股票买入技巧

股票买入技巧 买入技巧.txt心若无尘，一花一世界，一鸟一天堂。我曾经喜欢过你，现在我依然爱你希望月亮照得到的地方都可以留下你的笑容那些飘满雪的冬天，那个不带伞的少年，那句被门挡住的誓言，那串被雪覆盖的再见认清反弹性质--大盘反弹力度研判三原则 当大盘出现反弹行情时,投资者不能盲目乐观,重要的是要认清反弹的性质,研判好反弹力度。反弹力度的具体研判原则主要有以下几点:(底部 我的股票应该怎么做...) 第一,观察盘面上是否有热点。这种热点必须具备的特点是: 1.要有能够向纵深发展的可持续能力,昙花一现的热点对大盘的反弹力度构不成帮助。(不破不立 中国股市底部机会在下跌中显现～) 2.成为热点个股的流通盘不能过小,否则有可能是小资金或过江龙资金在兴风作浪,往往成不了气候。 3.热点切换的节奏,如果热点切换过快,或后续热点不能及时跟上,那么,反弹力度也会转弱。 第二,注意消息面和政策面的动向。一般在消息面的真空期或政策面有不确定因素时,并且没有利好配合情况下的反弹,往往力度较弱。而在实质性利好配合下的反弹力度往往比较强劲。 第三,股市中的资金运动才是本质的,没有新增资金介入的止跌反弹,其上涨的时间跨度和空间幅度都不会太大。而新增资金的介入程度主要通过成交量来研判,在这里投资者常有一种分析误区:就是用见底反弹的那一天的成交量评判是否放量,这种分析是欠缺的。正确的方法是需要用反弹前一段时间区域的量能变化作为研判依据。(沧海潜龙) 精确选择最佳买点的绝招 “量比价先行,成交量是最真实的”,这句话几乎出现在任何一本股票类书中,然而真正了解它内涵的投资者却只占极少数,这是因为大多数投资者经常孤立地、片面地、静止地研究成交量,因此很容易上当受骗。而在现实股市中,庄家却频频通过自买自卖对敲出短期的虚假成交量制造骗线,但庄家也并非无懈可击,主要由于印花税及手续费的因素,庄家机构不能维持较长时间的对敲。因此,只要将成交量研究周期适当延长,庄家就会因不堪负担印花税与手续费,而在线路上暴露出其真实意图。正是基于这个原理,笔者经过三年时间的研究分析,成交量组合终于诞生了 所谓成交量组合,就是把某只股票的当日成交量与其若干日内的成交均量综合起来,一并研判股价后市的走势。经过观察、研究、分析,五日成交均量、十日成交均量与当日成交量相结合,判断买点准确率较高。使用成交量组合选股既符合“成交量是股市的元气,量比价先行”的道理,又可提防某些主力庄家通过对敲短期成交量制造骗线。当某只股票显示成交量组合出现时,表示股价已调整到位,此时投资者应在该只股票即将被拉升的前夕跟进买入,即可享受坐轿的乐趣。经过三年左右的研究,已定型的成交量组合有20个,这些成交量组合在钱龙软件 动态图形上经大量实例验证,准确率很高。 用跌减涨增量法买股票 做为股价涨跌动力的成交量,在股票买卖点研判中具有至关重要的作用。如何在实际投资中根据成交量的变化捕捉最佳买卖点,我的体会是,在周线中根据成交量的增减惯性来寻找最佳买卖点效果非常理想。 所谓“跌减涨增量”是指,股价经过一段时间下跌后出现反弹,然后再次回调探底,此时成交量明显减少,低于前一次探底时的成交量水平,即出现成交量的惯性减少;随后,股价再次反弹,并且反弹时成交量明显放大,高于前一次反弹时的成交量水平,即出现成交量的惯性增长。简而言之,“跌减涨增量”就是指二次探底时缩量,二次反弹时放量。 “跌减涨增量”买入技巧要点: ,(衡量二次探底时成交量萎缩的标准是比较两次探底出现的地量水平,并不一定必须统计底部期所有成交量。只要二次探底时出现的地量水平低于前一次探底时出现的地量水平,就算符合我们讲的惯性减量。所谓二次放量,指的是二次反弹的初始量大于前一次反弹过程中的最大量。 ,(二次探底时如果没有创出新低效果最好。 ,(出现惯性减量时只能表明下跌动力不足。股价基本止跌,但还不能马上买入。只有当出现二次反弹明显放量,并且股价站稳,,周或,,日移动平均线时,才可以及时跟进,这样做持股时间短、获利快。 例如:近期的牛股广电电子(行情预警,查看该股运行轨迹)。在周线图上,,,,年,月,日第一次探底时成交量是,,,,万手,创出的最低价为,(,,元。随后出现第一次反弹,反弹过程中的周最大量为,,,,万手。二次探底时的最低价为,(,,元,没有跌破,(,,元,且成交量也创出的地量水平仅,,,万手,其图形完全符合“跌减涨增量”的选股条件。如果此时介入的朋友现今已有颇丰厚的利润了。 底部形成的判断法则 个股的底部是怎样形成的,,,,,只股票恐怕有一万种形式,没有一个统一的标准。曾经有人说股价的底是尖的,顶是圆的,其实这种说法只是一种教条,并没有什么实际意义。分析一只股票在下降途中是否会形成一个底部,通常要考虑多方面因素的综合作用,下面可以用一个正在发生的实例来进行讨论。 大家可以看一下图中西藏圣地(,,,,,,)这只股票。在今年,,月,,日,该股以一根长下影探明了,,(,,元的新低点之后,股价开始展开短线反弹。现在要讨论的问题就是:首先,这个短线底部的形成究竟有哪些规律,其次,这个短线底部有没有可能演化为一个中长期底部,该股在,,(,,元位置形成短线底部最明显的信号就是,线组合上的“触底不穿”,即在探明这个低点之后,虽然股价运行的重心仍然在下移,但是,,月,,日、,,月,,日两次股价随大盘下挫所创下的低点都是逐渐抬高的。这说明同比大盘而言,该股显然没有太多的做空欲望。 此外,该股形成短线底部的另一个信号是创下,,(,,元新低后出现了底部量价背离的走势。进入,,月,该股的股价震荡空间明显加大,但同时成交量却没有什么变化。进入,,月下旬,该股股价震荡幅度明显收缩,但成交量却开始持续地放大,成交量的变化与股价的震荡空间相反。这种情况出现在长期下跌的末期往往也是见底的信号之一,说明股价盘中向下试探时已无太大的抛盘,而在这一区域企稳时换手却比较活跃。 目前该股在,,元附近形成一个短线底部,那么这个底部有没有中长 线意义呢,一般而言,较重要的阶段性底部的形成通常都需具备两个同样的条件: 一是对下降趋势的改变。这取决于先企稳后筑底的逻辑关系,股价运行重心从下挫到走平,成交量由低迷到恢复,意味着下降趋势有结束的可能。该股目前的走势显然符合这一条件。但是对下降趋势的改变并不意味着股价就有大幅反弹,它仅仅是一种企稳的信号。 二是对压力位置的突破。弱势股票能否重新走强,关键不是看在何处获得了支撑,而是要看在何时突破了下跌以来形成的压力位置。不论是大盘还是该股,下跌以来形成的压力位置基本上与,,日均线位置相重合,因此股价与,,日均线的关系很重要。在,,月,日该股放量上穿,,日均线,而同期大盘向下调整,强弱的差别很明显。由于该股目前是刚刚突破压力位置,后市还需要进一步的确认,如果下周该股能够成功站稳在,,日均线上方,则走势也符合了形成底部的第二个条件。 当然对于重要的底部来说,还需要另一个技术上的辅助条件,那就是反弹的位置是否与中长期重要支撑位置重合。之所以这是辅助条件,是因为对于弱势股票的判断,应该是先有压力被突破,而后支撑的形成才有意义。从该股的周线图上来看,目前其价位正处在,,,,年上市以来所形成的底部支撑线附近,这个辅助条件应该是满足的。 那么综合而言,该股在,,(,,元所形成的这个低点,意义是非常重大的,如果后市该股能够确认成功击穿,,日均线,有可能形成一个中长期的底部形态。 来源:徐胜治 中线买点如何判断 股价总是处于一种波动状态,而技术分析很大程度上就是通过对波动的研判来寻找主流资金动向及获利机会。因此,我们认为一只股票的波动规律往往能够反映主力的运作意图,而其波动格局的变化则预示着行情的进一步演变。 波动其实也是投资市场对抗性游戏特征的体现。股价的每一级波动都可以分解成几个次级子波,其作用是掩饰主级正向波的方向。而市场主力在引导股价波动时,为了迷惑投资大众,必然会制造出一些“多头陷阱”。比如在突破某一高点后,投资者往往直观认为趋势向上,积极跟进。正是在这种单向思维下,传统技术图形分析的买入区域就成了市场陷阱的高发区。但是我们换种思路看,主力在制造“多头陷阱”的同时,也暴露出自己的作战思路。如果我们把一个阶段的价格波动特点结合到一起,就能从中窥探出主力的思路,在了解其运作思路的基础上,我们才能对新机会做出较为准确的判断。 我们以三星石化(600764)为例,来阐述这种图表分析思路。三星石化1999年末在9元一线反复整理后,放量上攻,连续拉抬,增量资金介入明显。在2000年4月进入调整,其后上行趋势转入一种大箱体运行格局。投资者可以发现,该股在箱体运行中表现出明显的波动特征。第一,其震幅大多在30,左右,对入驻主力来讲,具有一定高抛低吸价值。其二,该股冲顶之后的调整均较为急速,明显为主力打压所致,而后的攀升却较为稳健,无疑给市场主力吸纳筹码提供了空间及时间。因此,这种波动规律显示有大资金运作其中。继续跟踪该股,我们发现在去年末,该股曾一度突破箱体回落,并在今年初再次冲顶失败,这就构成一个假突破的多头陷阱。其后该股探至12.28元后回升,并放量突破了前期的“多头陷阱”。基于此,我们若单独看该股在今年初的假突破,那就只是一次突破跟进的失败而已,然而如果结合该股阶段性波动规 律的相同点及其变化,以及近期突破来看,前期多头陷阱具有较高的技术研判价值,它确认了该股已重新转入上行趋势。 笔者提倡投资者在介入股票时应进行一定时间的跟踪观察。单纯的技术买点是缺乏实战价值的,而把握住股价的波动节奏及其变化,才有利于我们找到胜算最大的中线买入点。 判断底部的方法 近期,由于庄股的跳水,引发了大盘的调整。前期涨幅良好的一些个股,最近也纷纷跳水,以致许多股民被套。场外的股民更是不敢轻易入市,怕一不小心便成了庄家出货的铺路石。但是,大势不会永远跌下去,特别是在经济情况看好的情况下,股价随时都有可能反转。这里的关键是哪一刻反转。 其实,判断股价调整是否已至底部,是大有学问的。从笔者近几年的观察来看,当股价处于底部时,盘面和K线图会呈现一些明显的特征。 大致有以下几种: 1、从个股K线图及技术指标方面看,有以下特点: ?股价连续下跌,KD值在20以下,J值长时间趴在0附近。 ?5日RSI值在20以下,10日RSI在20附近。 ?成交量小于5日均量的1,2,价平量缩。 ?日K线的下影线较长,10日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻20日均线。 ?布林线上下轨开口逐渐张开,中线开始上翘。 ?SAR 量温和放大,此为从底部启动的一个明显信号。 2、从个股走势及盘面上来看,有以下特点: ?个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘,这是主力在抢先拉高建仓,是起涨的信号。 ?个股股价在底位,下方出现层层大买单,而上方仅有零星的抛盘,并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后又扫光上方抛盘。此为主力在对倒打压,震仓吸货,可适量跟进。 ?个股在低价位出现涨停板,但并不封死,而是在打开——封闭——打开之间不断循环,争夺激烈,并且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象震荡建仓,这种情况往往出现在突发某种利好的情况下。 ?个股低开高走,盘中不时往下砸盘。但跟风者不多,上方抛盘依然稀疏,一有大抛单就被一笔吞掉,底部缓慢抬高,顶部缓慢上移,尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹,这种情况应在尾盘打压时介入。 ?个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力,成交量放大,并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破,应跟进。 以上几种情况,是将个股走势与盘面特点结合技术指标综合分析。一旦发现两者都符合,一定要打起十二分的精神来,瞪大眼睛,紧紧盯住。因为你很有可能已经发现了该股中期的底部,以后的涨幅很可能会十分乐观。 来源:吴齐华 运用周期均量组合能准确判断底部区域 股民在炒作股票过程中,往往因为很难找到大盘和股票的底部区域而被套牢,我们介绍一套判断大盘和股票底部的公式让股民能准确地找到大盘和股票的底部区域。 本套公式使股民降低了被套牢的风险,使股市投资更专业、更成功,成为真正的理性投资者。在今后的炒作中树立正确的投资理念,坚定了投资的信心,清楚地认识大势,及时捕捉市场热点,波段性操作。在判断个股和大盘底部区域后,个股和大盘能否进入拉升,我们将采取10种技术指标组合判断。如何用10种技术指标组合判断个股和大盘进入拉升,我们将在以后向股民一一介绍。 股民操作过程中,往往只看股票的日K线,但只看日K线在逻辑上是一种反向操作。股市中月K线相当于我们通常说的小时,周K线相当于我们通常说的分钟,日K线相当于我们通常 说的秒钟,我们说的时候也是先从小时到分钟和秒钟,而投资者在股市中把这个顺序给颠倒了,投资者只看日K线,也就是说只知道几秒钟,不知道小时和分钟,我们应该先看小时,把握好股票的大趋势,也就是月K线,再从周K线和日K线找底,这样才能准确把握股票和大盘的底部。我们要求看月、周、日的均量,条件有三点:1(月K线在本月最后一个交易日收盘后五月均量小于十月均量。2(周K线在本周最后一个交易日收盘后五周均量小于十周均量。3(K线在日收盘后五日均量小于十日均量。以上三个条件必须同时都符合要求,条件才成立。 例:云大科技(600181)2000年8月31日月收盘后,五月均量小于十月均量。从8月31日以后周K线五周均量小于十周均量是在2000年9月15日。9月15日以后五日均量小于十日均量是在9月18日,当日该股票收盘价为18(38元,随后该股进入了一波拉升. 单根长阳线的买进信号判断 单根长阳线在股市中一般均意味着较强的多头涵义,但事实上,就单根长阳线本身而言,并不能简单进行趋势判断,也不能简单进行买进信号的判断。在股市中,很多投资者都是在单根长阳线的情况下进行追涨后成为历史高位的套牢者。如何判断长阳线的意义,笔者就自己在股市中的实战经验谈一谈。虽然形态理论、量能理论、均线理论我们还没有涉及,但我们在逐一的实战讲解中将使大家对这些理论逐步渗透,从而最终获得整体的技术理论全貌,达到综合分析的目的。 单根长阳线的多头买进信号判断需要与两方面信息进行结合判断: 一是必须是技术形态进行结合判断,所谓与技术形态结合判断,包括两种情况,其一是只有当个股从底部刚启动时出现的第一跟长阳线,及时抓住信号进入才有较好的利差;其二是启动后涨幅不大随即进入横盘整理,在箱体中调整时间足够长后,出现的首根长阳线,及时跟进也应有较好短期回报。 二是必须有量能的确认。在股市中“量比价先行”的道理谁都知道,但在实盘操作中却很少有人能够真正做到先看量再看价,或者是在实盘中不好把握放量标准。在实战中的经验是,单根放量需要第二个交易日的确认,尤其是单根放量过大的时候,随即的量能很有可能无法跟上,因此,对于投资者来说,放量过多并非是一件好事;其次是放量标准一般是与前期量能比,在前期平均量能基础上放大至少40%以上的个股,才能称得上是“放量”。 三是单根长阳线如何是伴随跳空缺口的话。需要与基本面结合进行分析,即基本面是否出现利好题材,如果是利好题材的支撑导致向上跳空长阳线的出现,再结合个股股价分析,我们会发现低价位的个股在基本面信息刺激下很有可能实现短期个股价值的挖掘;相反,如果个股是单纯的跳空高开走出长阳线,在盘中需要投资者随时跟踪其后是否有填补缺口的动向,如果该股走势没有回补缺口的意思,则应该坚定持股作多。 四是短期均线的助涨效应,虽然均线理论我们还没有涉及,但就短期走势看,均线对长阳线出现后的走势仍有较大的影响意义,当5日、10日、30日均线都呈现多头排列之势时,个股才会有较好的短线机会,但由于均线本身具有一定的时滞性,单纯依靠均线判断显然并不是很有利,我们在长阳线出现后,应随时观察均线趋势,一旦均线出现挑头向下伴随量能的萎缩,则以为短线上攻的力量在减弱,投资者就应随时作好出局准备。 股票买进卖出时机的研究 股票何时买进,何时卖出,中国投资者心理分析表明: 赚的人卖得太早,亏的人持得太久 如果篮球队员投篮连续命中,球迷一般都相信球员"手感好",下次投篮还会得分。在轮盘游戏中,赌徒往往认定其中的红黑两色会交替出现,如果之前红色出现过多,下次便可能出现黑色。可是,直觉未必是靠得住的。事实上,第一次投篮和第二次投篮是否命中没有任何联系,转动一回轮盘,红色和黑色出现的机会也总是各占一半。 就像受"热手效应"误导的球迷或受"赌徒谬误"左右的赌徒,投资者预测股价也容易受到之前价格信息的影响,用直觉代替理性分析。举个例子,一家制药公司的股价长期上扬,在初期,投资者可能表现为"热手效应",认为股价的走势会持续,"买涨不买跌";可一旦股价一直高位上扬,投资者又担心上涨空间越来越小,价格走势会"反转",所以卖出的倾向增强,产生"赌徒谬误"。 "'热手效应'与'赌徒谬误'都来自人们心理学上的认知偏差。"由南京大学商学院的林树、复旦大学管理学院和清华大学公共管理学院的俞乔、汤震宇、周建四位学者组成的团队,利用心理学实验的方法研究了中国的个体投资者在面对过去股价信息时的交易行为与心理预期。 他们发现,"在中国资本市场上具有较高教育程度的个人投资者或潜在个人投资者中,'赌徒谬误'效应要强于'热手效应',占据支配地位。"也就是说,无论股价连续上涨还是下跌,投资者更愿意相信价格走势会逆向反转。 实验:10000元的抉择 此项研究的实验对象共285人,主要是复旦大学的MBA、成人教育学院会计系和经济管理专业的学员以及注册金融分析师CFA培训学员,均为在职人员,来自不同行业。"虽然他们不能代表市场中所有的个人投资者,但未来能自主进行证券投资的个人投资者将具有一定投资知识与水平。"四位学者对样本选取的范围这样解释说。 实验过程以问卷调查的形式进行。第一步,假设每位投资者有1万元打算投资股市。理财顾问推荐了基本情况几乎完全相同的两只股票,唯一差别是一只连涨而另一只连跌,连续上涨或下跌的时间分为3个月、6个月、9个月和12个月。每位投资者在"确定购买连涨股票"、"倾向购买连涨股票"、"无差别"、"倾向买进连跌股票"、"确定买进连跌股票"5个选项间做出选择。然后,在两只股票间具体分配10000元。 第二步由考察购买行为转为考察卖出股票的决策。假设投资者手中有市值40000元的股票,现在需要套现10000元购买一台电脑,同样推荐了两只基本情况相似的股票,时间段分组也一 样。实验还要求投资者就连续上涨或下跌的股票在第二个月的走势以及上涨与下跌的概率做出预测。 