中华企业股份有限公司

中华企业股份有限公司 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 ?1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司董事傅平先生因公务无法出席第五届董事会第八次会议，授权委托公司董事孙勇先生出席该次会议并代为行使表决权。 1.3 上海立信会计师事务所有限公司为本公司出具了无保留意见的审计报告。 1.4公司董事长朱胜杰先生、总经理孙勇先生、财务总监金爱薇女士及财务部副经理唐喆先生声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。 ?2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中华企业 股票代码 600675 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 上海市浦东大道1700弄17号;上海市华山路2号中华企业大厦 邮政编码 200040 公司国际互联网网址 www.cecl.com.cn 电子信箱 zhqy@cecl.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 印学青 联系地址 上海市华山路2号中华企业大厦 电话 021,62170088 传真 021,62179197 电子信箱 zhqydm@cecl.com.cn ?3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年主要会计数据 2006年 2005年 2004年 增减(%) 1,978,339,486.07 2,339,030,365.30 -15.42 2,110,174,429.46 主营业务收入 682,468,357.18 653,773,133.81 4.39 428,210,500.04 利润总额 净利润 429,530,753.76 354,426,992.94 21.19 216,180,101.14 第 2 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 113,973,015.93 281,600,339.44 -59.53 130,785,506.12 扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -196,298,192.16 528,847,377.40 -137.12 -97,685,568.90 本年末比上年 2006年末 2005年末 2004年末 末增减(%) 7,547,926,275.79 7,250,714,643.28 4.10 7,253,633,202.45 总资产 股东权益(不含少数股东权益) 2,247,371,863.97 1,948,410,174.16 15.34 1,684,205,401.93 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年 0.616 0.508 21.26 0.310 每股收益 19.11 18.19 12.84 增加0.92个百分点 净资产收益率(%) 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的5.07 14.45 7.77 减少9.38个百分点 净资产收益率(%) -0.281 0.758 -137.07 -0.140 每股经营活动产生的现金流量净额 本年末比上年末增减2004年末 2006年末 2005年末 (%) 3.222 2.794 15.32 2.415 每股净资产 2.955 2.621 12.74 2.380 调整后的每股净资产 扣除非经常性损益项目 ?适用 ?不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产112,779,998.03 生的损益 21,902,525.95 各种形式的政府补贴 短期投资收益，(不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融10,364,369.41 机构获得的短期投资收益) 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项158,499,600.05 营业外收入、支出 12,011,244.39 以前年度已经计提各项减值准备的转回 315,557,737.83 合计 注:本报告期内非经常性损益所占比例较大，主要原因是在项目所在地或区设立项目公司是公司房地产开发经营业务的主要运作模式，有关项目转让也以转让项目公司股权的方式进行运作，故造成部分房地产主营业务利润以投资收益的形式体现。 3.3 国内外会计准则差异 ?适用 ?不适用 第 3 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 ?4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减(，，,) 本次变动后 公积 发行新送数量 比例 金转其他 小计 数量 比例 股 股 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 252,253,392 36.17% 252,253,392 36.17% - - - , , 2、国有法人持股 , , , , , , , , , 3、其他境内法人持股 31,073,546 4.46% -31,073,546 -31,073,546 0 0 - - - 4、外资持股 , , , , , , , , , 其中:境外法人持股 , , , , , , , , , 境外自然人持股 , , , , , , , , , 有限售条件股份合计 283,326,938 40.63% - - - -31,073,546 -31,073,546 252,253,392 36.17% 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 414,128,159 59.37% - - - +31,073,546 +31,073,546 445,201,705 63.83% 2、境内上市的外资股 , , , , , , , , , 3、境外上市的外资股 , , , , , , , , , 4、其他 , , , , , ― , , , 无限售条件股份合计 414,128,159 59.37% - - - +31,073,546 +31,073,546 445,201,705 63.83% 三、股份总数 697,455,097 100% - - - - - 697,455,097 100% 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 72,931户 前十名股东持股情况 持有有限售条质押或冻结的股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 件股份数量 股份数量 上海地产(集团)有限公司 国有股东 36.17 252,253,392 252,253,392 无 中国银行,同盛证券投资基金 其他 1.43 9,998,578 0 未知 裕隆证券投资基金 其他 1.29 8,986,644 0 未知 中国建设银行,华夏优势增长股票型证券投资基金 其他 1.15 8,000,000 0 未知 中国工商银行,同益证券投资基金 其他 0.99 6,966,982 0 未知 王海波 其他 0.89 6,175,598 0 未知 中国工商银行,中银国际收益混合型证券投资基金 其他 0.74 5,191,235 0 未知 招商银行股份有限公司,中信经典配置证券投资基金 其他 0.72 5,000,000 0 未知 林建新 其他 0.68 4,736,219 0 未知 招商银行股份有限公司,上证红利交易型开放式指数证券投资其他 0.62 4,294,902 0 未知 基金 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条股东名称 股份种类 件股份数量 中国银行,同盛证券投资基金 9,998,578 人民币普通股 裕隆证券投资基金 8,986,644 人民币普通股 中国建设银行,华夏优势增长股票型证券投资基金 8,000,000 人民币普通股 中国工商银行,同益证券投资基金 6,966,982 人民币普通股 第 4 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 王海波 6,175,598 人民币普通股 中国工商银行,中银国际收益混合型证券投资基金 5,191,235 人民币普通股 招商银行股份有限公司,中信经典配置证券投资基金 5,000,000 人民币普通股 林建新 4,736,219 人民币普通股 招商银行股份有限公司,上证红利交易型开放式指数证券投资基金 4,294,902 人民币普通股 中国农业银行,富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 4,079,727 人民币普通股 注1:前10名股东中排名第一位的上海地产(集团)有限公司 系我公司国家股股东，与其余九名股东之间不存在关联关系， 也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的 一致行动人。 注2:公司未知前10名无限售条件流通股股东之间是否存在关上述股东关联关系或一致行动关系的说明 联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规 定的一致行动人的情况。 注3:公司未知上述前十名流通股股东和其他前十名股东之间 是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管 理办法》规定的一致行动人的情况。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 ?适用?不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 公司名称:上海地产(集团)有限公司 法人代表:皋玉凤 注册资本:42亿元人民币 成立日期:2002年11月15日 主要经营业务或管理活动:土地储备、开发，滩涂资源管理、开发、利用，旧区改造的投资(上述 经营范围涉及许可经营的凭许可证经营) (2)法人实际控制人情况 公司名称:上海市国有资产监督管理委员会 公司名称:上海国有资产经营有限公司 公司名称:上海大盛资产有限公司 上海地产(集团)有限公司的股东分别为上海市国有资产监督管理委员会(授权经营国有资产占 88.10%)、上海国有资产经营有限公司(占9.52%)和上海大盛资产有限公司(占2.38%)。 