上投纯债基金2012年度第4季度报告 - 上投摩根基金管理有限公司

上投纯债基金2012年度第4季度报告 - 上投摩根基金管理有限公司 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2012年第4季度报告 2012年12月31日 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年一月二十二日 第 1 页 共 11 页 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 ?1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。 ?2 基金产品概况 基金简称 上投摩根纯债债券 371020 基金主代码 371020 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年6月24日 报告期末基金份额总额 83,275,291.26份 本基金将根据对利率趋势的预判，适时规划与调整组合 目标久期，结合主动性资产配置，在严格控制组合投资投资目标 风险的同时，提高基金资产流动性与收益性水平，以追 求超过业绩比较基准的投资回报。 目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、收益性与 流动性。本基金严格遵循投资流程，对宏观经济、财政 货币政策、市场利率水平及债券发行主体的信用情况等 因素进行深入研究，通过审慎把握利率期限结构的变动投资策略 趋势，适时制定目标久期管理计划，通过合理的资产配 置及组合目标久期管理，控制投资风险，追求可持续的、 超出业绩比较基准的投资收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。 风险收益特征 本基金是债券型基金，在证券投资基金中属于较低风险 2 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 品种，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B 371020 371120 下属两级基金的交易代码 报告期末下属两级基金的33,435,077.85份 49,840,213.41份 份额总额 ?3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) 主要财务指标 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B 1.本期已实现收益 347,682.28 447,416.96 2.本期利润 215,546.26 265,035.71 3.加权平均基金份额本期利0.0063 0.0052 润 4.期末基金资产净值 35,503,714.09 52,113,463.88 5.期末基金份额净值 1.062 1.046 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、上投摩根纯债债券A: 业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段 长率标收益率?,? ?,? 长率? 收益率准差? 差? ? 3 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 0.66% 0.09% -0.29% 0.04% 0.95% 0.05% 过去三个月 2、上投摩根纯债债券B: 业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准阶段 长率标收益率?,? ?,? 长率? 收益率准差? 标准差? ? 0.58% 0.09% -0.29% 0.04% 0.87% 0.05% 过去三个月 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根纯债债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年6月24日至2012年12月31日) 1(上投摩根纯债债券A: 注:本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2012年12月31日。 本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 2(上投摩根纯债债券B: 4 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 注:本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2012年12月31日。 本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 ?4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业期限 姓名 职务 说明 年限 任职日期 离任日期 复旦大学金融专业硕 士。2003 年至2007年，就职 于海通证券股份有限公司研 究所，任固定收益研究员。本基2007年6月加入国泰基金管金基王亚2009-6-24 - 理有限公司，任国泰金鹿保10年 南 金经本基金基金经理助理。2008理 年6月加入上投摩根基金管 理有限公司，自2008年11月 起任上投摩根货币市场基金 基金经理，自2009年6月起同 5 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 时任上投摩根纯债债券型证 券投资基金基金经理。 注:1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、王亚南先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格#管理#》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性;对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未 6 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 发现存在异常交易行为。 所有投资组合(除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合)参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2012年四季度，国内经济增速企稳回升，投资、消费和工业产出数据均有明显改善，进出口数据保持稳定。PMI数据站上50的分界线，显示经济开始缓步上升。物价指数则维持低位，通胀压力不大。 