研究小组发现,"在持续上涨的情况下,上涨时间越长,买进的可能性越小,而卖出的可能性越大,对预测下一期继续上升的可能性呈总体下降的趋势,认为会下跌的可能性则总体上呈上升趋势";反之,"在连续下跌的情况下,下跌的月份越长,买进的可能性越大,而卖出的可能性越小,投资者预测下一期继续下跌的可能性呈下降趋势,而预测上涨的可能性总体上呈上升趋势"。这说明,随着时间长度增加,投资者的"赌徒谬误"效应越来越明显。但是,"这种效应受到投资者对股票市场的了解程度、投资经验、年龄甚至性别的影响",同样是连续上涨的情况下,"了解程度越高,经验越丰富的投资者卖出的可能性更小",而"股市了解程度、经验又均与年龄呈显著正相关"。在性别差异方面,"女性投资者在股价连涨时的卖出倾向显著高于男性,而男性在股价连跌时的卖出倾向却显著高于女性"。 最有趣的发现来自于对于投资者股票持有时间的观察,"无论股价连涨还是连跌,投资者打算的持有时间均很短,平均只有2.9个月和5.7个月";而且"无论在多长的时间段中,投资者在连跌的情况下持有股票的时间都要显著长于持有连续上涨的股票"。四位学者认为,前者"验证了中国投资者喜好短线操作的印象",后者则说明"在中国投资者中存在的显著的'处置效应'",通俗地讲,就是"赚的人卖得太早,亏的人持得太久"。其中,"处置效应"在女性投资者身上体现更明显。 "赌徒谬误"始终强于"热手效应" 从实验结果看,中国投资者"赌徒谬误"的作用始终强于"热手效应",投资者总是相信股价会出现反转,并且随着连续涨跌的时间加长,这种信念越来越坚定。 那么,为什么"赌徒谬误"会起主导作用呢,一种解释认为,"'热手效应'大多出现在对'人所能及'的序列信息判断时,而'赌徒谬误'则多出现在对'客观'发生的序列信息反应时"。回想投篮和轮盘的例子,我们似乎不难理解,轮盘出现何种颜色是随机的,但是投手如果技术好,位置恰当,命中率就高。 "可能股价涨跌的序列信息在中国个体投资者看来是客观的,自身无法影响的,从而更容易出现'赌徒谬误'。"研究小组推测说。 研究小组观察到,不仅连跌股票的持有时间要显著高于连涨股票,并且"跌得越多,投资者越是持有",连跌3个月股票平均持有4.8个月,6个月的平均为5.8个月,如果连跌12个月,那么投资者的持有时间将上升到7 个月。 因此,"赌徒谬误"的根本原因在于投资者的代表性启发式思维,"人们倾向于认为如果一件事总是连续出现一种结果,则很可能会出现不同的结果来将其'平均'一下,正是这种思维使投资者更加相信股价反转出现的可能性"。而且,研究者推断,投资者因为相信连续涨跌的股票会出现反转,对这种类型的股票出现集体卖出或买进的行为,极有可能导致证券市场中"羊群行为",即在交易过程中存在学习与模仿现象,在某段时期内买卖相同的股票,进而造成股价的过度反应。 如果"赌徒谬误"占据主导作用时,股价越是下跌,投资者认为反转的可能性越大,买进的越多,那之前为何发生中国长达数年的"熊市"呢,研究小组认为三个原因导致了"赌徒谬误"效应的弱化:(1)心理学实验主要针对个体投资者,而在市场中的比重与作用越来越大的机构投资者更为理性,其抛售止损的投资行为促使行情持续低迷;(2)实验者均受过较高水平的教育,而市场中相当部分个体投资者教育水平较低,他们的"非理性噪声"行为可能暂时抵消了反转交易行为;(3)实验的研究方法,仅仅考虑个体投资者面对股价连续涨跌序列信息时的交易行为与预期,没有涉及其他因素尤其是外部环境因素的影响。 "本研究的意义仅在于,我们发现市场股价持续下跌时个体投资者中确实存在着一种支持股权回升的基本心理因素及与此相关的较稳定的行为方式,而这种市场需求方向的内在因素能否发挥显著作用,则取决于外部条件的满足程度。"研究小组最后解释说 买入股票的10种基本方法 1(制定“目标买价” 股票投资以“低价买进,高价卖出”为原则。但投资者经常会因股价低时还想更低,股价高时又怕太高,而错过买入机会。 为了避免这种情形,投资者应制定适合个人资金实力、风险承受能力、股价走势以及投资周期等综合因素的目标买价。有了目标价,才会避免投资的冲动性和盲目性,不论做短线还是长期,操作起来都会增加方向感。 对于普通投资者来说,要制定合理的目标价,可参考以下步骤: 第一步,预测公司的未来1,3年的每股收益。由于普通投资者目前无力对公司未来盈利进行全面合理预测,可使用券商或独立机构的预测结果;需要注意的是,投资者应参考多家券商或独立机构的预测结论,以使预测更全面更准确。 第二步,选择一种或多种适合你自己投资风格的估值方法,如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法,通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例,可通过该股票历史市盈率区间,结合盈利预期来判断未来1,3年的市盈率应该是多少倍。如预期未来12个月里公司将进入盈利周期上升阶段,就可选用历史上相同盈利周期时的市盈率倍数作为预测值;如果盈利前景不佳,就可采用历史上同样业绩不佳时的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。 有了未来的预测盈利,又有了合理的预期市盈率,把两个数乘起来就得到目标价了。 2分批买入 在没有较大把握或资金不够充裕的情况下购买股票时最好不要一次买进,而是分两三次 买进。可以分散风险,获得相应的投资报酬。 具体的操作方法可分为两种: (1)买平均高法 即在第一次买入后,待股价升到一定价位再买入第二批,等股价再上升一定幅度后买入第三批,这就是买平均高法。比如,在某只股票股价为20元的时候第一批买进1000股,股价涨到22元时第二批买入800股,涨到25元时第三批买入600股,三次买入的股票平均成本为(20×1000+22×800+25×600)?(1000+800+600)=2191元。当股价超过这个平均成本时,股民即可抛出获利。 (2)买平均低法 也叫向下摊平法,即股民在第一次买入股票后,待股价下降到一定价位再买入第二批,等股价再次下降一定幅度后买入第三批(甚至更多批)。买平均低法只有等股价回升并超过分批买入的平均成本后,股民才能获利。 3注重价格与成交量 相对低的价位是买入股票的基础,而成交量是真实反映股票供求关系的关键因素。如果股价在相对低位止跌企稳,成交量温和放大时,后市向好的可能性较大。作为一名涉“市”不深的股民如果能利用成交量的变化并结合股价的波动发现购买时机,会使操作更有胜算。 4遵循供求规律 股市上的需求力量会引导股价。一般股价依从“需求先行,供给跟进”的原则上下波动。需求增加时,供给会随之增加,但是供给增加的幅度缓慢于需求增加的幅度。例如,某只股票看来会持续上涨,股民纷纷买进,此时供给还没有跟上,导致供不应求,股价上涨。之后由于股价涨到一定程度,一些股民认为可以高价卖出,于是纷纷抛出,导致供给过大,股价锐降。 股票的价格波动与其他普通商品类似,都会经过供需平衡?需求增长?需求高峰?供给过多?需求下降?供需平衡的过程。股民千万不要在需求高峰(即成交量最多时)买进,因为此时最可能买到最高价的股票。因此,当股民在看到证券公司强力推荐或相关报刊不断报导时贸然买进,往往会造成损失。 5“天灾”时买入 所谓“天灾”,是指上市公司遇到台风、地震、水灾、火灾等自然灾害,导致公司的生产经营受到严重破坏,造成一定的经济损失,使该公司股价急剧下降,甚至出现股价暴跌。 在一般人心目中,往往把天灾造成的损失无限扩大。其实损失往往并不像人们想象的那么严重,况且一般的公司均可获得保险公司的合理赔偿,因此,损失也就有所减小。但是大多数人的恐慌抛售使股价大幅下跌,从而给精明的投资者提供了买入的机会。此时大量买入股票,等 到天灾过后,一切恢复正常,股价就会顺理成章地回升,盈利势在必然。因此,当发生“天灾”时,股民应该谨慎观察,认真研究,然后作出是否买入的决定。 6投资性买入 投资性买入是指当某只股票具有投资价值后买进该股票。此时并非股价的最低点,也会存在风险,但即使被套牢,坐等分取的股息红利也能和储蓄或其他的债券投资收益相当。另外,投资价值区域内的股票,即使被套,时间一般也不会太长。 7追涨 追涨是一种顺势操作方法,通常是指投资者顺势而为,见涨抢进,以图在更高的价位上卖出获利。这种做法在大势反转向上及多头市场时,大多能轻易获得利润;但在行情末期一旦抢到最高价而不能出手,就会出现亏损累累的局面,因而风险也就较大。 追涨的方法主要有四种: (1)追涨强势股 追涨那些在涨幅榜、量比榜和委比榜上均排名居前的个股。这类个股已经开始启动新一轮行情,是投资者短线操作的重点选择对象。追涨强势股要“重势不重价”,很多投资者往往会受个股基本面分析影响,有时会认为这不是一个绩优股而放弃买进强势股。这种做法是错误的,因为买强势股重要的是趋势,这和买绩优股重视业绩好坏的特点不一样。 (2)追涨龙头股 主要是在以行业、地域和概念为基础的各个领涨板块中选择最先启动的领头上涨股。 (3)追涨涨停股 涨停板是个股走势异常强劲的一种市场表现,特别在个股成为黑马时的行情加速阶段,常常会出现涨停板走势。追涨强势股的涨停板,可以使投资者在短期内迅速实现资金的增值。 (4)追涨成功突破股 当个股股价突破前期价格高点,解套盘没有使股价回落往往意味着股价已经打开上行空间,在阻力大幅度减少的情况下,比较容易出现强劲上升行情。因此,股价突破的位置完全可能是最佳追涨的位置。 股民在追涨时要清醒地了解,追涨的高收益中同时暗藏着高风险,追涨对投资者的短线操作能力、对趋势研判的准确度、对准备追涨个股的熟悉程度以及投资者看盘经验和条件都有极高的要求。选择追涨时要注意: ?当市场整体趋势处于调整格局中的反弹行情中,不宜追涨。 ?股价上行至前期高点的成交密集区时,需仔细观察该股是否具有突破前期股价阻力位的成交量,再决定是否追涨。 ?当盘中热点转换频率过快,热点炒作持续性不强,缺乏有凝聚力、有号召力的龙头板块时,千万不能追涨。 ?在追涨热门板块时,要注意选择领涨股,不宜选择跟风股票。 ?对于前期涨幅过大,当前成交量很大而股价却不再上涨的个股不宜追涨,这时庄家出货的几率很大。 ?当市场趋势发展方向不明朗,或投资者无法清晰认识未来趋势的发展变化时,不要盲目追涨。 8买跌策略 买跌策略是指投资者购买股价正在下跌股票的投资方法。股价总是处于涨跌循环中,选择那些股价跌入低位的成长股作为投资对象,风险小,收益大。这是买跌方法受到投资者青睐的重要原因。 这种方法要对股票的内在素质进行深入研究,只有在认定该股具有上涨潜力后才能购买,而对业绩、成长性、前景不乐观的股票是不能轻易购买的。此外还需确定股市与个股的大趋势没有发生根本逆转,否则将损失惨重。 买跌时应掌握一定技巧。在股价处于上涨趋势中,每一次下跌回调都是买入时机;在股价处于下跌趋势中,一定要等股价有相当幅度的下跌(一般30%,50%),并止跌企稳后再买入。 9补仓 (1)什么是补仓 补仓是指在所购买的股票跌破买入价之后再次购买该股票的行为。 补仓的作用以更低的价格购买该股票,使单位成本价格下降,以期望在之后反弹时抛出,将补仓所买回来的股票赚取的利润弥补高价位买入的损失。 补仓的好处原先高价买入的股票,由于跌得太深,难于回到原来价位,通过补仓,股价无需上升到原来的高价位,就可实现平本离场。 补仓的风险虽然补仓可以摊薄成本价,但股市难测,补仓之后可能继续下跌,将扩大损失。 补仓的前提?跌幅比较深,损失较大;?预期股票即将上升或反弹。 例如:2007年2月1日,以40元买入“苏宁电器”1000股。5月30日,该股已跌至20元。这时投资者预期该股将会上升或反弹,再买入1000股。两笔买入的平均价为,(40×1000)+(20×1000),?(1000+1000)=30元,如果该股反弹到30元或以上,通过这次补仓,就可以实现平本或盈利。如果没有后期的补仓,股价必须反弹到40元才能回本。但如果股价在20元的价位上继续下跌到10元,那么,补仓将扩大损失(20,10)×1000=10000元。 (2)补仓要考虑的问题 在补仓前要考虑以下5个问题: ?市场整体趋势是处于牛市、熊市,还是牛熊转换期间,如果是处于熊市末期的调整阶段,坚决不能补仓,如果是处于牛市初期的调整阶段,则可以积极补仓。 ?目前股市是否真正见底,大盘是否确实没有下跌空间,如果大盘已经企稳,可以补仓,否则,就不能补仓。 ?手中的股票是否具有投资价值或投机价值,如果有,可以主动补仓,反之不宜补仓。 ?投资者手中持有股票的现价是否远低于自己当初的买入价,如果与自己的买价相比,现在跌幅已深,可以补仓。如果目前套得不深,则应考虑止损或换股。 ?投资者需要补仓股票中的获利盘有多少,通过分析筹码分布,如果有较多获利盘的个股不宜补仓,获利盘较少的可以补仓。 当投资者能够正确回答上述5个问题后,就可以很清醒地认识到自己是否应该补仓。 (3)补仓技巧 牛市行情中,补仓操作中应该注意以下几点: ?弱势股不补。那些大盘涨它不涨,大盘跌它跟着跌的弱势股,不宜补仓。 ?补仓的时机。最适宜补仓的时机有两个,一是熊牛转折期,在股价极度低迷时补;二是在上涨趋势中,补仓买进上涨趋势明显的股票。因此,投资者在补仓时必须重视个股的内在趋势。 ?补仓未必买进自己持有的股票。补仓的关键是所补的股票要取得最大的盈利,大多数情况下,补仓是买进自己已经持有的股票,由于对该股的股性较为熟悉,获利的概率自然会大些。但补仓时应跳出思维定势,自己没有持有的股票但有盈利前景的也可以补仓。 ?补仓的数量。补仓的数量要看投资者是以中长线操作还是以短线操作为主。如果是短线操作,那么补仓买进股票的数量需要与原来持有的数量相等,且必须为同一股票,这样才能方便卖出。如果是中长线操作,则没有补仓数量和品种的限制。 ?补仓力求一次成功。尽量不要分段补仓、逐级补仓,因为投资者资金有限,无法经受多次摊平操作,并且补仓是对前一次错误买入行为的弥补,本身不应再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓是在为不谨慎的买入行为“买单”,多次补仓,越买越套必将使自己陷入无法自拔的境地。 10顺势法 (1)什么是顺势法 顺势法是指投资者的操作与大市节奏一致,当股市上涨时就顺势买进,当股市下跌时便顺势卖出,且操作持续时间的长短与股票涨或跌的时间长度大致吻合。股市上有句话:“不做死多头,不做死空头,要做老滑头”,就是对顺势而为的生动描述。 (2)顺应不同时段的趋势 投资者要成功实施顺势法来进行投资,首先要能够认识和判断股市变动的三个趋势: 长期趋势其时间可持续一年以上。一个长期趋势包括上涨的多头市场和下降的空头市场。多头市场的每一上升波浪的平均水平会高于前一上升波浪的平均水平,而空头市场的每一个下跌波浪的平均水平会低于前一下跌波浪的平均水平。 中期趋势其时间一般会持续两周至三个月,股价的反弹或回档幅度至少应达到前一次上涨或下降幅度的三分之一。 短期趋势也可称为日常波动,一般是指股价在两周以内的变化。 上述三种趋势组合而成了股市上的股价波动过程。具体而言,一个长期趋势,由若干个中期趋势组成,而一个中期趋势又由若干个短期趋势组成,如此循环往复,变动不已。 (3)实施顺势法注意事项 ?一般来说,中长期趋势比较容易预测,趋势越短,越难预测。因此,相对来说更应注意股价波动的长期和中期趋势,而不应太多注意短期趋势。 ?如果是进行长期投资,可在长期上升趋势的底部和中部选择买入,买入后在股价上涨到顶部时即可择机抛出获利。只要对长期趋势正确预测,不论股价在达到高段前有多少中期性回落,都应坚定股价会反弹的信心,等待理想的卖出时机与价位。 ?如果是进行中期投资,则当于股价在中期波动的底部时考虑买进。因为股价中期波动的上涨距离一般较短,如果在股价上涨了一段时间后才买入,很可能会碰到股价反转。 ?可利用股价长期下跌趋势中的中期波动进行买卖操作,即在中期波动的底部买进,高位卖出, 从而获利。 ?如果是进行短期投资,因难以预测短期趋势,就应该争取在中期上升趋势中进行短期的买卖操作。这样,即使出现预测失误,也还可以持有一段时间,等待股价的反弹回升,这样就将短期投资中期化,从而减少损失甚而获利。 底部形成是合力的结果 一般来讲,市场中期底部形成需要几个条件,表现为持续下跌到成交量极度萎缩,接着放量上涨;技术指标长期底背离,再发出上涨信号。然而,这些都是表象,反过来说也可以认为市场见底回升之后,成交量和技术指标才会出现上述表现。 笔者认为,量价和技术指标固然可以作为判断市场底部的依据,但真正底部的形成还要靠投资者(包含机构和散户)心理预期的变化,消息面的支持,以及市场价值中枢降到合理位置等多方面的支持,才能形成真正底部。 首先是成交量。当成交量创了地量时,表明此时的多空双方都无利可图,或都不敢冒险,买卖谨慎,观望气氛浓厚。所谓地量并不是绝对的,但是可以参照前期底部的量。如上证指数在2007年11月28日和今年1月18日形成的两个短暂性底部,日成交量已低到3300多万手,而昨日的成交量为4500万手,说明成交量还有萎缩空间。 其次是技术指标。技术指标出现底部位置的特征是,KD值和RSI指标在20以下,甚至在15以下粘连,有时会出现长时间钝化,而周五的KDJ指标与1月下旬相比,还有下调空间。当然越多的技术指标处于严重超卖区或底背离的状态,技术上越具备上涨的条件。 当前,扩容(含大小非减持和上市公司圈钱等)成为市场不能承受之重,同时宏观调控抽紧银根又让市场处于缺血状态,两因素成为影响市场下跌的主要因素。若给市场提供足够的资金支持,则投资者的心理预期必然转好。 当然,每一次底部的形成都是千变万化,没有什么通用的标准确认底部,投资者不要指望能抄到最低点,最安全的还是等待底部型态成熟后再大量买进。 顶与底的三种规律 顶"与"底" 市中既要言顶,也要言底。 牛市不言顶。 牛市行情的发展往往是在市场参与者处于犹犹豫豫时,不断持续上涨的。上涨的初期过程中主力资金会在走势上表现出各种顶部特征,从而达到洗盘和轻松拉高的目标。而股价会基本上运行于上升--盘整--再上升的良性循环中,使得市场普遍较为担心和谈论的顶部被一再的突破。 此外,在牛市末期,主力资金为了吸引投资者追高买入,往往会发动一轮快速上升行情,突破重要关口位和顶部区域,使得投资者对顶部的判断常常出现偏差。所以,牛市行情中,投资者要重点研究股市的宏观基本面和市场根本发展趋势,当趋势没有彻底转弱,投资者不要轻易言顶,以免错失难得的牛市获利机遇。 熊市不言底。 熊市不言底的根本原因在于,熊市中股价超跌了还能再超跌、指标超卖以后还能再超卖。大盘和个股出现底部后还能跌到更深的底部。这种市场特性在近年来的熊市中已经屡见不鲜。往往绝大多数人都认同的底部,或绝大多数人敢于抄底的底部,都不是真正的市场底部,有些甚至反而能最终演化为熊市波段行情的顶部。