5大伊美惠女装打动骗子券商周二看好6板块22股

5大伊美惠女装打动骗子券商周二看好6板块22股 :精选业绩确定白马成长股荐5股 精选业绩确定个股:2013年1-6月，医药制造业利润总额增速较1-5月份继续小幅放缓;从本月公布的中报及预增情况来看，部分前期强势股的中报也出现了低于市场预期的情况，基本都符合我们前期的判断:行业趋势平淡，医药板块中报超预期的可能性小。不过，我们认为，部分医药股的中报低于市场预期，仅仅影响短期的市场情绪而已;从另一方面来看，中长期成长逻辑清晰，在宏观经济不景气的大背景下依然具备明显的行业比较优势，对下半年医药板块我们仍然持谨慎乐观的态度，短期内如果出现调整，将是布局优质医药股的机会。从选股的角度，我们后续主要看好两条主线:1)今年业绩确定性高增长，而且明年也能持续高增长的白马股和成长股，如我们今年持续推荐的、、、、、等;2)由于种种原因上半年增速一般，但下半年趋势向上增长加速，而且明年也增长较快的公司，如、、、等。 选股策略:8月份我们延续此前的选股思路，选择业绩确定的白马股和成长股。兴业医药2013年8月份的推荐组合是:(中药消费品的白马股，业绩稳定增长)、天士力(中成药独家品种的白马股，业绩高增长)、科华生物(行业属性好，业绩拐点确定)、新华医疗(业绩高增长，外延并购超预期)、双鹭药业(业绩增长快，催化剂较多)和京新药业(业绩高增长，小市值弹性品种)。 交通运输:底部犹徘徊盈利难改善荐2股 综述―前路君怅望，底部犹徘徊。今年以来，中国宏观经济依然低迷，交通运输行业上半年业务和盈利现欠佳，行业指数整体跑输大盘1.3个百分点。在宏观经济不振、地方政府债务问题发酵的情况下，下半年交运行业基本面可能依然难以有效改善。基本面欠佳和投资者兴趣的转移，使得行业股价可能依然维持底部徘徊，虽然继续下跌空间有限，但上升动力仍显不足。我们建议投资者以静制动，注重防御性配?。 航空―供大于求票价下滑，预期中期业绩多为负增长。上半年市场需求不足，而运力增长过快，导致票价水平同比下滑，这对航空公司盈利水平构成拖累，我们预计四大航中期业绩均有不同程度下滑，下半年行业供需和盈利情况可能依然难以有效改善。 机场―受益机场收费并轨，业绩增速有望提升。上半年各机场航空业务保持平稳增长，但客流增速有所趋缓。受益机场收费并轨，预计各机场盈利增速从二季度开始有望提升。低估值、稳增长、产能周期与经济周期匹配的机场依然是中长期配?的好品种。 航运―运价低迷，中报多为亏损。上半年航运各子行业需求增速维持低位，供给增速却维持在高位，产能利用率仍未得到提升，各子行业的运价水平进一步下降，其中BDI下降了11%，SCFI下降了13%。虽然燃格下降了10%，但不足以弥补收入的下降，预计中报大多数航运公司均为亏损，下半年运价将季节性好转，但扭亏难度较大。 港口―总体保持平稳增长。上半年港口需求稳中略降，外贸矿石、煤炭和集装箱的吞吐量增速均比去年有所放缓。1-6月全国港口完成货物吞吐量52.1亿吨，同比增长9.8%;完成集装箱吞吐量9147万TEU，同比增长8.1%。我们预计大部分港口利润维持个位数增长，个别港口可能受益于煤炭进口拉动和效率的提升，业绩增速相对较快。 公路―营运数据逐渐向好，预计中期业绩增速同比-5%至5%。上半年客车增速依然保持10%左右，货车增速受经济萎靡影响低于预期，货车流量在二季度略有回升，从而有望提升二季度业绩。建议配?股息率高的个股提高防御性。 铁路―客增货减、期待铁路改革带来新活力。上半年受高铁拉动铁路客运保持良好增长，而因经济萎靡铁路货运同比下降2.4%。