通信行业现状与前景分析——以中兴通讯为例

目录 一．国内宏观经济形势分析 .................................................................... 错误!未定义书签。 1.1GDP增速 ...............................................................................................错误!未定义书签。 1.2 CPI ....................................................................................................错误!未定义书签。 1.3.货币政策 ............................................................................................错误!未定义书签。 1.4.利率水平 ............................................................................................错误!未定义书签。 1.5 国内消费市场 ................................................................................错误!未定义书签。 1.6 出口 ................................................................................................错误!未定义书签。 二．证券市场基本情况分析 .................................................................... 错误!未定义书签。 2.1.中国股市低迷原因探究 ....................................................................错误!未定义书签。 2.2.2012：中国股市依然面临艰难时刻 ................................................错误!未定义书签。 2.3.证券市场发展趋势 ............................................................................错误!未定义书签。 2.3.1理论创新酝酿重大突破 .........................................................错误!未定义书签。 2.3.2制度创新将全面推进 .............................................................错误!未定义书签。 2.3.3产品创新将系列化 .................................................................错误!未定义书签。 2.3.4市场组织结构的多元化与专业化趋势 .................................错误!未定义书签。 2.3.5证券市场的国际化趋势 .........................................................错误!未定义书签。 三．通信行业基本情况分析 ................................................................................................... 4 3.1.行业发展概况 ................................................................................................................... 4 3.1.1行业发展动态 ........................................................................................................ 4 3.1.2行业总销售额、总收入、发展趋势 .................................................................... 6 3.1.3产业机构 ................................................................................................................ 6 3.2行业需求状况 .................................................................................................................... 8 3.2.1下游产业分析 ........................................................................................................ 