例如所谓的,,,,点政策底等。 在熊市中不要轻易言底的另一个原因在于市场主力资金的投资特点决定的。当主力资金处于建仓阶段时,往往会有意识地打压股价,使得原本看似固若金汤的底部被无情地彻底击穿,从而在心理上造成投资者的恐慌情绪,使投资者在低位不计成本的盲目杀跌割肉,而主力资金乘机吸纳大量廉价筹码。所以,熊市中投资者敢于言底或抄底的底部是不可靠的。 平衡市中既要言顶,也要言底。 平衡市中既要言顶,也要言底。这是因为平衡市行情中大多数个股向上的强劲走势持续性不强,向下调整的深度也不大,总是围绕着一种平缓的箱体,反复起落涨跌,所以,平衡市是最适合于波段操作的有利时机,而波段操作对顶与低的研判要求非常严格。只有准确研判平衡市中的顶与底,方能有效地把握平衡市的波段收益。因此,在这种行情中,投资者既要言顶,也要言底 强股调三周正是买进时 在股市中,真正最有上涨潜力的股票是那些一去不回头的股票。对于一只有潜力的股票,你只有折中处理,追高买进一半,如果出现回调,则在回调低位补仓买入另外一半。有经验的投资者会从时间周期角度来选择最佳买入点,以回避适当的回调风险。问题是调整会持续多长时间,怎样确定洗盘结束、展开新的升势, 根据江恩理论,三周调整常常出现。江恩理论认为,在一个升势中,如果出现三周的逆流调整,则可以入市买进。据笔者的统计,我国股市中三周调整也经常出现。 使用这种方法的前提是,所选定的股票曾经大幅上扬,引人注目,曾出现过涨停,有跳空缺口等强烈的多头特点,而且是热门板块中活跃的一员。经过一轮大涨后,由于受获利盘和解套盘的双重压力,有时也因为庄家刻意打压而进入调整。成交量方面,逐渐萎缩,股价向,,日均线(有时是,,日均线)回归。当成交量缩至很小(一般是前期上涨途中天量的,,,,以下),时间上也有,,天左右时,这只股票就非常值得关注。这时如果重新放量上涨,突破短期调整所形成的压力线,则基本可以确定一轮新的升势又将展开,此时应大胆买进。 这是因为短期内有较大升幅的股票(一般指周涨幅在,,,以上)庄家介入程度都较深,庄家不易全身而退。所以一旦盘中抛压减轻,只要大势不太坏,庄家一般都会再做一波。强庄股甚至以涨停来结束调整,这时候的涨停应更加坚定你持股或买进的信心。 这种方法适用于大势盘升中段,也即大盘已有一定的升幅但尚未见顶。使用这种方法要注意,一要看时间周期,二要看成交量。如果一直缩量阴跌,即使出现,,天的调整亦不可轻易买进;如果调整不到,,天即重新放量上涨,也不要对实实在在的买进时机视而不见。总之,就是要等待缩量之后的重新放量。 此外,,,天的一倍(,至,周)和一半(,至,天)也是经常出现的时间周期。调整有没有到位,很重要的一点是看成交量萎缩的程度。如果大涨之后成交量一直都比较大,则可能是庄家在出货,此时不可轻易买进。 跌势中的黄金买点:打压洗盘 近期股市大幅震荡,许多投资者都感到难以把握。如果在股市下跌后买股票,买哪些好一些,特别是对中小投资者和上班族。报纸上和电视上的专家为什么只推荐已经大幅拉高的股票呢,因为目前市场上股票的数量太多,大部分股票经常处于盘整和下跌状态,如果专家推荐这类股票,虽然风险小,但每周的排名表可能落后,所以被迫采取冒险的方法,采用追高推荐法。这是一种冒险的方法,如果散户听推荐追买的人多了,庄家往往反向操作,结果使有关投资人和专家处于十分尴尬的境地。 与追高推荐法相反,笔者向广大投资者推荐一种“追低买入法”,专打刚刚建仓庄家的腰眼和穴位,也是在实践中被证明十分有效的中短线方法。 首先要选好具备以下两个条件的个股:其一是在近两年总涨幅不大的股票(一般应该小于,,,,),因为总涨幅巨大的股票虽然可能继续上涨,但是如果一旦下调,因为庄家平均成本极低,投资人可能面临深度的套牢。特别注意的是一定要将股票的送股和转增股本的因素加进去。其二,寻找前一个时期,线以连续小阳线上升的慢牛碎步股,,线的形态越漂亮越好,因为庄家往往认为操盘是一种艺术创作,一幅上等的艺术品不是乱画的。 这类股票往往是开始时随着庄家的建仓和一些消息灵通人士的不断买入,股价不断地上涨,而庄家只能推高买入,于是,线形成一串小阳线上涨态势,而总涨幅又不大,说明庄家仍在不露声色地吸筹,此时若遇上大盘大幅急挫,市场信心受到打击,而庄家吸筹的目标又没有完成,就会借机进行一定幅度的洗盘,将跟风盘和套牢盘洗出来, 一来不会引起市场的注意,二来能减轻后市上涨的压力。而我们前期只是心动,没有行动的投资者,这时买入有时会比庄家成本还低,简直就是在吃庄家身上的肉,扒庄家的皮,也即:买跌不追涨。在大盘大幅调整时,把握住个股的买入时机,会让我们不久就能收到丰硕的果实。 我们以伊利股份(,,,,,,)为例,该股去年的长线庄家退出后,价格从,,元一路下跌到,,元,而且今年以来市场表现不佳,近期庄家已经悄悄地进场慢慢吸货,使股价从,,元左右缓慢上升。庄家从,,元开始拉高建仓到,,元后,,线的形态有漂亮的,个红小兵;在半年的吸货和震荡后,,,元以下的浮动筹码已经十分稀少,后来大盘出现较大的调整,庄家乘势打压,,线的形态为一个中阴线,最低到,,(,元,这时庄家成本就在这里,股价也不再下跌。这里应该是最好的买点,投资者千万不要认为是弱势股,进行所谓“逢高减磅”操作,反而应该坚决买入,准备品尝庄家和其他投资者已经炖了半年多的“红烧肉”。 活用“探底器”,寻觅真底部的方法 用一般的技术指标来寻找底部,寻觅买入信号,投资者往往会发觉:买入信号过于频繁,让人无所适从,大行情到来时自然多数指标都向好,但没有大行情时不少指标也发出买入信号。例如5日均线与10日均线金叉,在盘整阶段可能频频出现,但并未出现大行情,也就是无效信号过多,无法筛选出真正的、具有操作价值的买入信号。在此介绍一种利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法,可剔除绝大多数的无效信号,留下最真最纯的买入信号。 其使用法则:MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上,而是很快又与MACD线死叉,此时投资者可等待两线何时再重新金叉,若两线再度金叉(在0轴以下)前后,30日平均线亦拐头上行,这表明底部构筑成功,随后出现一波行情的可能性较大。 我们看,宁夏恒力(600165)上市以来共出现过两次这样的信号,每次出现后均出现一波较大的行情,第一次:股价从98年11月开始持续阴跌,99年1月11日金叉之后便在2月1日死叉,3月4日两线再度金叉,随后30日亦开始拐头上行,该股筑底成功,很快展开翻番行情。第二次:该股自99年11月18日起DIF线与MACD线在0轴以下共出现三次金叉与死叉,期间30日均线保持下行态势,显示底部并未构筑成功,最后一次金叉是2000年1月20日,1月24日30日均线便开始拐头上行,此时股价尚在9元多,随后该股振荡走高,升势至今未止。 MACD中的两线在0轴以下金叉、死叉的次数越多,说明该股筑底时间越长,一旦反转后向上的空间越广阔。例如川投控股(600674)自99年6月以来构筑一条下降通道,期间MACD线与DIF在0轴下方发生金叉与死叉共计七次,但均未能扭转回调走势,30日均线亦一直保持下行态势,最后一次金叉出现在2000年1月21日,当天30日拐头上行,同时收一根放量中阳线,发出一个强烈的见底回升信号,该股自此形成重要底部,至今年初累计涨幅达四倍～ 可见,利用MACD指标与30日均线,犹如底部的“探测器”,两者结合起来,无论“真底”藏在何方,都能较轻易地探测出。 委比是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。它的计算公式为: 委比,(委买手数,委卖手数)/委买手数，委卖手数×100, 委买手数:现在所有个股委托买入下三档的总数量 委卖手数:现在所有个股委托卖出上三档的总数量。 委比值的变化范围为,100,到，100,，当委比值为-100,时，它表示只有卖盘而没有买盘，说明市场的抛盘非常大;当委比值为， 100,时，它表示只有买盘而没有卖盘，说明市场的买盘非常有力。当委比值为负时，卖盘比买盘大;而委比值为正时，说明买盘比卖盘大。委比值从-100,到，100,的变化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程。如某一时刻，股票G的买入和卖出委托排序情况如下: 序号 委托买入价 数量(手) 序号 委托卖出价 数量(手) 1 3(64 4 1 3(65 6 2 3(60 7 2 3(70 6 3 3(54 6 3 3(75 3 4 3(50 6 现在委托买入的下三档的数量为17手，卖出委托的上三档数量为15手，股票G在此刻的委比为委比,(委买手数,委卖手数)/委买手数，委卖手数×100, ,(17,15)/17，15100, ,6(66, 委比值为6(66,，说明买盘比卖盘大，但不是很强劲。 最终我明白了一个道理，股海搏击想取胜靠的只能是自己 止损运用时关键要看图形走势，是上升通道，还是下降通道，如果是反弹股票，一旦走弱，要坚决止损，大盘一旦见顶，更要止损，基本面变坏要坚决止损。 均线买入法 至于买点我以前遇到的一个短线高手跟我说，20日均线边上买条件是中长期均线多头排列，【还有其他条件】最好是阴线买，他自己使用了6年，高了他永远不买，他短线做的相当好～ 我一般喜欢在十日均线买，【20日我等不了】，阴线盘中锤到最好，不是慢慢调到，关键要选好股票，很多强势股都是沿着10天线上涨的，关键是锤到后敢不敢买～ 还有五日金叉买入法，必须是阴线，大多数阳线是卖点， 20金叉60买入法必须是阴线，大多数阳线是卖点。 买点: 1.20日均线边上买:条件是中长期均线多头排列(还有其他条件)最好是阴线买，高了永远不买。 2.十日均线买:阴线盘中锤到最好，不是慢慢调到。关键要选好股票，很多强势股都是沿着10天线上涨的，关键是锤到后敢不敢买～ 3.五日金叉买入法:必须是阴线，大多数阳线是卖点， 4.20金叉六十买入法:必须是阴线，大多数阳线是卖点， 5.下影线买入法:选股上，必须是超跌，而且是在下午，而且是快速下跌，瞬间跌停更好，但一定要下跌没量，是主力故意打压或有恐慌盘造成的，最好几十手就能打跌停。 一只股票一旦上涨脱离主力成本去后，叫趋势形成，比如一个登山运动员等珠峰已到达3000米以上，【但能否登顶成功另当别论】，在没到达顶峰之前，越高决心就越大，王石所在的中国珠峰登山队【2】向顶峰冲击、在8000多米已错过了登顶的最佳时间，考虑到下山的安全问题，队长王永峰在大本营，向2队发出命令，放弃登顶，撤回大本营，然后下山，但你想到了吗，2队包括队长在内的所有队员居然全部关了通讯装置，强行登顶、最后成功，我相信如果有我、我也会这样做的，一辈子的梦想，几年的艰苦训练，又怎能一刻间化为泡影,更何况还有一步之遥，当时他们的心情我能完全理解，“就是死也要死在上面”～后来有人就此事问起队长王永峰，他只说了一句话:我从不责怪英雄～ 主力脱离成本去后，第一目的使自己的利润最大化，第二目的是拓涨出货空间，拉的越高、将来出货越容易～ 有人说你有好方法炒股干嘛要写出来给大家看，自己留着用呗，其实不然，方法好不好关键在于应用，再好的方法不会应用也是会赔钱的，再好的指标不会应用也是废指标，在这个方法里我就用最常见的指标kdj和macd，两个指标互相对照应用效果很好。好下面说一下15分钟背离法的具体应用。 用15分钟操作是超级短线的炒股方法，买入后视情况决定持股时间，但最多持股时间不超过5天即一周。成功率考核时买入后第二天达到2%或一周内最高价达到5%即为操作成功，一周内亏损达到-5%即为失败。 我强调的是买入时机，至于何时卖没有定论，个人根据自己的情况而定。要想操作成功，需要具备三个条件才行，也就是说要具备以下三个条件才能买入: 买入条件一:股价回调到重要均线止跌 买入条件二:kdj指标必须在底部金叉或即将金叉 买入条件三:macd在底部发生背离 以上三个条件相辅相成，最少需要具备两个条件，最好是三个条件都具备，操作熟练之后，在灵活应用，初用此法还是都满足三个条件为最佳。 先说第一个条件: 第一个条件含有三个含义其一是股价是回调的，不是追涨，其二是股价调到重要均线处，重要均线是什麽，在我的均线系统里15分钟周期均线的设置参数是7，49，112，245共四条均线，其中重要均线是245均线和112均线，前者注重要，7和49均线是辅助均线。其三是股价回调到重要均线时止跌，这个很重要，并不是所有股价调到重要均线时都能止跌。止跌的意思是要3---5个k线不穿过重要均线或即使穿过也离重要均线不远，是紧贴的。 再说第二个条件:kdj指标必须在底部金叉或即将金叉，kdj在底部说明市场超卖，行情即将逆转，单独具备此条件不构成买入建议，因为即使kdj在底部他也可能在底部钝化，因此还要结合其他两个条件才行。 第三个条件:macd指标在底部发生底背离，这是买入信号。 应该说，炒股与炒菜一样，即仅靠正确的理念、大胆的操作再加上一些运气，是不可能马上成为名师高厨的。因为只有在市场中经过长时间的修炼，投资者才可能获得些许感悟。近期的市场，交投比较清淡，投资者在选股时普遍感到困惑。而根据笔者的经验，在当今的市况中，投资者应多留意那些出现连阴洗盘的股票。 由于目前的政策面暖风频吹，所以市场的中期走势，总体上还是比较乐观的。投资者此时可多关注那些股价涨幅适度，并顺应大势进入下调整理的股票。虽然这类股票的股价，大多连阴下跌至中长期均线附近，但其相对应的成交却呈缩量状态，而这明显是主力刻意的洗盘作为。一旦洗盘完毕，在大盘良好氛围的哄托下，主力便会顺势拉升股价并突破前期高点。 下面，我们就以九 为例进行分析:首先，该股自今年,月份见底以来，主力在,月,日将股价拉升至,,,日均线上之后，即采取逐级收阴的走势引诱前期套牢筹码出局，并且在,月,,日股价触及,,,日均线之时，以两根带量配合的阳线使股价的重心重新上移。然后主力用连续的小阴线震出市场的浮筹，期间成交量始终维持在一个相对较低的水平。而后股价在,月,,日跌穿短期,,日均线之后，主力立刻以带成交量配合的五根阳线再次将股价的重心抬高，并继续用上下影线较长的阴线进行震荡洗盘。但是这一次震荡结束的低点相对于前次来说又有所抬高，仅仅在触及,,日均线之后就立刻企稳，而且成交也逐渐萎缩，并于,月,,日在最后一根带长下影线的阴线之后重拾升势，并持续至今。 从这个案例中，我们可以体会到主力操盘的一些基本思路:即低位低开高走(吸筹)——拉高脱离持仓成本区域——拉升中派发部分获利筹码(以增加后市拉升过程中的可用资金)——连阴震仓——再拉高，股价就这样在不知不觉中被庄家逐步推高。 投资者在选择连阴洗盘个股时应注意以下几点:,(当股价筑底成功并拉升至中期均线之上时，投资者不要急于介入。因为主力为了清洗前期套牢筹码，还会继续震仓。而当股价回调至中期均线处止跌并收阳线时，这说明主力第一次洗盘已完成，当成交量再度配合时，投资者可大胆介入。 ,(当股价重新拉升至中长期均线之上时，主力为清洗短线获利筹码，一般情况下也不会急于拉升，而往往会依托,,日均线再次展开震仓洗盘行为，此时投资者可继续持股。而当股价重心小幅回调至中期均线处止跌，并在成交的配合下再度带量收阳时，表明主力第二次洗盘完毕，投资者应及时进行补仓操作。 ,(当股价再度上升至所有中短期均线之上时，主力会故伎重演。盘中反复使用阴线洗盘，以试探前期套牢盘及抛压的情况。此时只要股价的阶段性低点相对在不断抬高，投资者就可继续持股，反之，则应出局回避风险。 另外，在具体操作中，我们还应当注意分析每只股票的股性。相对来说，股性越活跃的股票，其主力洗盘的手法就越凶狠。同时，投资者也要注意股价在均线系统中所处的位置，及相对应区域成交量变化的规律。当股价经过成功筑底并上升至某根均线之上时，如果股价没有继续上升，而是依托这根均线展开连阴走势，并且每次回调至这根均线时股价即止跌， 那么这根均线就是一个支撑位。而当庄家依托支撑位完成震仓洗盘后，股价就会进入快速拉升行情。 近日，股指呈现出牛皮状态，震荡的幅度越来越小，使得投资者做短线越发的不容易。一时间，股市难做的怨声不绝于耳。尽管市场的确有些平淡，但笔者以为行情还是有的，关键是,, 两只牛股，其中江铃汽车涨幅已超过,,,，而深深房涨幅也超过了,,。下面就结合上述两只股票，简单给大家介绍一下“三向平台”操盘技术的基本原理。 怎样识别起涨信号 个股起涨前夕,,线图、技术指标及盘面上有一些明显的特征。善于总结与观察,可望在个股起涨前夕先“上轿”,等待主力的拉抬。这些起涨信号大致有以下几种: 从,线图及技术指标方面看,个股起涨有以下特点:?股价连续下跌,,,值在,,以下,,值长时间趴在,附近。?,日,,，值在,,以下,,,日,,，在,,附近。?成交量小于,日均量的,,,,价平量缩。?日,线的下影线较长,,,日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻,,日均线。?布林线上下轨开口逐渐张开,中线开始上翘。?,,,指标开始由绿翻红。在上述情况下若成交量温和放大,可看作底部启动的明显信号。 从个股走势及盘面上来看,个股起涨有以下特点:?个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘,是主力在抢先拉高建仓,可看作起涨的信号。?个股股价在底位,下方出现层层大买单,而上方仅有零星的抛盘,并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后又扫光 上方抛盘。此为主力在对倒打压,震仓吸货,可适量跟进。?个股在低价位出现涨停板,但却不封死,而是在“打开,封闭,打开”之间不断循环,争夺激烈,且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象振荡建仓,这种情况往往有某种突发利好。?个股低开高走,盘中不时往下砸盘,但跟风者不多,上方抛盘依然稀疏,一有大抛单就被一笔吞掉,底部缓慢抬高,顶部缓慢上移,尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹。对这种情况可在尾盘打压时介入。?个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力,成交量放大,并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破,应跟进。 以上几种情况,是将个股走势与盘面特点结合技术指标综合分析。一旦发现两者都符合,便很有可能是该股中期的底部,以后的涨幅很可能会十分可观。 由移动平均线判断买入时机 (1)均线是沪、深股市大盘的中期生命线,每当一轮中期下跌行情结束指数向上突破30日均线,往往会有一轮中期上升行情。