考研暖通空调 850

目录1第一章2011年2季度汽车零部件及配件制造行业运行环境分析1第一节汽车零部件及配件制造行业外部环境分析1一、宏观经济运行与行业发展1二、货币政策与行业发展1三、财税政策与行业发展2三、产业政策与行业发展2四、行业重大事件及影响分析2第二节外部环境综合评价及风险预警4第二章2011年2季度汽车零部件及配件制造行业运行分析4第一节行业供需分析4一、行业生产5二、行业价格分析5第二节行业经营情况分析5一、行业规模分析6二、行业经营效益分析7第三节行业财务指标分析7一、营运能力7二、盈利能力8三、偿债能力8四、发展能力9第四节行业运行综合评价及风险预警9一、近期影响行业运行的主要因素9二、行业运行综合评价9三、行业信贷机会及风险提示11第三章汽车零部件及其配件行业产业链分析11第一节钢铁行业发展情况分析11一、钢铁行业运行11二、钢铁行业与汽车零部件及其配件行业的关系12第二节有色金属行业发展情况分析12一、有色金属行业12二、有色金属行业与汽车零部件及配件制造行业的关系13第三节汽车制造行业发展情况分析13一、汽车制造业运行情况13二、汽车制造业与汽车零部件及配件制造业之间的关系14第四节产业链风险综合评价15第四章汽车零部件及配件制造行业区域竞争分析15第一节区域竞争力综合分析16第二节区域对比分析17第三节行业优势区域竞争力对比分析18第五章汽车零部件及配件制造行业企业竞争力分析18第一节不同规模企业竞争力分析19第二节不同所有制企业竞争力分析20第三节基于竞争下的银行风险与机会分析20一、风险与机会分析20二、企业竞争力评价21第六章汽车零部件及配件制造行业贷款分析21第一节行业信贷资金占用情况21一、行业总体资金占用情况21二、区域资金占用情况对比22第二节贷款需求分析及特征22第三节客户贷款分析22一、不同规模23二、不同所有制企业分析23第四节行业贷款总体分析23一、贷款分布24二、贷款风险揭示25第七章全国汽车零部件及其配件制造行业信贷建议25第一节总体信贷原则25第二节细分信贷建议25一、区域信贷建议25二、客户信贷建议27第八章全国汽车零部件及其配件制造行业展望与风险预警27第一节3季度汽车零部件及其配件制造行业展望27第二节行业风险预警27一、企业数量庞大，产品质量参差不齐，规模效益不明显28二、行业整体偿债能力有待提升28三、高技术产品和核心技术仍然掌握在“别人”手里28四、上下游行业不断施压28五、出口遭遇的反倾销和技术壁垒不断上升28六、新能源汽车配件生产和报废汽车配件处理技术尚未普及29第三节行业风险评级表录2表1汽车零部件及其配件制造行业外部环境及风险预警评级体系5表22011年2季度全国汽车零部件及配件行业规模指标6表32011年1-6月全国汽车零部件及配件行业经营效益分析7表42011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业营运能力7表52011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业盈利能力8表62011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业偿债能力8表72011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业发展能力9表8汽车零部件及配件制造行业运行综合评价体系10表92011年2季度全国汽车零部件及配件制造行业部分拟在建项目14表10全国汽车零部件及其配件行业上游行业风险评价体系14表11全国汽车零部件及其配件行业下游行业风险评价体系15表122011年2季度我国汽车零部件及配件制造行业竞争力排名16表132011年1-6月我国汽车零部件及配件制造行业区域分布情况18表142011年2季度汽车零部件及其配件制造行业分企业规模运营情况19表152011年2季度中国汽车零部件及配件制造行业分所有制运营状况21表162011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业利息支出及贷款占用资金情况21表172011年1-6月中国各省市汽车零部件及配件制造行业利息支出对比情况22表182011年1-6月全国汽车零部件及配件制造业资金占用情况23表192011年1-6月汽车零部件及配件制造行业不同规模企业利息支出情况23表202011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业不同所有制企业利息支出情况24表212011年1-6月汽车零部件及配件制造行业企业亏损及负债情况29表222011年3季度汽车零部件及配件制造行业风险评级29表23世经未来行业风险级别划分图录4图12011年1-6月汽车零部件及配件行业工业总产值及其增速5图22011年1-6月汽车零部件及配件行业销售收入及其增速6图32011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业利润总额7图42011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业亏损总额11图52010年6月-2011年6月国内钢材价格指数走势12图62010年以来有色金属价格走势第一章2011年2季度汽车零部件及配件制造行业运行环境分析第一节汽车零部件及配件制造行业外部环境分析一、宏观经济运行与行业发展2011年1-6月，中国经济增速有所放缓，但仍保持在较高水平，平均增速在9.7%左右。