8 3.2.2行业需求规模及变化 ............................................................................................ 9 3.3.行业竞争格局分析 ........................................................................................................... 9 3.3.1行业竞争者分析 .................................................................................................... 9 3.3.2竞争者所占市场结构分析 .................................................................................. 10 四．中兴通讯基本状况分析 ................................................................................................. 12 4.1、公司概述 ....................................................................................................................... 12 4.1.1.公司的发展简史 ................................................................................................. 12 4.1.2.公司的自然业务情况 ......................................................................................... 12 4.1.3.本公司与众不同的竞争优势或者独特性 ......................................................... 12 4.1.4．对公司未来发展的预测 ................................................................................... 12 4.2、研究与开发 ................................................................................................................... 13 4.2.1、研究资金投入 ................................................................................................... 13 4.2.2、研发人员情况 ................................................................................................... 14 4.2.3．科研成果及业绩 ............................................................................................... 14 4.3、产品或服务 ................................................................................................................... 15 4.3.1．产品经营业绩 ................................................................................................... 15 4.3.2．具体产品及服务介绍 ....................................................................................... 16 4.4、市场与竞争分析 ........................................................................................................... 18 4.1 .2013年国内电信行业概述 .................................................................................. 18 4.2.2013年全球电信行业概述 .................................................................................... 18 4.3.国内市场方面 ......................................................................................................... 