对于个股来说,30日均线是判断有庄无庄、庄家出没出货以及其走势强弱的标准。这是因为了0日均线有着非常的趋势性,无论其上升趋势还是下跌趋势一旦形成均很难改变。 (2)股价的大涨和上升行情的产生都是在股价向上突破30日均线开始的,黑马股的产生往往也是由于30日均线呵护而养肥的,30日均线之下的股票就像麻雀,不可能远走高飞,30日均线之上的股票就象雄鹰才可能展翅高飞。 (3)股价向上突破30日均线时必须要有成交量放大的配合,否则可靠性降低。有时股价向上突破30日均线后又回抽确认,但不应再收盘在此30日线之下,且成交量必须较突破时显著萎缩,此时是最佳买入时机。无论是在突破当日买入还是回抽时买入,万一不涨反跌,而股价重新跌破30日均线走势疲软,特别是股价创新低继续下跌时,应止损出局。因为,前期的上涨很可能是下跌中途的一次中级反弹,真正的跌势尚未结束。 (4)在第二章中介绍的由双重底、头肩底、圆形底等典型底部形态判断的买入时机,当股价向上突破形态的颈线位的同时向上突破30日均线,则更为可靠和有效。而非典型的底部向上突破时主要看30日均线的突破。 (5)30日均线是中长线投资者的保护神和回避风险的有利武器。对于短线投资者来说,30日均线是选择强势股的标准。当然,投资者也可根据自已的习惯和需要,将30日线变通为20日、25日、35日或40日等等,但不管您用哪一条中期均线,都应坚持不懈地长期运用,切忌来回换。 (6)30日均线与5日、10日均线等配合使用权用效果更好,如股价突破30日均线时,5日、10日均线也上穿30日均线形成黄金交叉甚至形成多头排列,可以互相印证。 1、股价向上突破10日均线是重要买入时机 股谚道:"跌势不言底",也就是说在下跌趋势中,股价能跌到多少、大盘指数会跌到多少点、能跌多长时间,或者说底在哪里,谁也不能准确地作出预测,而只能顺势而为。那么,怎样才能做到顺势而为呢,10日移动平均线无疑为我们提供了非常重要的参考标准,即当股价在10日均线之上运行时,我们就认为股价的趋势向上,股价还会上涨,而当股价在10均线之下运行时,我们就认为股价的趋势向下,股价还会下跌。因此,10日称动平均线是指导我们分析、判断趋势的每时导实际操作时的一个非常重要的客观标准。 在下跌趋势中,股价不断创出新低,高点不断下移,10日均线在股价的上方以一定的速度向右下方下行,表明最近10个交易日买进股票的投资者都被套牢或者说最近10个交易日卖出股票的投资者都是正确的。而且,10日均线还是股价反弹的强阻力之一,只要下跌趋势尚未结束, 股价就较难站上10日均线,即使偶尔站上,也很快会回到其下面继续下跌。最后,股价下跌速度明显减缓,甚至止跌上涨,10日均线也下降趋缓有走平并抬头上行的迹象,而股价从下向上突破并站上10日均线时,说明下降趋势结束,上涨行情开始,是投资者非常重要的买入时机。 分析与操作要领 (1)10日均线是多空双方力量强弱或强弱市场的分界线。当多方力量强于空方力量时,市场属于强势,股价就在10日均线之上运行,说明有更多的人愿意以高于最近10日平均成本的价格买进股票,股价自然会上涨。相反,当空方力量强于多方力量时,市场属于弱势,股价就在10日均线之下运行,表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的价格卖出股票,股价自然会下跌。 (2)股价站上10日均线再买入,虽然离底部或与最低价相差一定价位,但此时上升趋势已明确,涨势刚刚开始,仍是买入的良机。 (3)股价向上突破10日均线应有量的配合,否则可能仅仅是下跌中途的反弹,很快又会跌回10日均线之下,此时就应止损出局再行观望,特别中在10日线下降走平再上行而后又归下行时,更应止损,说明跌势尚未结束。 (4)股价站上10日均线才买进股票,最大的优点是在上升行情的初期即可跟进而不会踏空,即使被套也有10日均线作为明确的止损点,损失也会不大。 (5)10日均线特别适用于追踪强势个股的波段操作和对大盘趋势的分析即当股价站上10日均线时就坚决买入,当大盘指数站上10日时就看多、看涨,成功的概率较高。但是,在上升行情中,对于走势弱于大盘而没有庄家照顾的有些个股,时而跌破10日均线,时而站上10日均线形成震荡走高的态势,较难以运用10日均线把握。 (6)在持续较长时间的下跌趋势中,股价在下跌的中途产生反弹时站上了10日均线但又很快跌破10日均线继续下跌,待第二次甚至第三次股价站上10日均线才真正上涨,这种情况经常出现。因此,在下跌趋势末期,当股价第二次或第三次站上10日均线时往往是最佳的买入时机。 (7)10日均线适用于中短线结合的操作方式,因此经常与5日均线和30日均线配合使用。 (8)10日均线操作法用于趋势明确的单边上升和单边下跌行情中非常有效和可靠,而用于盘局效果差些。 2、上升趋势中股价回档不破10日均线是买入时机 在上升趋势中,股价经过先期的快速上扬之后,由于短期获利盘太大,获利回吐必然出现而令股价调整,但只要股价不跌破10日均线且10日均线仍继续上行,说明是正常的短线强势调整,上升行情尚未结束,此时是逢低买入的再一次良机,特别是股价在10日均线获得支撑后又继续上涨时,说明调整结束,新的上升浪展开,更是追涨买入的时机。 分析与操作要领 (1)10日均线是波段操作的重要参考指标。在下跌行情中它是重要的阻力线,而在上升趋势中却是强有力的支撑线,只在股价回调不破10日均线说明强势特征明显,任何一次的回调都是买入时机,涨势还会继续。 (2)在上升趋势中,股价回档至10日均线附近时成交量应明显萎缩,而再度上涨时成交量应放大,这样后市上升的空间才会更大。 (3)如要股价回调至10日均线附近买入,其后又很快跌破了10日线,还是应坚持止损原则,再等到调整结束股价重回10日均线之上时再买入。 3、上升趋势中股价跌破10日均线但10日均线仍上行股价很快又重回10日均线上方时是买入时机 在上升趋势中,10日均线虽然是强支撑线,但有的庄家在洗盘时却有意将股价砸破10日均线,将短线客洗出局,然后再很快拉回10日均线上方并继续大幅上涨。为回避风险或保存利润,在股价跌破10日均线时卖出后,如股价在短期内又回升至10日均线上方且10日均线仍继续上行应再次买入甚至要追涨买入以防踏空,因为庄家洗盘的目的正是为了大幅拉升,涨升仍将继续。 分析与操作要领 (1)在上升趋势中,股价回调往往是买入的时机,但庄家有时出于种种目的,将一些重要的支撑位击穿,人为制造头部的假象,将短线客特别是根据技术操作者洗出局,然后再扎空上涨,以便让更多的投资者追涨抬轿,上升趋势中股价先跌破10日均线很快又重回10日均线之上就是庄家典型的骗线之一,而防止骗线的唯一方法就是当股价重回10日均线之上时再次买入。 (2)上升趋势中,只要上升行情未结束,股价跌破10日均线的时间往往很短且成交量明显缩小,一般最多不超过5个交易日,股价就会重回10日均线之上,否则放量跌破10日线又时间太长才回10日均线之上,上升的力度有限或是别的中途调整形态。 (3)上升趋势中股价跌破10均线又很快重回10日均线之上是买入时机,在上升行情的初期和中段较为可靠,如果是在股价大幅上涨已久之后或第三次特别是行情末期出现时,还是要小心为妙,很可能是庄家制造的多头陷阱,当股价跌破10日均线时应坚决止损,特别是入量长阴线跌破10日均线时。 4、下跌趋势中股价急跌或暴跌远离10日均线是买入时机 下跌趋势中,股价在10日均线之下运行,如股价连续出现急跌或暴跌并远离10日均线,致使10日负乖离率过大,应是买入抢反弹的时机,甚至是中期买入良机。 分析与操作要领 (1)沪、深股市大盘每年都会发生数次急跌或暴跌,而每次都是最佳的中短线买入时机,这在由形态判断买入时机中已有定性的详细介绍,这里我们再用10日乖离收盘达到10%-15%,次日再遇恐慌性抛盘而10日负乖离盘中达到15%-20%时是最佳的买入时机,报复性的反弹或上涨就在眼前,甚至是中期的最佳买入点。 (2)在持续性下跌之后再出现暴跌,致使指数10日负乖离率达10%-15%后次日再跌往往是中期底部,而中期以上头部出现以后不久出现的急跌或暴跌,大盘的10日负乖离率达10%-15%往往是短期强劲反弹的底部。 (3)如果大盘没有急跌或暴跌,而个股由于涨幅太大,庄家获利非常丰厚而急于兑现,采用打压方式出货,致使股价持续大跌或暴跌而10日负乖离率达到10%-15%甚至大于20%也不能轻易买入,除非10日负乖离率更大,否则止损出局在所难免。 (4)急跌或暴跌致使10日负乖离率过大,之所以会产生反弹,其原因就在于空方力量在短期内就得以完全释放,以大幅下跌的空间换取了下跌的时间,而最近10个交易日卖出股票的投资者平均有10%-15%5以上的亏损,存在摊低成本的需求。不过,人气的恢复需要一定时间,因此急跌或暴跌后先是报复性反弹,再经过一定时间,因此急跌或暴跌后先是报复性反弹,再经过一定时间的整个时间的整固才会发生较大幅度的上涨。 5、股价向上突破30日均线是中长线最佳买入时机 在下跌趋势中,5日、10日、30日均线往往都成空头排列即股价、5日、10日、30日均线由下至上依次排列,并向右下方分别以不同的速率下行。可以说,在下跌趋势中,股价上方的一条条均线就是一层层的套牢盘,也就是股价上涨的一层层阻力,各条均线都成为股价反弹或上涨的阻力。当股价反弹站上10日线时,30日线又成为多方前时的障碍。一般来说,股价反弹站上5日和10日均线而在此30日均线受阻,往往仅是下跌中途的小反弹。如果股价再向上有效突破30日均线且30日均线下行速度减缓有走平甚至上翘的迹象时,往往是中期下跌趋势结束、一轮中期上升行情开始的标志,而成为中长线最佳的买入时机。 6、上升趋势中股价回档不破30日均线是较佳买入时机 在上升行情中,由于股价的快速上涨,致使短线客获利丰厚,抛压自然出现,庄家也会借势洗盘,股价回落并相继跌破5日和10日均线,但却在30日均线附近获得支撑且成交量明显萎缩,30日均线仍上行,说明是中期的强势调整,庄家并未出局,上升行情远未结束,是较佳的买入时机。特别是股价在30日均线附近获得支撑并调头上行时更是明确的买入信号,这常常是新的上升浪的开始。 分析与操作要领 (1)30日均线是庄家的护盘线。当股价向上突破30日均线时,一般有庄家入场,一旦进入上升行情,只要股价回调不破30日均线就说明庄家尚未出局,上升行情并未结束,庄家往往会在股价下跌时守护30日均线。当然,根据庄家操盘手法和习惯的不同,有的庄家守护20日或40日等不同的中期均线。 (2)股价由上升时的高点回落至30日均线的时间于少应在1周以上,有的是横向整理而股价并不出现大幅回落而是等待30日均线上行靠近股价,有的是股价出现大幅回落主动接近30日均线。因此,对买入时机的把握应有耐心并关注30日均线的支撑。 (3)股价在回调至30日均线的过程中,成交量应明显地萎缩,而上升时成交量应放大。 (4)在股价回落至30日均线附近买入后,如股价不涨反跌,有效向下跌破30日均线特别是放量破位时,应坚决止损离场,哪怕等待股价重回30日均线之上时再买入 殷保华炒股秘诀:七不买 大家叫你“民间股神”,都说你有独到的看盘绝技,近5年来先后16次成功预测出大盘的阶段性大底和大顶,其误差仅为千分之三,有的甚至一点不差,这让大家都很震惊。能不能说说你投资股票的秘诀, 殷保华:一般股民买卖股票有很多误区,我炒股的秘诀是股市“七不买”: 一、放天量过后的个股坚决不买。放天量一般是市场主力开始逃离的信号。如果投资者确实对放天量的股票感兴趣,也应该等一等,看一看,可以在放天量当天的收盘价上画一条直线,如果以后的价格碰到这条线,倒是可以考虑买进的。 二、暴涨过的个股坚决不买。如果个股行情像一根筷子,直冲上天,那表示庄家已经换筹走人,你再进去就会被套。暴涨是靠大资金推动的,当一只股票涨到了300,甚至更高,原来的市场主力抽身跑掉时,新的市场主力不会很快形成,通常不大会有大买盘马上接手,短期内价格难以上涨。 三、大除权个股坚决不买。除权是市场主力逃离的另一个机会,比如一只股从3元炒到 20元,很少有人去接盘,但它10送10除权后只有10元,价格低了一半造成了价格低的错觉,人们喜欢贪便宜买低价,一旦散户进场接盘,市场主力却逃得干干净净。如果大除权后又遇到天量,更是坚决不可以碰。 四、有大问题的个股坚决不买。受管理层严肃处理的先不进去,先观望一下再说,比如银广夏、科龙电器等。问题股如果出现大幅上涨,则可以肯定地认为是机构在炒作。但是,这些股票或者面临监管,或者会出现资金链断裂,风险巨大,跟进去容易完蛋,散户股民驾驭不了,不值得去冒险。 五、长期盘整的个股坚决不买。这样的股票一般是庄家已经撤庄,但还没有把筹码全部拿走。看个股要看连续的走势,长期盘整上下不大的不能买入。 六、利好公开的股票坚决不买。这是目前投资者最易走入的一个误区。业绩就算好得不能再好,全中国股民都能看到并全部买进,谁能赚钱呢,何况业绩是可以人造的。市场上有这样一句名言:“谁都知道的好消息,绝对不是好消息;谁都知道的利空,绝对不是利空;利空出尽就是利好,利好放出可能大跌”。 七、基金重仓的个股坚决不买。因为基金账户不能隐瞒,一季度公布一次。基金不坐庄,有盈利就跑。当然这个理论有时间性,在熊市里面最明显。牛市一般可以忽略不计,牛市个股普涨,基金不会抛售。熊市里基金溜之大吉,散户全部被套,所以熊市时基金重仓坚决不买 移动平均线的买入时机 1(股价由下向上突破5日、10日移动平均线,表示短线由空翻多,买方力量增加,后市上升可能大,是买入时机。这在投机性极强的上海股市是最适用的,如果投资者能始终坚持股价从下向上突破10日移动平均线时及时买进,股价从上向下跌破10日移动平均线时卖出,一定会是赚多赔少,获利丰厚,而暴跌和长期阴跌与君无关,又不会错过中级行情和大行情。 2(股价由下向上突破10日移动平均线后,相继向上突破30日、60日移动平均线,则是两个重要的买进时机。因为这种情况可以判定,多头气势极为强劲,后市大涨已成定局。这也是为什么上海股市的许多投资者和专家视30日平均线为其生命线的原由,上证指数每当向上有效突破30日移动平均线均有一轮象样的中级行情甚至大行情。 3(如果5日、10日、30日、60日移动平均线为多头排列,且略呈平行状上升,则表示后市将有一段极大的涨幅,多头气势极为旺盛,短期不易回档,是买进时机。这种机会在上海股市只有三次,第一次是上交所开市至放开股价,上证指数由95点上涨至1429点;第二次是由386点 上涨到1558点;第三次则是由325点上涨到1052点。 4(空头市场中反弹也是买进时机。如果股价仅能由下向上突破5日、10日移动平均线,则反弹力度较弱,反弹时间也不能持久,不过若能把握时机,也可赚钱取差价。特别是在股价由高峰下跌后又暴跌,股价在5日、10日移动平均线以下运行,距离10日移动平均线很远,10日乖离率达到15,至负20,以下时,人气散尽,恐慌性抛盘不断,这正是黎明前的黑暗,强劲反弹就将来临,也是进货的绝佳机会。上海股市1993年12月20日和1944年10月7日即是先一路暴跌而后马上暴涨,差价高达20,,40,之多。 5(空头市场中,当股价向上突破5日、10日移动平均线后,又突破了30日移动平均线,则反弹上升的力量增强,会有较大的上升空间,也是一轮中极行情,可逢低买入。 6(空头市场中,如果股价继向上突破5日、10日、30日移动平均线后,又突破了60日移动平均线,则后市的上涨空间会比其他情况来的强劲,如有利好消息的配合,则可顺势脱离空头市场,是极佳买点。 7(股市处于盘局时,如果10日移动平均线向上方突破,表示多头力量较强,是买入时机。但在上海股市,就上证指数来说这种机会几乎没有。因为“久盘必跌”是上海股市的铁律,上证指数在经过较长时间的盘整后,要想发动一轮行情均要以先跌为代价,且跌幅通常不会小。这也许是上海股市投机性太强,机构在发动行情前再次压低吸货,以降低成本。 8(10日移动平均线位于股价下方,当股价与10日移动平均线之间的距离由紧密而加大时,表示多头力量增强,后市上涨机会大,是买进时机。 9(如K线图与10日移动平均线纠缠在一起,纵有利多消息,仍不要轻易跟进,等10日移动平均线与K线图分开且上行时,方是买进时机。这时多方力量才是真正的增强,后市上升的机率才会大。特别是在空头市场,投资者均对利空敏感,而对非实质性的利多麻木。空头市场中的利多消息往往是出货的良机,而非跟进的机会,这在上海股市屡试不爽。所以,投资者在进场时,可分清大势,再行决断,不能盲目跟进。 10(因长期的空头市场,使得60日移动平均线趋于平缓,甚至快成了直线状,当60日移动平均线由平缓向右上方拉升时,表示多头反攻,买盘增强,是买进时机。但这应结合10日、30日移动平均线综合分析,决定买进时机。 突破三条均线是最佳买入时机 在中期下跌趋势中,5日、10日、30日均线自下而上顺序一般呈空头排列即股价、5日、10日、30日均线自下而上顺序排列且均以不同的速率下行,股价的弹往往会受到5日、10日均线的阻力,较难站上30日均线。但是,在中期下跌趋势的末期,空方抛压减轻,先知先觉者逢低试探性买入,5日、10日均线先是走平,然后5日均线上穿10日均线形成黄金交叉。买盘逐步增强,成交量放大,股价继续上涨并向上突破30日均线,5日、10日均线先后上穿30日均线形 成黄金交叉并呈多头排列,三条均线成为股价回调时的强有力支撑线,从而确认中期下跌行情结束,上涨行情正式启动。一般来说,当股价向上突破5日、10日、30日三条均线特别是三条均线呈多头排列时是最佳买入时机。 分析与操作要领 (1)5日、10日、30日三条均线组合,是投资者最为常用的组合之一,具有极强的实用性和可靠性。其中,5日、10日均线可用于判断短期的趋势,而30日均线则用于中期趋势的判断。当股价向上突破5日、10日均线时,说明该股短期趋势转强,再突破30日均线时中期趋势转强且一般可确认庄家建仓完毕即拉升,而下方三条均线特别是三条均线的黄金交叉点更是股价回档时的强有力支撑。 (2)股价在5日、10日、30日三条均线先后形成黄金交叉之后的上涨,成交量应逐步放大,回调成交量应明显萎缩,特别是在突破30日均线时应有量的配合。否则,其可靠性降低,至少其上涨幅度会有限。 (3)一般来说,5日、10日、30日三条均线形成黄金交叉后都是在中期底部,后市应有中期上升行情,特别是底部反转形态如双重低、头肩底待突破时伴随三条均线形成黄金交叉可靠性更高。万一在下降趋势中途三条均线形成黄金交叉后误认为是中期底部,买入后涨幅并不大,股价却很快跌破三条均线且三条均线再形成死亡交叉发散下行,说明前期仅是反弹而已,跌势尚未结束,在股价跌破30日均线时应止损出局 十种情形不下单 买股票是为了赚钱的,但投资股票绝非是件容易的事。做股票就像做买卖,有太多规矩和诀窍。