中小企业融资难的原因

中小企业融资难的原因 摘 要:随着我国多种所有制并存的经济制度的建立和社会主义市场经济的发展，中小企业发展迅速，并且在国民经济中的地位越来越重要。但是，相对于国有企业而言，中小企业所受重视程度低，政策倾向少，优惠待遇薄，扶持力度不够，导致其发展存在较多瓶颈，融资困难。中小企业融资难已不是一朝一夕的问题，从私营经济开始之初就已经存在，而2011年的温州借贷危机更是其矛盾激化的表现。结合具体地区分析中小企业融资难的原因，并希望对解决融资难的问题有所帮助。 关键词:融资难;金融体制;金融结构;信息不对称 2012最新数据显示，目前，中小企业贡献了中国60%以上的国内生产总值，50%以上的税收，并创造了中国80%的城镇就业。与中小企业重要地位不匹配的是，中小企业融资一直处于困境。随着温州民间金融问题的暴露，我国中小企业融资难已经成为了一个亟待解决的问题。我国中小企业融资主要涉及三个方面，企业自身，金融机构和政府，所以本文从这三个方面分析借贷难的原因。 一、企业自身因素 第一，中小企业信誉缺失度较高。从实际来看，大多数中小企业没有规范的现代财务，财务人员专业素质不高，内部财务不真实不完整，这使得银行难以把握企业的真实情况，不了解企业真实的现金流量和资产结构，致使企业多以资金不足为借口拒绝按时还贷，给银行造成的不良资产长期挂在账上，但这并没有给企业带来很大经 济损失，如此导致企业拖延贷款或者逃债的机会成本低，企业主在权衡还贷与不还贷的成本和利弊后容易逃债。同时，在整个社会的诚信意识还没有完全建立，失信成本仍然较低的背景下，有的企业故意造成财务混乱，以逃债废债。 第二，企业经营风险大。中小企业普遍规模小，科技含量低，资金链条薄弱，抗风险能力差，可持续发展能力较弱。由于上述原因，中小企业一般集中于劳动密集型和竞争相对激烈的“夕阳产业”中，竞争压力大，抗市场波动差，致使中小企业市场退出率升高。根据国家统计局《中小企业问题研究》显示，我国中小企业整体发展状况不容乐观，仅有三成具有一定的成长潜力，另外七成发展能力有限。另据美国中小企业管理局估计，23.7%的中小企业创业两年内倒闭，近52.7%的创业四年内退出市场。根据经验判断，中国的中小企业倒闭率应该不会低于美国。作为发放贷款的金融机构，风险管理非常重要。银行从风险控制角度出发，不会对风险较大的中小企业发放贷款。加之我国中小企业大都是家族式管理，管理不规范，决策不科学，没有监督反馈制约机制，也增加了企业的经营风险。此外，银行对企业的征信不足，银行处于信息系统的劣势方，更增加了贷款的风险。 第三，融资抵押物不够。近年来，金融机构为了进一步降低呆账，坏账率，减少了信用贷款的比例，增加抵押和担保贷款的比例。但是中小企业拥有的符合金融机构标准的抵押物十分有限。金融机构一般要求固定资产抵押，同时对抵押物的选择一般仅限于土地，机器，设备，房地产的所有权或使用权，而中小企业普遍具有固定资产少， 土地，房产等抵押物不足的特点，难以提供符合要求的抵押品，这导致其很难得到银行的贷款。而且，我国目前要素市场不够发达，作为抵押物的固定资产或者流动资产一旦进入拍卖程序就会受到许多制度性因素的制约，增加其转换成本，极大降低了抵押物品的流动性，使抵押物品难以转换成金融部门的现金流，这无疑增加了中小企业贷款的难度。 二、金融机构因素 第一，银行的贷款管理体制上存在缺陷。首先是放贷管辖权统一上收，以中国建设银行为例，从2004年起，建行加强了总行和一级分行对信贷额度的控制力度，投资过热行业和信用风险偏高的行业绝大多数的信贷业务审批权上收到了总行和一级分行。放贷权限的上收不仅不利于基层放贷积极性的发挥，而且提高了审核的力度和风险的要求，限制了基层金融机构对中小企业的贷款。