信托投资公司投行银行部炒汇

信托投资公司投行银行部炒汇 篇一:投行部职能解析 投行部主要从事投资银行业务，简单来说就是帮助企业通过发行证券(股票或债券)融资，是一种中介服务。投行部门要经常和企业打交道，是企业、投资者与资本市场之间的连接桥梁。投行业务属于金融市场中的卖方业务(卖方的含义是说要负责把股票或债券这些“特殊商品”卖掉，基金、保险公司等属于买方，负责买这些“特殊商品”，买卖证券跟买卖白菜类似)。投行业务收入主要有两个: 一 是证券的承销与保荐费(股票需要保荐和承销，债券只需要承销); 二是并购重组(M&A，LOB)等财务顾问费。 目前，投行业务收入主要来自证券的承销与保荐，财务顾问在国内发展相对缓慢，收入占比很小。但是，财务顾问却有着广阔的前景，是值得券商重点发力的地方，主要原因是我国正在经历发展模式的转型和产业结构升级，各行业间的并购和产业链并购将大量涌现，新一轮的并购重组浪潮即将来临。实际上，最近2年的并购交易明显增多，市场逐渐活跃，财务顾问收入增速很快。外国投行这些年的增长也主要来自并购重组等财务顾问收入。 大的证券公司(如中金)的投行部功能设置齐全，业务条线完整，包含股权融资业务、债券融资业务和财务顾问业务。 #股权融资业务包括:境内外资本市场首次公开发行(IPO)、再融资以及私募融资; #债务融资业务包括:企业债券、公司债券、可转换债券、可分离交易的可转换债券、短期融资券、中期票据、金融债券、资产证券化产品和结构化产品;(有的证券公司把债券融资放在固定收益部) #财务顾问业务包括:企业间兼并、收购的财务顾问服务，企业内部资产重组、改制等咨询服务。 当然，各个证券公司投行业务分类不完全相同，有的公司投行部只做股权类的融资，不包括债务融资，而是把债券融资放在固定收益部。有些公司把资产证券化放到投行，有些公司则放到资产管理部。有些公司把并购重组放到投行，有些则设立单独的并购部。 另外要说明的是，银行也有投行部，也能做投资银行业务，但是银行投行部只能做债务融资，也就是债券的承销，银行承销的产品是各类银行间市场工具，比如PPN，短融、中票、企业债等等，并不能做股权类的融资，像股权融资的IPO、再融资等只能由证券公司来做(国内证券法规定的，所以证券公司的投行是垄断牌照)。 篇二:知名投行、资产管理公司简介 知名投行、资产管理公司简介 市国资委研究室 2014年3月 世界知名投资银行简介 知名投资公司简介 中国四大金融资产管理公司简介 国资委下属资产管理公司简介 世界知名投资银行简介 一、高盛集团Goldman Sachs 高盛集团(Goldman Sachs)，一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司、金融企业、政府机构以及个人。在香港设有分部，并分别在23个国家和地区设有41个办事处。高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。 高盛集团(Goldman Sachs)为跨国银行控股公司集团，被《财富》杂志连续多年评选为世界财富500强企业之一，总部位于美国纽约;其业务涵盖:投资银行、证券交易和财富管理。业务对象为企业、金融机构、(国家)政府及富人;业务按地域分为三大块，即美国、亚太地区和欧洲。 高盛长期以来视中国为重要市场，自20世纪九十年代初开始就把中国作为全球业务发展的重点地区。 高盛1984年在香港设亚太地区总部，又于1994年分别在北京和上海开设代表处，正式进驻中国内地市场。此后，高盛在中 国逐步建立起强大的国际投资银行业务分支机构，向中国政府和国内占据行业领导地位的大型企业提供全方位的金融服务。高盛也是第一家获得上海证券交易所B股交易许可的外资投资银行，及首批获得QFII资格的外资机构之一。 二、花旗集团Citigroup 花旗集团(Citigroup Inc.，以Citi为商标)总部位于美国纽约市，为世界上最大的银行及金融机构之一，于1998年由花旗公司及旅行家集团合并而成，并于同期换牌上市。花旗集团是美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，信用卡发行量约6000万张。 花旗集团目前是全球公认的最成功的金融服务集团之一，不仅是因其在全球金融服务业盈利与成长速度最高的企业中连续占据领先地位，更由于它是世界上全球化程度最高的金融服务连锁公司。花旗集团为100多个国家2亿多位顾客服务，每位客户到任何一个花旗集团的营业点都可得到储蓄、信贷、证券、保险、信托、基金、财务咨询、资产管理等全能式的金融服务，平均每位客户的产品数在全球同行企业中排名第一，因此花旗集团的客户关系服务网络是花旗不可估量的一种资源，桑迪?