遗憾的是,大多数投资者做股票都不像做买卖那么认真,甚至很多精明的生意人只要一进股市,马上便失去了做生意时的谨慎,昏天黑地地折腾起来。特别是“上货”的时候,表现出的狂热、盲目和冲动,实在令人瞠目结舌。 作为投资者,“上货”的确很重要,在这个市场里,一失足成千古恨的例子太多了。对于如何“上货”我们尚无定论,但是下单之前若能辨明十种不该下单的情况,那么,下单后的结果可能会好得多。 一、大市不好不下单 抛开大市做个股的说法一度很流行,但事实证明行不通,梦想大市不好的时候自己的股票仍上涨,就像梦想瓢泼大雨中自己脑袋上面的那一块是晴天。当然,有人说巴菲特就长期持股,但巴菲特也长期不看盘,如果咱能做到不看盘,也无所谓什么时候下单,如果咱忍不住要看盘, 那么,做个股先要看大市。 二、对没有未来的企业不下单 一个企业有没有未来很重要,对于有未来的企业而言,它的发展轨迹是“芝麻开花节节高”,即使市场暴跌也不要紧,苏宁仍然会卖出很多电器,万科仍然在售出很多房产,贵州茅台( 124.85,4.91,4.09%)仍然远销千里之外。而对于没有未来的企业来说,随着时间的延伸,它的业绩会越来越差,经营越来越困难,过的是有今儿没明儿的日子。 三、 未经研究不下单 经过深入研究的股票,自己心中有数,心中有数就手中有准儿。如果仅仅靠听来的消息,再怎么言之凿凿、信誓旦旦,只要股价一跌,马上就慌神儿;再一跌,就怀疑消息的真实性;继续跌,就自我否认消息,最后割肉出局,卖了个地板价。只有经过深入调研,把“消息”变成“信息”,变成自己研究之后确信的东西,才可以成为值得信赖的投资参考。 四、对有硬伤或有疑问的企业不下单 有硬伤的或有疑问的企业尽量避开,比如业绩烂得一塌糊涂,公司是否重组、大笔应收账款怎么处理,涉及巨大金额的诉讼还没有明确结果,这样的企业还是远离为好,股市里“股树”参天,巨木成林,何必非吊死在这棵歪脖树上, 五、短期暴涨过的个股不下单 连续暴涨的个股多半已经不便宜,而且买入之后多半会下跌或盘整,没有必要在里边跟它耗。 六、股价处于下跌趋势中不下单 这一条不绝对,如果您是在效仿巴菲特,完全可以在下跌中持续买入,但这要有三个前提,一是企业有很好的未来;二是股价已经低于企业内在的价值,已经是便宜柴禾了,就不妨捡一点;三是买了就要拿得住,别等到地板价的时候,心里一慌,全都割了。 如果我们不做巴菲特,还是要等趋势的改变,与其逆势而上,不如顺势而为。 七、 情绪冲动不下单 情绪不好的时候尽量不做交易,心绪一乱、头脑一热、心里一慌、手头一痒,结果往往是一败涂地。 下单之前要问自己,操作的决定是来自理性的判断还是来自情绪的波动,如果是因为情绪不稳,就先离开大盘平静一会儿。 八、 未设止损不下单 未思进,先思退;先保本,再赚钱;先图生存,后谋发展。所以,在决定自己赚多少钱之前,先确定自己肯赔多少钱。毕竟,前者是咱管不了的,后者是咱自己能控制的。 九、向上空间小于30%不下单 经常有人去博几毛钱或者10%的反弹而“火中取栗”,仔细想想,实在不值。若火中有金子,不妨冒冒险,那叫“真金不怕火炼”;若火里有颗栗子,即使是“糖炒的”,也不值得伸手。 再说深些,如果一个人一辈子在博反弹,他这辈子能得到的最多就是反弹,成不了气候。 十、 没有胜算不下单 把前面九种情况想明白了,胜算也就出来了,该不该动手指头,心里也就有数了。 孙子曰“夫未战而庙算胜者,,得算多也,庙算不胜,得算少也,多算胜,少算不胜,而况于无算乎,”您算了没有,如果事先不算,事后损失无算。 如何判断见底信号 准确抓住底部是投资操作中的大功夫,下面简单列示几条见底信号供大家参考: ,(成交量信号。“天量对天价、地量对地价”是一条久经考验的原则。不管成交量变化怎样复杂,一个局部高点必伴随一个局部大量,而从这个大量开始,成交量将随下跌开始而逐步减小,直到地量出现后“先见量后见价”,才渐渐见底。 ,(,线组合。简单地说是到空头打不动为止。,线上则表现为跌势见缓、阴线优势转为阳线优势等。 ,(指标大部分超卖、提示见底信号。 ,(一些指标如,,,、,,，、,,,等出现底背离,或底部金叉信号。 股市底部的特征 1、长期下跌后横盘,稍微有反弹,带来少许希望,又突然破位,大家开始更加悲观恐慌。在营业部里则表现为:人员恐慌,打来电话咨询语无伦次,现场客户极度抱怨。 2、新股开始持续跌破发行价格,新股上市首日收盘涨幅极低,有的在不久后就跌破发行价格,或开始有股价跌破净资产值的个股出现。 3、盘面热点板块开始出现。 4、前期抗跌各股及板块开始补跌。 5、管理层的态度开始逐步转暖,政策面开始出现小许转机。媒体上又开始出现讨论降低交易成本税收等相关话题,但大多数人充耳不闻。 6、前期看多的机构开始悲观和开始实际作空。多头由前期看多开始悲观看空,一直看多的分析师或在媒体上主流的咨询机构开始悲观看空,对前景开始谨慎对待。 7、股民散户到大中户均大幅亏损,突然有一天普遍大跌,股民开始加大亏损额;大部分股民已经亏了很长时间和亏了很多,连一些有经验的分析师也开始悲观起来。 8、大盘在敏感时间窗或日历日习惯大跌,惯性会延续,如近期的“黑色星期一现象”。 9、大跌后又大跌,关键阻力位及重要心理位破了一个又一个,跌跌不休。前期放量的各股又跌破前期平台,舆论一边倒看空,对宏观面和政策利好变得麻木不仁,熊市思维极其严重。 10、大盘下跌末期,板块联动脉冲放量及轮换现象加剧,但大盘指数波动区间并不大。 11、市场一片哀歌,跌势加剧,全部人已经失望并丧失方向感。众望所归,大盘需要一个反转的契机。往往此时政策面会不经意地出现一些新的举措或各类创新题材。 12、基金折价现象普遍,尤其是市场主流基金,基金的操作理念受到普遍质疑,主流基金似乎也失去方向感。 13、市场不利传言增多,大盘由阴跌变急跌,或者有成批的个股或板块集体大幅下搓或集体跌停。 14、新基金发行受挫,发售开始不顺利、困难,新基金发行宣传由媒体走向细分市场,如走入社区等以前不被看重的发行区域。 15、指数跌破“政策底”,券商普遍亏损,经营危局,有关券商困难危局的报道不绝于耳,媒体刊登的关于在发展中改革券商的话题逐步增多。 如何低价买进高价卖出 人们都非常希望能在行情转势前以最低价买进,而又在最高价沽出,这样可以赚足一波行情的利润。那么怎样来寻找这种机会呢,Dunnigan的推力方法与单向程式或许可以告诉我们方法。 Dunnigan是杜氏理论信徒,除了专门研究图表走势之外,在期货市场有深入认识,更自行研究出一套“推力方法”作为短线投资买卖系统。他的买卖系统,目标在于找准市价接近最低价买入,而市价出现转势之前,在接近最高位时沽出,目标是赚到最多利润。据他说,只要下列情况出现就是最佳买入时机。 1、市价创出近来新低位。 2、创出新低位后某一段时间之内,突然某一日价位上升,比前日收市价为高。 3、这日的全日价位波幅必定要少于下跌期之内波幅最大的一日的一半程度。 4、这一日的高低价都要在上日价位波动范围之内。 上述条件从图形看就是要符合4个条件:(1)创出新低价;(2)跌幅收窄,显示抛售压力减少;(3)创出了新低价之后出现上升,是反弹之相;(4)再加波幅在上日范围之内,这一点十分重要。因为如果昨日收市价虽然比上日高,但低位亦比上日低,就表明仍然有人看淡,悲观情绪仍然笼罩大市。但如果低点也在上日范围之内,表示市价不肯创出新低,是短期到底迹象,这种种迹象都是入货信号,短线可以一搏。 上述条件如果全部相反就是短线出货或是 最佳卖出时机: 1、股价创出近来新高或历史新高; 2、创出新高后, 在某个交易日中价格下跌,且比前交易日收盘价低; 3、该交易日的全天股价波幅必定要大于上个交易日的波幅; 4、该交易日的高低价均低于上个交易日。 上述条件即图形符合下述4个条件:(1)创出新高价;(2)创出了新高价后出现下跌,是回档之相;(3)波幅放大,显示抛压增加,(4)高低点下移,出现下降趋势,这一点十分重要。市价到顶,行将回落,快人一步,采取行动是“推力方法”的启示。 Dunnigan的“推力方法”,试图寻找大市跌完之后有没有重新推上的动力,或大市升完之后有没有价格推向下的动力。Dunnigan本人对“动力”所下的定义就是“价位上升”,即是跌完了再升。一般研究图表人士都懂得头肩顶、三角形、圆顶、双底、双顶等走势。图形走势之外,走势分析还有林林总总的其他理论。Dunnigan的“推力方法”就是其中一个代表。它提供了一个容易把握的概念,而且尝试寻找接近最低位买入,接近最高位卖出,对投资短线人士很有参考价值。但这个买卖系统只宜短线投资的运作,对长线投资人士启示并不太多。低位反弹,有可能反弹一两日之后再回跌。在高位反复回落,亦有可能是短期的调整,调整一轮之后,又再冲刺,所以长线投资参考这个理论作用不大。 确认底部的条件及操作原则 以下是确认底部的几个必要条件及操作原则: 一、不要指望抄最低点 大部分股民认为反弹即是底部,担心错过买入时机,次日无法追高,但由于抢反弹是高风险的行为,建议股民千万不要希望能买到一个最低点。因此等待底部型态成熟后再大量买进,以免在跌势中被最低点的低点套牢。 二、不要迷信底部量 价跌量缩,大家都知道,但量缩了还可以缩。所以应等待大盘指数走稳后,六日均量连续三日迅增才能确认。 三、不要认为底部是一日 俗话说“天价三天低价百日”就是这个道理,一般说底有几种形态,W底及园弧底是较为常见的底部,绝不要去抢V型,因为V型底经常就是一个右肩,一买入就有会被套住的可能性。 四、底部确认的标准 底部的确认有阶段性之不同考虑(一般而言底部出现必须符合三大条件(并从三个方面考虑。 技术方面的三大条件: A各种技术指标必须向上突破下降趋势线,由于各阶段其下降趋势线均有所不同。一般以25日平均线为准。 B从形态上看,以前的最低底部都会是参考点。如果在一年内有几次都是在某一最低位置反弹上升的,那么该位置即可认为是一处中期的底部。 C在KDJ、RSI的周线已成多头排列时,六日均量连续三日迅增。 ?技术面 技术线指标已严重超跌,走势上也出现有利于多方的形态。 ?基本面 中国股市有一通例,即当政治及经济消息未明朗前常易跌难涨,年底收紧银根之类,新股上市之前等消息都可能使股市再跌一个台阶,反之涨易跌难。 ?其他因素 由于资金短缺,加之年关已近,大量机构准备收金回府,只逢高出货,不进场拉高,使得整个市场心理上看淡。使得“底部”是个长期的建立过程。 底部反转初期的特征 一般来说,真正大底的到来,需要伴随着投资者的彻底麻木,说股市还能反转,绝大多数的人都不相信,如果很多人期待着牛市的到来,这就不是底部。底部的特征是成交量必须要极度萎缩,很多股票成交稀少,新股发行出现困难,要么是中签率奇高,要么是新股上市就跌破发行价;最后就是,当反转的第一根阳线开始,几乎所有的人都认为这仅仅又是一个反弹„„ 这些都是反转初期的研判特征,但仅仅依靠这些信号也不能完全确认反转开始,还需要继续观察反转后第二天的走势。反转的初期不能有板块分化,必须所有股票全面走高,所有的股票全部遭到资金的疯抢,真正形成持续的资金注入,不分板块,不分热点,盘面的特征就是抢夺筹码的特征,只有出现了这样的走势,才能基本肯定大行情已经到来,此时,投资者可以大胆跟进了。 接下来的走势也很重要,由于熊市中有太多的单日反弹,跟着后面就会用一根或者几根阴线吞噬掉单日大阳线,所以反转的走势必须保证阳线的连续,不能出现明显的回调,不管是超强势的V形反转,还是温和的圆弧底,只要是真正的底部,就不可以有些许的犹豫,任何的抛盘都要被强大的买方消灭,只有这样,才是真正的大底。 如果能够看到这些特征同时出现,那么就基本能够确认,历史的大行情已经展开,初期选股并不重要,因为所有的股票走势都差不多,当然小盘股肯定更好些,而到了行情的中期,市场的热点开始出现,投资者应该选择更强势的板块投资。这些都是后话,等将来有机会再说。 判断股票跌到位及买进时机的简单原则 研判跌到位的四种诀窍 股市中常常会出现各种下跌行情,这时是不能炒股的,只有等到大盘跌到位才能关心股市, 而大盘跌到位必须要符合四个特征,分别是: 1、成交量要萎缩到位; 2、市场做空能量衰弱到位; 3、技术指标的超卖到位; 4、市场热点冷却到位。 选择买进时机的四种诀窍 只有在上升趋势被正式确认时,才是大量买进的好时机。而确认大盘成功向上突破的四种 特征分别是: 1、指数对均线系统形成突破; 2、成交量对量能均线系统形成突破; 3、技术指标形成向上突破; 4、市场热点形成全面开花局面。 选股的四种诀窍 在大盘形成有利局面时,选股就要选具备股价翻番潜力的股票,这些股票往往具有四种特征,分别是: 1、业绩有明显改善; 2、启动时价位比较低; 3、有丰富的潜在题材; 4、有市场主流资金入驻其中。 一个最终的目标: 在最短的时间内,安全快速的赚取最大的利润。不仅能捕捉到当天的涨幅榜的前五名;最主要的是能抓住一周之内的(或一个月之内的)累计涨幅的前五名。 正确的买点: 1、必须是真正的底(包括大、中、小趋势的底)。 2、出现了最后一振(骗)的行动后并且放出量来,又见具有爆发上涨的起涨点出现～如000979(6月29日)。 3、必须是串阴洗盘蓄势充分,量能充足,爆发力强,有持续性,涨距大的个股(涨5%以上没有阻力)。 减少操作次数:善于放弃小机会,专门捕捉大机会,一般每个月的阴历初三到十五是操作持股时间段(当然也不绝对)。一过此时间段清仓休息(这是最绝的一招)～ 正确的投机理念+正确的实战投机操作办法(系统)=真正的赢家。 买入股票的前提条件: 1、先看阴阳(即是涨还是跌,包括大、中、小三种趋势都得看对)。 2、是看:是什么时节的阴阳,(即大盘是处在春、夏、秋、冬的哪个季节)。 3、它所处位置是(低、中、高位)。(分大、中、小)三种波段的位置都必须看对)。 4、再看它的上涨的力度和速度～(从成交量和均线的角度及上涨的幅度来判明)。 5、坚决不在相对高位(大、中、小波段的高位)买股,要在阴极而生阳之时买入(绝不追涨已经涨了20%的股票)。 6、连阴生阳,阴后再生阳,出现了阳有力而阴无力的K线组合形态(日K线周K线)时重仓买入(前提是在相对的底部,具备大盘向好为背景)。 7、大盘应处在一浪或三浪刚起步阶段,且明天能涨【回档调整已经基本结束,最好出现了主力庄家的最后一骗(一洗)】。 8、耐心地等待量增、价涨、角扩大的热点龙头出现,否则空仓等待～千万不要被盘中一时的绳头小利而被诱惑入场。 9、个股或大盘当天的成交量不大于前二天的成交量的一倍绝不进场。也就是说在相对的底部如果主力资金不进场就仍然不是底,主力资金进场那才是真正的底(不过也有二次强力洗盘的情形),在形态上出现了三均线开花(日、周)三K线(量线)组合阳包阴(日、周),特别是要先看中长线,再看短线,在长、中线比较安全的基础上做短线～(即在3周K(量)线组合向好时(阳包阴),在日K(量)线上出现了最后一洗时方能介入。当日量柱较高,量比最好大于3,当天追入(大盘得向好)。 特别是3周K(量)线组合中,出现了第三周不但是阳包阴形态,而且在日K线上出现了跳空向上的走势,更应马上追进～(这就象玉米刚拐棒之处的开花放樱之时)这是自然界中即将开放的花蓇朵时机,此时的形态最具有爆发力,就象含苞待放的少女,最具有青春活力。在周易的卦象上此时为兑卦,兑为“少女”,属性是振荡盘升的,这就是人们常说的不开花又怎能结果的道理。所以,周(日)均线(量线)的三线开花和三周(日)K线组合的阳包阴的形态是必涨形态(当然大盘也得处在春夏之季向好时段)。(该种形态成功率就极大了～) 这类个股一般在盘中都是生面孔,涨的很突然,而且庄家进货洗盘准备得很充分,盘中发现后应马上追进(当然要在考察分时系统是否最佳时才能介入)。 当记住:人人去爱,我当舍之;人人惧之,我当择之。人人都看好了,我则走之;人人都十分悲观了,如果此时突然出现异动上涨的征兆,则应马上介入(当然得是时机和相对的底部)。 10、三点定乾坤(方向):用3个10分钟(30分钟)(日)(周)(月)的K线组合分别确定即时的走势方向和短、中、长期的趋势方向。短线一定在3个30分钟K线组合是向上时,逢回调,在5分钟K线逢低介入。 11、骨(均线)肉(K线)血(量)要处在要涨的春季,且是多头排列,3单位K线(量线)组合阳包阴。 12、买入后最好只持有3天或5-6天,最好7天或15天一买。不是大机会不做,要学会放弃不是机会的机会。能炼到一个月只做一次最好,持股时间约2周左右。不是中级的波段低点不随意进场～且要把握好每次进场时的低点。 13、一阳穿四条均线的形态一般都涨。 轻松过平台的,过后抛压很轻的,一般都有可能大涨。 越过平台后回踩的又起稳的,越过平台后跳空向上越涨越猛的应快追～ 14、衡量股票应从以下几大方面去衡量: (1)先从时间方面来衡量,是不是“春”、“夏”,在这之前必须有“严冬”。 (2)再从空间来区分:是不是1、3、5的低位阳位。 (3)再从上升的力度(量线)角度(速度)来衡量。 (4)从量能方面来衡量。 (5)根据3单位的K线组合的形态来辩明将来的方向(当然必须是多头排列),并且要与大盘和同类强势股之间纵横比较,利用排序功能等。 15、指标: (1)OBV大于30的角斜向上。 (2)MACD0轴之上出现红柱线。 (3)回档布林中轴又起稳 换手,2%,量比,2.5,量柱比前天大一倍,涨幅,2%以上,量柱要能持续变长,一旦变短应谨慎,准备出局～ 16、连续大涨2天后不去买股,大跌3天后不卖股。 17、盘整以后,指数跳空而上,可以闭眼买进,注意一定是牛市。盘整之后,跳空而下,要壮士断臂,坚决斩仓出局～不会割肉就不是一个成熟的股民。 18、不参与无耐的调整。不冲动地抢无把握的小反弹。不盲目的测底抄底,等底走出来以后,回抽确认后又刚要拉升时再介入最安全最快。 19、上涨的形态(样子)具备了只是具备了条件之一。 同时还应看:(1)大盘的背景(是否也支持上涨)。 (2)量能是否持续放大。 (3)形态的3单位K线是否呈现出阳包阴现象。量线更应是如此。 买进后如果是短线,第三天必须卖一次。 20、“点、线、面、体”全息系统分析步骤: 每日的即时走势: 点(即时点) 线(即时线) 面(K线) 体(均线间的区域)。 分时系统:(1)5分钟K线点 (2)30分钟K线线 (3)日K线面 (4)周K线体 沪深两市:(1)龙头个股为点 (2)龙头板块为线 (3)沪深两市为面 (4)政策形式为体 21、最把握的三种类型的买点: a、(1)形成多头排列 (2)站在120均线之上 (3)回档又起稳的 (4)量能温和放大 b、突破前期平台突然跳空高开且在底部刚起动,则应马上追涨。 C、V形反转,放大量上攻,严重超跌的个股。这个类型必须看到庄家在底部放大量开始进 货,同时要快进快出。赚钱快,但风险较大。 以上三种形态反过来就是三个主要必须快速卖出的点位～ 22、几个不买: (1)天时不好(大盘不好),位置、形态、均线、分时再好也不买～ (2)位置不好不买(不是相对低位)。 (3)均线没有走好不买(长、中、短期都应走好)。 (4)K线不出现阳包阴之势不买(即阳的力量不大于阴不能买)。 (5)主流资金不进场不买(它不进场股价哪有上涨的动力)。 (6)分时系统没有走好不买。 (7)刚大涨过的不买～大涨过又除权的不买～刚大跌过的不买～ (8)横盘和下降通道的不买～ (9)长期均线不呈现多头排列不买;短期均线不走好不买～ 23、发现了“漂亮”的形态,但却出现了下列情形之一者,则一票否决。 (1)大盘背景不好(明天要跌),不买。 (2)大的趋势不好(周K线向下),不买。 (3)上行有强阻力,不买。 (4)还不是主力拉升时机,不买。 (5)没有温和放量的迹象,不买。 (6)从起始点以来已有30%以上的升幅,此时再“漂亮”也不买。 (7)上升通道的均线系统被破坏(你想骨头都坏了,这个人还能活多久呢,必死无疑～)均线就是股票的骨头～K线就是股票的肉,资金就是股票的血。主力机构的思想就是股票的灵魂,高手都是灵魂之间的较量,只有低手才只看形态(现象),不看本质～ 24、应专找那些: (1)跌够了(时间足够慢长,跌幅足够大,底部准备足够充分,起涨足够凶猛快速～)。 (2)属于热点龙头。 (3)最后一跌(一骗出现以后)起涨点出现而且是放量上攻～ (4)价、量、角、形、趋,协调共振。 25、要摸准一段时期,主力庄家的赚钱模式,赚钱手法,赚钱幅度(目标利润)认清主流资金的资金流向,紧跟其轮动的节奏,不要固守自己的经验模式(K线形态模式等),要因人(庄)、因事、因时而宜(根据时刻变化的市场动向及影响市场变化的各种因素综合分析判断)。 26、操作前要制定详细的分析计划: (1)明天该怎样操作, (2)为什么这样操作, (3)庄家的目标、目的是什么,盘中的实际表现的内涵之意是什么, (4)要设立止损点,千万不能赔本。 (5)你拉起来我就卖,你跌下来我就买。 27、今天明天,累计涨幅大于5%的个股怎样找, (1)开盘略微高开或跳空高开(在这之前已经形成三单位K线阳包阴形态(日、周)K(量)线(当然是长、中、短都看好的情况下,再细分析以下条件)。 (2)即时盘中的均价线角度斜向上,30度角。 (3)即时盘中价涨、量增、角扩大,稳定、急速放大量盘升。 (4)买盘,卖盘,卖一被连续强劲的买盘(连续3位数)吞掉。 (5)换手,3%,量比放大3倍,即时均价线的角度,30度角(前提是上涨形态和必涨天时)。 开盘均价(量)线呈三线开花状,3周K线(量线)组合阳包阴,且有量能配合,成倍放大,则必涨,抢短线看5分钟线。 两点半以后买入股票 很多喜欢做短线的朋友来信问老沙在什么交易时间段买股票为好,我毫无保留地告诉大家,在下午两点半即当天收市之前买股票较好。 我认为,如果在上午买股票,很可能当天就被套牢,因为你在上午买了股票后,并不能非常准确地预测出这只股票在当天接下来的三个多小时的交易时间里的走势。尤其是在震荡市中,下午两点钟前后经常会“跳水”,上午买的股票一旦下午“跳”进“水”里,第二天就很难有“上岸”、解套或盈利的机会。 经过全天三个半小时的涨跌,下午两点半以后大盘及很多个股的走势、趋势基本明朗,这时选择个股建仓的风险相对较小,尤其是买那些放量急涨的股票,第二天开盘后惯性上涨的可能性极高。我甚至建议大家在2点55分买股票,因为5分钟以后(5分钟以后其实是指第二天的9点30分)就可以抛掉它了。自从实行了“T+1”以后,我总是把交易时间连接在一起看盘,从不一天一天来看。 当然,也可以在上午买股票,尤其是在上午暴跌的时候;上午如果高开高走,宁愿踏空也不应轻易买入。 “两点半以后买股票”只能说是相对安全些,只能说是比较容易发现和捕捉到第二天的牛股。我之所以亮出这个观点是希望对大家有点用处,如果你认为有点道理,不妨试试。 需要强调的是,这篇文章是写给短线客们看的,对于中长线买家来说,还是“逢低吸纳,分批建仓”为好,至于是在每日什么交易时段买,就显得意义不太大了„„(沙黾农 均线分析中长期买入时机 在长期的空头市场中,股价往往大跌小涨,下跌中途的反弹虽能向上突破5日、10日均线的阻力,甚至能突破30日均线,但却会受到上档60日、120日等长期均线的阻力,股价的上涨幅度有限。这是因为30日、60日、120日中长期均线仍继续下行,呈空头排列,空方能量尚未释放完毕。在经过长期(半年以上,甚至1年以上)的下跌之后,股价跌无可跌,中长线投资者或者庄家入场买进建仓,股价在一定区域内横向波动构筑底部,30日、60日、120日均线的下降速率趋缓甚至有走平的迹象,股价也逐渐向3条均线靠近。最终,股价在成交量放大的配合下,一举向上突破30日、60日、120日3条平均线,就意味着长期下跌趋势的结束和中长期上升趋势的开始。当股价放量突破3条均线时或回档不破30日均线时,便中中长线最佳的买入时机。 分析与操作要领 (1)投资者大多喜欢用5日、10日、30日等中短期均线分析趋势和指导操作,实际上30日、60日、120日等中长期均线的组合对于中长线投资者更具有指导意义,它可以使我们看到更长远的趋势。股谚道"看大势者赚大钱,看小势者挣小钱,不看势者尽赔钱",而30日、60日、120日均线的组合正是对大的趋势的一种有效判断方法。 (2)当股价向上突破30日、60日、120日均线时,就意味着最近30日、60日和120个交易日买进该股的投资者都已解套或有盈利,多方占有绝对优势,后市上涨就是自然的事了,且肯定有庄家进场。 (3)股价向上突破30日、60日、120日3条均线时必须要有量的配合,而且量的大小将决定股价的上涨动力和上升空间。 (4)本条买入时机特别适用于股价长期下跌,30日、60日、120日均线呈典型空头排列而后股价向上放量突破的股票,对于股价按箱形规律运行的股票,股价来回围绕30日、60日、120日均线上下波动,倒不如运用5日、10日、30日均线组合波段操作更有效。 均线发散上行是中短线买入时机 股价运行的趋势有:上升趋势、下跌趋势和横向趋势,其中上升趋势和下跌趋势由于方向明确,移动平均线呈现多头或空头排列较易判断,而横向趋势由于移动平均线多呈粘合状互相缠绕,则较难判断它以后的突破方向。再说,横向趋势既可出现在下跌趋势中途和底部,也可出现在上升趋势中途和顶部,更增强了判断的难度。因此,应对横向趋势的最佳办法是在股价突破而趋势明确后才采取行动,从移动平均线的角度来说就是当其由粘合缠绕状发散上行或下行时才买入或卖出。一般来说,下跌趋势中急跌后形成的横向趋势往往向下突破,而长期下跌之后形成的横向趋势应是底部。相反,上升趋势中急升之后形成的横向趋势往往向上突破性且多是长庄股,如涨幅或上涨时间持续太久后的横向趋势形成顶部的可能性大,有时即使向突破也是多头陷井。因此,在上升趋势中途和长期下跌后的低价区形成的横向趋势一旦向上突破而5日、10日、30日均线由粘合状发散上行时是明确的中短线买入时机。 分析与操作要领 (1)股价之所以形成横向趋势,要么是下跌趋势中已到民相对的低价区,股价下跌动力不足,而多方又暂时找不到买进的理由,多空双方在较长时间里达成平衡,或者是低位有庄家在逢底耐心吸纳建仓,要么是上升趋势中,股价上涨太快,但庄家又无也货或打压的意图,股价在不大的空间内上下波致力所形成。 (2)横向趋势运行的时间往往较长,少则1-2个月,多则半年以上。因此,横向趋势需要投资者具有十足的耐心且向上突破后的上升往往与横盘一样持久,上升空间是可观的。 (3)横向趋势向上突破和5日、10日、30日均线发散上行应有成交量的配合,回调时成交量应明显缩小。 (4)横向趋势向上突破后,发散上行的5日、10日、30日均线是股价回调的支撑线,而不应很快跌破3条均线回到横盘区域内,否则是假突破,仍应止损。 黄金分割线股票买卖法则 0.618法,来至自然的法则,运用于股票买卖很准,简叙如下: 他以阶段性的低点(1.000)作黄金线分为:1.191、1.382、1.500、1.618、1.809等,每一条线位就是阻力位,一般只要有行情,每个股票都会冲破1.191线上1.382线,部分股票上1.618线少数上1.809线,极少股票突破1.809线而更高。把阶段性的顶点(1( 000)作黄金线分为: 0.809、0.618、0.500、0.382、0.191每一条线都是强支承位,强式股,股票大多在0.809线止跌反弹,弱势股到0(618线或 0(382线等,据黄金线炒作,比较安全!从高位下落不到0(618线附近,不要作为黄金线的起点。没有一底比一底高的股票低点,不要作黄金线起点。 黄金线五段买卖法则: 1、耐心持有待突破: 在1.191线内购股最安全,为股票的盘整期,总有突破的那一天,在此价位内甚至也不必作差价,耐心持有为第一位!第一黄金线位:是股票的盘整期。股价一旦突破1.191线,一定会上摸到1.382线,您一定要抛!否则会回落,首次冲高抛掉!而回调也会到1.191线为止,您一定要买回来! 2、高抛低吸取黄金: 在1.191—1.382可作差价,高抛低吸,不必害怕,此区域一般不会套您,庄家获利不是很大,且在拉升途中,庄家自己也会高抛低吸来降低自己的持股成本,对自己熟悉的股票多做差价,也要敢于作差价。 1.382线是强阻力位,强阻力位有很长时间的盘整,而一旦有效突破,股价就很难再跌破1.382线,最好在1.191价+(1.382价-1.191 价)*0.618位抛掉)。 3、虎口拔牙要小心: 在1.382—1.618也可作差价,不过是虎口拔牙,应加倍小心,最好在 1.382价+(1(618价-1.382价)*0.618位抛掉,从高位下落的股票不要在0(809位抢反弹,而要在0.618位,但涨10%必须抛掉,不要恋战。 4、高高在上买不宜: 在0.618上的股票,意味着从低位已上涨62%,无特别好消息,不要购在1.618线附近的股票。在该线附近盘整越久,庄家出货的慨率越大。加倍小心! 5、风光无限在险峰: 在1.809上的股票,就可能是无限风光了,有倍率上涨的机会,如:0680的1.809价为7(98元,突破后有机会到16(00元附近,一般不要理会倍率黄金线的使用,知道就可。 股票买入和卖出的时机 首先要学会保持观望。当股价处在上涨(下跌)的平稳阶段,一时还看不出明显的破位或者反转(反弹)的信号时,要保持观望。上涨就一直持有,下跌就一直空仓。当股价突破重要的反转点位或者整理形态之后,上涨或下跌的幅度尚未达到一个形态所应达到的最小幅度时,要保持观望。此外,当股价进入整理形态、尚未出现决定性的突破时,要保持观望。 其次要把握可以买进股票的时机。股价已经下跌了相当大的幅度,或已经连续下跌了几个跌停板,尤其是具有投资价值的股票也出现跌停板的时候,可以考虑买入。 股价经长期下跌,通过市盈率计算,股价已跌至低价圈,股价走势图上连续出现无量连续 下跌的阴线或下跌跳空型K线组合的时候,可以考虑买入。 预期上市公司在未来两、三个月内将会推出较理想的送配,从走势图上看,股价的跌幅已趋缓并有资金介入和运作的迹象,此时应该考虑买入。 股价在原始的长期上升趋势中出现中期回跌,已跌去原先涨幅的一半左右,成交量相对大幅减少,或是股价在下跌趋势中遇到强有力的支撑,未能马上突破且成交量大减时,可以考虑买入。 与此同时,要认清应该立即买进股票的时机。股价经过长期下跌之后,市盈率已跌至低价圈,股价走势图上已经以形成反转的形态并向上突破颈线时,或在长期上升的中期下跌(回档)走势中,股价已经向上突破整理形态并加速远离整理形态时,是应该考虑立即买入的时机。 当股价向上突破下跌的趋势线,收盘价超过上一天收盘价3%以上时,或股价在下跌趋势中出现反转,或在连续几根阴线之后出现大幅反转时,可考虑立即买入。 卖出股票时机的选择。当投资者对后市一片看好,股价大涨,连续上升,出现好几个涨停板,连平时的冷门股也出现涨停板时,或股价经过长期上涨,市盈率已达到高价圈,股价走势图上出现高位连续阳线、上升跳空形态或涨势缓和的圆形趋势,成交量减少时,要考虑卖出。 当股价在长期下跌趋势中产生的中期反弹中已上涨了跌幅的二分之一左右,而且连续出现几根较大的阳线,市场交易兴旺,成交量逐步增大,或股价在中期上升趋势中出现连续阳线或跳空上升形态时,要考虑卖出。 对散户来说,卖出股票时机的选择是非常重要的,股价经过长期上涨,市盈率已经达到高价圈,股价走势图上形成明显的反转形态并向下突破颈线,开始远离这个反转形态,或在股价长期下跌中反弹,形成整理形态,并且继续向下突破这个整理形态并加速远离时,是应该考虑立即卖出的时机。 股价向下突破上升趋势线,收盘价跌幅超过上一个交易日收盘价的3%以上时,或股价在上升趋势中出现反转,或连续拉出几根阳线之后出现反转,是考虑立即卖出的时机。 股票买入的有效原则 许多投资者买入股票非常随便。只要有股评人士推荐,或有利好传闻,就准有人买。对于这些朋友来说,买股票比买菜还随意,买菜还要挑三捡四呢。随意的结果可想而知,买入后大多被套牢,然后抱回家睡觉,等待解套。 如果买入股票时能掌握一些有效的原则并严格遵照执行,就可以大大减少失误而提高获利的机会。下面介绍几个有效的买入原则。 1.趋势原则 在准备买入股票之前,首先应对大盘的运行趋势有个明确的判断。一般来说,绝大多数股票都随大盘趋势运行。大盘处于上升趋势时买入股票较易获利,而在顶部买入则好比虎口拔牙,下跌趋势中买入难有生还,盘局中买入机会不多。还要根据自己的资金实力制定投资策略,是准备中长线投资还是短线投机,以明确自己的操作行为,做到有的放矢。所选股票也应是处于上升趋势的强势股。 2.分批原则 在没有十足把握的情况下,投资者可采取分批买入和分散买入的方法,这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多,一般以在5只以内为宜。另外,分批买入应根据自己的投资策略和资金情况有计划地实施。 3.底部原则 中长线买入股票的最佳时机应在底部区域或股价刚突破底部上涨的初期,应该说这是风险最小的时候。而短线操作虽然天天都有机会,也要尽量考虑到短期底部和短期趋势的变化,并要快进快出,同时投入的资金量不要太大。 4.风险原则 股市是高风险高收益的投资场所。可以说,股市中风险无处不在、无时不在,而且也没有任何方法可以完全回避。作为投资者,应随时具有风险意识,并尽可能地将风险降至最低程度,而买入股票时机的把握是控制风险的第一步,也是重要的一步。在买入股票时,除考虑大盘的趋势外,还应重点分析所要买入的股票是上升空间大还是下跌空间大、上档的阻力位与下档的支撑位在哪里、买进的理由是什么,买入后假如不涨反跌怎么办,等等,这些因素在买入股票时都应有个清醒的认识,就可以尽可能地将风险降低。 5.强势原则 "强者恒强,弱者恒弱",这是股票投资市场的一条重要规律。这一规律在买入股票时会对我们有所指导。遵照这一原则,我们应多参与强势市场而少投入或不投入弱势市场,在同板块或同价位或已选择买入的股票之间,应买入强势股和领涨股,而非弱势股或认为将补涨而价位低的股票。 6.题材原则 要想在股市中特别是较短时间内获得更多的收益,关注市场题材的炒作和题材的转换是非常重要的。虽然各种题材层出不穷、转换较快,但仍具有相对的稳定性和一定的规律性,只要能把握得当定会有丰厚的回报。我们买入股票时,在选定的股票之间应买入有题材的股票而放弃无题材的股票,并且要分清是主流题材还是短线题材。另外,有些题材是常炒常新,而有的题材则是过眼烟云,炒一次就完了,其炒作时间短,以后再难有吸引力。 7.止损原则 投资者在买入股票时,都是认为股价会上涨才买入。但若买入后并非像预期的那样上涨而是下跌该怎么办呢,如果只是持股等待解套是相当被动的,不仅占用资金错失别的获利机会,更重要的是背上套牢的包袱后还会影响以后的操作心态,而且也不知何时才能解套。与其被动套牢,不如主动止损,暂时认赔出局观望。对于短线操作来说更是这样,止损可以说是短线操作的法宝。股票投资回避风险的最佳办法就是止损、止损、再止损,别无他法。因此,我们在买入股票时就应设立好止损位并坚决执行。短线操作的止损位可设在5%左右,中长线投资的止损位可设在10%左右。只有学会了割肉和止损的股民才是成熟的投资者,也才会成为股市真正的羸家。 买入股票的10种方法 1(制定“目标买价” 股票投资以“低价买进,高价卖出”为原则。但投资者经常会因股价低时还想更低,股价高时又怕太高,而错过买入机会。 为了避免这种情形,投资者应制定适合个人资金实力、风险承受能力、股价走势以及投资周期等综合因素的目标买价。有了目标价,才会避免投资的冲动性和盲目性,不论做短线还是长期,操作起来都会增加方向感。 对于普通投资者来说,要制定合理的目标价,可参考以下步骤: 第一步,预测公司的未来1,3年的每股收益。由于普通投资者目前无力对公司未来盈利进行全面合理预测,可使用券商或独立机构的预测结果;需要注意的是,投资者应参考多家券商或独立机构的预测结论,以使预测更全面更准确。 第二步,选择一种或多种适合你自己投资风格的估值方法,如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法,通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例,可通过该股票历史市盈率区间,结合盈利预期来判断未来1,3年的市盈率应该是多少倍。如预期未来12个月里公司将进入盈利周期上升阶段,就可选用历史上相同盈利周期时的市盈率倍数作为预测值;如果盈利前景不佳,就可采用历史上同样业绩不佳时的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。 有了未来的预测盈利,又有了合理的预期市盈率,把两个数乘起来就得到目标价了。 2分批买入 在没有较大把握或资金不够充裕的情况下购买股票时最好不要一次买进,而是分两三次买进。可以分散风险,获得相应的投资报酬。 具体的操作方法可分为两种: (1)买平均高法 即在第一次买入后,待股价升到一定价位再买入第二批,等股价再上升一定幅度后买入第三批,这就是买平均高法。比如,在某只股票股价为20元的时候第一批买进1000股,股价涨到22元时第二批买入800股,涨到25元时第三批买入600股,三次买入的股票平均成本为(20×1000+22×800+25×600)?(1000+800+600)=2191元。当股价超过这个平均成本时,股民即可 抛出获利。 (2)买平均低法 也叫向下摊平法,即股民在第一次买入股票后,待股价下降到一定价位再买入第二批,等股价再次下降一定幅度后买入第三批(甚至更多批)。买平均低法只有等股价回升并超过分批买入的平均成本后,股民才能获利。 3注重价格与成交量 相对低的价位是买入股票的基础,而成交量是真实反映股票供求关系的关键因素。