储蓄和国债哪种方式理财更加划算

储蓄和国债哪种方式理财更加划算 　 来源： 金融时报 进入2008年以来，由于股市震荡、某些银行理财产品的零收益等因素的影响，个人投资者们又逐渐开始回归债券的投资，不少人放弃了传统的银行储蓄，将资金全部用于购买国债，银行门前的购债潮又再度掀起。 　　然而很多投资者对于国债投资的认识并不那么全面，事实上，国债投资与银行储蓄相比并不存在绝对的优势，有些时候投资国债的收益还会低于银行存款的收益率。因此，投资者应理性对待，合理配置自己的投资资本。 　　银行储蓄存在四大优势 　　理财专家表示，目前看来银行储蓄与购买国债相比存在四大优势。 　　一是灵活性。很多人买国债(指凭证式国债)看中的就是它的利率比同期储蓄存款的利率高，但它的缺点是利息固定、期限长、不能提前支取，遇到银行频繁加息，投资人就只能一声叹息了。有投资人就反映，虽然银行储蓄可以提前支取，但当初买国债时利息比银行利率高，所以还是买了国债，现在看来却不那么划算了。国债只能等持有到期，中短期债还好办，如果买的是长期国债，就真麻烦了。 　　银行储蓄理财的第二大优势体现在利息税可能的波动性方面。很多投资者热衷于买国债的另一个原因在于国债免缴利息税，而目前银行存款要缴纳5%的利息税，所以老百姓更愿意买国债，但是这么做也存有一定风险。 　　去年8月份，银行储蓄存款的利息税从20%调减到5%，如此大幅度的调整对当时的银行储蓄投资和国债投资产生了不小的影响，起初买的时候看起来更划算的国债也没那么划算了。利息税不是一成不变的，很多人现在都在声讨利息税，万一哪天利息税真被取消了，那时候国债就会成了投资者手中的鸡肋。所以，如果定期存款利率扣税后和同期国债利率差不多的话，还是应该尽量选择银行存款，除了能够更加灵活地规避加息风险外，也能避免取消利息税的风险。 　　银行存款质押方便灵活是其第三大优势。有关专家表示，由于银行存款实行实名制，而国债不记名，所以如果储户有临时的资金需求，往往可以凭存单通过银行进行小额质押贷款解决，还可以很方便地通过网上银行、电话银行等方式完成贷款、还款。可是国债质押就不能通过网上银行、电话银行完成。 　　银行储蓄投资的第四个优势是方便出国。不管是出国留学还是出国旅游，很多时候都需要在出国前向有关方面提供存款证明才能成行，比如送孩子出国留学，就需要提供6个月以上的银行定期储蓄存款证明，这个时候是只认银行存款证明而不认国债的。 　　买哪种国债因人而异 　　目前市场上发行和流通的国债通常有两种：凭证式国债和记账式国债。凭证式国债的利率要高于银行存款利率且利率固定，而记账式国债的利率则低于同期的银行存款年利率并且对市场变动较敏感，因此有关人士建议，保守型的投资者比如老年人可考虑购买凭证式国债，风险承受能力较强的年轻人，可考虑买入记账式国债。 　　此外，投资者如果一定要买国债，同时又不愿承受加息风险的话，深圳和上海证交所上市交易的浮息式债券和记账式国债其实是不错的选择。 　　当银行存款利息上调时，浮动利率债券的优势就显露出来了。在央行多次调高利率的背景下，固定利率债券就受到了较大的压力，而浮息式债券随加息而加息，其利率确定比银行一年期定期储蓄有一定上浮，这种国债可以规避银行加息的风险。 　　而记账式国债可在交易所交易，一旦遇到银行加息，储户想把它转为存款的时候，可以很方便地通过交易所卖出。但是由于目前很多老百姓对浮息式债券和记账式国债的不了解，大多数人主要还是购买凭证式国债，到加息的时候就可能会吃亏。 事实上，如果对储蓄方式配置合理的话，即可获得比国债更多的收益，甚至还能节省时间。通过整存整取、教育储蓄等组合方式获得的收益都大于一些国债的收益。尽管现在发行的凭证式国债的利率要高于定期存款利率，但是在资金利用方面仍存在一定局限性，普通投资者还是应采取"一篮子"配置，合理资金，在国债投资和存款投资之间找寻黄金分割点，实现双赢。 企业债和公司债的区别(表) 比较项目 公司债 企业债 发行主体差别 由股份有限公司或有限责任公司发行的债券 由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债窄 发债资金用途差别 主要用途包括固定资产投资、技术更新改造、改善公司资金来源结构、调整公司资产结构、降低公司财务成本、支持公司并购和资产重组等 主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门的审批项目直接相关 信用来源差别 公司债的信用来源是发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和持续盈利能力等 不仅通过“国有”（即国有企业和国有控股企业等）机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实担保机制，实际信用级别与其他政府债券大同小异 发债额度差别 最低限大致为1200万元和2400万元 发债数额不低于10亿元 管制程序差别 公司债监管机构往往要求严格债券的信用评级和发债主体的信息披露，特别重视发债后的市场监管工作 发债由国家发改委和国务院审批，要求银行予以担保；一旦债券发行，审批部门则不再对发债主体的信息披露和市场行为进行监管 市场功能差别 债是各类公司获得中长期债务性资金的一个主要方式 受到行政机制的严格控制，每年的发行额远低于国债、央行票据和金融债券，也明显低于股票的融资额 个人如何投资公司债？ 　 据介绍，虽然公司债的主要投资主体是针对证券投资基金、保险ont color=blue>银行及养老基金等机构投资者，但个人投资者也是有机会投资公司债的。　 《公司债券发行试点办法》显示，征求意见稿中“公司债券由中国证券登记结算公司统一登记托管”的规定被取消。这意味着，公司债券既可以进入银行间市场交易，也可以在证券交易所上市交易。业内人士指出，如果公司债选择在银行间市场发行，那个人投资者将无缘投资公司债。但如果公司债选择在交易所发行，那么根据发行人与承销商的安排，有可能将债券中的一小部分安排在网上发行。　 个人要投资公司债，首先要在证券营业网点开设一个证券账户，等公司债正式发行的时候，就可以像买卖股票那样买卖公司债，交易最低限额是1000元。　 证券交易费用 股票交易费用表 收费项目 深圳A股 上海A股 深圳B股 上海B股 印花税 按成交金额双边收取3‰ 0.30% 按成交金额双边收取3‰ 0.30% 佣金 不得高于成交金额的0.3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，起点5元 0.3%，起点5元 不得高于成交金额的0.3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，起点5港元 不超过成交金额的 0.3% ，起点:1 美元 过户费 无 0.1% ，起点1元 无 无 结算费 无 无 0.5‰（上限500港元） 0.05% 基金、债券交易费用表 收费项目 封闭式基金、 ETF 可转换债券 国债 企业债券 权证 印花税 无 无 无 无 无 佣金 0.3% ，起点5元 不超过成交金额的0.1% 不超过成交金额的0.1% 不超过成交金额的0.1% 0.3%，起点5元 过户费 无 无 无 无 无 委托费 无 无 无 无 无 交易所其他费用 收费项目 深圳A股 上海A股 深圳B股 上海B股 基金 开户费 个人：50元  机构：500元 个人：40元    机构：400元    个人：120港元    机构：580港元 个人：19美元 5元/户 机构：85美元 转托管费 30元 无 港币100.00元 无 无