18 4.4.国际市场方面 ......................................................................................................... 18 4.5.主要客户，供应商 ................................................................................................. 18 4.6.行业竞争主要对手 ................................................................................................. 19 五． 中兴通讯财务分析 ..................................................................... 错误!未定义书签。 5.1分析： .............................................................................错误!未定义书签。 5.1.1资产负债表结构分析 .............................................................错误!未定义书签。 5.1.2资产负债表趋势分析 .............................................................错误!未定义书签。 5．1.3资产负债表主要变动项目分析 ...........................................错误!未定义书签。 5.2现金流量表分析： .............................................................................错误!未定义书签。 5.2.1、现金流量构成分析 ..............................................................错误!未定义书签。 5．2.2现金流量表趋势分析 ...........................................................错误!未定义书签。 5．2．3、现金流量表主要变动项目分析 ......................................错误!未定义书签。 5.3利润表分析 .........................................................................................错误!未定义书签。 5.3.1利润表构成分 .........................................................................错误!未定义书签。 5.3.2利润表趋势分析 .....................................................................错误!未定义书签。 5.3.3利润表主要变动项目分析 .....................................................错误!未定义书签。 5.4财务效率分析 .....................................................................................错误!未定义书签。 5.4.1盈利能力指标分析 .................................................................错误!未定义书签。 5.4.2清偿能力分析 .........................................................................错误!未定义书签。 5.4.3运营能力分析 .........................................................................错误!未定义书签。 5.5杜邦财务分析体系： .........................................................................错误!未定义书签。 5.5.1.净资产收益率分析： ............................................................错误!未定义书签。 5.5.2.总资产净利率的分析： ........................................................错误!未定义书签。 5.5.3.销售净利率的分析： ............................................................错误!未定义书签。 5.5.4.全部成本的分析： ................................................................错误!未定义书签。 5.5.5.