如果股价在相对低位止跌企稳,成交量温和放大时,后市向好的可能性较大。作为一名涉“市”不深的股民如果能利用成交量的变化并结合股价的波动发现购买时机,会使操作更有胜算。 4遵循供求规律 股市上的需求力量会引导股价。一般股价依从“需求先行,供给跟进”的原则上下波动。需求增加时,供给会随之增加,但是供给增加的幅度缓慢于需求增加的幅度。例如,某只股票看来会持续上涨,股民纷纷买进,此时供给还没有跟上,导致供不应求,股价上涨。之后由于股价涨到一定程度,一些股民认为可以高价卖出,于是纷纷抛出,导致供给过大,股价锐降。 股票的价格波动与其他普通商品类似,都会经过供需平衡?需求增长?需求高峰?供给过多?需求下降?供需平衡的过程。股民千万不要在需求高峰(即成交量最多时)买进,因为此时最可能买到最高价的股票。因此,当股民在看到证券公司强力推荐或相关报刊不断报导时贸然买进,往往会造成损失。 5“天灾”时买入 所谓“天灾”,是指上市公司遇到台风、地震、水灾、火灾等自然灾害,导致公司的生产经营受到严重破坏,造成一定的经济损失,使该公司股价急剧下降,甚至出现股价暴跌。 在一般人心目中,往往把天灾造成的损失无限扩大。其实损失往往并不像人们想象的那么严重,况且一般的公司均可获得保险公司的合理赔偿,因此,损失也就有所减小。但是大多数人的恐慌抛售使股价大幅下跌,从而给精明的投资者提供了买入的机会。此时大量买入股票,等到天灾过后,一切恢复正常,股价就会顺理成章地回升,盈利势在必然。因此,当发生“天灾”时,股民应该谨慎观察,认真研究,然后作出是否买入的决定。 6投资性买入 投资性买入是指当某只股票具有投资价值后买进该股票。此时并非股价的最低点,也会存在风险,但即使被套牢,坐等分取的股息红利也能和储蓄或其他的债券投资收益相当。另外,投资价值区域内的股票,即使被套,时间一般也不会太长。 7追涨 追涨是一种顺势操作方法,通常是指投资者顺势而为,见涨抢进,以图在更高的价位上卖出获利。这种做法在大势反转向上及多头市场时,大多能轻易获得利润;但在行情末期一旦抢到最高价而不能出手,就会出现亏损累累的局面,因而风险也就较大。 追涨的方法主要有四种: (1)追涨强势股 追涨那些在涨幅榜、量比榜和委比榜上均排名居前的个股。这类个股已经开始启动新一 轮行情,是投资者短线操作的重点选择对象。追涨强势股要“重势不重价”,很多投资者往往会受个股基本面分析影响,有时会认为这不是一个绩优股而放弃买进强势股。这种做法是错误的,因为买强势股重要的是趋势,这和买绩优股重视业绩好坏的特点不一样。 (2)追涨龙头股 主要是在以行业、地域和概念为基础的各个领涨板块中选择最先启动的领头上涨股。 (3)追涨涨停股 涨停板是个股走势异常强劲的一种市场表现,特别在个股成为黑马时的行情加速阶段,常常会出现涨停板走势。追涨强势股的涨停板,可以使投资者在短期内迅速实现资金的增值。 (4)追涨成功突破股 当个股股价突破前期价格高点,解套盘没有使股价回落往往意味着股价已经打开上行空间,在阻力大幅度减少的情况下,比较容易出现强劲上升行情。因此,股价突破的位置完全可能是最佳追涨的位置。 股民在追涨时要清醒地了解,追涨的高收益中同时暗藏着高风险,追涨对投资者的短线操作能力、对趋势研判的准确度、对准备追涨个股的熟悉程度以及投资者看盘经验和条件都有极高的要求。选择追涨时要注意: ?当市场整体趋势处于调整格局中的反弹行情中,不宜追涨。 ?股价上行至前期高点的成交密集区时,需仔细观察该股是否具有突破前期股价阻力位 的成交量,再决定是否追涨。 ?当盘中热点转换频率过快,热点炒作持续性不强,缺乏有凝聚力、有号召力的龙头板块时,千万不能追涨。 ?在追涨热门板块时,要注意选择领涨股,不宜选择跟风股票。 ?对于前期涨幅过大,当前成交量很大而股价却不再上涨的个股不宜追涨,这时庄家出货的几率很大。 ?当市场趋势发展方向不明朗,或投资者无法清晰认识未来趋势的发展变化时,不要盲目追涨。 8买跌策略 买跌策略是指投资者购买股价正在下跌股票的投资方法。股价总是处于涨跌循环中,选择那些股价跌入低位的成长股作为投资对象,风险小,收益大。这是买跌方法受到投资者青睐的重要原因。 这种方法要对股票的内在素质进行深入研究,只有在认定该股具有上涨潜力后才能购买,而对业绩、成长性、前景不乐观的股票是不能轻易购买的。此外还需确定股市与个股的大趋势没有发生根本逆转,否则将损失惨重。 买跌时应掌握一定技巧。在股价处于上涨趋势中,每一次下跌回调都是买入时机;在股价处于下跌趋势中,一定要等股价有相当幅度的下跌(一般30%,50%),并止跌企稳后再买入。 9补仓 (1)什么是补仓 补仓是指在所购买的股票跌破买入价之后再次购买该股票的行为。 补仓的作用以更低的价格购买该股票,使单位成本价格下降,以期望在之后反弹时抛出,将补仓所买回来的股票赚取的利润弥补高价位买入的损失。 补仓的好处原先高价买入的股票,由于跌得太深,难于回到原来价位,通过补仓,股价无需上升到原来的高价位,就可实现平本离场。 补仓的风险虽然补仓可以摊薄成本价,但股市难测,补仓之后可能继续下跌,将扩大损失。 补仓的前提?跌幅比较深,损失较大;?预期股票即将上升或反弹。 例如:2007年2月1日,以40元买入“苏宁电器”1000股。5月30日,该股已跌至20元。这时投资者预期该股将会上升或反弹,再买入1000股。两笔买入的平均价为,(40×1000)+(20×1000),?(1000+1000)=30元,如果该股反弹到30元或以上,通过这次补仓,就可以实现平本或盈利。如果没有后期的补仓,股价必须反弹到40元才能回本。但如果股价在20元的价位上继续下跌到10元,那么,补仓将扩大损失(20,10)×1000=10000元。 (2)补仓要考虑的问题 在补仓前要考虑以下5个问题: ?市场整体趋势是处于牛市、熊市,还是牛熊转换期间,如果是处于熊市末期的调整阶段,坚决不能补仓,如果是处于牛市初期的调整阶段,则可以积极补仓。 ?目前股市是否真正见底,大盘是否确实没有下跌空间,如果大盘已经企稳,可以补仓,否则,就不能补仓。 ?手中的股票是否具有投资价值或投机价值,如果有,可以主动补仓,反之不宜补仓。 ?投资者手中持有股票的现价是否远低于自己当初的买入价,如果与自己的买价相比,现在跌幅已深,可以补仓。如果目前套得不深,则应考虑止损或换股。 ?投资者需要补仓股票中的获利盘有多少,通过分析筹码分布,如果有较多获利盘的个股不宜补仓,获利盘较少的可以补仓。 当投资者能够正确回答上述5个问题后,就可以很清醒地认识到自己是否应该补仓。 (3)补仓技巧 牛市行情中,补仓操作中应该注意以下几点: ?弱势股不补。那些大盘涨它不涨,大盘跌它跟着跌的弱势股,不宜补仓。 ?补仓的时机。最适宜补仓的时机有两个,一是熊牛转折期,在股价极度低迷时补;二是在上涨趋势中,补仓买进上涨趋势明显的股票。因此,投资者在补仓时必须重视个股的内在趋势。 ?补仓未必买进自己持有的股票。补仓的关键是所补的股票要取得最大的盈利,大多数情况下,补仓是买进自己已经持有的股票,由于对该股的股性较为熟悉,获利的概率自然会大些。但补仓时应跳出思维定势,自己没有持有的股票但有盈利前景的也可以补仓。 ?补仓的数量。补仓的数量要看投资者是以中长线操作还是以短线操作为主。如果是短线操作,那么补仓买进股票的数量需要与原来持有的数量相等,且必须为同一股票,这样才能方便卖出。如果是中长线操作,则没有补仓数量和品种的限制。 ?补仓力求一次成功。尽量不要分段补仓、逐级补仓,因为投资者资金有限,无法经受多次摊平操作,并且补仓是对前一次错误买入行为的弥补,本身不应再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓是在为不谨慎的买入行为“买单”,多次补仓,越买越套必将使自己陷入无法自拔的境地。 10顺势法 (1)什么是顺势法 顺势法是指投资者的操作与大市节奏一致,当股市上涨时就顺势买进,当股市下跌时便顺势卖出,且操作持续时间的长短与股票涨或跌的时间长度大致吻合。股市上有句话:“不做死多头,不做死空头,要做老滑头”,就是对顺势而为的生动描述。 (2)顺应不同时段的趋势 投资者要成功实施顺势法来进行投资,首先要能够认识和判断股市变动的三个趋势: 长期趋势其时间可持续一年以上。一个长期趋势包括上涨的多头市场和下降的空头市场。 多头市场的每一上升波浪的平均水平会高于前一上升波浪的平均水平,而空头市场的每一个下跌波浪的平均水平会低于前一下跌波浪的平均水平。 中期趋势其时间一般会持续两周至三个月,股价的反弹或回档幅度至少应达到前一次上涨或下降幅度的三分之一。 短期趋势也可称为日常波动,一般是指股价在两周以内的变化。 上述三种趋势组合而成了股市上的股价波动过程。具体而言,一个长期趋势,由若干个中期趋势组成,而一个中期趋势又由若干个短期趋势组成,如此循环往复,变动不已。 (3)实施顺势法注意事项 ?一般来说,中长期趋势比较容易预测,趋势越短,越难预测。因此,相对来说更应注意股价波动的长期和中期趋势,而不应太多注意短期趋势。 ?如果是进行长期投资,可在长期上升趋势的底部和中部选择买入,买入后在股价上涨到顶部时即可择机抛出获利。只要对长期趋势正确预测,不论股价在达到高段前有多少中期性回落,都应坚定股价会反弹的信心,等待理想的卖出时机与价位。 ?如果是进行中期投资,则当于股价在中期波动的底部时考虑买进。因为股价中期波动的上涨距离一般较短,如果在股价上涨了一段时间后才买入,很可能会碰到股价反转。 ?可利用股价长期下跌趋势中的中期波动进行买卖操作,即在中期波动的底部买进,高位卖出,从而获利。 ?如果是进行短期投资,因难以预测短期趋势,就应该争取在中期上升趋势中进行短期的买卖操作。这样,即使出现预测失误,也还可以持有一段时间,等待股价的反弹回升,这样就将短期投资中期化,从而减少损失甚而获利。 不买股票的20种情况 1、大势趋向空头时,不买～买涨不买跌～ 2、整体板块走势不好时,不买～龙头板块,行情需要～ 3、30日均线正在下降或股价处于30日均线下方的,不买～破生命线～ 4、股性不好的股票,不买～买股买善庄～ 5、突破点成交量表现不佳的,不买。换手率不够不买～ 6、成交量巨量时不买～巨量止盈不买～ 7、能量或动量过大时不买～涨幅过高不买～ 8、技术指标不成熟的股票,不买～油未加足～ 9、当价格趋势后势不明朗时不买～方向不明不买～ 10、不具有宽广底部的股票不买～横有多长,竖有多高～ 11、正在缓慢下跌,已走下降通道的个股,不买～下水道中无好货～ 12、曾被恶炒过,庄家已撤离或正在撤离的个股,不买～花无百日红～ 13、盘整时期,在盘中突然拉起一根大阳线的股票,不买～积弱难返～ 14、突破盘局后,已出现连续三根大阳线(15%以上)不买～事不过三～ 15、第一次冲高到前期高点附近,只要不涨停不买～挑顶卖货～ 16、不具备短均线多头排列不买～均线不好～ 17、不论走势如何好,也不买涨势发动太久之后的股票～追高不买～ 18、宁可错过一次赚钱的机会,也不买任何风险大于报酬的个股～不赌～ 19、只要身在股市,就永远不猜测底部,也不预测顶部,终生顺势而为～明智～ 20、每波行情中,总有主流、支流、末流(跟风)板块之分,要想跑赢大势,就必须紧跟主流板块,特别是领涨股～骑马要骑大黑马,买股要买龙头股～ 股价有效突破历史天价或前期高点是短线最好的买进时机。 附:所谓市场热点,就是指一群连袂上行的个股,它们往往隶属于某个板块。 所谓介入时机,就是指形态上理想(标准的突破形态;连创新高的强势形态),指标上支持。 买新不买旧,买小不买大,买低不买高,买强不买弱。 27个股票买进哲学 第一条:成交量的变化往往领先于价格的变化。成交量一般不会骗人,地量地价,天量天价。低位放量上涨买入,高位放天量不涨卖出。 第二条:长期投资可以在月线和周线都处于低位的谷底分批买入;在月线和周线都处于高价的峰顶清仓,平均年收益10%是可以得到的。因为散户总体年均亏损17%,若计手续费,总体年均亏损不低于20%,能不亏损还能获得比银行利息高两倍,也算是高手了。 第三条:长期下降趋势向上突破是中长线最佳买入时机。 第四条:成交量急速减少,表示有些筹码已锁定,强势可望持续;如果暴涨时仍大量成交,表示高档有筹码杀出。 第五条:成交量稳步放大是最佳买入时机。 第六条:出售公有股的上市公司往往是一匹黑马。因为买方的巨额资金需由二级市场赚回来,由买方做庄,卖方提供利好消息作为条件,互相配合,股价自然大涨特涨而成为大黑马了。 第七条:创新高可以引来大量买盘,协助把股价推高,以利派发。 第八条:处于初创期和高速发展期行业的上市公司,其股性活跃,获利机会多,一旦上升行情来临,往往会有突出的表现。 第九条:持续下跌,且跌幅已大,利空证实坚决买入。 第十条:短线操作:日线在底部时买入,日线在顶部时卖出;中线操作:周线在底部时买入,周线在顶部时卖出。 第十一条:短期下降趋势线向上突破是短线买入时机。 第十二条:多头市场中,股价虽然也有下跌,但这是上升过程中的回档,用不了多久,股价又会恢复升势。空头市场中,股价虽然也有上涨,但这是下跌过程中的反弹,用不了多久,股价又会恢复跌势。所以,多头市场的回档是吸纳的机会;空头市场的反弹是逃命的机会。 第十三条:当股市经过长时间的下跌,明显呈跌不下去,出现地量时就可以考虑分批买进了。 第十四条:当股市跌到大家都失去信心的时候,一旦价升量增,往往是庄家开始进场建仓的信号。 第十五条:当股市上涨时,市场上总是在传播各种利好消息。当股市下跌时,市场上又在流传 各种利空消息。 第十六条:当股价刚刚起步之时,投资者句应立即介入,如果错过了买入时机,别追涨,按兵不动,等待下一次机会。 第十七条:当股价涨跌的价格周期循环与时间周期循环相重合的时候,往往是最容易发生反转的时候。 第十八条:当股价向上突破,黄金交叉,多头排列,出现大成交量时,表明洗盘结束,转入拉升阶段。 第十九条:价格上升,成交量放大,行情看好;价格上升,成交量减少,行情看淡。 第二十条:当价格朝某一方向运动了相当一段时间,市场一边倒的时候,要小心物极必反,价格向价值回归而出现反转。 第二十一条:当大众恐惧性抛售之后,该卖的都已卖了,股票的跌势也就差不到头了。接着将会反弹,但反弹之后仍然会继续探明底部,所以不要急于抢反弹。第二十二条:当大市进入狂升阶段时,是绝佳的清仓机会;当大市惨淡已久时,是绝好的买入时机。 第二十三条:当大盘打破僵局向上跳空突破,表明后市有可观上升空间。 第二十四条:当大盘在高位时,若股市过热,鸡犬升天,价格严重高于价值,应走为上策。若此时政府出台利空政策,更应立即逃之夭夭,提币长期冷眼观望。第二十五条:当确认升势之周,任何回落都是买入时机;当确认跌势之后,任何反弹都应该卖出。 第二十六条:当盘跌已久,跌幅日减。成交量突然放大时,是主力介入所为,市势有望止跌回升。 第二十七条:当月线和周线都在低位,牛市刚启动时全资投入,捂股不放,直至天量天价,月线和周线都在高位时全部清仓,离场休息几个月,这样可获得较好效益。 波段操作是振荡调整行情中获取短线收益的最佳操作技巧, 一次完整的波段操作过程涉及"买""卖"两个方面,这里先来分析一下买入技巧: 首先波段操作的买入时机:要参考筑底中心区域.指数上涨过急后会重新跌回中心区, 指数下跌过度后也会反弹回来.而真正的底部也是指一个区域,并非是某一特定的拐点或价位,不能把底部区域的买入理解为对某一拐点的买入,因为在实际操作中是很难买到最低价的.从概率的角度出发, 无论是从下跌末段买入,还是从启动初期买入,操作的成功概率均远远大于在拐点处的买入.底部区域的买入不必追求买到最低价或拐点位,只要能买到相对低位就是成功的. 大盘在构筑底部区域时,个股成交量太少或出现地量时,均不是最佳的买入时机,因为这说明该股目前价位对外围资金仍没有吸引力,还不能确认为一定止跌企稳了.即使大盘出现一轮行情,这类个股也会因为缺乏主流资金的入驻而制约上涨空间和上涨速率.因此, 在底部区域选股时要选择在前期曾经出现过地量,而随着股价的下跌,目前量能正处于温和放大过程中的个股. 在阶段性底部区域买入股票时的主要选择标准: 1(选择经历过一段时间的深幅下调后,价格远离30日平均线,乖离率偏差较大的个股. 2(个股价格要远远低于历史成交密集区和近期的套牢盘成交密集区. 3(在实际操作过程中要注意参考移动成本分布,当移动成本分布中的获利盘小于3时,可将该股定为重点关注对象.一旦大盘和个股止跌企稳后,可以在符合以上选股标准的个股中逢低建仓. 另外注意:在阶段性底部区域买入时还要巧妙应用相反理论, 股评反复强调的底部和大多数投资者都认可的底部往往仅是一处阶段性底部,这时不要完全满仓或重仓介入,而且还要注意及时获利了结. 只有在股评已经不敢轻易言底和大多数投资者都不敢抄低时,真正适合于战略性建仓的底部才会来临.股市有风险入市请谨慎。 波段买卖操作要点 1、尽量在当日均线处买入; 2、上升过程中可以买入,杜绝卖出; 3、一般不提倡当日对冲; 4、只操作1-2支股票; 5、同一支股票尽量一次性买入、卖出; 6、设置至亏损位; 7、重势不重价; 8、在条件相同情况下,选择低价; 9、买卖当机立断,不要贻误战机。 波段持股要诀 1、耐得住寂寞,减少盲动; 2、跌就跌吧、涨就涨吧; 3、不要贪心; 4、只关心自己手中的股股; 5、操作过的股票,不要留恋,无论其是涨是跌 从成交量中发现买点 一个股票为什么会涨,撇开公司基本面因素,短期看最明显的刺激就是成交量的放出,但我们面临的情况常常是,等你看出一个股票放量上涨时,可能最好的买点已经错过。这里介绍一个简单的判断方法,如果当天量能盘中预测结果明显大于上一天的量能,而且在分时图上5分至15分钟时段内(最好是早盘)量能增幅大大高过上一时段内的成交量,做多的神经则应马上警觉起来,这时不应该抛股,而是要准备资金适时介入。 当然,发现这种短线买点的最好方法是要具有速战的操作性。所谓速战的操作性是指,一,这是一只手里本来就持有的股票。因为不是每一只股票一旦在分时图上5分至15分钟时段内量能增幅明显,当天就肯定要拉升。有时主力只是虚晃一枪,"试试股价的弹性而已",如果你手中早先已拥有这只股票,就可以在盘中震荡时,抛掉当天在低位吃进的筹码,做个主动的T，0交易,而不必去等待一个"不确定"的第二天的机会。二是放量时该股股价最好离重要的阻力位较远,这样的话,在成交量的刺激下,更容易吸引跟风盘,从而使股价得到很好的推升。三是该股最好是一只刚刚创出近期新高后的股票,并且涨幅看似不大,其上涨动力依存,群众基础好,一旦放量,容易获得市场认同,股价轻易就能被迅速拉起。比如4月6日的中科英华就是一例。 当然,面对不断创新高的股票或是一段时间内股价走得十分怪异的股票,其5分至15分钟的量能放出,要作细仔分析,如果量能放得太大,则要谨防该股主力诱多出逃或诱空抛筹,如4月3日杭萧钢构开盘5分钟涨幅高达6.84%,换手率则达到7.16%。