年初铁路改革拉开大幕，政企分开、货运组织改革、铁路融资改革正一步步推进，期待铁路改革成为业绩的催化剂。 物流―社会物流需求持续低迷，板块业绩乏善可陈。由于上市物流企业主要为生产环节服务，在整体经济偏弱的大背景下，预计各公司中报乏善可陈。我们预计建发在供应链业务底部回升的影响下业绩增长15%左右，受益产能利用率提升也能维持10%左右的增长，由于低基数业绩增长能达到25%左右，而、、受制于经济低迷，业绩增长预计不超过10%。在板块整体承压的背景下，建议投资者把握业绩增长确定性高，估值吸引力足够大的品种，期待市场给予相关标的合理估价，推荐和外运发展。兴业证券 旅游:基金低配关注主题概念荐4股 基金低配并环比减持旅游股:2013年二季度末，基金重仓持有的旅游股共10家，与一季度持平。基金持仓旅游业流通市值环比下降38.45%。二季度末，进入基金前十大重仓股的旅游股流通市值为17.65亿元，占基金持股市值0.14%，比一季度末的0.22%有所下降。旅游股流通市值占全部A股流通市值为0.51%，低配旅游股。基金公司整体上减持旅游股的原因是:1、景区门票价格减免;2、中央抑制;3、自然灾害频发。 基金公司没有新增买入旅游股，增持的有、和。1、中青旅的古北水镇将于2013年10月试营业，经过3年的培育期，未来效益显现。预计古北水镇2014年到2016年各亏损3.30亿元、2.37亿元和0.76亿元，在2017年首次盈亏平衡。2、丽江旅游启动非公开发行股票融资，拟以不低于14.88元/股的价格向不超过10名的特定对象发行股票融资7.8亿元，用于香格里拉香巴拉月光城项目、玉龙雪山游客服务中心项目、茶马古道奔子栏精品酒店项目。香格里拉项目标志着公司异地扩张，项目建设期为2年，项目建成后预计年均实现营业收入18230万元，净利润4286万元。3、已经开业的经济型连锁酒店合计为744家，其中直营酒店211家，开业加盟酒店533家，分布于中国31个省、自治区和直辖市的203个城市，形成了成熟的全国网络。鉴于中端连锁酒店的发展空间，公司谋求进一步收购，发展定位高于锦江之星和白玉兰的“锦江都城”连锁酒店。公司将形成更为完善的品牌结构，填补中端连锁酒店的市场空白。此外，公司在海外中国游客热门目的地法国、韩国、菲律宾展开合作，抢先占据国内其他连锁酒店尚未开发的海外市场空白。 基金减持、、、、、、:1、张家界属于景区类，受到景区门票价格减免的影响，公司被基金减持。2、宋城股份处于扩张中，新项目处于培育期，短期内业绩释放不如之前预期。3、中国国旅的竞争对手海岛免税在海南陵水建立全球最大的免税城，未来竞争加剧。 4、三特索道虽然项目储备丰富，但是成本费用压力大，采取各项措施缩小资金缺口。公司启动非公开发行股票事项，用于开发湖北鄂西圈旅游资源。以13.99元非公开发行股票3000万股，募集资金41970万元，中途被董事长举牌，三特索道董事长和总裁同时辞职，未来前景担忧。5、华天酒店的营业收入占比85%的酒店业，受到三公消费抑制。此外受政策调控的背景下，公司拥有的张家界华天城等项目仍然需要追加投资。6、峨眉山A属于景区类，受到景区门票价格 减免的影响，公司被基金减持。7、腾邦国际从事于机票代理航空公司扩大直销和公司佣金率下降。 建议投资者七月份布局北京的旅游。一般来讲，随着“五一”黄金周的利好兑现，以及“十一”黄金周尚需时日，6月底7月初旅游板块筑底。建议投资者七月份布局北京的旅游，如、、。 我们维持旅游板块“增持”的投资评级，建议投资者布局2013年十一黄金周，建议投资者“买入”全聚德和“增持”中国国旅。天相投资 (责任编辑:DF078)