权益乘数的分析： ................................................................错误!未定义书签。 论： ....................................................................................................错误!未定义书签。 六． 技术分析 ..................................................................................... 错误!未定义书签。 一、大盘分析 ............................................................................................错误!未定义书签。 二．中兴通信 ............................................................................................错误!未定义书签。 七． 投资可行性建议 ......................................................................... 错误!未定义书签。 三．通信行业基本情况分析 3.1.行业发展概况 通信行业技术迅猛发展 通信设备制造业属于技术,资金密集型行业,技术进步日新月 异. 以无线通信技术为例,自 20 世纪 80 年代中期逐步成熟并得到广泛应用开始,随着 芯片加 工技术, 计算机技术,软件技术的加速发展,移动通信技术先后经历了第一代 移动通信技术 (又称"1G, 模拟移动通信技术"),第二代移动通信技术(又称"2G,数字 移动通信技术"), 目前 以智能信号处理技术为特征的第三代移动通信技术正蓬勃发 展(又称"3G"),LTE,4G(又称"下 一代移动通信技术")也已进入试点阶段.无线通信技 术发展变化较快,一般每隔 4 至 5 年就 会出现较大规模的技术升级,从而带来无线通信设备的升级换代. 在光通信方面,在过去的十 五年中,光通信从一开始只是为传送基于电路交换的 信息,其采用的技术为 PDH,SDH 等.随着 互联网,特别是接入网的发展,PON 技术得到广 泛的应用.从上世纪 90 年代的 APON/BPON 发 展到现在的EPON, GPON乃至10GE/GPON.传 输速率也从155M到现在的1.25G,2.5G乃至10G. 新技术的发展即为"光纤到户","三网 融合", "光进铜退"实现提供了技术保障,也为光通信设 备制造行业提供了广阔的发 展空间. 国内企业与国际主流企业的差距缩小 国内通信设备制造企业虽然起步较晚,但发展速 度要大大超过国外同类企业.第 二代移动通信市场的技术专利都掌握在国外企业手中,但国 内企业经过多年的发展, 在 GSM,GPRS,CDMA,WCDMA,CDMA2000,TD-SCDMA,WiMAX,WiFi 等多种制式的通信设备 市 场的份额逐年提高.以华为技术, 中兴通讯等为代表的民族通信设备制造企业,已在 关键 技术上取得了一系列的突破,部分技术已达国际先进水平,与爱立信等国际通信 设备制造业 巨头的差距在逐步缩小.同时, 国内企业凭借人力资源成本低廉,本土化 等优势,在市场竞争 中显示出一定的竞争能力. 通信设备制造业作为七大国家战略性新型产业之一的新一代信 息产业的重要组 成部分, 在国家大力发展新一代移动通信技术,三网融合,物联网以及云计 算的背景 下必将迎来更良好的发展机遇.,通信设备制造业细分市场概况 通信设备主要由三 个专业领域构成:核心网设备,网络覆盖设备和终端用户设备 . 3.1.1行业发展动态 （1）4G的发展 2013 年已经差不多过了第一季，新一轮移动通讯器材亦开始明朗，好明显由上年第二 季后推出的产品，例如 iPhone 5、Samsung Galaxy S3 及 Note II 都有 LTE 版本，支援 4G LTE 技术的产品亦陆续增加。近来，就连今年的 MWC（世界移动通信大会），中国移动董事长奚 国华在会内发布了中国移动的 TD-LTE 计划，4G 再次成为近日的热门话。 根据英国网络测试公司OpenSignal在早前发表报告指出，在2009年全球首个推出4G LTE 网络的瑞典，是目前全球 4G LTE 网络速度最快的国家，平均下载速度为 22.1Mbps，至于全 球 4G LTE 网络的平均下载速度为 10.4Mbps，技术仍然领先全球。不过在其他欧洲地区以及 美国等地方的 4G LTE 发展似乎并不顺利，碍于人口分布令投资在基站设立的成本太大，以 及收费高昂而受影响。不讲太远，在亚洲地区中的韩国及日本，网络速度就有 16.4Mbps 及 7.1Mbps。在中国香港地区，4G 网速就有 19.6Mbps，意想不到成为全球排名第二，而且中 国香港大部分网络已推出 4G 服务，有竞争自然有进步。 另一个市场分析机构 IDATE 发表报告，指出现时全球 62 个地方至少有一个或以上 4G LTE 网络，今年更将有 19 个网络商投入服务，预计到 2016 年底全球 4G 用户将突破 9 亿人，当 中亚太地区占 41%，北美就占 21%，至于欧洲则只得 16%，似乎这技术在全球都有平均的发 展。不过，有一重点是很多人都忽视，就是现在的 4G LTE 技术还未算真正的 4G，因此亦有 外国媒体提出这个还未符合国际电信联盟对下一代无线通讯协定的 LTE 技术，应该名为 3.9G。 