易结算方式的转变决定了保理行业具有广阔的前景 随着全球经济进入结构性过剩的时代～短缺经济已被过剩经济所取代～买方市场形成。在买方市场条件下～赊销结算方式日渐盛行。以国际贸易为例～L/C(信用证)的使用率已经降至16%～在发达国家已降到10%以下～赊销基本上取代了信用证成为主流结算方式。在国内贸易中～以赊销为结算方式的商业活动在国内贸易中的占比也已近80,。我国对外贸易结算中～信用证结算比例已下降到20%以下～而赊销比例上升到70%以上～而国内贸易更是大量采用赊销方式～这为我国保理业务奠定了良好的市场基础。随着中国经济的快速发展～未来几年内～中国将成为全球最大的保理市场。 ,2,企业应收账款风险的不断提高决定了保理业具有良好的发展前景 根据国家统计局发布的数据～截至2010年11月末全国规模以上的工业企业的应收账款总额达到6.46万亿元～同比增长22.4%～比上年增长了8.4个百分点。从工业企业数字来看～应收账款总量和增长速度都是很高的。这说明～应收账款的风险很高。科法斯企业信用管理调查结果显示～有67.4%受访企业曾于2010年遭遇国内买家拖欠付款～这一比例与2009年的72%相比～下跌了6.4%～但由于交易规模的扩大～被拖欠付款的绝对数额并未下降。 而据有关机构的调查～2009年～我国逾期账款平均超过60天的企业占33%～较2008年同期增长了50个百分点。企业的坏账率高达1%至2%～且呈逐年增 6/16 长势头～而相比较下～成熟市场经济国家企业坏账率通常为0.25%至0.5%。企业在国内进行交易的话～货款回收通常需要90天左右。而在国外～平均回收期大概30天。这样一来～国内一年只能周转4次～不仅限制了交易的规模～加大了资金投入的成本～也加大了融资的难度。 研究表明～美国企业的无效成本只有3,～得益于企业重视和实行严谨的信用风险管理～而中国企业的无效成本平均高达14,～中国企业的利润躺在应收账款上的。 ,3,银行保理和商业保理的差异～决定了商业保理有更大的发展空间 目前银行保理更侧重于融资～银行在办理业务时仍然要严格考察卖家的资信情况～并需要有足够的抵押支持～还要占用其在银行的授信额度～所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业～中小商贸企业通常达不到银行的标准。而商业保理机构则更注重提供调查、催收、管理、结算、融资、担保等一系列综合服务～更专注于某个行业或领域～提供更有针对性的服务,更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等～而非卖家资质～真正做到无抵押和坏账风险的完全转移。因此～如果通过商业保理的形式把债权转嫁给保理公司～就可以实现对账款的盘活～提高其现金流的使用效率。有数据显示使用保理的企业比不使用的企业平均利润水平高出10%以上。 ,4,作为国内信用服务体系建设的一个重要内容～决定了保理业具有很好的发展机遇 根据商务部提供的数据～我国企业每年因信用缺失导致的直接和间接经济损失高达6000亿元～其中因产品质量低劣、制假售假、合同欺诈造成的各种损失达2000亿元。在征信成本太高～而失信又几乎没什么成本的情况下～违约、造假、欺诈的故事几乎每天都在上演。巨额的信用成本剥夺着中国企业尤其是中小企业本就狭小的生存空间。 科法斯企业信用管理调查结果显示～近年中国各行各业愈来愈重视信用风险管理～其中有85.4%受访企业表示曾在2010年实行相关措施以管理信用风险。在采用第三方信用管理工具的受访企业中～有42.3%的企业表示曾于2010年采用信用保险～比2009年(32.3%)增长31%。