第 5 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 上海市国有资产 监督管理委员会 88.10% 上海国有资产上海大盛资经营有限公司 产有限公司 9.52% 2.38% 上海地产(集团)有限公司 36.17% 中华企业股份有限公司 ?5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期 内从公是否在股东 司领取单位或其他姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 的报酬关联单位领 总额取 (万元) 男 52 118,334 118,33459.1 朱胜杰 董事长 2006年3月30日,2009年3月30日 否 在公司法规定51.7 男 45 112,572 150,072孙勇 董事、总经理 2006年3月30日,2009年3月30日 否 范围内抛售 0 男 46 傅平 董事 2006年3月30日,2009年3月30日 是 男 56 44,408 44,40848.1 田汉雄 董事 2006年3月30日,2009年3月30日 否 女 41 29,900 29,90051.4 张慧娟 董事 2006年3月30日,2009年3月30日 否 男 45 19,500 19,50044.1 戴智伟 董事 2006年3月30日,2009年3月30日 否 6 男 55 卓福民 独立董事 2006年3月30日,2009年3月30日 否 6 男 52 芮明杰 独立董事 2006年3月30日,2009年3月30日 否 6 男 46 徐国祥 独立董事 2006年3月30日,2009年3月30日 否 男 51 25,215 25,21558 张景载 监事长 2006年3月30日,2009年3月30日 否 0 男 49 金鉴中 监事 2006年3月30日,2009年3月30日 是 在公司法规12.5 女 35 3,342 4,342张涤蓂 监事 2006年3月30日,2009年3月30日 定范围内抛否 售 在公司法规定49.6 男 40 103,242滕国纬 副总经理 2006年3月30日,2009年3月30日 80,052 否 范围内抛售 第 6 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 在公司法规定49.6 男 50 80,932 104,932李敏 副总经理 2006年3月30日,2009年3月30日 否 范围内抛售 在公司法规定48.6 男 35 12,000 15,600李军 副总经理 2006年3月30日,2009年3月30日 否 范围内抛售 副总经理兼女 38 62,303 62,303印学青 2006年3月30日,2009年3月30日 46.7 否 董事会秘书 男 58 陆永良 总工程师 2006年8月8日,2009年3月30日 18 否 在公司法规定女 57 23,219 30,919金爱薇 财务总监 2006年3月30日,2009年3月30日 48.6 否 范围内抛售 合计 / / / / 708,767 611,777 / 604 / ?6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、报告期内公司经营情况的回顾 (一)公司报告期内总体经营情况 报告期内，中央和地方等有关政府部门相继下发了一系列政策法规，旨在加强对房地产行业的调控力度，这使得公司在土地获得、资金借贷、开发进度等方面受到了不同程度的影响。面对复杂的市场环境和日趋激烈的市场竞争，公司积极应对，不断调整经营策略，凭借50多年经营房地产的专业经验，努力为股东、客户、员工和社会创造价值。 报告期内，公司全年实现主营业务收入19.78亿元，主营业务利润5.90亿元。结转销售的项目主要为:古北西郊国际别墅(一期)，结算面积26，487.95平方米，结算收入42,598.18万元;苏州第五元素花园(一期)，结算面积66,901.99平方米，结算收入35,217.55万元;古北国际花园，结算面积48,660.30平方米，结算收入82,723.03万元;苏州太湖雅园(一期)，结算面积2,978平方米，结算收入2,897.51万元;宝山顾村陆翔苑(一期)，结算面积20,235.92平方米，结算收入8,954.51万元;静安中华大厦，结算面积425.27平方米，结算收入906.16万元。另外，报告期内，租赁收入同比增长35.50,，主要原因是新增了上海春城商业中心2.34万平方米和静安中华大厦0.3万平方米出租物业;同时，中华企业大厦租金也有所提高。报告期内，主营业务收入和主营业务利润下降的主要原因是:公司部分项目所收到的预收款按企业会计制度规定在报告期内尚不具备结转销售收入的条件，该部分预收账款将在今后年度体现收入，公司的预收账款余额由年初的11.77亿元上升到报告期末的15.58亿元。 报告期内，公司实现利润总额68,246.84万元，比2005年同期增长4.39%，实现净利润 42,953.08万元，比2005年同期增长21.19,。报告期内，除主营业务利润外主要利润构成为:2005年6月公司控股子公司上海中企实业有限公司与上海东方滩涂造地开第 7 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 发有限公司中止合作开发上海南汇东滩地块，按中止协议规定，上海中企实业有限公司在报告期内获得补偿款23,101.60万元，体现税后收益16,805万元;公司控股子公司上海房地产经营(集团)有限公司的子公司上海浦东金鑫房地产发展有限公司投资建设的财富广场4幢楼实现销售，因不纳入合并报表范围，体现投资收益9,502.70万元。本报告期内非经常性损益所占比例较大，为73.46,，主要原因是基于利润最大化考虑，部分项目的利润以转让项目公司股权的方式进行运作，造成部分房地产主营业务利润以投资收益的形式体现。 在报告期内，公司获得了多项殊荣。2006年由国务院发展研究中心企业所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家机构共同组成的“中国房地产研究组2006年中国房地产上市公司研究成果”评比中，公司列综合实力第五、财富创造力第七和房地产绩优股第六;2006年，中央电视台对中国最具价值50家上市公司进行评选，推选出具有发展良好预期和潜力的在中国证券市场上较有影响力的50家上市公司，公司位列第40位;公司被中国调查统计行业协会、中国资信评估中心评为全国建设行业企业信用AAA级单位;经中国房地产TOP10评选，公司被评为“2006中国房地产百强企业”第24名;此外，公司被评为上海市2004-2005年“守合同、重信用”单位。 公司过去50年持续稳健发展，未来50年基业常青需要传承理念，开拓创新，需要注入新活力、新内涵、新思路。2006年公司着重在战略研究、公司整合、精细化管理、项目开发、市场营销、融资渠道拓宽以及投资者关系管理等方面取得了长足的进步。 1、加强战略研究 战略引领公司未来发展。报告期内，公司加强了战略与整合的研究，具体分析房地产行业整体发展趋势，对行业发展机会作出前瞻性预期和判断，结合公司目前自身的优势和劣势，公司拟定了未来发展战略与运营体系整合的整体规划报告，在战略与整合方面迈出了重要一步。 2、拓展主业规模 根据发展战略和行业政策背景，公司加强了主业聚焦的力度，年内，在原有土地储备开发的基础上，强化了写字楼为主的上海商业房产投资开发，公司成功拍得了万泰大厦项目，在2007年初收购了张杨路25号商务大厦项目，并拍得宣化路洛克双喜商业楼宇，这一系列竞买收购行为有效地增强了公司核心主业，拓展了公司建设规模，有利于公司今后几年主营业务及绩效的稳定增长。 3、强化品牌营销 第 8 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 市场营销已经从产品营销向品牌营销转变。报告期内，面对严峻的宏观调控形势，公司通过加强管理、深入市场调研、成立客户会等多种形式进一步强化营销管理;借助品牌营销、客户服务以及企业整体宣传等手段，提高了公司的社会知名度，增加了客户资源，加快了资金回笼速度。 2006年，公司实现预销售面积18.4万平方米，预销售额21.7亿元，实际回笼资金22.16亿元。除在上海地区取得良好销售业绩外，公司投资开发的苏州第五元素花园项目也取得了较好的销售业绩，预销售面积、平均单价等指标处于同一区域领先地位，异地开发业绩彰显了公司品牌实力。 4、融资多元化 为了确保经营业务的持续增长，公司积极拓展融资渠道。报告期内，公司加强了与信托机构的合作，在信托产品上进行了积极尝试，委托华宝信托投资有限责任公司发行人民币信托产品，这一方案的实施将有助于优化公司的融资结构。 5、管理精细化 由于宏观调控和行业竞争加剧，加之公司未来的发展规模逐渐扩大，拓展区域逐渐增加，对公司项目管理提出了更高要求。公司认为，精细化管理，即管理的系统化、流程化和标准化是应对挑战的重要策略，为此，自2006年以来公司推行精细化管理，其目的在于进一步完善内部控制，降低成本，加快资金周转，提高运营效率。报告期内，公司在实施精细化管理方面主要做了以下几项工作: (1)制定。公司制定了房地产开发项目“成本控制管理”、“质量控制管理”、“工程及材料招标管理”、“设计工作管理”、“营销控制管理”等五项暂行办法，以及“内部审计制度”等四项规定，这九项管理制度基本上涵盖了房地产开发的全过程。每项制度的制定都经过反复讨论、斟酌、修改，务求制度的内容达到规范、准确和可操作性，保证制度的贯彻执行。 (2)研究管理流程。为了使公司精细化管理成为系统化、规范化的管理模式，公司聘请专业管理咨询公司作课研究，经过反复的研究和沟通，最后形成规范的、具有操作性的管理流程文件，包括36个流程、37个作业指引、93个操作表单，在管理上下功夫，全面实行精细化管理。 (3)实行工程项目审计。在定期财务审计的基础上，落实专职人员，重点对公司在建项目进行工程建设审计，目的是规范操作，控制成本，查找问题，完善制度，进一步提高工程项目管理质量，取得了初步的成效。 第 9 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 (4)建立投资评审小组。投资评审小组是董事会战略委员会的常设工作机构，主要负责对公司投资项目进行评估，对资产收购(长期投资)和兼并进行评估，评估后按照程序上报公司董事会战略委员会和董事会。报告期内公司制定了投资评审小组议事规则，加强了投资决策的科学性。 (5)强化财务管理。报告期内，公司实行了对下属企业的财务负责人委派制，在制度上保证了公司对被投资企业的控制，并进一步健全了企业内部会计监督制度;同时，公司进一步强化了预算管理和内控体系，加强了资金的调控和内部管理，做到有效控制成本、即时平衡资金，有效地降低了市场风险，确保了企业持续健康发展。 6、投资者关系管理常态化 报告期内，投资者关系管理进一步加强，公司透明度持续提升，良好的法人治理结构和公司持续稳健的发展前景获得了广大投资者的认可。报告期内，公司举办了中报和年报投资者恳谈会以及公司与投资者双向交流活动，在上海和广州等地公司积极参与了由券商组织的各类研讨会和报告会，拉近了公司与投资者间的距离，维护了公司良好的公众形象。年内，公司还就一些投资者特别关心的事件，做出及时回应，澄清了疑虑，增强了透明度。 当然，在经营管理中，公司也面临一些困难和问题，这些困难和问题主要有:(1)公司目前的开发规模偏小，项目储备较少。(2)公司综合潜力尚未完全发挥。主要表现在品牌优势和资源整合等方面，需要进一步协调和完善。(3)人力资源方面的问题。随着公司规模逐渐扩大，工程技术、市场营销、项目经理等方面专业人员还不能完全满足公司发展的需求。(4)发展资金方面的问题。公司融资手段单一，主要依靠银行贷款，公司亟需进一步完善融资结构。 公司管理层高度重视所面临的困难和问题，并在新一年工作中有针对性的提出了一系列应对措施。 (二)公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务收主营业务成主营业务利润率主营业务利润率比上分行业 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增本比上年增(%) 年增减(%) 减(%) 减(%) 房地产行业 30.94 减少0.04个百分点 1,872,489,259.02 974,629,735.26 -17.11 -26.46 商业和服务业 39.83 减少1.41个百分点 71,362,922.33 38,937,139.56 9.38 12.80 工程施工 34,487,304.72 50,234,211.14 -51.00 133.00 272.43 减少56.69个百分点 其中:关联交易 6,559,535.33 3,259,308.65 第 10 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 29.83 -15.42 -22.54 合计 减少1.27个百分点 1,978,339,486.07 1,063,801,085.96 2、主营业务分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务利润主营业务收入主营业务成本比主营业务利润率比上主营业务收入 主营业务成本 分产品 率(%) 比上年增减(%) 上年增减(%) 年增减(%) 房产销售 1,820,287,506.50 954,803,692.65 30.20 -18.02 -27.11 减少0.39个百分点 租赁收入 52,201,752.52 19,826,042.61 56.56 35.50 28.03 增加3.43个百分点 商业和服务业 71,362,922.33 38,937,139.56 39.83 9.38 12.80 减少1.41个百分点 工程施工业 34,487,304.72 50,234,211.14 -51.00 133.00 272.43 减少56.69个百分点 其中:关联交易 6,559,535.33 3,259,308.65 29.83 -15.42 -22.54 合计 减少1.27个百分点 1,978,339,486.07 1,063,801,085.96 3、主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(,) -31.72 上海市 1,597,188,886.07 100.00 苏州市 381,150,600.00 6,559,535.33 其中:关联交易 1,978,339,486.07 -15.42 合计 4、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 房地产行业 1,872,489,259.02 974,629,735.26 30.94% 单位:元 币种:人民币 分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率 房产销售 1,820,287,506.50 954,803,692.65 30.20% 5、主营业务及其结构变化情况和市场占有率情况 单位:万元 币种:人民币 增减 2005年 2006年 增减额 百分比 主营业务收入 233,903.04 197,833.95 -36,069.09 -15.42 投资收益 11,337.44 19,359.64 8,022.20 70.76% 补贴收入 3,500.27 3,556.01 55.74 1.59% 利润总额 65,377.31 68,246.84 2,869.53 4.39% 6、前5名供应商采购和前5名客户销售情况 报告期内公司向前5名客户合计销售额为12,560.59万元，占公司销售总额的6.35 %。 