但有一点可以肯定的，就是现时的 2G/3G 网络器材，有不少可以过渡至 4G 通讯，对于网络 供应商而言，可以减少终端上的投资，同时亦可加快技术的发展。 （2）物联网现状 2009 年 8 2009 年 11 总投资超过 2.76 亿元的 11 个物联网项目在无锡成功签约。 2010年工信部和发改委出台 2020年之前我国已 经规划了 3.86 万亿元的资金用于物联网产业的发展。 网、智能交通、智能物流、智能家居、环境与安全检测、工业与自动化控制、医疗健康、精 细农牧业、金融与服务业、国防军事十大领域重点部署。 （3）云计算崛起 gartner 2011 年我国在全球约 900 亿美元的云计算服务市场中所占份额不到 3% 年增速达到 40%4 iaas+paas 形式的开放平台服务为主 iaas paas 服务初具雏形。一些互联网公司自主推出了 paas 云平 paas 通过分成方式与开发者实现了共赢。 ict 制造商在云计算专用服务器、存储设备以及企 业私有云解决方案的技术研发上具备了相当的实力。一些国内设备制造企业的私有云解决方 案已经具备千台量级物理机和百万量级虚拟机的管理水平。 saas paas 领域扩展。国内 saas 多以企业 crm 服务为主。领先的国内 saas 软件厂商签约用户数已经过万。 iaas 服务进入云计算市场。中国电 信于 2011 年 8 2012 年将提供云主机、云存储 等 iaas 服务。中国移动自 2007 年起开始搭建大云(bigcloud) 2011 年 11 月发布了大云 1.5 mm 等业务将在未来迁移至大云平台。中国联通则自主研发了面向个人、企 业和政府用户的云计算服务“沃云”。 idc iaas 作为 iaas 服务。 3.1.2行业总销售额、总收入、发展趋势 行业总销售额、总收入、发展趋势 年度 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 主营业务收入 亿元 7328 7799 8190 8541 9903 11926 13555 利润总额 亿元 348 292 309 551 732 627 573 企业单位数 个 1224 1333 1578 1605 1540 1206 1261 从业人员年平均人数 万人 63 76 86 89 101 124 139 资料来源：工业和信息化部《电子信息制造业统计报表制度（２０１２—２０１３）》 通信设备制造业市场空间巨大 从全球范围看, 通信设备制造业经过近二十年的历程,目 前仍属于高速发展期, 即使在 2008 年受到席卷全球的金融危机影响, 全球通信设备制造业 依然保持一定增 长.根据全球著名通信市场研究公司 Infonetics的报告,2008年全球通信设备 企业的 收入为 1, 500 亿美元,比 2007 年增长 8%,并预测 2013 年将达到 1,950 亿美元,其中移 动 通信设备市场规模继续放大. 3.1.3产业机构 1.1 通信设备制造业结构 一级构成 二级构成 通 信 系 统 设备 通信接入 设备 指有线或无线通信接入设备。包括：光纤接入设备、铜缆接入设备、 电力线宽带接入设备（ＰＬＣ）和固定无线接入设备。 通信传输 设备 指有线或无线通信传输设备。包括：光通信设备、微波通信设备、卫 星通信设备、散射通信设备、载波通信设备、通信导航定向 通信交换 设备 指实现电路（信息）交换或接口功能设备。包括：数字程控交换设备、 固网软交换及相关设备、七号信令转接设备、ＡＴＭ 交换机、光通信 交换设备等。 移动通信 设备 指移动通信设备。包括： —数字蜂窝移动电话系统设备：基站及基站控制器、基站天线、直放 站、移动交换及移动软交换设备、核心网分组域设备等； —集群通信系统设备； —无中心选址通信系统设备。 网络设备 指建立某一系统网络所需各种相关设备或装置。包括： —网络控制设备：通信控制处理机、集中器、终端控制器等； —网络接口和适配器：网络收发器、网络转发器、网络分配器、通信 网 络时钟同步设备等； —网络连接设备：集线器、路由器、数字数据网络ＤＤＮ 节点设备、 数 字交叉连接设备、二层交换机、无线局域网接入点等； —网络优化设备：负载均衡器、流量控制器； —网络检测设备：分析器、协议测试设备、差错检测设备。 通信终端 设备制造 通信终端 设备 指电台、电话单机、数据终端设备等各种有线通信终端接收设备。 包括： —收发合—中小型电台； —电话单机：ＰＳＴＮ电话机、网络电话机等； —数据终端设备：传真机、数传机等。 移动通信 终端 指手机、对讲机等各种移动通信终端接收设备。包括： —手机（包括车载、固定无线话机）：ＧＳＭ、ＣＤＭＡ、３Ｇ等类型 手机； —其他移动通信终端：集群通信终端、对讲机、小灵通（ＰＳＨ）等。 通信配套 产品和其 他通信设 备制造 通信配套 产品及其 他通信 设备 包括： —通信配套产品：通信电源、配线分线设备等； —其他配套设备：通信油机等。 3.2行业需求状况 3.2.1下游产业分析 （1）中国移动存量市场用户份额下滑、电信联通上升，且联通新增市场份额提 升速度较快 由于中国电信和中国联通在新增市场上正攫取更多的份额，中国移动在存量 市场上的用户份额逐步下降，但是其行业老大地位依然难以撼动。截止 2012年 6月末，中国电信、中国移动、中国联通移动用户数量分别达到 14418万、68307.6 万和 21924.9万户，分布占全国移动电话用户的 13.71%、64.93%、20.84%。 凭借着 3G终端和 3G网络方面的优势，中国联通在新增市场上延续了 2012 年 1季度的强劲走势。