股指期货计算题

股指期货计算题 股指期货交易帐户的计算 例1:某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月沪深300指数期货合约40手，成交价为1200点(每点100元)，同一天该客户卖出平仓20手沪深300指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为: 当日平仓盈亏 =(1215-1200)×20×100 = 30,000元 当日开仓持仓盈亏 =(1210-1200)×(40-20)×100 = 20,000元 当日盈亏 = 30000+20000 = 50,000元 手续费,10×60 = 600元 当日权益 , 500,000，50,000,600 , 549,400元 保证金占用 , 1210×20×100×8, , 193,600元(注意:结算盈亏后保证金按当日结算价而非开仓价计算) 资金余额(即可交易资金), 549,400,193,600 , 355,800元 例2: 8月2日该客户买入8手9月沪深300指数期货合约，成交价为1230点;随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点;后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为: 当日平仓盈亏 =(1245-1230)×8×100，(1245-1210)×20×100 = 12,000+70,000 = 82,000元 当日开仓持仓盈亏 =(1235-1260)×40×100 = ,100,000元 当日盈亏 = 82,000,100,000 = ,18,000元 手续费 , 10×76 = 760元 当日权益 , 549,400,18,000,760 , 530,640元 保证金占用 , 1260×40×100×8, , 403,200元 资金余额(即可开仓交易资金), 530,640,403,200 , 127,440元 例3:8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点;后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为: 平仓盈亏 =(1260-1250)×30×100 = 30,000元 历史持仓盈亏 =(1260-1270)×10×100 =,10,000元(注意，持仓合约成本价已不是实际开仓价1235点，而是上日结算价1260点) 当日开仓持仓盈亏 =(1270-1270)×30×100=0元 当日盈亏 = 30,000,10,000，0 = 20,000元 手续费,10×60=600元 当日权益 , 530,640，20,000,600 , 550,040元 保证金占用 , 1270×20×100×8, , 203,200元 资金余额(即可开仓交易资金), 540,040,203,200 , 336,840元 例4:某客户帐户原有保证金200,000元，8月9日，开仓买进9月沪深300指数期货合约15手，均价1200点(每点100元)，手续费为单边每手10元，当日结算价为1195点，保证金比例为8,。 当日开仓持仓盈亏 =(1195-1200)×15×100 =,7,500元 手续费,10×15 = 150元 当日权益,200,000,7500,150,192,350元 保证金占用,1195×15×100×8,,143,400元 资金余额(即可交易资金),192,350,143,400,48,950元 8月10日，该客户没有交易，但9月沪深300指数期货合约的当日结算价降为1150点，当日帐户情况为: 历史持仓盈亏 =(1150-1195)×15×100=,67,500元 当日权益 ,192,350,67,500,124,850元 保证金占用 ,1150×15×100×8,,138,000元 资金余额(即可开仓交易资金),124,850,138,000,,13,150元 显然，要维持15手的多头持仓，保证金尚缺13,150元，这意味着下一交易日开市之前必须追加保证金13,150元。如果该客户在下一交易日开市之前没有将保证金补足，那么期货经纪公司可以对其持仓实施部分强制平仓。经过计算，124,850元的权益可以保留的持仓至多为124,850元/(1150×100×8,),13.57手。这样，经纪公司至少可以将其持仓强平掉2手。 例5:资料如例4，8月11日开盘前，客户没有将应该追加的保证金交给期货公司，而9月股指期货合约又以跳空下跌90点以1060点开盘并继续下跌。期货经纪公司将该客户的15手多头持仓强制平仓，成交价为1035点。这样，该帐户的情况为: 当日平仓盈亏 =(1035,1150)×15×100 =,172,500元， 手续费 ,10×15=150元 实际权益,124,850,172,500,150 ,,47,800元 即该客户倒欠了期货经纪公司47,800元。 发生爆仓时，投资者需要将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能象股票交易那样一买了之。因此期货实际并不适合任何投资者来做。