作业二外汇与汇率计算答案

作业二外汇与汇率计算答案 第二章计算 1、设USD1=RMB8.2910/8.2980, USD1=JPY110.35/110.65 (1)要求套算日元对人民币的汇率。 (2)我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结 汇可获得多少人民币资金, 答:标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相除,两种货币都是标价货币,日 元为基本货币,用基本货币作除数.,小的数字即为基本货币的买入汇率,大的 为基本货币卖出汇率. 8.2910?110.65=0.0749 8.2980?110.35=0.0752 日元对人民币的汇率为: JPY1=RMB0.0749/0.0752 1000×0.0749=74.9 万元 该企业通过银行结汇可获得74.9 万元人民币 2、如果美国市场上年利率为6%，中国市场的年利率为10%，我国外汇市场即期汇率为USD1,RMB6.70，求3个月的远期汇率。 答:由利率平价理论知:(f-e)/e=i-i， f 远期汇率差价为:f-e=(10%,6%)*3/12*6.70,0.067 3个月远期汇率为:USD1,RMB(6.70+0.067),RMB6.767 3、设纽约市场年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为:GBP1,USD1.6025,1.6035，3个月汇水为30,50点，求: (1)3个月的远期汇率，并说明汇水情况。 (2)若某投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。 (3)若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作,其掉期价格应该是多少, 答:(1)3个月远期汇率为:GBP1,USD(1.6025+0.0030),(1.6035+0.0050),USD1.6055,1.6085 (2)10万英镑投资伦敦，本利和: 100000*(1+6%*3/12),101500英镑 投资纽约，本利和: [100000*1.6025*(1+8%*3/12)]/1.6085,101619.5英镑 投资纽约市场有利，多赚: 101619.5,101500,119.5英镑 1 (3)具体掉期操作为:以GBP1,USD1.6025的汇价卖即期英镑10万(即买即期美元)，同时以GBP1,USD1.6085的汇价买3个月远期英镑10万(即卖远期美元)。 4、设在某年某月某时某秒，某外汇交易员得到如下外汇行情: 香港:USD1,HKD7.8123,7.8514 纽约:GBP1,USD1.3320,1.3387 伦敦:GBP1,HKD10.6146,10.7211 请问:若该外汇交易员进行三点套汇，该如何操作,若卖出HK$1000万，将获多少利润, 答:将三市场转换为两市场报价进行比较: 纽约市场:GBP1,USD1.3320,1.3387 另两市场:GBP1,USD10.6146/7.8514,10.7211/7.8123,USD1.3519,1.3723 套汇有利可图:纽约市场上美元值钱，而另外市场上英镑值钱。具体可以在另外市场和上买入美元再到纽约市场上抛出;或者在纽约市场上买入英镑，再到另外两个市场上抛出英镑。 若卖出港元1000万，换回1000/ 2