其他信用风险管理工具包括:信用报告及额度建议58.5%～商账追收27.9%～应收账款融资11.7%～外包发票管理1.6%～ 7/16 其他2.5%。不过～仅靠企业自身对风险的管理是远远不够的～整个社会需要建立起一套更完善的信用平台才能降低信用成本。 保理业的发展可以成为国内信用服务体系建设的一个突破口。商务部等有关部委目前正在筹建保理行业协会～商务部还将研究制订与商业信用相关的信用服务业发展的制度和措施～培育市场需求～规范行业发展～推动建立门类齐全、运作规范、专业化水平高的信用服务业。同时～还在研究制订商圈融资信用服务平台建设相关政策。据介绍～商圈融资信用服务平台是由商圈管理机构牵头～依托有基础的单位或机构～搭建的以区域性信用信息交换共享数据库为核心～提供融资支持、信息查询、信用评价、信用管理咨询及培训等服务～推广使用企业信用报告和其他信用产品的平台。 三、国内主要的商业保理公司 1、商业保理公司的初起 在国外成熟市场中～从事保理业务的机构包括银行和专业保理公司～而后者又分为银行设立的保理公司和非银行保理公司。目前我国从事保理业务的机构以商业银行为主～商业保理业务的开展几乎空白。中国银行在1992年率先申请加入国际保理商联合会(FCI)成为其正式会员至今～国内的交通银行、光大银行、工商银行、中信银行、建设银行、招商银行和民生银行等23家银行,2010年底数据,也陆续加入到了国际保理业的队伍中。 随着经济发展的不断深化和贸易交易的日益繁荣～商业保理以其灵活的保理方式～周到的管理服务～逐渐赢得了市场的信任和认可～从2004年开始～陆续有商业保理公司获准经营保理业务。现阶段发展较好的几家商业保理公司主要有:天津泰安国际保理有限公司～灜寰东润,中国,国际保理有限公司和北京美臣保理投资管理公司。 从发展模式和经营重点来看～泰安国际与银行的合作相对深入～创新性的提出“逆保理”和BFB保理模式,灜寰东润凭借外资背景和专业化的服务～定期向关联客户提供国外区域信用风险评估报告～利用世界银行资金间接扶持中小企业～如天津自行车、唐山陶瓷等,北京美臣则专注于行业保理业务～熟悉商业批发行业的经营环境和交易规则～主要在商超领域开展保理服务。 8/16 2、中国保理业的“首都”——天津 ,2011.9人民网报道,“北京是中国的首都～天津是中国保理业的„首都?。”在谈到天津保理业的发展时～瀛寰东润,中国,国际保理有限公司董事长兼总裁曹东显得很自豪。他介绍说～现在全国共有27家可以开展保理业务的公司～而天津有10家。IBM全球融资部大中华区总部～瀛寰东润、中新力合国际保理等知名保理公司落户在天津。 Delta Finance公司的COO Lionel Taylor去年5月在泰达注册成立了泰达,天津,国际保理服务有限公司～在他看来天津滨海新区的经济环境和政策优势～对自己最具吸引力。“天津是中国保理业的中心城市～能得到很多支持。”Taylor对新金融记者表示～通过当地政府自己的很多想法和建议可以很快的反映给决策层～而当地政府也给予了自己很大的帮助。 事实上～天津一直把加快推进保理业发展作为金融改革创新的重点工作之一。天津是国内最早登记注册商业保理机构的城市～第一家商业保理公司～第一家外资商业保理公司以及中国第一批国际保理商会协会会员等都是出自天津。 而且～天津还积极争取国家外汇管理局等国家有关部委的支持。2009年～国家外汇管理局发布了相关文件～规定天津市商业保理公司申请办理相关业务～由国家外汇管理局天津市分局审批～并明确办理保理业务有关外汇的～进一步规范和促进了保理业的发展。 “天津滨海新区有金融创新的使命～推动保理业发展就是一种创新～天津已成为这一行业的聚集地。”郑笑非表示～现在在国内提到中国保理业～大家都会想起天津。一位刚刚在上海成立保理公司的负责人～在谈到天津的政策环境和支持力度时～显得非常羡慕～“这样的环境我们那里是没有的～我此行也是要进行考察～希望以后有机会到这里开展业务。” “现在天津的态度已经非常积极～政府已经允许建立独立的保理公司～这方面可以称作是„创新核心?。”FCI秘书长Jeroen Kohnstamm对新金融记者表示～即使在目前的环境下主要业务还集中在国内～但是这一革新已经在国内的保理行业起到了奠基石的作用。 9/16 下面为朱自清的散文欣赏，不需要的朋友可 以下载后编辑删除～～～谢谢～～～ 荷塘月色 作者: 朱自清 这几天心里颇不宁静。今晚在院子里坐着乘凉，忽然想起日日走过的荷塘，在这满月的光里，总该另有一番样子吧。月亮渐渐地升高了，墙外马路上孩子们的欢笑，已经听不见了;妻在屋里拍着闰儿，迷迷糊糊地哼着眠歌。我悄悄地披了大衫，带上门出去。 沿着荷塘，是一条曲折的小煤屑路。这是一条幽僻的 10/16 路;白天也少人走，夜晚更加寂寞。荷塘四面，长着许多树，蓊蓊郁郁的。路的一旁，是些杨柳，和一些不知道名字的树。没有月光的晚上，这路上阴森森的，有些怕人。今晚却很好，虽然月光也还是淡淡的。 路上只我一个人，背着手踱着。这一片天地好像是我的;我也像超出了平常的自己，到了另一世界里。我爱热闹，也爱冷静;爱群居，也爱独处。像今晚上，一个人在这苍茫的月下，什么都可以想，什么都可以不想，便觉是个自由的人。白天里一定要做的事，一定要说的话，现在都可不理。这是独处的妙处，我且受用这无边的荷香月色好了。 曲曲折折的荷塘上面，弥望的是田田的叶子。叶子出水很高，像亭亭的舞女的裙。层层的叶子中间，零星地点缀着些白花，有袅娜地开着的，有羞涩地打着朵儿的;正如一粒粒的明珠，又如碧天里的星星，又如刚出浴的美人。微风过处，送来缕缕清香，仿佛远处高楼上渺茫的歌声似的。这时候叶子与花也有一丝的颤动，像闪电般，霎时传过荷塘的那边去了。叶子本是肩并肩密密地挨着，这便宛然有了一道凝碧的波痕。叶子底下是脉脉的流水，遮住了，不能见一些颜色;而叶子却更见风致了。 月光如流水一般，静静地泻在这一片叶子和花上。薄 11/16 薄的青雾浮起在荷塘里。叶子和花仿佛在牛乳中洗过一样;又像笼着轻纱的梦。虽然是满月，天上却有一层淡淡的云，所以不能朗照;但我以为这恰是到了好处——酣眠固不可少，小睡也别有风味的。月光是隔了树照过来的，高处丛生的灌木，落下参差的斑驳的黑影，峭楞楞如鬼一般;弯弯的杨柳的稀疏的倩影，却又像是画在荷叶上。塘中的月色并不均匀;但光与影有着和谐的旋律，如梵婀玲上奏着的名曲。 荷塘的四面，远远近近，高高低低都是树，而杨柳最多。这些树将一片荷塘重重围住;只在小路一旁，漏着几段空隙，像是特为月光留下的。树色一例是阴阴的，乍看像一团烟雾;但杨柳的丰姿，便在烟雾里也辨得出。树梢上隐隐约约的是一带远山，只有些大意罢了。树缝里也漏着一两点路灯光，没精打采的，是渴睡人的眼。这时候最热闹的，要数树上的蝉声与水里的蛙声;但热闹是它们的，我什么也没有。 忽然想起采莲的事情来了。采莲是江南的旧俗，似乎很早就有，而六朝时为盛;从诗歌里可以约略知道。采莲的是少年的女子，她们是荡着小船，唱着艳歌去的。采莲人不用说很多，还有看采莲的人。那是一个热闹的季节，也是一个风流的季节。梁元帝《采莲赋》里说得好: 12/16 于是妖童媛女，荡舟心许;鷁首徐回，兼传羽杯;欋 将移而藻挂，船欲动而萍开。尔其纤腰束素，迁延顾步; 夏始春余，叶嫩花初，恐沾裳而浅笑，畏倾船而敛裾。 