第 11 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 (三)报告期内公司总体财务情况 报告期内，公司经营状况良好。在房地产宏观调控和加强土地增值税征收的形势下，全年结转销售面积17万平方米、租赁面积7.10万平方米、实现销售收入19.78亿元，净利润4.30亿元。主要结转销售项目为苏州第五元素花园(一期)、古北国际花园、古北西郊国际别墅(一期)、苏州太湖雅园(一期)、宝山顾村陆翔苑(一期)等项目;主要租赁项目为中华企业大厦、上海春城商业中心、静安中华大厦、杭州锦华大酒店等。同时，古北国际广场、古北西郊国际别墅后续楼盘等项目预售和资金回笼情况良好，在报告期末按《企业会计制度》规定尚不具备结转销售收入的条件，可为公司以后年度主营收入创造良好的基础。 报告期内，公司的盈利能力持续稳步增长。公司的每股收益和每股净资产分别达到0.62元和3.22元，较2005年同期分别增长21.26%和15.32%。公司的净资产收益率在2005年18.19%的基础上，2006年又提高了0.92%至19.11%。报告期内公司非经常性损益虽然较高，但主要是房地产项目股权转让收益和政府收回土地补偿等主营项目收益;报告期末公司资产负债率为65.76%，和2005年底基本持平，公司的资本结构依旧保持一个较为合理的状况;再次，公司的偿债能力和流动性也得到了进一步改善，流动比率和速动比率均有所提高;最后，报告期内公司的资金状况持续良好，各项投融资活动基本保持均衡。 (四)公司资产和费用构成情况分析 单位:万元 项目 年初数 年末数 增减额 增减百分比 货币资金 156,281.04 134,886.88 -21,394.16 -13.69% 预付账款 7,356.40 23,835.03 16,478.63 224.00% 长期股权投资 57,380.14 51,678.44 -5,701.70 -9.94% 其他长期资产 29,217.34 47,276.33 18,058.99 61.81% 预收账款 117,670.58 155,768.82 38,098.24 32.38% 其他应付款 57,588.98 34,763.56 -22,825.42 -39.64% 短期借款 161,500.00 119,700.00 -41,800.00 -25.88% 一年内到期的长期负债 25,018.70 3,000.00 -22,018.70 -88.01% 长期借款 59,009.35 123,600.56 64,591.21 109.46% 单位:万元 项目 上年数 本年数 增减额 增减百分比 主营业务收入 233,903.04 197,833.95 -36,069.09 -15.42% 主营业务税金及附加 23,813.03 32,441.13 8,628.10 36.23% 营业费用 7,299.01 7,350.16 51.15 0.70% 管理费用 14,502.11 21,097.83 6,595.72 45.48% 财务费用 2,779.69 9,790.50 7,010.81 252.22% 投资收益 11,337.44 19,359.64 8,022.20 70.76% 营业外收入 1,723.70 23,681.73 21,958.03 1273.89% 第 12 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 1、货币资金 报告期末公司货币资金余额较年初减少21,394.16万元，为134,886.88万元,在金融机构紧缩银根的情况下，货币资金保持在一个较为合理的水平。 2、预付账款 报告期末公司预付帐款余额较年初增加了16,478.63万元，主要原因为报告期内公司控股子公司上海古北(集团)有限公司受让上海杉野置业有限公司开发的建德南郊别墅项目，支付诚意金1.5亿元。 3、长期股权投资 报告期末公司长期股权投资净额比年初减少了5,701.70万元，主要原因为转让了上海中企建筑装饰工程有限公司、上海朱家角投资开发有限公司股权，两者合计减少长期股权投资8,831.52万元，报告期内不纳入合并报表范围的权益法核算单位确认投资收益增加长期股权投资9,527.88万元，上海达金置业有限公司分派现金红利1,950万元减少长期股权投资 , 上述原因使长期股权投资减少1,253.64万元。同时，报告期内按《企业会计制度》规定摊销合并报表单位股权投资差额而减少长期股权投资3,683.79万元。 4、其他长期资产 报告期末公司其他长期资产余额较年初增加了18,058.99万元，主要原因为报告期内杭州锦华大酒店竣工转为出租开发产品，静安中华大厦、东方中华园部分开发产品转为出租开发产品。 5、预收账款 报告期末公司预收账款余额较年初增加了38,098.24万元，主要原因为报告期内古北国际花园、古北国际广场、古北西郊国际别墅等项目预售情况较好，资金回笼较快，但这些项目的部分预收款按《企业会计制度》规定，在报告期末尚不具备结转销售收入的条件。 6、其他应付款 报告期末公司其他应付款余额较年初减少了22,825.42万元，主要原因为报告期内公司归还了2005年向上海地产(集团)有限公司的借款22,000万元。 7、借款结构 报告期内公司调整了借款结构，报告期末短期借款(包括一年内到期的长期借款)余额较年初减少了63,818.70万元，短期借款(包括一年内到期的长期借款)占借款总额的比重由年初的75.97%下降到了49.82%;长期借款余额较年初增加了64,591.21万元，长第 13 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 期借款比重由年初的24.03%上升到了50.18%。通过调整公司的借款结构更趋合理，减轻了短期偿债的压力，也体现了银行方面对公司未来发展前景的信心。 8、主营业务收入 报告期内公司主营业务收入较2005年同期减少了36,069.09万元，主要原因为部分预收款按《企业会计制度》规定，在报告期末尚不具备结转销售收入的条件，但为公司今后年度主营业务收入的实现打下了良好基础。 9、主营业务税金及附加 报告期内公司主营业务税金及附加较2005年同期增加了8,628.10万元，主要原因为公司对历年所存项目的土地增值税进行了清理，在原已计提的基础上按国家税务总局发布的《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的》的规定，计提了土地增值税。 10、营业费用 报告期内公司营业费用与2005年同期基本持平。 11、管理费用 报告期内公司管理费用较2005年同期增加了6,595.72万元，主要原因为2005年同期新慈厚、同华大厦等项目转让冲回存货跌价准备3,656.89万元，使同期比较基数较低，剔除此因素后管理费用较2005年同期略有增加。 12、财务费用 报告期内公司财务费用较2005年同期增加了7,010.81万元，主要原因为2005年多个项目开发，按《企业会计制度》规定允许借款费用资本化，使同期比较基数较低，而本年度大部分财务费用在当期费用体现;另外，由于报告期内银行贷款有所增加及国家两次上调银行贷款利率，使利息支出有所增加。 13、投资收益 报告期内公司投资收益较2005年同期增加了8,022.20万元，主要原因为报告期内确认了重庆中华企业房地产开发有限公司、上海中企建筑装饰工程有限公司及上海朱家角投资开发有限公司的股权转让收益，此外为提高资金使用效率，下半年利用三个月的时间差，利用6亿元闲置资金申购新股获得收益。 14、营业外收入 报告期内公司营业外收入较2005年同期增加了21,958.03万元，主要原因为公司控股子公司上海中企实业有限公司与上海东方滩涂造地开发有限公司中止合作开发上海南第 14 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 汇东滩地块项目，按中止协议上海中企实业有限公司在报告期内获得补偿款23,101.60万元。 (五)报告期内公司现金流量情况分析 单位:万元 币种:人民币 项目 上年数 本年数 增减额 经营活动产生的现金流量 52,884.74 -19,629.82 -72,514.56 投资活动产生的现金流量 -867.79 10,855.90 11,723.69 筹资活动产生的现金流量 -48,271.88 -12,616.90 35,654.98 2006年现金流量情况分析: 1、经营活动产生的现金流量发生重大变动的主要原因是: 报告期内，经营活动产生的现金净流量为-1.96亿元。报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金基本和2005年同期持平，但是由于报告期内公司多个项目进入投入高峰期，第四季度公司又收购了万泰大厦，使得购买商品、接受劳务支付的现金较2005年同期增加了3.14亿元;同时由于土地增值税的预征和清算，公司支付的各项税费较2005年同期增加了1.26亿元。另外，公司归还了上海地产(集团)有限公司借款2.2亿元。 2、投资活动产生的现金流量发生变动的主要原因是: 报告期内，投资活动产生的现金净流量为1.09亿元。主要是由于报告期内公司转让了重庆中华企业房地产发展有限公司股权，收回转让款3.53亿元。公司控股子公司上海古北(集团)有限公司预付诚意金1.5亿元。 3、筹资活动产生的现金流量发生重大变动的主要原因是: 报告期内，筹资活动产生的现金净流量为-1.26亿元。主要是由于报告期内公司银行贷款净增加2.08亿元，分配股利和偿付利息达3.33亿元。 4、报告期公司经营活动产生的现金净流量与净利润相比存在重大差异的主要原因是: 报告期内公司经营活动产生现金净流量-1.96亿元，而报告期公司实现净利润4.30亿元，造成这一差异的主要原因是:(1)报告期内公司存货有所增加，经营性应收和应付项目均有所减少，三项合计使经营活动产生的现金流量减少了6.15亿元，但对净利润没有影响。(2)报告期计提的折旧、摊销及资产减值准备、投资收益和财务费用支出等会引起净利润的增减，但不影响经营活动产生的现金流量。 (六)与公司经营相关的重要信息讨论和分析 第 15 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 报告期内，公司进一步对公司战略和营运体系整合进行了研究，并加大了中华企业及旗下的上海古北(集团)有限公司和上海房地产经营(集团)有限公司三家一级资质房地产开发企业资源整合力度，在投资决策、资金调度、设计管理、品牌管理、财务预算管理等方面进一步加强整合，实现了三公司优势互补，提升了公司整体核心竞争力。 (七)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 古北一、二区土地综合 上海古北(集团〕有限公司 房地产开发 开发 20,930.00 358,392.92 27,950.07 御品大厦、上海春城、 上海房地产经营(集团)有限公司 房地产开发 30,000.00 136,354.64 11,709.33 项目管理、咨询、开发 上海鼎达房地产有限公司 房地产开发 等 6,000.00 26,781.38 133.26 港泰广场项目 上海港泰房地产开发有限公司 房地产开发 12,768.00 19,579.73 -781.47 苏州工业园区中华企业房地产开发有限苏州中华新城(第五元 公司 素)项目 房地产开发 42,000.00 65,972.69 747.32 上海南郊中华园房地产开发有限公司 南汇航头项目 房地产开发 39,200.00 67,618.21 -178.70 古北国际花园项目 上海新古北企业发展有限公司 房地产开发 3,000.00 55,191.19 17,782.73 宝山顾村项目 上海古北顾村置业有限公司 房地产开发 1,000.00 39,092.38 42.73 古北西郊国际别墅项 上海古北赵巷置业有限公司 房地产开发 目 1,800.00 32,810.34 9,002.76 古北国际广场项目 上海古北京宸置业发展有限公司 房地产开发 3,000.00 118,986.81 -2,415.69 苏州西山别墅项目 苏州洞庭房地产发展有限公司 房地产开发 2,930.64 11,387.34 264.67 南汇周浦镇23号地块 上海瀛浦置业有限公司 房地产开发 20,000.00 46,142.21 -267.89 上海浦东金鑫房地产发展有限公司 财富广场、国客中心 房地产开发 4,653.23 141,946.27 15,240.94 二、公司未来发展的展望 (一)行业发展趋势和公司面临的市场竞争格局 虽然房地产行业仍受到宏观调控政策的影响，但调控措施并没有削弱人民币升值、经济发展和城市化进程等决定房地产市场景气度的根本性、长期性因素，公司认为，相关的宏观调控政策将进一步化解过去几年房地产市场快速发展所产生的一些弊端，长期看宏观调控政策将使上海房地产市场更持续、健康、稳定的发展，行业将进入理性发展期。 经过宏观调控，房地产消费者更为理性和务实，消费者对住宅的区位、周边环境以及品质将会有更高的要求，这些变化对于作为致力于开发高品质物业的中华企业来说是挑战也是机遇。对房地产企业而言，应充分认识到行业增速放慢、利润率下降的趋势。公司认第 16 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 为，必须保持理性稳健的心态，调整产品结构，适当强化写字楼等商业房产的开发和出租比例;另一方面，实施精细化管理，加快资产周转，降低成本。 宏观调控政策力度的不断加强势必将加快房地产行业的整合速度，行业集中度将进一步提高，调控有利于市场资源进一步向优势企业集中。在这一波行业整合过程中，专业优势突出、融资渠道多元、品牌效应良好、管理能级高的实力型企业将获得更为广阔的发展空间，因此，公司认为，公司战略和核心竞争力必须朝这些方面转变。 (二)公司发展面临的机遇、挑战以及新年度经营计划 宏观调控政策不以限制和削弱房地产发展为目的，而是以保持房地产市场的健康、平稳发展为宗旨，在这一思想的指导下，公司在面对宏观调控时，既面临着挑战，同时也面临着机遇。 1、公司面临的机遇 (1)房地产业向好趋势提供发展空间 近年来，国内经济发展和居民可支配收入快速增长，城市化进程不断加快，全国住房需求正处于快速增长期，经过两年的宏观调控，以上海为中心的长三角地区，住宅市场正走向平稳、持续发展的道路，存在较大的机遇;同时，作为公司主要投资区域的上海，国民经济据预测在未来几年将保持较快的增长势头，国际金融、贸易、航运中心的建设，2010 年世界博览会的举办和一城九镇的开发建设，以及上海城区、长三角城际之间的快速轨道交通及快速通道的不断完善等，将推动上海城市及周边区域房地产业的发展;同时，上海等一线城市的商业办公等优质物业存在较大发展空间，上海住宅交易量在2006年仍处于较高位。 (2)宏观调控带来行业整合机会 近一阶段的宏观调控对有一定规模和实力的房地产企业来说，其发展较为有利，房地产行业间兼并、收购等事项将不断涌现，随着行业集中度的提高，依托公司收购兼并和整合的传统和经验，为中华企业提供了进一步扩张规模的机会。 (3)资本市场全流通带来战略机遇 股权分置改革后，股东利益趋向一致，资本市场迎来新的发展期。资本市场融资、收购兼并等功能的发挥以及公司股权激励、战略投资者引进使法人治理结构进一步完善，对上市公司而言是战略性机遇，公司将充分利用这些上市公司机制，择机适时推进各项工作。 2、公司面临的挑战 第 17 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 目前公司处于企业发展的关键时期，公司已充分认识到宏观调控所带来的困难和问题，用科学发展观和创新意识，正确看待挑战，积极应对挑战。公司所面临的挑战主要有以下几方面: (1)调控政策问题。从目前来看，国家对房地产业的调控将是长期性的，基于对政策的研判，宏观调控对行业的影响有加大的趋势。对公司的市场预判能力和决策的前瞻性提出了挑战。 (2)持续增长问题。房地产业具有周期性，容易造成产出的不均衡，而资本市场对上市公司有较高的期望值，希望公司经营业绩每年保持成长。如何保持每年业绩的持续增长，这是我们面临的挑战。 (3)发展资金问题。作为一家以房地产开发经营为主营业务的上市公司，公司的快速成长，需要有大量的资金投入，公司要积极平衡现金流量，通过多种渠道筹措资金。 (4)资源整合问题。公司及旗下的上海古北(集团)有限公司和上海房地产经营(集团)有限公司都是房地产开发一级资质企业，拥有各自的产品品牌并具有一定的社会知名度，要在原有资源整合的基础上进一步充分发挥三家公司的优势和长处。 3、公司发展战略 通过对行业未来机遇和挑战的深入分析，经过反复研究和论证，公司在“十一.五”发展规划的基础上，进一步清晰了发展战略。公司将以“稳健发展、适度扩张”的指导思想，立足上海，辐射全国，依托上海独特的地缘优势和自身的专业经验，以整合营运体系、明确集团管控模式为突破口，将业务聚焦于中高档住宅以及中高档商务办公楼等物业形态，通过产品研发、资金运作、客户服务、项目运营四大平台的建设与完善，战略性培育管理精细化(特别是项目管理)、物业产品聚焦化、企业品牌强势化以及客户服务个性化等核心能力，逐步实现“上强研发、中控品质、下抓客服”的价值链整合目标;在区域扩张战略上，要以“稳健发展，适度扩张” 为指导思想，以长三角地区为布局重点，同时战略性进入一些有发展潜力的区域。 4、公司新年度经营计划 2007年公司将重点抓好以下几方面工作: (1)把握新的发展机会 研究宏观经济，积极应对调控，以稳健、稳妥、适度扩张为指导思想，努力保持企业的持续发展。 第 18 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 (2)打造新的开发规模 在主营方面，公司将加强项目储备，集中力量为公司今后几年的发展打下坚实的基础;在产品结构和定位方面，公司将坚持以中高档住宅和办公商务楼为主，同时，通过对公司现有的商业地产项目整合，进一步优化公司产品结构，保证公司未来利润的平稳增长。 (3)拓宽新的融资渠道 通过与信托机构、投资基金等合作，拓展多元化融资渠道，保证公司主营业务发展资金需求;同时，公司将根据实际情况，加快推出资本市场融资方案，谋求更大的发展。 (4)整合取得新的进展 公司将进一步加大公司及公司控股子公司上海古北(集团)有限公司和上海房地产经营(集团)有限公司三公司的资源整合力度，按照公司资源整合方案的总体目标，制订分阶段的具体目标和实施步骤，争取在2007年内有新的发展。 (5)精细化管理赋予新的活力 公司将在管理方面提出新的要求，全面实施精细化管理，制订培训计划，分期分批对管理人员和业务部门员工开展精细化流程培训，培训到岗到人;建立公司的工作标准，并使标准尽可能量化，评定工作质量要按照标准进行判断;确立公司精品目标，提升公司在房地产市场上的品牌形象;进一步强化投资者关系管理，树立良好的企业形象;进一步完善业绩考核制度，健全完善激励体制，提高每项工作的效率和质量。 2007年公司主要项目情况 2007年公司主要开发项目14个，预计2007年内总在建面积126万平方米，其中2007年内新开工面积64.5万平方米，预计竣工面积38.2万平方米，2007年末待开发面积44.1万平方米，滩涂土地储备4655亩(以上各面积的数据不包括上海国际客运中心)。 2007年公司主要项目情况 单位:万平方米 单位:亿元 投资开发 规划总建计划项目07年计划开07年计划竣06年末项项目名称 位置 权益 占地面积 筑面积 总投资 工面积 工面积 目储备 住宅产品开发 上海市 古北国际广场 长宁区 52.5% 2.62 10.7 7.0 0 10.7 0 古北西郊国际别墅二期 青浦区 87.5% 16.1 3.6 2.9 0 3.6 0 顾村项目2 宝山区 87.5% 14.0 19.1 7.0 2.1 19.1 2.1 南郊中华园 南汇区 100% 34 20.4 13.0 6 0 14 第 19 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 周浦项目 南汇区 97.75% 31.7 50.8 24.0 15 0 50.8 华泾项目 徐汇区 50% 13.8 20.6 13.4 20.6 0 20.6 小计 112.22 125.2 67.3 43.7 33.4 87.5 江苏省 苏州第五元素花园 苏州 100% 11.8 30.1 11.9 0 3.5 0 太湖古北雅园 苏州 78.75% 15.9 4.5 2.7 4 0 4 小计 27.7 34.6 14.6 4 3.5 4 商业房产开发 上海市 古北商务分区9-3地块 长宁区 87.5% 2.1 16 12 16 0 16 古北商务分区9-4A地块 长宁区 87.5% 0.8 3.9 3.5 0 0 0 上海国际客运中心(B块) 虹口区 40.19% 13 29.2 37 0 0 0 淮海公寓改造 徐汇区 100% 0.34 1.12 0.85 0 1.12 0 万泰大厦 静安区 100% 0.33 2.9 6.4 2.9 0 2.9 张杨路25号商务大厦 浦东新区 100% 0.24 1.4 3.6 1.4 0 0 洛克双喜国际大厦 长宁区 88.75% 0.72 6.8 11.2 6.8 0 0 小计 17.53 61.32 74.55 27.1 1.12 18.9 开发总计 157.45 221.12 156.45 74.8 38.02 110.4 土地储备 上海崇明地块 崇明县 100% 4655亩 , , , , 4655亩 出租经营 项目名称 位置 权益 建筑面积 说明 上海市 港泰广场写字楼 黄浦区 60% 0.3 在租 港泰广场裙楼 黄浦区 60% 1.34 07年3月份起租赁 中华企业大厦 静安区 100% 2.6 在租 静安中华大厦 静安区 100% 0.3 在租 东方中华园 浦东新区 100% 0.46 在租，拟出售 光明大厦 黄浦区 100% 0.06 在租 上海春城商业中心 闵行区 90% 2.34 在租 淮海公寓 徐汇区 100% 1.12 07年第三季度起招租 华侨大厦 静安区 90% 0.1 拟招租 南苏州路办公楼 黄浦区 90% 0.2 在租 古北国际广场裙楼 长宁区 52.5% 0.85 拟招租 古北国际花园裙楼 长宁区 100% 0.4 拟招租 古北国际花园7#楼 长宁区 100% 1.6 拟招租 恒盛苑商铺 闵行区 87.5% 0.5 拟招租 小计 12.17 第 20 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 浙江 杭州锦华大酒店 杭州 74.74% 2.11 已正式营业 出租总计 14.28 (三)资金需求、使用计划和来源情况 2007年，公司为保证今后三至五年的持续稳定产出，将在现有基础上增加一定的投入量。根据预算，2007年内公司在资金上尚有缺口。为解决资金问题，确保主营业务的持续、稳定增长，公司将加强管理力度，缩短产品开发周期，盘活存量资产，加速资金回笼，严控生产成本和费用支出。另外，除正常从银行间接融资外，公司将积极拓展其他融资渠道，包括开展与基金、信托等相关金融机构合作，多方位拓展筹资渠道，加快推出资本市场融资方案。 (四)主要风险因素及公司应对策略分析 随着国家宏观调控政策逐步加强，房地产行业从获得土地资源、银行信贷、销售等多方面均受到严峻的挑战，这给公司未来发展带来了诸多不确定的风险因素，可能会对今后几年公司发展战略和经营目标的实现产生影响，现就有关风险因素及公司应对策略列示如下: 1、宏观调控问题 2006年，国家宏观政策调控力度进一步加大，一系列宏观调控措施的陆续出台，在一定程度上制约了房地产企业的快速发展，并对公司获取土地、项目建设、资金支持、项目销售等各环节造成了一定的影响。 公司管理层认识到，宏观调控虽在一定程度上影响公司的经营发展，但也为有一定实力的房地产开发企业提供了发展的机遇，因此已采取了相关应对策略。如，根据宏观调控政策的要求积极调整公司战略和经营思路，提高综合管理能级，加大项目管理力度，在现有基础上进一步加大项目各项成本、费用的支出控制，积极尝试多种融资方式，提高抗风险能力，同时，公司通过调整产品结构、品牌建设、资源整合、加强内控建设和精细化管理等多种方式，构筑可持续发展的核心竞争力，提高综合竞争能力。 2、市场和业务经营风险 随着房地产市场的进一步开放，土地资源的日益稀缺以及资本实力雄厚的外资房地产企业和房地产投资基金的不断涌入，原本已日趋显现的市场竞争将进一步激烈，在可以预期的将来，兼并、收购等事项将不断涌现，大型、超大型的房地产集团企业也将逐步形成;第 21 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 这些因素将加剧同行业间的竞争态势，强强对话的格局将是未来房地产市场发展的基本态势。 面对日趋激烈的市场竞争，公司将加强内部资源整合，加大内控体制建设，实行精细化管理，坚持不断创新，以保持公司房地产业务的稳定增长。此外，公司将充分运用50多年的品牌优势、丰富的专业经验、良好的人脉资源，进一步提升竞争意识，提高竞争能力。 6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况 ?适用?不适用 1、关于2007年1月1日首次执行新会计准则后，现行会计准则和新会计准则股东权益差异的分析: 根据财政部 2006 年 2 月 15 日发布的财会[2006]3 号《关于印发〈企业会计准则第 1 号—存货〉等 38 项具体准则的通知》的规定，公司应于 2007 年 1 月 1 日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的 2007 年 1 月 1 日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下: (1)可供出售金融资产 公司2006年12月31日持有八家上市公司的法人股，其中除交运股份于2006年12月27日可以解禁流通外，其余都处于股权分置改革后的流通锁定期，2006年末不能流通。根据新会计准则，按照持有目的，公司将账面成本为17,720,717.29元的交运股份法人股归类为可供出售金融资产。2006年12月31日，公司该金融资产的公允价值大于账面价值的差额为1,815,942.71元，因此调增2007年1月1日股东权益1,815,942.71元，其中归属于母公司的所有者权益增加1,815,942.71元。 (2)长期股权投资差额 公司2006年12月31日尚未摊销的长期股权投资差额为146,568,073.60元，其中属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额为87,810,272.46元，属于非同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额为58,757,801.14元。 A、同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额 2001年4月，公司出资464,400,000.00元溢价收购了上海房地产经营(集团)有限公司90%的股权，收购产生的股权投资差额为198,815,711.19元。按现行《企业会计制第 22 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 度》规定，股权投资差额按十年摊销。从01至06年已分摊股权投资差额111,005,438.73元，至06年末尚未摊销额为87,810,272.46元。根据新会计准则，属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，因此调减2007年1月1日股东权益87,810,272.46元，其中归属于母公司的所有者权益减少87,810,272.46元。 B、非同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额 公司对上海古北(集团〕有限公司、子公司上海房地产经营(集团)有限公司对于上海南郊中华园房地产开发有限公司和上海浦东金鑫房地产发展有限公司的长期股权投资差额尚未摊销数分别为51,999,100.83元、4,816,911.48元和1,941,788.83元。根据新会计准则规定，上述股权投资差额将在2007年1月1日列入母公司、上海房地产经营(集团)有限公司对于上海古北(集团〕有限公司、上海南郊中华园房地产开发有限公司、上海浦东金鑫房地产发展有限公司的长期股权投资成本，并在每年末作减值测试，与其他投资成本合并分析其可收回性。在合并报表时，根据财政部就新准则最新问答，公司对上海古北(集团〕有限公司、子公司上海房地产经营(集团)有限公司对于上海南郊中华园房地产开发有限公司的股权投资差额在合并资产负债表中作为“其他非流动资产”列示，并按股权投资差额剩余摊销年限、可辨认资产剩余使用年限内摊销。 (3)所得税 公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了各项资产减值准备、摊销股权投资差额等。根据新会计准则应将各项资产减值准备以及股权投资差额摊销等原因形成资产账面价值与资产计税基础的差异计算递延所得税资产、递延所得税负债，因此追溯调整增加2007年1月1日股东权益103,239,366.36元，其中归属于母公司的所有者权益增加90,884,703.72元，归属于少数股东的权益增加12,354,662.64元。 (4)少数股东权益 公司2006年12月31日根据现行企业会计准则编制的合并报表中子公司的少数股东享有的权益为337,119,511.51元，因子公司确认递延所得税资产，相应调增其留存收益，其中归于少数股东权益为12,354,662.64元。按新会计准则，少数股东权益计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益349,474,174.15元。 综合上述因素，首次执行新会计准则后，公司股东权益调增442,174,820.58元，调减87,810,272.46元，2007年1月1日股东权益为2,601,736,412.09元。 第 23 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 2、根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有: (1)根据新《企业会计准则第3号--投资性房产》的规定，公司将出租开发产品转到投资性房地产核算，公司采用成本模式对投资性房产进行核算，本事项不影响公司的利润和股东权益。 (2)根据新《企业会计准则第2号--长期股权投资》的规定，公司对子公司的投资将由原采用权益法核算变更为采用成本法核算，由此将改变子公司各期间经营成果对母公司相应期间投资收益和股东权益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。 (3)根据新《企业会计准则第2号--长期股权投资》的规定，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本，即长期股权投资差额(借差)不再摊销。长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，即长期股权投资差额(贷差)不计入资本公积而计入损益，将增加公司的当期利润。 (4)根据新《企业会计准则第18号--所得税》的规定，公司所得税的会计处理将由原采用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算，由此将影响公司各期间所得税费用的确认，并核算相应的递延所得税负债或递延所得税资产。虽然递延所得税受资产减值、公允价值变动、预提费用等诸多复杂因素影响，但是经过检查分析从目前我公司的实际情况来看对未来的收益状况不会产生太大影响。 (5)根据新《企业会计准则第20号—企业合并》的规定，同一控制下的企业合并中，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，应当调整资本公积;资本公积不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下的企业合并中，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后其差额应当计入当期损益。此项政策变化将会影响公司的当期利润和股东权益。 (6)根据新《企业会计准则第33号--合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。 第 24 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 (7)公司向下属子公司及其他关联方的借款根据公司原会计政策规定，在“短期投资”科目核算，实行新会计准则后，这部分借款将在“其他应收款”科目核算，并采用个别认定法对其计提坏账准备，本事项不影响公司的利润和股东权益。 6.1.2 有关土地增值税政策对公司经营成果的影响分析 国家税务总局发布《国家税务总局关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》(国税发〔2006〕187 号)，该通知进一步明确了土地增值税清算规则和方法，便于土地增值税政策的落实和执行。 公司根据《中华人民共和国土地增值税暂行条例》的要求，报告期内对应交土地增值税的项目进行了全面清查，并计提了应缴的土地增值税。 该通知的执行对公司未来利润和现金流量没有大的影响。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述6.1 6.4 募集资金使用情况 ?适用?不适用 变更项目情况 ?适用?不适用 6.5 非募集资金项目情况 ?适用?不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 2006年一期工程通过环保、消防、规划验收并报告期内实现销售收入35,217.55万119,000 苏州第五元素花园 已开始办理业主入户手续。 元，主营业务利润4,379.55万元 2006年该项目已完成大产证办理工作， 7号报告期内实现销售收入82,723.03万86,000 古北国际花园 楼正在装修，其余业主已入住。 元，主营业务利润37,223.55万元 报告期内，一期项目已实现销售收入目前，该项目二期97栋别墅已全部结构封顶，58,000 古北西郊国际别墅 42,598.18万元，主营业务利润外立面基本结束，配套绿化开始全面施工。 16,377.15万元 目前，该项目一期装修全部完成，竣工交付。报告期内实现销售收入2,897.51万27,000 太湖古北雅园 二期在开工前期准备阶段。 元，主营业务利润794.23万元 第 25 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 报告期内其产生的收益按投资比例体 财富广场 该项目2005年年内部分交付使用。 现在我公司报告期的投资收益 9,502.70万元。 报告期内实现销售收入8,954.51万38,000 顾村项目(一期) 该项目目前已竣工交付使用。 元，主营业务利润1,038.02万元 目前该项目结构加固、外墙面砖修补已完成， 钢窗整修，户内隔墙开始施工，副楼保温层面8,500 淮海公寓 不适用 砖、窗框地平施工，及部分内装修工程，预计 2007年上半年竣工。 目前该项目已完工，2006年上半年已交付使报告期属试营业阶段，销售收入10016,500 杭州锦华大酒店 用，投入营业。 万元，主营业务利润-567.70万元 64,000 万泰大厦 目前正在改建、装修工程设计前期工作。 不适用 目前该项目一期别墅打桩工程完成;样板房及130,000 南郊中华园 不适用 部分别墅已开始动工。 