2012年上半年，中国联通累计新增用户 1958.9万户，新 增用户市场份额达到 27.67%，较上年同期上升 6.26个百分点；而中国移动、中 国电信分别下降 2.70个和 3.55个百分点。 图表 1 2011 年-2012 年 2季度我国三大运营商移动用户较上月净增数量 （2）3G市场格局稳定，中国联通新增用户数居首 相比整个移动电话市场，3G市场竞争格局日趋均衡。2012年 2季度末，中 国电信、中国移动、中国联通 3G用户分别达到 5096.0万、6707.9万、5753.0 万户，市场份额分别为 29.03%、38.21%、32.77%，占比较 1季度末分别上升 0.37 个、下降 1.07个、上升 0.62个百分点。 新增市场方面，2季度，中国电信新增 3G用户数较 1季度进一步下滑，而 中国移动和中国联通新增 3G用户数较 1季度有所回升，三大运营商 2季度新增 用户数分别为 741.0万、751.6万和 867.0万户。其中，联通 2季度各月 3G新 增用户均高于其余两家，重新领跑 3G增量市场。 国内移动通信用户数已经超过 9 亿，这是一个巨大的市场，根据以上数据分析可以看 到，3G 用户增长迅速，成为只要的竞争方向，三大通信巨头之间的竞争非常激烈，成三足 鼎立之势。只要稳定发展，积极创新，整体的行业发展前景良好的。 3.2.2行业需求规模及变化 产业基础已经建立 各种类型的通信器材国内基本上都已经能够生产，各个可能的应用领域几乎都已经进入。由 于引进技术、装备和自主创新，骨干企业产品质量和规模达到国际先进水平。标准、规范体 系已初步建立。广大用户对于通信产业已熟知。政府制定了一系列鼓励发展通信的产业政策， 各地各领域积极推广使用。通信器材成为全国投资的热点，经营成功的通信器材的企业在扩 大，增加品种，又有新企业进入。国际上有实力的通信器材生产、销售企业逐步进入中国， 带来先进技术和管理经验。竞争、产业升级，对于通信器材的发展带来明显的推动作用。 （2）市场需求旺盛 随着我国国民经济的快速增长、信息化带动工业化战略的实施以及通信业一系列稳健务 实的发展政策相继出台，我国通信业在全球通信业萧条的大环境中保持增长势头，发展平稳， 带动了通信器材市场需求的大幅上升。 3.3.行业竞争格局分析 3.3.1行业竞争者分析 通信设备主要由三个专业领域构成： 1）核心网设备：以交换机为代表，核心网设备承担通信网络的数据交换和业务控制功能。 2）网络覆盖设备：网络覆盖设备包括核心覆盖设备（基站、微基站、光网络交换机、光线 路终端 OLT、ONU）和网络优化覆盖设备。 ①核心覆盖设备：网络覆盖系统的核心设备为基站设备及光线网络交换机 ②网络优化覆盖设备：网络优化覆盖设备用于信号盲区的加强覆盖。 3）终端用户设备：终端用户设备即最终用户产品 行业细分情况如下图所示： 3.3.2竞争者所占市场结构分析 四．中兴通讯基本状况分析 一、公司概述 4.1.1.公司的发展简史 中兴通讯，全球领先的综合性通信制造业上市公司和全球通信解决方案提供商 之一。1985 年，中兴通讯成立。1997 年，中兴通讯 A 股在深圳证券交易所上市， 目前是国内 A 股市场上市值、营业收入最大的通信设备制造业上市公司。2004 年 12 月，中兴通讯作为中国内地首家 A 股上市公司成功在香港上市。 作为全球领先的综合通信解决方案提供商，中兴通讯通过为全球 160 多个国家 和地区的电信运营商提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、数据、 多媒体、无线宽带等全方位沟通。 4.1.2.公司的自然业务情况 中兴通讯拥有通信业界最完整的、端到端的产品线和融合解决方案，通过全系 列的无线、有线、业务、终端产品和专业通信服务，灵活满足全球不同运营商的差 异化需求，营收同比增长23.39%，增速位居行业首位。其中，国际市场实现营收467.58 亿元人民币，占整体营收 54.21%，同比增长 24%。中兴通讯系统设备已全面服务于 全球高端市场的顶级运营商，智能终端增速强劲，已跃居全球第四大手机厂商。 4.1.3.本公司与众不同的竞争优势或者独特性 中兴通讯坚持以持续技术创新为客户不断创造价值。公司在美国、法国、瑞典、 印度、中国等地共设有 18 个全球研发机构，近 3 万名国内外研发人员专注于行业技 术创新，2011 年中兴通讯 PCT 国际专利申请量跃居全球企业第一位，国内发明专利 授权量与申请量也均列国内企业第一位。公司依托分布于全球的 107 个分支机构， 凭借不断增强的创新能力、突出的灵活定制能力、日趋完善的交付能力赢得全球客 户的信任与合作。 中兴通讯为联合国全球契约组织成员，坚持在全球范围内贯彻可持续发展理念， 实现社会、环境及利益相关者的和谐共生。运用通信技术帮助不同地区的人们享有 平等的通信自由；将“创新、融合、绿色”理念贯穿到整个产品生命周期，以及研发、 生产、物流、客户服务等全流程，为实现全球性降低能耗和二氧化碳排放不懈努力。 4.1.4．对公司未来发展的预测 展望 2013年，无线网络方面，移传输网络带来发展契机；智能终端方面，伴随 移动互联网的深入发展与移动应用的不断丰富，智能终端仍将处于快速发展通道。 此外，各大运营商的需求亦发生转变，综合解决方案与长期、稳定的合作关系成为 关键。中兴产品方案已具备全球竞争力动互联网的迅速发展推动 3G网络优化与升级 及 4G网络商用部署；有线网络方面，为满足用户的服务需求，处于不同发展阶段的 全球宽带市场均呈现蓬勃发展状态，全球各国国家宽带战略的政策支持将持续推进 宽带建设，无线及有线网络流量增加为，已与全球主流运营商开展全面合作。 