其次，权责不对等使金融机构放贷人员产生“恐贷”心理。现在国有商业银行都在推行贷款终身责任制和风险考核机制，使得基层人员非国有大企业不敢放贷，宁可不发放贷款也不敢贷给风险大的中小企业，通过压缩贷款来降低不良贷款率。 第二，我国金融机构结构不合理。我国中小企业90%以上都依靠银行间接融资，所以所涉及的金融机构以银行业为例，我国当前的银行业金融机构包括政策性银行，大型商业银行，中小商业银行，农村金融机构以及中国邮政储蓄银行和外资银行。银行业实际上呈现的是国有商业银行寡头与中小银行并存的双轨竞争局面。然而，一方面，在 国有商业银行中，专门为中小企业贷款的部门少，专项资金也少;另一方面，地方中小型银行发展不完善，业务趋同，市场趋同，而且资金有限，承受风险的能力差，真正为中小企业服务的不多。大型商业银行和中小型银行对中小企业的忽略导致了我国中小企业的间接融资困难。而且，我国贷款市场是高度垄断的，金融机构没有改善经营的压力和动力，所以中小企业贷款难的局面一直得不到改善。 第三，金融机构放贷给中小企业交易成本高。首先，金融机构作为授信主体，对中小企业发放贷款存在规模效益问题。不管贷款金额大小，同样要经过调查，评估，审查，审批，管理，收回等环节，耗费几乎同样的劳动力和成本，但收益却随贷款金额相差很大。尽管中央发布了一系列鼓励中小企业贷款的政策，但金融机构按照市场经济盈利性原则，依然“抓大放小”。其次，金融机构对中小企业的征信困难，加大融资成本。斯蒂格利茨和韦兹1981年提出了信贷市场的信息不对称理论，他们认为由于借款人在项目的风险收益水平和资金实际使用方面掌握着比金融机构更多的信息，由此产生了信贷市场上的信息不对称，金融机构面临着逆向选择和道德风险。中小企业的企业治理结构不健全，对外财务信息披露不规范，大多数企业在发展初期甚至都没有现金流量表，其各种制度信息的不完善导致银行征信困难，征信成本大幅提高。而且，征信的不完善使银行出于信息弱势地位，增加了银行放贷的风险。比如，为了防止逆向选择，银行在贷款之前需要花大量的时间调查企业的财务状况，贷款期间进行全面监督以防范道德风险。此时银行依据收益性原则要么增加对中小企业的贷 款利率，要么干脆停止向中小企业发放贷款。 三、政府和制度因素 第一，信贷市场制度导致了信贷配给。信贷市场制度具有控险功能和约束功能，会对银行信贷规模、信贷投向进行政策性指导，引导其配合国家宏观经济政策进行信贷行为。处于控制金融风险的目的，我国一直实行从紧的信贷市场制度，特别是2009年以来的通货膨胀加剧，央行要求商业银行进行信贷配给，控制贷款的发放量，提高贷款的资格审查。银行出于理性选择，必然减少给中小企业贷款。而且，我国利率一直没有市场化，中小企业贷款和大型企业贷款的利率相差无几，若实行利率自由化之后，银行可以实行差别利率政策，中小企业的信贷配给会得到一定缓解。 第二，我国银行的呆账核销制度存在缺陷。财政每年会拨付资金给银行进行不良资产核销，但是，核销对象仅限于国有企业，不包括私营和个体企业，甚至不包括集体企业，贷款风险的客观性使得银行不敢向中小企业发放贷款。而且根据《金融企业呆账核销管理办法》，能纳入呆账直接认定范围的很少，而且追索期两年，对于中小企业的贷款而言时间过长。以上原因都降低了银行为中小企业发放贷款的积极性。 第三，相关法律制度缺位，中小企业缺乏公平竞争的融资环境。相比其他许多国家出台优惠法律政策鼓励中小企业发展，我国对中小企业的相关立法却比较少，缺乏《中小企业信贷管理法》，《中小企业信贷担保法》等维护中小企业利益的法律法规。虽然在2003年颁布《中 小企业促进法》，但缺乏具体的可操作的实施条例，一系列配套法规政策条例还未细化，对中小企业的促进作用有限，而且我国经济形势变化迅速，《中小企业促进法》在一定程度上跟不上实际的变化。