2,300 港泰广场裙房改造 目前我公司已完成对该项目裙房改造。 不适用 134,000 华泾项目 目前该项目正在办理土地手续。 不适用 240,000 周浦项目 目前该项目正在办理前期开发手续。 不适用 项目预售情况良好，至报告期末预售70,000 古北国际广场 目前该项目已竣工。 款:133,715.34万元。 目前9,3地块项目正在开发前期准备阶段，9155,000 古北国际财富中心 不适用 ,4A地块项目上部结构施工。 目前该项目除六栋小高层外，其余结构都封70,000 顾村项目(二期) 不适用 顶，开始外粉刷工作。 上海港国际客运中心(B目前该项目办公楼结构施工，音乐文化中心结370,000 不适用 块) 构封顶。 1,588,300 合计 6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明 ?适用?不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 1、利润分配预案 经审计，2006年度母公司实现净利润410,642,347.70元，提取法定盈余公积41,064,234.77元，尚余369,578,112.93元;加上上年度结转未分配利润734,500,018.73元，扣除2006年5月实施的2005年度利润分配方案中支付的普通股现金红利125,541,917.46元，实际可供股东分配的利润为978,536,214.20元。公司以2006年末总股本697,455,097股计算，拟按10:1的比例派送红股，计分配利润69,745,509.70元，尚余908,790,704.50元，结转下年度。 2、资本公积金转增股本预案 经审计，2006年度母公司资本公积金余额为404,752,417.08元，公司以2006年末总股本697,455,097股为基数，拟按10:2的比例用资本公积金转增股本，共计139,491,019.40元。经转增后，尚余资本公积金265,261,397.68元。 第 26 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 上述预案需经2006年度股东大会通过。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 ?适用?不适用 公司注重以现金红利分配的方式回报投资者。近几年都以现金红利方式分配，考虑公司更好地后续发展，本报告期拟以转增和派送红股方式进行分配。 第 27 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 ?7 重要事项 7.1 收购资产 ?适用?不适用 单位:元 币种:人民币 自购买日起是否为关联交所涉及的资产所涉及的债权至本年末为交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 易(如是，说产权是否全部债务是否全部上市公司贡明定价原则) 过户 过转移 献的净利润 苏州市苏地2005-G-90地块，交已获取土地收购款项全部2006年1月 29,749,725.00 不适用 否 易对方为苏州市国土资源局。 权证 支付 竞买上海静安万泰大厦在建工已获取土地收购款项全部2006年10月 543,840,000.00 不适用 否 程项目 权证 支付 7.2 出售资产 ?适用?不适用 单位:元 币种:人民币 是否为关联本年初起至出售所涉及的资所涉及的债交易对方及被对方出日该出售资产为出售产生交易(如是，出售日 出售价格 产产权是否权债务是否售资产 上市公司贡献的的损益 说明定价原全部过户 全部过转移 净利润 则) 重庆中华企业房地产 至2006年末发展有限公司70%股 2006年6月 424,111,380.00 89,045,803.98 不适用 收到83.3%的否 过户 权，交易对方为中置 转让款 (北京)企业管理有限 公司 上海朱家角投资开发 有限公司25%股权，交 易对方为上海青浦新2006年4月 87,375,000.00 12,911,890.23 不适用 否 过户 是 城区建设发展(集团) 有限公司 上海中企建筑装饰工 程有限公司48.4%股2006年3月 24,567,104.36 8,479,599.83 不适用 否 过户 是 权，交易对方为自然人 7.3 重大担保 ?适用?不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况(不包括对控股子公司的担保) 是否为关联担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 方担保 报告期内担保发生额合计 无 报告期末担保余额合计 无 公司对控股子公司的担保情况 38,000 报告期内对控股子公司担保发生额合计 38,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保) 第 28 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 38,000 担保总额 16.91 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中: 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 无 直接或间接为资产负债率超过70,的被担保对象提供的债务担保金额 无 担保总额超过净资产50,部分的金额 无 上述三项担保金额合计 无 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 ?适用?不适用 7.4.2 关联债权债务往来 ?适用?不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 应收帐款 -474,482.30 上海金丰投资股份有限公司 -428,681.40 上海房屋置换股份有限公司 预付帐款 56,640,000.00 上海市滩涂造地有限公司 其他应收款 129,000,000.00 上海浦东金鑫房地产发展有限公司 53,637,375.00 上海科怡房地产发展有限公司 3,190,000.00 苏州西山镇房地产开发公司 4,500,000.00 上海连颖房地产开发有限公司 预收帐款 -1,290,000.00 0 上海企华置业发展有限公司 其他应付款 -220,000,000.00 0 上海地产(集团)有限公司 -1,052,800.00 0 上海房地(集团)公司 4,500,000.00 25,500,000.00 上海达金置业有限公司 短期投资 10,000,000.00 10,000,000.00 上海房地(集团)公司 长期债权投资 30,000,000.00 30,000,000.00 上海房地(集团)公司 39,096,836.30 286,967,375.00 -217,842,800.00 25,500,000.00 合计 其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额40,000,000.00元，余额96,640,000.00元。 7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况 第 29 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 ?适用?不适用 报告期内新增资金占用情况 ?适用?不适用 截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 ?适用?不适用 7.5 委托理财 ?适用?不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况 ?适用?不适用 报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况 ?适用?不适用 7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明 ?适用?不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 ?适用?不适用 其他重要事项: 1、2006年7月20日公司第五届董事会临时决议，为提高资金使用效益、降低资金使用成本，同意公司申购新股，申购新股资金总额不超过6亿元人民币。7月末至07年1月末，公司共获得申购新股收益1,018.94万元，其中06年体现收益882.89万元。 2、2007年1月公司受让位于上海市浦东张杨路25号东高大厦项目，该大厦为商务办公楼，楼高19层，总建筑面积13,753.42平方米，占地面积2,372平方米，公司于1月31日前支付了全部受让款3.2亿元。 3、2007年2月公司控股子公司上海房地产经营(集团)有限公司和上海古北(集团)有限公司，以7.62亿元拍得上海市宣化路300号洛克双喜国际大厦。该大厦为停工缓建项目，总高28层，总建筑面积65,844.97平方米，占地面积7,184平方米，至2月末公司已支付拍卖款2.54亿元。 4、2007年2月12-16日，公司由华宝信托投资有限责任公司发放债权信托11,220万元，并于2月16日到账。该信托期限2年。 5、土地增值税影响: 第 30 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 国家税务总局发布《国家税务总局关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》(国税发〔2006〕187 号)，该通知进一步明确了土地增值税清算规则和方法，便于土地增值税政策的落实和执行。 公司根据《中华人民共和国土地增值税暂行条例》的要求，报告期内对应交土地增值税的项目进行了全面清查，并计提了应缴的土地增值税。 该通知的执行对公司未来利润和现金流量没有大的影响。 ?8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。 ?9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 ?未经审计 ?审计 审计意见 ?标准无保留意见 ?非标意见 审计意见全文 审 计 报 告 信会师报字(2007)第号 中华企业股份有限公司全体股东: 我们审计了后附的中华企业股份有限公司(以下简称中华企业)财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2006年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是中华企业管理层的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不第 31 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，中华企业股份有限公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中华企业2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。 立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:潘莉华 中国注册会计师:刘晓东 中 国 ? 上海 二??七年三月四日 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 附后 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 1、与上年相比本年新增合并单位1家，原因为: 本年度投资设立上海瀛程置业有限公司，公司控股子公司上海房地产经营(集团) 有限公司拥有其90.00%的股权，故将其纳入合并报表范围。 2、本年减少合并单位4家，原因为: 第 32 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 (1)重庆中华企业房地产发展有限公司。本年度公司及控股子公司上海古北(集团) 有限公司将持有的重庆中华企业房地产发展有限公司70%的股权全部转让给中置 (北京)企业管理有限公司，故年报不再纳入合并报表范围，但转让之前的利润 及利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表。 (2)上海中企实业有限公司。本年度上海中企实业有限公司已清算，并已办理工商及 税务注销手续，故年报不再纳入合并报表范围，但清算之前的利润及利润表、现 金流量表仍旧纳入合并报表。 (3)上海南嘉房地产发展有限公司。本年度上海南嘉房地产发展有限公司已清算，并 已办理工商及税务注销手续，故年报不再纳入合并报表范围，但清算之前的利润 及利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表。 (4)上海古北基地开发有限公司。本年度上海古北基地开发有限公司已清算，并已办 理工商及税务注销手续，故年报不再纳入合并报表范围，但清算之前的利润及利 润表、现金流量表仍旧纳入合并报表。 9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表 关于中华企业股份有限公司 新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告 信会师报字(2007)第10270号 中华企业股份有限公司全体股东: 我们审阅了后附的中华企业股份有限公司(以下简称中华企业)新旧会计准则股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)。 按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”(证监发[2006]136号，以下简称“通知”)的有关规定编制差异调节表是中华企业管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。 根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号,财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。 第 33 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。 立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:潘莉华 中国注册会计师:刘晓东 中国 上海 二??七年三月二日 第 34 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 重要提示: 本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(以下简称“新会计准则”)，目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”(以下简称“差异调节表”)时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间存在差异。 中华企业股份有限公司 二??七年三月二日 中华企业股份有限公司 新旧会计准则股东权益差异调节表 金额单位:人民币元 项目 项目名称 金额 2006年12月31日股东权益(现行会计准则) 2,247,371,863.97 1 长期股权投资差额 -87,810,272.46 其中:同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -87,810,272.46 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 - 2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 - 3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 - 4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 - 5 股份支付 - 6 符合预计负债确认条件的重组义务 - 7 企业合并 - 其中:同一控制下企业合并商誉的账面价值 - 根据新准则计提的商誉减值准备 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供 8 出售金融资产 1,815,942.71 9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - 10 金融工具分拆增加的权益 - 11 衍生金融工具 - 12 所得税 90,884,703.72 13 少数股东权益(新会计准则) 349,474,174.15 2007年1月1日股东权益(新会计准则) 2,601,736,412.09 公司法定代表人:朱胜杰 主管会计工作负责人:孙勇 财务总监:金爱薇 会计机构负责人:唐喆 第 35 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 资产负债表 2006年12月31日 编制单位: 中华企业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产: 1,348,868,783.98 1,562,810,381.14 420,241,866.72 357,069,579.16 货币资金 41,422,415.00 1,071,100.00 136,382,935.75 110,004,512.00 短期投资 16,866,600.00 应收票据 应收股利 应收利息 5,549,676.27 2,446,894.99 192,203.00 192,203.00 应收账款 285,971,556.56 257,563,196.14 63,968,708.22 68,663,195.60 其他应收款 238,350,310.68 73,564,010.43 58,457,490.12 59,279,020.48 预付账款 应收补贴款 4,279,950,923.91 4,227,699,183.59 783,218,013.49 245,115,747.34 存货 136,613.14 30,494.00 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 6,200,250,279.54 6,142,051,860.29 1,462,461,217.30 840,324,257.58 流动资产合计 长期投资: 516,784,447.07 573,801,428.01 3,135,395,556.85 3,448,350,399.53 长期股权投资 120,000,000.00 260,000,000.00 260,000,000.00 长期债权投资 636,784,447.07 573,801,428.01 3,395,395,556.85 3,708,350,399.53 长期投资合计 144,626,284.77 181,464,212.41 其中:合并价差 其中:股权投资差额 固定资产: 288,085,358.99 283,362,350.68 70,908,754.29 70,475,288.34 固定资产原价 76,961,593.05 65,151,396.25 11,773,008.87 9,637,903.23 减:累计折旧 211,123,765.94 218,210,954.43 59,135,745.42 60,837,385.11 固定资产净值 减:固定资产减值准备 211,123,765.94 218,210,954.43 59,135,745.42 60,837,385.11 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 211,123,765.94 218,210,954.43 59,135,745.42 60,837,385.11 固定资产合计 无形资产及其他资产: 18,667,357.45 18,922,848.11 无形资产 4,180,954.56 5,554,145.98 1,532,604.30 2,116,354.50 长期待摊费用 第 36 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 4,156,200.05 4,156,200.05 股权分置流通权 472,763,271.18 292,173,406.46 424,733,192.96 216,351,713.49 其他长期资产 499,767,783.24 316,650,400.55 430,421,997.31 218,468,067.99 无形资产及其他资产合计 递延税项: 递延税款借项 7,547,926,275.79 7,250,714,643.28 5,347,414,516.88 4,827,980,110.21 资产总计 第 37 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 资产负债表(续) 2006年12月31日 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债: 1,197,000,000.00 1,615,000,000.00 1,085,000,000.00 1,465,000,000.00 短期借款 应付票据 353,754,357.69 324,046,327.54 162,007,171.75 9,551,426.26 应付账款 1,557,688,241.93 1,176,705,801.10 13,331,497.00 1,238,654.00 预收账款 14,761,006.62 15,573,162.46 9,956,909.14 12,286,251.79 应付工资 8,462,974.06 14,999,112.28 30,432.73 125,894.90 应付福利费 2,078,947.38 3,533,226.57 1,216,265.83 982,629.89 应付股利 214,800,854.26 255,883,285.05 3,289,043.15 907,868.18 应交税金 478,445.23 2,565,671.89 -3,301.92 29,554.32 其他应交款 347,635,572.87 575,889,759.11 1,016,430,670.10 724,907,559.94 其他应付款 768,942.27 5,085,775.84 133,629.66 4,593,214.23 预提费用 预计负债 30,000,000.00 250,187,000.00 120,000,000.00 一年内到期的长期负债 其他流动负债 3,727,429,342.31 4,239,469,121.84 2,291,392,317.44 2,339,623,053.51 流动负债合计 长期负债: 1,236,005,558.00 590,093,500.00 580,000,000.00 300,000,000.00 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 1,236,005,558.00 590,093,500.00 580,000,000.00 300,000,000.00 长期负债合计 递延税项: 递延税款贷项 4,963,434,900.31 4,829,562,621.84 2,871,392,317.44 2,639,623,053.51 负债合计 337,119,511.51 472,741,847.28 少数股东权益 所有者权益 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 实收资本(或股本) 减:已归还投资 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 实收资本(或股本)净额 392,485,992.08 389,921,279.58 404,752,417.08 402,187,704.58 资本公积 719,426,620.95 642,648,389.32 395,278,471.16 354,214,236.39 盈余公积 203,468,548.73 122,518,180.31 其中:法定公益金 40,983,739.41 33,450,530.01 减:未确认投资损失 第 38 