维尔就曾骄傲地说过:“这个网络是我们唯一拥有的真正有竞争力的优势，不管你到世界任何一个地方，你都可能找到一家花旗银行的机构可以 为你服务。” 三、摩根士丹利Morgan Stanley 摩根士丹利(Morgan Stanley)，财经界俗称“大摩”，是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，公司在全球37个国家设有超过1200家办事处。 摩根士丹利是最早进入中国发展的国际投资银行之一，多年来业绩卓越。在2012年财富世界500强排行榜中排名第261位。摩根士丹利总公司下设9个部门，包括:股票研究部、投资银行部、私人财富管理部、外汇/债券部、商品交易部、固定收益研究部、投资管理部、直接投资部和机构股票部。 摩根士丹利涉足的金融领域包括股票、债券、外汇、基金、期货、投资银行、证券包销、企业金融咨询、机构性企业营销、房地产、私人财富管理、直接投资、机构投资管理等。 四、摩根大通公司JP Morgan 摩根大通集团(JP Morgan)，业界称西摩或小摩，总部位于美国纽约，总资产2.5万亿美元，总存款1.5万亿美元，占美国存款总额的25%，分行6000多家，是美国最大金融服务机构之一。摩根大通于2000年由大通曼哈顿银行及J.P.摩根公司合并而成，并分别收购芝加哥第一银行和贝尔斯登银行和华盛顿互惠银行。摩根大通是一家跨国金融服务机构及美国最大的银行之一，业务遍及60多个国家，包括投资银行、金融交易处理、投资管理、商业 金融服务、个人银行业务等。 五、美林证券Merrill Lynch 美林(Merrill Lynch)，世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约。作为世界的最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世界响叮当的名字里占有一席之地。 篇三:投资银行学--投行内部组织结构 森炎 22:27:20 三、“客户与业务交叉式”管理架构 这种架构形式的基本特点是将业务和客户结合起来，按照客户的需要或公司业务运作的需要设置不同的部门，以达到预期的目标。这种管理架构的主要代表是摩根斯坦利。 与美林相似，摩根斯坦利的组织架构也是由四部分组成:决策管理、内部管理、业务管理、区域管理，其中决策管理、内部管理、区域管理的运作及部门设置和美林大同小异，而区别主要体现在业务管理上。 摩根斯坦利的业务管理总体架构如下:首先，公司将其所有业务按所提供的产品和服务划分为三大块业务领域:证券、资产管理、信用服务。然后在每一类业务中按照客户种类(机构或个人)划分(或归并)业务部门。在这两个层次下，再以具体的证券业务(投资银行、交易、研究)及具体的金融品种(股票、公债、公司债券、金融衍生产品、垃圾债券等)为划分进行细分，使各部门的专业分工和职能定位非常明确。 如图17.3所示。 1.证券类业务 证券类业务包括机构证券类、私人客户部和网上业务部。 (1)机构证券类 机构证券类业务主要是为包括大型企业、政府金融机构等在内的机构投资者提供服务。该类由投资银行部、机构销售与交易部、研究部三大部门组成。投资银行部下设企业融资部、政府融资部、市政债券部、并购重组部、证券化业务部、特别融资部。机构销售与交易部下设股票部、固定收益部、外汇交易部、商品交易部四个部门。研究部主要从事有关股票、债券等方面的研究，包括行业公司分析、市场分析、宏观经济分析、金融研究。 (2)私人客户部 私人客户部主要提供个人经纪业务、个人理财业务和个人信托业务。个人业务主要通过信托公司进行，它为个人提供汽车、住房等抵押贷款，为信用卡部发掘有信誉的潜在客户。个人理财服务也是通过成立私人财产管理公司来进行的，它为1 000万美元以上的个人投资者提供理财服务。 (3)网上业务部 网上业务部主要提供网上交易及其他网上业务。 2.资产管理类业务 资产管理类由机构投资管理部和个人投资管理部两大部门组成。 机构投资管理部负责机构投资者的资产管理业务。如MSDW投 资管理公司为机构投资者设计多样化的金融产品和投资工具，提供其他增值服务，并为他们实行分账管理。MSDW私有产权投资公司主要对世界各地成长中的和发展完善的公司进行实业投资。由于该部门的业务遍布全球，并培育了很好的客户基础，它为投资银行部和资产管理公司的业务开展提供了更为广阔的空间。 个人投资管理部主要负责个人投资者的资产管理业务。如MSDW SICAV基金公司管理着28个基金MSDW的全资子公司——MSDW Trust FSB提供个人和公司信托服务并代理红利发放。 3.信用服务类业务 信用服务类业务主要是通过发行DISCOVER卡从事信用卡服务，服务对象包括个人及企业。 