由于没有把保护中小企业利益以法律的形式固定下来，所以导致中小企业缺乏公平的融资竞争环境。政府和金融机构制定的金融政策都是根据企业所有制类型和行业特征为基础的，中小企业属于私有制中小型企业，和国有大型企业相比处于劣势，金融机构对待两者的区别很大，融资环境不公平。 总之，我国中小企业融资难是一个长时期的问题，从大的方面看主要是企业自身，金融机构和政府的问题，但其间各种原因也相互交错，比如没有政府完善的法律制度中小企业难以规范自身的行为，信贷市场制度在一定程度上影响了银行贷款体制。要解决这个问题，需要认真分析中小企业融资难的原因，多方面共同努力，真正改善中小企业融资难的局面。 参考文献: [1]袁中兵.基于信息不对称的中小企业融资融资困境分析[j].当代经济,2011,(8):56-57. 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[5]李哲峰.中国中小企业融资现状及原因分析[j].经济研究导刊，2011,(22):59-60. ------------下面黄颜色是赠送的简历模板不需要的可以下载后编辑删除 简历——智联招聘 男 | 已婚 | 1988 年月生 | 户口:湖南 | 现居住于广东深圳-宝安区 3年工作经验 | 团员 | 广东省深圳市宝安区福永镇陈屋村2巷518101 E-mail: 求职意向 ?工作性质: 全职 ?期望职业: 销售业务、销售管理、市场 ?期望行业: 专业服务/咨询(财会/法律/人力资源等)、教育/培训/院校、通信/电信运营、增值服务 ?工作地区: 深圳 ?期望月薪: 4001-6000元/月 ?目前状况: 我目前处于离职状态，可立即上岗 职业目标 喜欢营销管理类工作，喜欢有挑战的工作，大学四年一直在挑战自己，挑战自己的极限，一直在做营销的兼职，坚信“也精于勤而荒于嬉”一直严于律己，在各方面都要从严要求自己。相信自己总有一天会成功的～只有自己不敢做的，没有做不成的，做销售10分靠天，九分靠人做，市场是人做出来的。 工作经历 2013/01 -- 2014/04 超越电脑专卖店 | 市场主管 行业类别:计算机硬件 | 企业性质:民营 | 规模:20人以下 | 职位月薪:4001-6000元/月 工作描述: 在各工业区和住宅小区做广告宣传为店铺销售做铺垫，并且为各用户提供售后维护工作。 2011/06 -- 2012/11 衡阳市教育培训学校 | 销售主管 行业类别:教育/培训/院校 | 企业性质:民营 | 规模:20-99人 | 职位月薪:2001-4000元/月 工作描述: 为学校制定招生计划，带领招生专员在各社区以及学校周围做广告(包括粘贴墙体广告，入户拜访宣传)开展招生工作，定期到中小学校门口驻点宣传，联系各学校任课老师开展招生工作。 教育经历 2007/09 --2011/06 在校学习情况 曾获 院校级三等奖 在校实践经验 2008/03 -- 2010/10 大学生英语周刊衡阳市推销员到衡阳市区域经理 *2008年推销员，在学校新生开学期间向学生和家长推销《学生英语报》 *2009-2010年《学生英语报》衡阳地区区域经理，负责在衡阳各高校组建团队销售《学生英语报》，团队培训，团队维护，最后指导团队销售。 *2009-2010年。衡阳行动者文化传播有限公司 招生代理 负责公司在衡阳地区的自考、成人高考、家教培训的招生工作，制订季度招生计划，实行电话营销， 接待客户的来访、洽谈工作。到各医院和各接触式发放传单并且交谈留下有意向人的电话以后回访。并且做出了良好的业绩。 语言能力 英语:读写能力良好 | 听说能力良好 企业合同管理制度 一、 合同管理总账 1、目的和依据 为加强公司的合同管理工作～预防、减少和及时解决合同纠纷～维护企业合法权益～提高经济效益、根据《中华人民共和国合同法》和有关政府部门规定～结合公司的实际情况～制定本制度。 