2013 年，中兴将致力于产品创新与方案经营，聚焦主流产品，提升研发效率， 深化人口大国及主流运营商战略，聚焦优势市场同时积极拓展政企及服务市场。 2013年，中兴将实施经营结算制以管控资源，精细化成本管理，提高运营效率。 二、研究与开发 中兴通讯坚持以持续技术创新为客户不断创造价值。公司在美国、 法国、瑞典、印度、中国等地共设有 18 个全球研发机构，近 3 万名国 内外研发人员专注于行业技术创新，2011 年中兴通讯 PCT 国际专利申 请量跃居全球企业第一位，国内发明专利授权量与申请量也均列国内企 业第一位。公司依托分布于全球的 107 个分支机构，凭借不断增强的创 新能力、突出的灵活定制能力、日趋完善的交付能力赢得全球客户的信 任与合作。 中兴公司是中国火炬计划重点高新技术企业、技术创新试点企业和 863 高技术成果转化基地，承担中国第三代移动通信、高性能 IPv6 路由 器平台、国家信息示范网（3Tnet）等多项 863 重大专项课题，每年投 入的科研经费占销售收入的 10%左右。中兴公司实施以人为本的人才战 略，建立了一套引进、培训、使用、激励人才的机制。21000 名员工中， 博士、博士后 400 多人，硕士 5800 多人，本科以上学历占员工总数的 70%。 4.2.1、研究资金投入 研究资金投入逐年上升，公司 16.13 17.49 19.73 19.26 21.34 21.50 22.39 24.47 25.67 - 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 开发支出 亿元 开发支出 4.2.2、研发人员情况 1.公司员工情况 类别 员工数量（人） 约占总人数比例 研发人员 29,764 38.00% 市场营销人员 11,867 15.10% 客户服务人员 14,104 18.00% 生产人员 15,553 19.80% 财务人员 820 1.10% 行政管理人员 6,294 8.00% 合计 78,402 100 2.开发人员占比 4.2.3．科研成果及业绩 中兴通讯是中国重点高新技术企业、技术创新试点企业和国家 863 高技术成 果转化基地，承担了近 30 项国家“863”重大课题，是通信设备领域承担国家 863课题最多的企业之一。 坚持自主创新、推动行业技术进步、为客户带来价值始终是中兴通讯发展的 战略重点。中兴通讯在 2012 年度进一步优化组织架构设置，加强项目化运作， 提升研发效率，为业务的快速发展提供了强有力的保证。 2012 年，中兴通讯继续推进产品和技术平台建设，进一步提升核心技术能力。 研发人员 38% 市场营 销人员 15% 客户服务 人员 18% 生产人员 20% 财务人员 1% 行政管理 人员 8% 开发人员占比 产品和技术平台从对传统电信网络的支持扩展到政企网领域，在接入层，进一步 完善和拓展 SDR 平台，在汇聚和核心层，加快 UPP 平台的建设，在控制和业务 层，拓展 V4 平台和 ATCA 平台，打造 IC、CT 融合的统一计算存储平台，为无 线多网融合、Cloud Radio、智能管道、物联网、云计算等综合方案提供核心的技 术平台，极大提升中兴通讯无线接入、承载网、核心网、PON、业务及软件、手 机等产品的竞争力。 中兴通讯每年在科研开发上的投入均保持在销售收入 10%左右，现有研发人 员约 2.9 万名，并在中国、美国、瑞典、法国及印度等地设立了 19 个研发中心。 由中兴通讯承建的“移动网络和移动多媒体技术国家级重点实验室”经过近 2 年 的建设，完成建划书规定的内容，通过验收。 此外，2012 年中兴通讯还与全球领先运营商共同建设 10 余个联合创新中心， 以便更好把握市场需求和客户体验，获取市场成功。截至 2012 年 12 月 31 日， 中兴通讯累计申请全球专利超过 4.8 万件，授权专利超过 1.4 万件，PCT 国际 专利申请公开量为 3,906 件，位居全球第一。 此外，中兴通讯已成为 70 多个国际标准化组织和论坛的成员，有 30 多名专 家在全球各大国际标准化组织中担任主席和报告人职务，累计向国际标准化组织 提交文稿 22,000 多篇，取得了 180 多个国际标准编辑者(Editor)席位和起草权， 逐步在重点产品和技术领域构建技术和专利优势，专利风险防御能力亦不断得到 加强。 2012 年，中兴通讯“TD-SCDMA 关键工程技术研究及产业化应用”项目获得 国家科学技术进步一等奖，“光电交叉联动与跨层灵活疏导的光传送技术及设备” 项目获得国家科学技术发明二等奖，“新一代无源光网络 EPON/10G-EPON 关键 技术与应用创新”项目获得国家科学技术进步二等奖。 2012 年，中兴通讯同时先后牵头承担了“新一代宽带无线移动通信网（重大 专项三）”等 10 项国家科技重大专项课题，此外还承接了国家 863 计划、中国 下一代互联网项目、电子发展基金、物联网专项基金、广东省科技计划等数十个 项目的研发和产业化。中兴通讯积极响应国家关于建立以企业为主体、市场为导 向、产学研用一体化的科技创新体系合作的号召，成立了“中兴通讯产学研合作 论坛”，吸引国内通信领域顶尖高校和研究机构参加，目前已经有 27 家论坛成 员单位。 三、产品或服务 4.3.1．产品经营业绩 4,3,1.1.运营商网络 2012 年内，运营商网络产品实现营业收入 416.0 亿元人民币；终端产品实现营业收 入 258.4 亿元人民币；电信软件系统、服务及其他产品实现营业收入 167.8 亿元人民币。 