四季度，通胀压力有所缓解，但是随着农产品价格上升，未来通胀水平继续上升的可能依然存在;同时，房地产投资和消费市场开始出现明显改善，因此，预计央行货币政策仍然保持谨慎。央行公开市场操作仍然停发央票，主要是通过逆回购投放货币调节市场利率，维持货币市场利率的稳定。货币市场利率和债券利率有所分化，一年期央票利率季末为2.99%，与季度初的3.02%基本相当，而10年期国债利率则从季初的3.48%左右升至季度末的3.57%。而三季度经历过明显调整的信用类债券表现出色，各不同信用评级债券收益率均有所下滑。 四季度，纯债基金继续减持了中长期利率品种;同时适度增加了高收益信用债的持仓，适当降低了高评级信用债的仓位;维持了转债的较高仓位。 展望2013年上半年，我们认为经济增速可能继续缓步回升，通胀压力可能在下半年有所上升，上半年总体维持较低水平。仍然存在货币政策适度放松的可能性，但空间并不大。债券市场的投资机会主要体现在持有行情，特别是上半年机会较为明确。未来将以信用债为主要投资品种，同时，对信用风险重点把控，规避信用风险较高的品种;转债方面，考虑增持一些具债券价值保护的品种以及新发品种;长期利率品种表现预计相对稳定，维持偏低配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根纯债基金A类份额净值增长率为0.66%，上投摩根纯债基金B类份额净值增长率为0.58%，同期业绩比较基准收益率为-0.29%。 ?5 投资组合报告 7 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 - - 权益投资 - - 其中:股票 2 92,310,165.80 90.92 固定收益投资 92,310,165.80 90.92 其中:债券 - - 资产支持证券 3 - - 金融衍生品投资 4 - - 买入返售金融资产 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 434,331.70 0.43 银行存款和结算备付金合计 6 8,786,030.08 8.65 其他各项资产 7 101,530,527.58 100.00 合计 注:截至2012年12月31日，上投摩根纯债债券型证券投资基金资产净值为87,617,177.97元，上投摩根纯债基金A类份额净值为1.062元，累计基金份额净值为1.062元;上投摩根纯债基金B类份额净值为1.046元，累计基金份额净值为1.046元。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(,) 1 4,918,160.00 5.61 国家债券 2 - - 央行票据 3 10,329,000.00 11.79 金融债券 10,329,000.00 11.79 其中:政策性金融债 8 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 4 60,716,984.00 69.30 企业债券 5 - - 企业短期融资券 6 - - 中期票据 7 16,346,021.80 18.66 可转债 8 - - 其他 9 92,310,165.80 105.36 合计 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 净值比例序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) (,) 1 080205 100,000 10,329,000.00 11.79 08国开05 2 124017 50,000 5,000,000.00 5.71 12伊犁债 3 019035 44,200 4,411,160.00 5.03 10国债35 4 113001 45,000 4,335,750.00 4.95 中行转债 5 122214 42,000 4,203,780.00 4.80 12大秦债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 250,000.00 存出保证金 2 6,000,000.00 应收证券清算款 3 - 应收股利 9 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 4 1,483,385.51 应收利息 5 1,052,644.57 应收申购款 6 - 其他应收款 7 - 待摊费用 8 - 其他 9 8,786,030.08 合计 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113001 4,335,750.00 4.95 中行转债 2 110019 3,279,389.80 3.74 恒丰转债 3 110015 3,087,300.00 3.52 石化转债 4 125731 1,785,572.80 2.04 美丰转债 5 126729 1,171,114.00 1.34 燕京转债 6 110017 887,855.60 1.01 中海转债 7 129031 816,452.00 0.93 巨轮转2 8 125089 9,145.10 0.01 深机转债 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 ?6 开放式基金份额变动 单位:份 上投摩根纯债债券上投摩根纯债债项目 A 券B 34,458,341.80 52,362,337.45 本报告期期初基金份额总额 11,808,624.96 1,747,282.83 本报告期基金总申购份额 12,831,888.91 4,269,406.87 减:本报告期基金总赎回份额 - - 本报告期基金拆分变动份额 33,435,077.85 49,840,213.41 本报告期期末基金份额总额 10 上投摩根纯债债券型证券投资基金2012年第4季度报告 ?7 影响投资者决策的其他重要信息 本公司于2012年10月13日发布了《关于上投摩根纯债债券型证券投资基金基金份额持有人大会生效公告》，对本基金投资范围的部分内容进行修改，修改后的表述为:“本基金投资于债券类金融工具的比例不低于基金资产的80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。” ?8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 7.1.1 中国证监会批准上投摩根纯债债券型基金设立的文件; 7.1.2 《上投摩根纯债债券型基金基金合同》; 7.1.3 《上投摩根纯债债券型基金托管协议》; 7.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》; 7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 7.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一三年一月二十二日 11