这一异常情况被中国证监会立刻暂停交易。从当时证监会查处的情况看,因为近10个交易日里该股基本是以涨停示人的,所以庄家还没有完全在高位脱身,应还有一半筹码在手上,而4月3日成交量还不到3月16日停牌前成交量的一半,如此推算,庄家至少还有1/4左右的筹码等待出手。从4月3日5 分钟分时图上观察,潜伏的庄家已经开始选择出逃,4月5日,杭萧钢构在公告被证监会立案调查后,该股一开盘,就有1700万股的抛单重重地压在跌停板上,这意味着15,的流通股股东希望尽快离场。显然,投资者如果在4月3日该股5分钟放巨量时介入该股,要承受巨大的心理压力,至于该股后市再度屡屡放量涨停,其中玄机自然不为外人道,估计也很少有不知内情的人敢一直拿着该股。 30日均线本是上升趋势中股价深幅调整时的强有力支撑线,但有时本来上升行情并未结束,庄家也没出局,股价却跌破30日线,没过几天股价又很快重新回到30日均线后又重新站上30日均线时,是新的一次买入时机,这对于始终跟踪一只股票做波段操作的投资者来说是相当重要的。 分析与操作要领 (1)股价总是按趋势方向运行,其趋势一旦形成就不会轻易改变,而30日均线是最佳的中期趋势判思标准之一。在上升趋势中,庄家有时就有意将股价击穿30日均线,让不坚定的投资者出局,然后再重拾升势,这是长线庄家常用的洗盘手法之一。 (2)股价跌破30日均线时,成交量入往往缩减,股价也不深跌,K线图常为小阴小阳线或有长下影线且股价在30日均线之下停留的时间较短,然后股价干净利落地快速回升至30日均线之上,成交量也明显放大。如果在股价跌破30日均线时,30日均线仍是上升趋势,更为有效和可靠。 (3)股价回升至30日均线之上时买入股票后,万一股价很快再次回落至30日均线之下特别上放量下跌时,应小心头部的出现,应止损出 长线买股票的策略 做长线投资不一定要局限于某一种固定操作模式,可以从多种策略中灵活地选择运用。 1板块策略 板块策略是指把各种股票按行业划分成若干板块,从最熟悉的板块中按照前面介绍的原则谨慎地选择有前途的股票的投资方法。也可从目前公认最有发展前景的行业中选择最满意的股票。 采取板块策略是一种较简便的方式,不用大海捞针似的在沪深两市挨个检查每只股票,选股相对容易、省事,安全性也高。但在应用此策略时,有些人会囿于成见,对行业有偏见,认定只有某类板块才有投资价值。实际上行行出状元,每个行业中都会有自己杰出的公司。尤其在那些长期被忽视的行业中,有时会出现一些股价低于内在价值的“好股”。 此外,投资熟悉的行业常常比投资丝毫不了解的行业更安全。 2逆潮流策略 逆潮流投资就是在大众都不看好,交易清淡时买进,在大众都看好,交易火爆时卖出的投资策略。做逆潮流投资并不是投机,它是利用了时间差和市场大众的从众心理,走在了大众前面:在他们买进之前买进,在他们卖出之前卖出。 逆潮流投资策略的应用:当市场行情火热、各种经济报道表明投资者都充满乐观和信心时卖出,因为此时价格已被人们的心理预期抬得很高,股价上涨很可能已超过利润上涨。相反,当市场不景气,人人悲观失望,股价可能被压得极低,甚至低于自身价值时买进,以待将来行情上涨时售出。 逆潮流策略虽然简单,实际中却很少有人能做到。这是因为,股价连连上冲,形势一片大好时抛出可能继续上涨的股票,投资者心理很难接受。当股市低迷,股价一跌再跌,众人都急着斩仓逃跑时,下决心买进股票也需要很大的勇气。 因此要想用好逆潮流策略,除了能够独立思考分析,不随波逐流之外,更需要战胜贪婪和恐惧。 3先入为主策略 先入为主策略是指投资于具有成长潜力的中小企业、新成立企业股票的投资方法。 因为这类企业扩大规模时,由于项目已先期投入大量资金,而工厂尚未营运,没有现金流入,企业利润不免受到影响,股价下跌。这时以低价买入,到项目建成开始营利,股价就会恢复上涨。 此外在资本密集型工业(如化学、钢铁工业)开发某种新工艺、新方法,以较少的资金提高产量、改进品质,降低成本、提高生产效率时,股市不一定能马上意识到并作出反应,此时可以放心购入该种潜力较大的股票。 4以静制动策略 投资者经过长期观察、周密分析,可能已看好一只股票,但不确定当时的价位是否合适,那么可以定下一个能够接受的价位,静待该股的升跌沉浮,一旦达到你所制定的价位就应毫不犹豫买入。 如果股价一直在投资者所制定的最高价位线之上徘徊,一定要再进一步分析此时价格究竟是真正价值,还是高于真正价值。若高于股票内在价值且超过幅度较大,一定要耐住性子等待下去。与其在超过价值的高位买进还不如不买,因为股价将来很可能会降下来。 5谨慎保守策略 谨慎保守策略是指投资于那些实力雄厚、功成名就、牢牢占据市场份额公司的股票。这样的公司都度过了高速成长期,利润率增长速度放慢,但从整体上说利润率不低且平稳上升。 这类股票,一二十年后可能已是现在的几倍、十几倍,但目前股价已十分昂贵,并不轻易大幅波动,很难指望随时利用股价涨跌获取差价利润。 然而这类公司有实力抵抗经济衰退,一般不会破产,即便受到整个经济形势的影响,股价下跌也只是轻微的和暂时的,它不大能带来利润巨额增长的消息,也不会给你巨额亏损的打击。 总之,投资这类公司的股票,不会使你一夜暴富。你必须以较高价格购得,但也可放心享受每年丰厚的股息。 谨慎保守策略从某种意义上说是真正的长线投资策略,其目标主要是获得高额股息收入。 6死灰复燃策略 即投资于那些经营发生困难甚至破产,经过整顿后重获新生企业股票的策略。 运用这种策略,关键在于如何从众多看似毫无希望的公司中发现“星星之火”。这需要较高的技巧,不仅要对企业情况十分了解,还要眼光独特,消息灵通,随时掌握可能使企业发生转机的信息。运用这种策略难度相当大,在企业被视为毫无拯救可能,股票被贬为垃圾股的情况下,敢于大量购入,需要慧眼识金和足够的胆识。 此种策略常常适用于以下两种情况: 第一种,破产公司中某一个部门经营状况不错,在破产过程中脱离出来组成新实体,初上市时股价会被压得很低。市场不青睐这样的股票,但却是一个极佳的投资机会,这类股票几乎注定要增值,而且常常增幅惊人。 第二种,企业由于业务拓展过宽,收购了大量非核心业务公司,因不熟悉这些公司的领域 或经营不力,整个企业被拖累,这时被迫出售下属企业。这种情况下又有三个机会可利用:在企业收购前买进被收购公司的股票,收购企业肯定会以高于你买进的价格来收购你持有的股票;二是买进被低价出售公司的股票,通常这些公司被出售后,活力会得到释放;三是购入母公司的股票。这时母公司因业绩不佳而出售子公司,股价一般偏低,在开始着手整顿业务之后,母公司股价很可能在短期内上升。 7周期策略 股之源 gp86.com 许多产业都有一定周期性,其营业收入在经济周期的不同阶段有所不同。如建材业、建筑业、钢铁工业、化学工业、航空工业等等行业的股票通常在经济衰退时因利润的萎缩而急剧跌价,当经济开始复苏时,它们又首先感应到,价格上升速度比一般股票快。 利用经济周期的影响择机而动不失为一种有效的投资策略。运用这种策略最关键的是要能提前感知经济周期发展的讯号,并及早知道相关公司业务下降和回升的情况,在经济衰退时以低价买进,在经济繁荣时高价卖出。但经济状况发生转变是一个过程,不可能被精确预测,所以此策略的缺点是不可能用尽行情。 8经济热点策略 股市中,总会不时涌现出一些投资和投机热点,即热门股。其中适宜作长线投资的热门股成长速度快,企业盈利年增长率高,投资回报极为可观。 但需注意的是:热门企业发展得快,破产的也多;利润越高,竞争越激烈,钱也越难赚。当它兴盛时,看不出什么问题,可一旦转向,就会快得让你措手不及。最热门产业里最热门的公司绝不是长线投资的最佳选择。这样的股票尽量不要买,如果买了,应趁它还“热”得烫手时尽快卖掉。 以上8种基本策略在实际应用中并非互相排斥,每个投资者可根据个人情况和当时当地条件加以选择灵活应用。世上没有常胜将军,也没有放之四海皆准的标准,最重要的是发现适合自己的方法和策略,并持之以恒地执行。 长线买股票的原则 1以合理价格购买 价格是投资成功与否的重要因素,投资者只有以低于股票内在价值的价格购买才能获利。 对于一只内在价值为100元的股票,分别以50元和80元买入,显然前者获益更高;对于年均股利1元的股票,你若以5元买进,你的收益率就是以10元买进的2倍。 做长线投资能否以合理的价格购入股票比短线投机中寻找合理价格更重要。所谓“合理”是指股价低于股票所代表的真实价值,即低于公司净流动资产值(除固定资产之外的流动现金、存款、库存品、应收账目等扣除债务后的资产值)。寻找到价格低于价值的股票购入后,可以长期持有。市场不会一直忽视这类“高含金量”的股票,价格迟早会恢复到正常价值水平,这时投资者得到的不仅有实在的股利好处,还有价值增值利益。 2分析经营业绩 经营业绩决定着公司的发展速度,也决定着股票价值增值速度和潜在价值。做长线看重的是股票的增值性和稳定的股利收益,因此应学会分析公司的、经营策略、发展计划等。 经营业绩的历史和未来获利能力同等重要。历史记录反映了股票现在的价值,良好的前期表现能够为公司前景提供更有力更充分的保证,并为将来的顺利运行奠定扎实基础:资本、经验、声誉、贸易、稳定的客户关系和市场先入的竞争优势以及其它所有构成盈利能力的要素,会给企业未来发展带来巨大影响。 3选择有发展潜力的企业 做长线投资是用时间换取财富的递增,但只有选择发展潜力大、技术进步,市场不断拓展企业的股票,才能在预期的时间里获利。 分析企业的发展前景不仅要看企业本身的情况,更重要的是研究企业所处的发展环境:产业是朝阳行业还是夕阳行业;市场容量有无增加可能;企业本身在行业中有无竞争优势;是否有产业政策支持和优惠条件;在产业生命周期中所处阶段。 投资者也要关注企业大小、强弱之间的转化,以帮助分析股票价值的变化。 4掌握必要的分析技巧 (1)学会分析基本面 长线投资和短线投机同样需要基本的分析技术作基础。长线投资需掌握的最基本技巧是会看公司财务报表,通过财务报表的分析比较,了解企业的营业额、毛利与纯利、资产、负债、资产收益率、股票账面价值、每股收益率、现金流量、资本结构、分配股息等基本面信息。 (2)关注股票的市盈率 市盈率(即股价与股息之比)是对将来利润的一种预测,市盈率不能孤立地看待,而应与本行业其他公司和其他行业的市盈率作比较,从中分析市盈率水平是偏高、偏低还是接近行业平均值。应选择成长率高、发展趋势好,但目前市盈率偏低的股票。如果选择的股票市盈率过高,即使将来有增值潜力,也会因价格相对于其盈利能力偏高,买入不合算。 (3)分析股票价值的三类因素 ?股息、股息率及其以往记录。 ?损益账户因素,代表的是企业盈利能力。 ?资产负债表因素,代表的是企业资产价值。 以上因素基本上反映了企业财务状况。 股票何时买进,何时卖出,中国投资者心理分析表明: 赚的人卖得太早,亏的人持得太久 如果篮球队员投篮连续命中,球迷一般都相信球员"手感好",下次投篮还会得分。在轮盘游戏中,赌徒往往认定其中的红黑两色会交替出现,如果之前红色出现过多,下次便可能出现黑色。可是,直觉未必是靠得住的。事实上,第一次投篮和第二次投篮是否命中没有任何联系,转动一回轮盘,红色和黑色出现的机会也总是各占一半。 就像受"热手效应"误导的球迷或受"赌徒谬误"左右的赌徒,投资者预测股价也容易受到之前价格信息的影响,用直觉代替理性分析。举个例子,一家制药公司的股价长期上扬,在初期,投资者可能表现为"热手效应",认为股价的走势会持续,"买涨不买跌";可一旦股价一直高位上扬,投资者又担心上涨空间越来越小,价格走势会"反转",所以卖出的倾向增强,产生"赌徒谬误"。 "'热手效应'与'赌徒谬误'都来自人们心理学上的认知偏差。"由南京大学商学院的林树、复旦大学管理学院和清华大学公共管理学院的俞乔、汤震宇、周建四位学者组成的团队,利用心理学实验的方法研究了中国的个体投资者在面对过去股价信息时的交易行为与心理预期。 他们发现,"在中国资本市场上具有较高教育程度的个人投资者或潜在个人投资者中,'赌徒谬误'效应要强于'热手效应',占据支配地位。"也就是说,无论股价连续上涨还是下跌,投资者更愿意相信价格走势会逆向反转。 实验:10000元的抉择 此项研究的实验对象共285人,主要是复旦大学的MBA、成人教育学院会计系和经济管理专业的学员以及注册金融分析师CFA培训学员,均为在职人员,来自不同行业。"虽然他们不能代表市场中所有的个人投资者,但未来能自主进行证券投资的个人投资者将具有一定投资知识与水平。"四位学者对样本选取的范围这样解释说。 实验过程以问卷调查的形式进行。第一步,假设每位投资者有1万元打算投资股市。理财顾问推荐了基本情况几乎完全相同的两只股票,唯一差别是一只连涨而另一只连跌,连续上涨或下跌的时间分为3个月、6个月、9个月和12个月。每位投资者在"确定购买连涨股票"、"倾向购买连涨股票"、"无差别"、"倾向买进连跌股票"、"确定买进连跌股票"5个选项间做出选择。然后,在两只股票间具体分配10000元。 第二步由考察购买行为转为考察卖出股票的决策。假设投资者手中有市值40000元的股票,现在需要套现10000元购买一台电脑,同样推荐了两只基本情况相似的股票,时间段分组也一样。实验还要求投资者就连续上涨或下跌的股票在第二个月的走势以及上涨与下跌的概率做出预测。 研究小组发现,"在持续上涨的情况下,上涨时间越长,买进的可能性越小,而卖出的可能性越大,对预测下一期继续上升的可能性呈总体下降的趋势,认为会下跌的可能性则总体上呈上升趋势";反之,"在连续下跌的情况下,下跌的月份越长,买进的可能性越大,而卖出的可能性越小,投资者预测下一期继续下跌的可能性呈下降趋势,而预测上涨的可能性总体上呈上升趋势"。这说明,随着时间长度增加,投资者的"赌徒谬误"效应越来越明显。但是,"这种效应受到投资者对股票市场的了解程度、投资经验、年龄甚至性别的影响",同样是连续上涨的情况下,"了解程度越高,经验越丰富的投资者卖出的可能性更小",而"股市了解程度、经验又均与年龄呈显著正相关"。在性别差异方面,"女性投资者在股价连涨时的卖出倾向显著高于男性,而男性在股价连跌时的卖出倾向却显著高于女性"。 最有趣的发现来自于对于投资者股票持有时间的观察,"无论股价连涨还是连跌,投资者打算的持有时间均很短,平均只有2.9个月和5.7个月";而且"无论在多长的时间段中,投资者在连跌的情况下持有股票的时间都要显著长于持有连续上涨的股票"。四位学者认为,前者"验证了中国投资者喜好短线操作的印象",后者则说明"在中国投资者中存在的显著的'处置效应'",通俗地讲,就是"赚的人卖得太早,亏的人持得太久"。其中,"处置效应"在女性投资者身上体现更明显。 "赌徒谬误"始终强于"热手效应" 从实验结果看,中国投资者"赌徒谬误"的作用始终强于"热手效应",投资者总是相信股价会出现反转,并且随着连续涨跌的时间加长,这种信念越来越坚定。 那么,为什么"赌徒谬误"会起主导作用呢,一种解释认为,"'热手效应'大多出现在对'人所能及'的序列信息判断时,而'赌徒谬误'则多出现在对'客观'发生的序列信息反应时"。回想投篮和轮盘的例子,我们似乎不难理解,轮盘出现何种颜色是随机的,但是投手如果技术好,位置恰当,命中率就高。 "可能股价涨跌的序列信息在中国个体投资者看来是客观的,自身无法影响的,从而更容易出现'赌徒谬误'。"研究小组推测说。 研究小组观察到,不仅连跌股票的持有时间要显著高于连涨股票,并且"跌得越多,投资者越是持有",连跌3个月股票平均持有4.8个月,6个月的平均为5.8个月,如果连跌12个月,那么投资者的持有时间将上升到7 个月。 因此,"赌徒谬误"的根本原因在于投资者的代表性启发式思维,"人们倾向于认为如果一件事总是连续出现一种结果,则很可能会出现不同的结果来将其'平均'一下,正是这种思维使投资者更加相信股价反转出现的可能性"。而且,研究者推断,投资者因为相信连续涨跌的股票会出现反转,对这种类型的股票出现集体卖出或买进的行为,极有可能导致证券市场中"羊群行为",即在交易过程中存在学习与模仿现象,在某段时期内买卖相同的股票,进而造成股价的过度反应。 如果"赌徒谬误"占据主导作用时,股价越是下跌,投资者认为反转的可能性越大,买进的越多,那之前为何发生中国长达数年的"熊市"呢,研究小组认为三个原因导致了"赌徒谬误"效应的弱化:(1)心理学实验主要针对个体投资者,而在市场中的比重与作用越来越大的机构投资者更为理性,其抛售止损的投资行为促使行情持续低迷;(2)实验者均受过较高水平的教育,而市场中相当部分个体投资者教育水平较低,他们的"非理性噪声"行为可能暂时抵消了反转交易行为;(3)实验的研究方法,仅仅考虑个体投资者面对股价连续涨跌序列信息时的交易行为与预期,没有涉及其他因素尤其是外部环境因素的影响。 "本研究的意义仅在于,我们发现市场股价持续下跌时个体投资者中确实存在着一种支持股权回升的基本心理因素及与此相关的较稳定的行为方式,而这种市场需求方向的内在因素能否发挥显著作用,则取决于外部条件的满足程度。"研究小组最后解释说 作为长线资金，大多寻求稳健的投资路径，因此，如何准确地判定一个股票的底部和如何分批投入是一个重要的课题。 试从成交量的变化去分析一个股票的底部形态，挖掘最佳买入点。 近年的几种底部形态 1、打压、下破平台，放量见底。这类股票大多已经累积一定幅度跌幅了，然后再在低位横盘相当一段时间，之后突然放量下跌突破平台(大多借助大市下跌)，在放出巨量后再收一阴，底部形成。 2、标准下降通道，突然爆发性放量拉高。这类股票大多有标准漂亮的下降通道，突然在某天放巨量收阳线，底部形成。这类股票有时还能跑出短期黑马来，但大部分拉高后会再作 调整。 3、构筑双底、三底、四底。这类股票筑底手法比较老。但有一部分资金的确是很喜欢玩这把戏，每一波浪的底部和顶部有高达50%的幅度，每年玩它3、4个浪，也不赖。 4、在低成交量的水平下，升时放量，跌时缩量，振幅不大，横盘走势。这类股票是一些比较老的吸货手法了，也最折磨人。一般会出现阴阳相隔、两阴夹一阳或两阳夹一阴的走势。这类股票的庄家一般实力不算太强(相对于期货资金来说)，但控盘性很高，做庄期很长，起码一两年。 5、期货资金入主，井喷。这类股票看不出底部，庄家就是底部，运气就是底部。这类股票只适合短线资金参与。 6、迅速拉高翻番后，向下调整近一年，价位到达黄金分割点处。 从长线投资的角度看，第1、第3和第4种底部是比较适合长线资金参与的。但第1种需每天观察，否则哪知道它哪天会破位,而第3种有一定风险，最好在前几浪参与，否则别人玩腻了，在到达浪底时还继续沉下去，那你就„„。因此参与这类股票一定要设好止损位;第4种风险最小，但时间可能很长，需很有耐心，还要说明一句，必须先看看其相对价位是高还是低。