运营商网络 无线产品方面，在 GSM/UMTS/CDMA 等传统 2G/3G 产品上巩固与现有 客户的战略合作，并积极挖潜新增市场；在 4G 产品的商用建设方面，通过 FDD-LTE 产 品不断提升与全球主流运营商的全面合作关系，TD-LTE 产品则保持全球领先地位并在印 度、中东及日本等国家或地区获得商用。在全球激烈竞争的市场环境下，中兴通讯 强化无线产品的深度经营，在保证网络性能指标及交付进度的前提下，实现无线产品的 可持续发展。 有线及光通信产品方面，有线交换与接入产品营业收入下降，但在宽带 市场迅速发展及移动互联网配套设施建设的背景下，持续投入新技术的研发，解决方案 亦积极匹配运营商的网络建设，实现光通信产品的平稳增长。 业务产品方面，中兴通 讯基于用户体验与需求，加大新产品的创新力度，实现良性发展。 4.3.1.2.终端 2012 年内，由于市场对功能手机和数据卡的需求下降，终端产品营业收入有所下降， 但受到移动互联网发展及移动应用不断丰富的推动，市场对智能终端的需求增加，中兴 通讯智能终端营业收入继续保持高速增长，销售占比持续提升，产品结构更为合理，市 场分布更为均衡，销售渠道更为多样。 4.3.1.3.电信软件系统、服务及其他产品 2012 年内，中兴通讯电信软件系统、服务及其他产品营业收入同比增长 31.1%，其中 视讯及网络终端产品、其他产品收入实现较快增长。 2012 年度，中兴通讯向最大客户的销售金额为 11,254.79 百万元人民币，占中兴通讯 年度销售总额的 13.37%；向前五名最大客户合计的销售金额为 30,878.80 百万元人民币， 占中兴通讯年度销售总额的 36.66%。本公司董事、监事或其联系人或任何拥有本公司 5% 或以上股份之股东概无拥有中兴通讯任何五名最大客户的任何权益。（中兴通讯按照中国 企业会计准则和按照香港财务报告准则计算的上述数据一致。） 4.3.2．具体产品及服务介绍 1.手机 中兴通讯于 1998年开始从事手机产品的研发和生产，是全球少数有能力研发、制造 2G、 3G、3.5G、4G全系列终端产品的高科技企业之一，能够根据运营商的网络特点和业务特点， 提供手机、移动宽带终端、家庭桌面式融合终端等全系列产品的个性化定制服务，致力于 成为全球运营商的最佳定制终端合作伙伴。 2.无线 秉承“基于客户价值的创新”理念，中兴通讯不断进行技术创新，在全球首推基于 SDR平台 的“多制式融合、多载波、绿色、全 IP”的系列化基站，包括室内宏基站、室外宏基站、 微基站和分布式基站，涵盖 UMTS、GSM、CDMA2000、TD、WiMAX、LTE等所有无线制式，倡导 融合的单一网络 Uni-RAN，暨通过一种基站就可以构建包含所有无线制式的接入网。丰富的 产品系列和多样化的产品组合，可以满足运营商的不同需求，全面节省运营商 TCO，支持向 未来的平滑演进。 3.承载 作为全球领先的新一代承载网解决方案和服务提供商，中兴通讯承载网产品结合传统光 网络产品的可控可管、大颗粒调度、长距离传送和传统 IP 网络产品的简单、灵活、自动控 制等特点，形成了以 IP 技术为核心，融合分组和光技术的新一代承载网产品解决方案，为 运营网络转型提供了可靠、实用、可平滑过渡的低 TCO 承载网产品和解决方案。中兴通讯 承载网产品做为融合网络的领先者和承载技术的创新者，将持续不断地继续为客户提供优质 网络和服务。 4.接入 中兴通讯的固网接入设备，包括光接入设备 PON、综合接入设备 MSAN、宽带接入设备 DSLAM 等。中兴通讯在 EPON方面独具优势，产品大量应用于国内固网运营商。xPON设备在国内市 场份额超过 45%；综合接入设备，中兴通讯优势明显，国内 6750 万线，国内市场份额 47%； DSLAM设备，中兴通讯市场份额国内第二，国际市场占有率居全球三甲，份额正在不断提升 中。同时，中兴通讯面向所有客户，提供全系列的 ZXDSL Modem和 ZXA10 ONU产品，满足电 信运营商开展全业务运营的多样化需求。 5.业务 迈入 3G 时代之后的业务市场是一个长尾市场。进入 3G 时代或者后 3G 时代，通信网络虽 然仍发挥着控制作用，但是业务的内容和表现形式明显比 2G 时代丰富，进入了内容为王的 时代。针对这一特征，中兴通讯加强对用户需求的分析，针对不同用户的不同喜好和需求， 为运营商开发各种创新业务。 6.核心网 中兴通讯是全球唯一的全制式核心网系统供应商，能够为世界所有移动通信标准提供设备和 服 务 。 中 兴 通 讯 提 供 全 融 合 的 核 心 网 产 品 ： 一 套 核 心 网 可 以 同 时 支 持 GSM/WCDMA/CDMA/TD-SCDMA /WiMAX/IMS/LTE 各种组网需求，可以根据运营商的不 同需求灵活配置，应对多网运营和网络演进的需求，最大程度地避免运营商重复投资。 中兴通讯可以提供独特的 G/C 融合解决方案，为 G/C 双网运营或 CDMA 转网提供了灵活的 选择。2004 年，中兴通讯成功地推出了全球第一套大规模商用的 GSM1X 解决方案，解决 了 CDMA 用户国际漫游的问题。 7.能源与配套 中兴通讯一直致力于新技术的研究和开发，迄今为止已取得 140多项动力、电力、电子类国 家专利（其中 85%以上是发明专利）,牵头和参与了 10 余项国家和行业标准的制定、修订。 拥有国际通信联合委员会认证通过的 EMC试验室和 CNAS 认证的可靠性实验室。产品通过了 ISO14001、TL9000、TLC（泰尔）、TUV、CE等认证。 中兴通讯在保证产品的高可靠性、高适应性、高实用性的前提下，不断推出