2、适用范围 本制度适用于公司及其所属各单位与外签订的各类合同、协议等～包括但不限于买卖合同～借款合同、租赁合同、加工承揽合同、运输合同、资产转让合同、仓储合同、保险合同等。 3、合同管理原则 合同管理必须遵循依法办事～预防为主～层层把关～跟踪监督～及时调整～维护企业合法权益的原则。 4、保守商业秘密 管理、参与合同工作的一切有关人员～应当为公司保守商业秘密。 二、 合同管理职责 1、企业合同管理部门的主要管理职责 ,1,认真学习、贯彻执行《中华人民共和国合同法》和有关条例～ 依法保护本企业的合法权益。 ,2,制定、修订本公司合同管理制度、办法～组织实施合同管理工作。 ,3,审查合同～防止不完善或不合法的合同出现。 ,4,协助合同承办人员依法签订合同～参与重大合同的谈判与签订。 ,5,做好合同统计、归档、保管工作。 ,6,监督、检查本公司合同签订、履行情况。 ,7,代表本公司处理与外单位的合同纠纷。 ,8,按期统计～汇总本公司的合同签订、履行、合同纠纷处理情况等～并及时向公司领导汇报。 2、采购、销售部门的主要职责 ,1,依法签订、变更、解除本部门的合同。 ,2,严格审查本部门所签订的合同、重大合同提交相关部门会审。 ,3,对所签合同认真执行～并定期自查合同履行情况。 ,4,在合同履行过程中～加强与其它各有关部门联系～发生问题及时向领导汇报。 ,5,合同原件交与合同管理部门～本部门也要做好合同的登记、统计、归档工作。 3、财务部门的主要职责 ,1,加强与采购、销售等有关部门的～及时通报合同履行中的应收应付情况。 ,2,财务部见合同付款～做好与合同有关的应收应付款项的统计、分析～提出处理建议～妥善保管收、付凭证。 ,3,配合销售部做好合同管理工作。 三、合同审签管理 ,1,公司对外签订合同～应由法定代表人或法定代表人授权的代理人进行～未经授权任何人不得以公司名义对外签订合同。 ,2,除及时清结者外～合同应当采用书面形式～合同文本应当采用统一的合同示范文本～合同相对方提供的合同文本必须送交有关部门审核。 ,3,合同按种类统一编号。 ,4,合同及其有关的书面材料～应当语言规范～字迹清晰～条款完整～内容具体～用语准确～无歧义。 ,5,订立合同必须完备合同条款～合同条款一般包括当事人的名称或者姓名和住所、标的、数量和质量～价款和付款方式～履行的期限、地点、方式、违约责任及解决争议的等。 ,6,对外签订合同～要明确选择纠纷管辖地。 ,7,法定代表人或合同承办人应当亲自在合同文本上签名盖章。 ,8,签订合同～应当加盖单位的合同专用章或公章。严禁在空白合同文本上加盖合同专用章或公章～单份合同文本达二页以上的须加盖骑缝章。 四、合同审签程序 ,1,签订合同前必须严格审查对方当事人的主体资格。 对方需提供上一年度年检过的公司法人营业执照副本复印件～并加盖该公司公章。 ,2,签订合同前需要审查代理人的代理身份和代理资格。 ,3,签订合同必须认真审查对方当事人的履约能力。 ,4,签订合同应当仔细审查对方当事人提供的有关证明资料。 ,5,合同承办人应将合同的副本或复印件一份及时送交本单位财务部门备案～作为财务部门收付款物的依据。 五、合同履行、变更和解除 1、合同履约管理 ,1,法定代表人、公司总经理全面负责合同的履行。合同承办单位、部门和人员具体负责其订合同的履行。 ,2,在履行合同过程中～根据情况的变化～应当对对方当事人的履行能力进行跟踪调查。如发现问题～合同承办人及时处理～必要时经单位负责人同意～可实地调查合同标的情况和对方当事人的履约能力。 ,3,接收标的必须经过严格的验收程序～对不符合制度和合适合同标的应在法定期限内及时提出书面异议。 ,4,合同结算必须通过本单位财务部门进行～对合法有效的合同～财务部门必须在合同约定的期限内结算～对未经合法授权或超权限签订的合同～财务部门有权拒绝结算。 ,5,凡与合同有关的来往文书、电信、信函、电话记录都应作为履约证据留存。对我方当事人的履约情况～除妥善保存有关收付 凭 证外～还要做好履约记录。 2、合同的变更和解除 ,1,对方当事人作为款物接收人而要求变更接收人时～必须有书面变更协议。严禁未取得对方当事人的书面材料而凭口头约定向已变更的接收人发货或付款。 ,2,我方当事人遇有不可抗力或者其他原因无法履行合同时～应当及时收集有关证据～并立即以书面形式对方当事人～同时积极采取补救措施～减少损失。 ,3,发现对方当事人不履行或不完全履行合同时～合同承办人应当催促对方当事人采取有效补救措施～收集、保存对方当事人不履行合同的有关证据～及时向公司报告。 ,4,我方当事人因故变更或解除合同～应当及时以书面形式通知对方当事人～说明变更解除合同的原因和请求对方书面答复的期限～尽快与对方当事人达成变更或解除合同的协议。 六、合同纠纷处理 1、合同纠纷管理 ,1,为解决合同纠纷所采取的各项措施～必须在法定的诉讼时效和期间内进行。 ,2,发现对方当事人利用合同进行诈骗等犯罪活动时～应当立即向单位负责人报告并向公安机关报案。 ,3,合同承办部门人员应配合好公司行政部参加仲裁或诉讼。 ,4,合同纠纷发生后～可以通过协商、调解、仲裁、诉讼等方式 解决。 ,5,合同发生纠纷后～需要委托代理人参加诉讼活动的～应当及时委托有资质的代理人参与处理纠纷。 ,6,解决合同申请书、起诉书、证据、答辩书、协议书、调解书 仲裁书、裁定书、判决书等～在结案后十日内～由承办人送交行政部备案。 2、合同纠纷处理程序 ,1,发生合同纠纷～合同承办部门、人员应立即报告公司领导和行政部～销售部、采购部、财务部等相关部门应当及时提供解决纠纷所需的相关材料。 ,2,在处理合同纠纷过程中～对于可能因对方当事人的行为或者其他原因～使判决不能执行或者难以执行的案件～应当及时向法院申请财产保全。 ,3,合同纠纷发生后～应当依法采取一切措施～积极收集、整理有关证据～在证据可能灭失或者难以取得的情况下～应当向法院申请促使证据。 ,4,向法院提供原始证据时～必须先行复制～并请求法院的承办人员出具证据收执。 七、合同资料管理 1、档案资料内容 下列资料可以作为合同档案: ,1,谈判记录、可行性研究报告及批准文件, ,2,对方当事人的法人营业执照、营业执照、事业法人执照的副本复印件, ,3,对方当事人履约能力证明资料复印件, ,4,对方当事人的法定代表人或合同承办人的职务资格证明～个人身份证明、介绍信、授权委托书的原件或复印件, ,5,我方当事人的法定代表人的授权委托书的原件和复印件, ,6, 双方签订或履行合同的往来最电传、电子邮件、信函、电话记录等书面材料厂 ,7,登记、见证、鉴证、公证等文书资料库 ,8,合同正本、副本及变更、解除合同的书面协议, ,9,标的验收记录的, ,10,交接、收付标的、款项的原始凭证复印件。 2、合同资料的归档、统计与管理 ,1,公司所有合同都必须统一编号～由行政部妥善保管。 ,2,合同承办人办理完毕签订、变更、履行及解除合同的各项手续后十日内～应将合同档案资料移交行政部。 ,3,借阅合同须办理登记手续～有关企业秘密的合同还须主管领导的签批。 八、附则 ,1,凡因本按规定处理合同事宜～未及时汇报情况和跌合同有关资料而给公司造成损失的～追究相关负责人和责任人的相应责任。 ,2,行政部应定期将履行完毕或不再履行的全身表关资料按合 同编号 整理～由行政部主管确认后交档案管理人员存档～不得随意 处置、销毁、遗失。