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 478,987,893.35 251,835,938.27 978,536,214.20 734,500,018.73 未分配利润 拟分配现金股利 外币报表折算差额 2,247,371,863.97 1,948,410,174.16 2,476,022,199.44 2,188,357,056.70 股东权益合计 7,547,926,275.79 7,250,714,643.28 5,347,414,516.88 4,827,980,110.21 负债和股东权益总计 公司法定代表人:朱胜杰 主管会计工作负责人:孙勇 财务总监:金爱薇 会计机构负责人:唐喆 第 39 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 利润及利润分配表 2006年1-12月 编制单位: 中华企业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 1,978,339,486.07 2,339,030,365.30 34,167,885.42 23,891,153.00 一、主营业务收入 1,063,801,085.96 1,373,386,160.52 14,290,301.69 3,741,454.52 减:主营业务成本 324,411,348.47 238,130,292.65 -2,163,788.79 7,328,549.90 主营业务税金及附加 590,127,051.64 727,513,912.13 22,041,372.52 12,821,148.58 二、主营业务利润 11,440,973.85 12,611,252.32 -161,351.31 -79,304.23 加:其他业务利润 73,501,550.91 72,990,051.68 2,513,853.26 10,740,447.78 减:营业费用 210,978,259.21 145,021,103.13 63,885,327.37 41,176,088.90 管理费用 97,905,036.25 27,796,944.03 105,950,591.16 30,824,494.74 财务费用 219,183,179.12 494,317,065.61 -150,469,750.58 -69,999,187.07 三、营业利润 193,596,399.47 113,374,372.69 562,406,586.60 526,061,996.03 加:投资收益 35,560,133.05 35,002,663.03 补贴收入 236,817,256.77 17,237,010.94 337,253.09 5,391,678.51 营业外收入 2,688,611.23 6,157,978.46 1,631,741.41 7,133,328.50 减:营业外支出 682,468,357.18 653,773,133.81 410,642,347.70 454,321,158.97 四、利润总额 203,073,016.51 243,892,508.56 减:所得税 57,397,796.31 59,125,843.09 减:少数股东损益 7,533,209.40 3,672,210.78 加:未确认投资损失 429,530,753.76 354,426,992.94 410,642,347.70 454,321,158.97 五、净利润 251,835,938.27 101,795,286.07 734,500,018.73 412,792,862.79 加:年初未分配利润 7,510,193.64 862,590.78 其他转入 688,876,885.67 457,084,869.79 1,145,142,366.43 867,114,021.76 六、可供分配的利润 84,288,425.27 118,037,246.59 41,064,234.77 45,432,115.90 减:提取法定盈余公积 提取法定公益金 58,649.59 29,797.80 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 604,529,810.81 339,017,825.40 1,104,078,131.66 821,681,905.86 七、可供股东分配的利润 减:应付优先股股利 提取任意盈余公积 125,541,917.46 87,181,887.13 125,541,917.46 87,181,887.13 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 478,987,893.35 251,835,938.27 978,536,214.20 734,500,018.73 八、未分配利润 补充资料: 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 115,650,368.04 -560,174.36 99,103,195.04 -613,829.92 第 40 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人:朱胜杰 主管会计工作负责人:孙勇 财务总监:金爱薇 会计机构负责人:唐喆 第 41 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 现金流量表 2006年1-12月 编制单位: 中华企业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量: 2,395,025,030.27 46,343,006.57 销售商品、提供劳务收到的现金 38,491,233.05 收到的税费返还 355,120,421.85 77,942,902.10 收到的其他与经营活动有关的现金 2,788,636,685.17 124,285,908.67 经营活动现金流入小计 1,846,920,504.53 605,691,650.53 购买商品、接受劳务支付的现金 132,730,212.92 30,698,369.17 支付给职工以及为职工支付的现金 601,407,954.47 12,633,327.08 支付的各项税费 403,876,205.41 244,734,468.51 支付的其他与经营活动有关的现金 2,984,934,877.33 893,757,815.29 经营活动现金流出小计 -196,298,192.16 -769,471,906.62 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量: 1,508,787,438.72 1,842,775,035.22 收回投资所收到的现金 353,846,828.00 302,851,566.85 其中:出售子公司收到的现金 6,012,677.65 5,266,795.86 取得投资收益所收到的现金 1,945,697.29 25,791.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 1,516,745,813.66 1,848,067,622.08 投资活动现金流入小计 14,480,979.74 1,185,944.22 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 1,325,419,357.50 1,061,202,786.25 投资所支付的现金 68,286,467.94 支付的其他与投资活动有关的现金 1,408,186,805.18 1,062,388,730.47 投资活动现金流出小计 108,559,008.48 785,678,891.61 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量: 5,000,000.00 吸收投资所收到的现金 5,000,000.00 其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 2,322,700,000.00 2,155,000,000.00 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 2,327,700,000.00 2,155,000,000.00 筹资活动现金流入小计 2,115,000,000.00 1,866,500,000.00 偿还债务所支付的现金 332,868,979.35 241,534,697.43 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 49,533,214.03 其中:支付少数股东的股利 6,000,000.00 支付的其他与筹资活动有关的现金 6,000,000.00 其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金 第 42 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 2,453,868,979.35 2,108,034,697.43 筹资活动现金流出小计 -126,168,979.35 46,965,302.57 筹资活动产生的现金流量净额 -33,434.13 四、汇率变动对现金的影响 -213,941,597.16 63,172,287.56 五、现金及现金等价物净增加额 第 43 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 现金流量表(续) 2006年1-12月 项目 合并数 母公司数 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量: 429,530,753.76 410,642,347.70 净利润 57,397,796.31 加:少数股东损益(亏损以“-”号填列) 7,533,209.40 减:未确认的投资损失 -1,918,841.27 -1,533,318.13 加:计提的资产减值准备 16,775,612.24 2,864,066.50 固定资产折旧 380,230.66 无形资产摊销 1,375,069.12 583,750.20 长期待摊费用摊销 -106,119.14 待摊费用减少(减:增加) -422,006.72 -370,695.72 预提费用增加(减:减少) -551,306.97 -2,273.59 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 固定资产报废损失 117,403,092.80 110,620,535.17 财务费用 -193,596,399.47 -562,406,586.60 投资损失(减:收益) 递延税款贷项(减:借项) -813,432,178.55 -742,637,505.77 存货的减少(减:增加) 704,812,928.63 66,746,477.73 经营性应收项目的减少(减:增加) -506,413,614.16 -53,978,704.11 经营性应付项目的增加(减:减少) 其他(预计负债的增加) -196,298,192.16 -769,471,906.62 经营活动产生的现金流量净额 2(不涉及现金收支的投资和筹资活动: 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况: 1,348,868,783.98 420,241,866.72 现金的期末余额 1,562,810,381.14 357,069,579.16 减:现金的期初余额 加:现金等价物的期末余额 减:现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -213,941,597.16 63,172,287.56 公司法定代表人:朱胜杰 主管会计工作负责人:孙勇 财务总监:金爱薇 会计机构负责人:唐喆 公司名称:中华企业股份有限公司 第 44 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 法定代表人:朱胜杰 日期:二??七年三月六日 第 45 页 共 45 页 中华企业股份有限公司 2006年度报告摘要 第 46 页 共 45 页