由以上可以看出，摩根斯坦利倾向于把各种紧密相关的业务放在一个部门中进行，这样可以拓宽管理跨度，有利于彼此间的协作和协调。如投资银行部将企业的股票融资和债券融资、政府融资、并购业务、资产证券化、高收益债券服务等统统纳人自家门下，从而形成大投资镡行架构。由于投资银行的各类业务之间常常存在千丝万缕的关系，一个部门的业务开拓常常需要其他部门的配合，这使得各业务部门之间得以紧密协作。摩根斯坦利公司部门间的这种紧密协作主要得益于管理委员会的协调和利益机制的驱动。在项目策划和制作时， 通常由归口业务部门牵头负责，相关部门参与，产品、职能、地区三线联动，实施团队作战。 摩根斯坦利非常注重各项业务的集中统一管理，以便提高整体资源 的利用效率并强化风险控制。其中的管理委员会对三线的统一协调，是集中管理的组织保证。同时，公司对许多业务的开展都尽力采取分权形式，如设立各种相对独立的投资公司、基金公司从事资产委托管理业务，设立经纪公司开展零售业务等。 森炎 22:27:20 三、“客户与业务交叉式”管理架构 这种架构形式的基本特点是将业务和客户结合起来，按照客户的需要或公司业务运作的需要设置不同的部门，以达到预期的目标。这种管理架构的主要代表是摩根斯坦利。 与美林相似，摩根斯坦利的组织架构也是由四部分组成:决策管理、内部管理、业务管理、区域管理，其中决策管理、内部管理、区域管理的运作及部门设置和美林大同小异，而区别主要体现在业务管理上。 摩根斯坦利的业务管理总体架构如下:首先，公司将其所有业务按所提供的产品和服务划分为三大块业务领域:证券、资产管理、信用服务。然后在每一类业务中按照客户种类(机构或个人)划分(或归并)业务部门。在这两个层次下，再以具体的证券业务(投资银行、交易、研究)及具体的金融品种(股票、公债、公司债券、金融衍生产品、垃圾债券等)为划分标准进行细分，使各部门的专业分工和职能定位非常明确。 如图17.3所示。 1.证券类业务 证券类业务包括机构证券类、私人客户部和网上业务部。 (1)机构证券类 机构证券类业务主要是为包括大型企业、政府金融机构等在内的机构投资者提供服务。该类由投资银行部、机构销售与交易部、研究部三大部门组成。投资银行部下设企业融资部、政府融资部、市政债券部、并购重组部、证券化业务部、特别融资部。机构销售与交易部下设股票部、固定收益部、外汇交易部、商品交易部四个部门。研究部主要从事有关股票、债券等方面的研究，包括行业公司分析、市场分析、宏观经济分析、金融工程研究。 (2)私人客户部 私人客户部主要提供个人经纪业务、个人理财业务和个人信托业务。个人业务主要通过信托公司进行，它为个人提供汽车、住房等抵押贷款，为信用卡部发掘有信誉的潜在客户。个人理财服务也是通过成立私人财产管理公司来进行的，它为1 000万美元以上的个人投资者提供理财服务。 (3)网上业务部 网上业务部主要提供网上交易及其他网上业务。 2.资产管理类业务 资产管理类由机构投资管理部和个人投资管理部两大部门组成。 机构投资管理部负责机构投资者的资产管理业务。如MSDW投资管理公司为机构投资者设计多样化的金融产品和投资工具，提供其他增值服务，并为他们实行分账管理。MSDW私有产权投资 公司主要对世界各地成长中的和发展完善的公司进行实业投资。由于该部门的业务遍布全球，并培育了很好的客户基础，它为投资银行部和资产管理公司的业务开展提供了更为广阔的空间。 个人投资管理部主要负责个人投资者的资产管理业务。如MSDW SICAV基金公司管理着28个基金MSDW的全资子公司——MSDW Trust FSB提供个人和公司信托服务并代理红利发放。 3.信用服务类业务 信用服务类业务主要是通过发行DISCOVER卡从事信用卡服务，服务对象包括个人及企业。 由以上可以看出，摩根斯坦利倾向于把各种紧密相关的业务放在一个部门中进行，这样可以拓宽管理跨度，有利于彼此间的协作和协调。如投资银行部将企业的股票融资和债券融资、政府融资、并购业务、资产证券化、高收益债券服务等统统纳人自家门下，从而形成大投资镡行架构。由于投资银行的各类业务之间常常存在千丝万缕的关系，一个部门的业务开拓常常需要其他部门的配合，这使得各业务部门之间得以紧密协作。摩根斯坦利公司部门间的这种紧密协作主要得益于管理委员会的协调和利益机制的驱动。在项目策划和制作时， 通常由归口业务部门牵头负责，相关部门参与，产品、职能、地区三线联动，实施团队作战。 摩根斯坦利非常注重各项业务的集中统一管理，以便提高整体资源的利用效率并强化风险控制。其中的管理委员会对三线的统一协调，是集中管理的组织保证。同时，公司对许多业务的开展都尽 力采取分权形式，如设立各种相对独立的投资公司、基金公司从 事资产委托管理业务，设立经纪公司开展零售业务等。