可见当时嬉游的光景了。这真是有趣的事，可惜我们 现在早已无福消受了。 于是又记起《西洲曲》里的句子: 采莲南塘秋，莲花过人头;低头弄莲子，莲子清如水。 今晚若有采莲人，这儿的莲花也算得“过人头”了;只不 见一些流水的影子，是不行的。这令我到底惦着江南了。 ——这样想着，猛一抬头，不觉已是自己的门前;轻轻地 推门进去，什么声息也没有，妻已睡熟好久了。 在北京住了两年多了，一切平平常常地过去。要说福气，这也是福气了。因为平平常常，正像“糊涂”一样“难得”，特别是在“这年头”。但不知怎的，总不时想着在那儿过了五六年转徙无常的生活的南方。转徙无常，诚然算不得好日子;但要说到人生味，怕倒比平平常常时候容易深切地感着。现在终日看见一样的脸板板的天，灰蓬蓬的地;大柳高槐，只是大柳高槐 13/16 而已。于是木木然，心上什么也没有;有的只是自己，自己的家。我想着我的渺小，有些战栗起来;清福究竟也不容易享的。 这几天似乎有些异样。像一叶扁舟在无边的大海上，像一个猎人在无尽的森林里。走路，说话，都要费很大的力气;还不能如意。心里是一团乱麻，也可说是一团火。似乎在挣扎着，要明白些什么，但似乎什么也没有明白。“一部《十七史》，从何处说起，”正可借来作近日的我的注脚。昨天忽然有人提起《我的南方》的诗。这是两年前初到北京，在一个村店里，喝了两杯“莲花白”以后，信笔涂出来的。于今想起那情景，似乎有些渺茫;至于诗中所说的，那更是遥遥乎远哉了，但是事情是这样凑巧:今天吃了午饭，偶然抽一本旧杂志来消遣，却翻着了三年前给S的一封信。信里说着台州，在上海，杭州，宁波之南的台。这真是“我的南方”了。我正苦于想不出，这却指引我一条路，虽然只是“一条”路而已。 ---------------朱自清《一封信》 燕子去了，有再来的时候;杨柳枯了，有再青的时候;桃花谢了，有再开的时候。但是，聪明的，你告诉我，我们的日子为什么一去不复返呢?——是有人偷了他们罢:那是谁?又藏在何处呢?是他们自己逃走了罢:现在又到了哪里呢? 14/16 我不知道他们给了我多少日子;但我的手确乎是渐渐空虚了。在默默里算着，八千多日子已经从我手中溜去;像针尖上一滴水滴在大海里，我的日子滴在时间的流里，没有声音，也没有影子。我不禁头涔涔而泪潸潸了。 --载自《匆匆》 这时我们都有了不足之感，而我的更其浓厚。我们却只不愿回去，于是只能由懊悔而怅惘了。船里便满载着怅惘了。直到利涉桥下，微微嘈杂的人声，才使我豁然一惊;那光景却又不同。右岸的河房里，都大开了窗户，里面亮着晃晃的电灯，电灯的光射到水上，蜿蜒曲折，闪闪不息，正如跳舞着的仙女的臂膊。我们的船已在她的臂膊里了;如睡在摇篮里一样，倦了的我们便又入梦了。那电灯下的人物，只觉像蚂蚁一般，更不去萦念。这是最后的梦;可惜是最短的梦!黑暗重复落在我们面前，我们看见傍岸的空船上一星两星的，枯燥无力又摇摇不定的灯光。我们的梦醒了，我们知道就要上岸了;我们心里充满了幻灭的情思。 --载自《桨声灯影里的秦淮河》 近几年来，父亲和我都是东奔西走，家中光景是一日不如一日。他少年出外谋生，独力支持，做了许多大事。那知老境却如此颓唐!他触目伤怀，自然情不能自已。情郁于中，自然 15/16 要发之于外;家庭琐屑便往往触他之怒。他待我渐渐不同往日。但最近两年的不见，他终于忘却我的不好，只是惦记着我，惦记着我的儿子。我北来后，他写了一信给我，信中说道，“我身体平安，惟膀子疼痛利害，举箸提笔，诸多不便，大约大去之期不远矣。”我读到此处，在晶莹的泪光中，又看见那肥胖的，青布棉袍，黑布马褂的背影。唉!我不知何时 16/16