较高的经济增长率和平稳的经济发展形势为汽车零部件及配件制造行业的发展提供了良好的宏观经济背景。具体分析宏观经济的几个指标，2011年上半年，我国居民消费价格指数CPI保持在6%左右浮动，较2010年同期来说有所上升，说明我国2011年上半年通胀压力提高；生产者物价指数PPI在7%左右变动，较去年同期有所上升。这两个指标的上升说明制造业的劳动力成本和原材料成本都有所上升，给本来稍有成本优势的汽车零部件生产企业的生产和出口造成了不小的压力。但由于汽车整车的产销量有所上升，产业链中下游企业对汽车零部件的需求增长，缓解了汽车零部件生产企业的压力，使汽车零部件生产企业的利润空间有所扩大。2011年上半年，我国汽车零部件及配件产成品价值共计为724.66亿元、同比增长25.13%，增速比去年同期上涨9%。从出口来看，2011年上半年，受原材料价格上升、劳动力价格上涨、人民币升值以及国外经济形势不容乐观等因素的影响，我国汽车零部件出口总额增幅放缓。二、货币政策与行业发展为抑制屡创新高的CPI，中国人民银行2011年以来已5次上调金融机构法定存款准备金率，并分别于2月8日、4月5日和7月6日上调了金融机构存贷款基准利率。目前来看，金融机构在数十次上调准备金率之后其可供支配的信贷资金显得尤为紧张，商业银行目前已经陷入到较为严重的揽储大战之中，且有项目无资金的显现较为普遍。基准利率目前已经到了较高位置，给企业特别是中小企业带来较大的融资压力。而汽车零部件及配件制造业一般以上企业是中小型企业，2011年上半年的货币政策形势不利于行业内中小型企业的融资和业务扩展，对汽车零部件及配件制造行业的发展不利。三、财税政策与行业发展2011年上半年，财政政策的总体方向是适度宽松。具体来说，政府将继续实行结构性减税政策，对很多企业摆脱危机、拉动内需、促进增长和调整结构发挥了很重要的作用。对部分小型微利企业实施所得税优惠政策，支持中小企业发展。这些政策提升了以中小企业为主的汽车零部件制造行业的利润空间。并且2011年国家采取财政补贴政策支持全面推广节能汽车和加大新能源汽车示范推广力度，继续实施老旧汽车报废更新补贴政策。这两项政策对汽车零部件制造业来说无疑是他们转变发展方式、调整结构的机遇，同时也为汽车零部件制造企业带来了新的利润增长点。三、产业政策与行业发展2010年末，国家将新能源汽车列为重点发展的七大战略性新兴产业。并将于2012年出台新能源汽车发展规划。汽车的整车生产和制造作为汽车零部件及配件的消耗方，新能源汽车的发展将给汽车零部件及配件制造行业提供一次新的发展机遇，行业可以将重叠、过剩的生产能力和科研能力分离出来，转向生产与新能源汽车相配套的零部件及配件，从而一方面抓住机遇，适应了市场的变化和发展，另一方面也有助于行业内结构的调整。四、行业重大事件及影响分析2011年央视3·15晚会上锦湖轮胎被揭露在轮胎制造过程中存在违规生产的严重问题。为了保证轮胎品质，锦湖轮胎制定了严格的作业标准，然而在制造过程中，却大量添加返炼胶。至此，锦湖轮胎事件引起了社会的广泛关注。此后，锦湖轮胎公司多次召回所生产的轮胎，但此次风波至今仍未平息。轮胎作为汽车零部件制造产业生产的产品之一，其质量直接关系到整个汽车零部件产业的形象和声誉。锦湖轮胎集团面对原材料价格上涨采取了以次充好的回应方式，不仅损害了消费者权益也给自身和整个行业造成很不好的影响。此次事件引起了消费者对汽车零部件质量的广泛关注，给其车辆部件及配件生产企业更大的压力，面对因为原材料和劳动力价格上涨造成的成本提高的困境，同时又需严把质量关。第二节外部环境综合评价及风险预警2011年上半年全行业总体运行和发展情况良好，汽车零部件及其配件产品市场仍然延续“高需求、高供给”的运行轨迹，产量、利润、价格均保持较高水平。虽然受国家货币政策紧缩等政策影响，但对汽车零部件及其配件价格影响不大，2011年下半年汽车零部件及其配件价格有上涨趋势。但纵观已往汽车零部件及其配件行业的运行轨迹，全行业2011年依旧将总体保持良好健康发展。表1汽车零部件及其配件制造行业外部环境及风险预警评级体系 基期简述 期简述 报告期评级 展望预警期评级 宏观经济因素 工业增速下滑 下滑势头放缓，且6月份出现强劲反弹 经济增长超预期，通胀水平屡创新高，汽车零部件及其配件供少于求 经济增速继续放缓，供求趋于平衡，价格将上涨 货币政策因素 3次上调准备金率，1次加息 步调和基期基本一致，反映出货币政策的主要目的是抑制通胀 货币政策继续收紧，对汽车零部件及其配件行业影响不大 若PCI继续创新高，则3季度仍有继续动用存款准备金率以及加息的可能 产业政策因素 - 国家对新能源汽车大力支持 给汽车零部件及其配件企业带来一次机遇 新能源汽车的发展将有助于改善汽车零部件及其配件生产结构 重大事件 整顿劣质产品 整顿力度加大，产品供给平稳 汽车零部件价格在波动中有所上升 汽车零部件价格和行业盈利水平均有进一步数据来源：世经未来研发部研发部第二章2011年2季度汽车零部件及配件制造行业运行分析第一节行业供需分析一、行业生产2011年1-6月，在原材料价格上涨及下游需求增长，主要产品价格走高的情况下，我国汽车零部件及配件行业工业总产值大幅增长，达9571.86亿元，但行业总产值增速却明显放缓。数据来源：统计局图12011年1-6月汽车零部件及配件行业工业总产值及其增速二、行业需求2011年2季度我国汽车零部件及配件累计销售收入为9226.25亿元，增速为23.84%，虽然市场对汽车零部件及其配件的需求有所上升，但是需求的上升速度要远远落后于去年同期水平。说明2季度由于汽车销量增量放缓等因素的影响，汽车零部件及配件的需求增长速度也放缓许多。数据来源：统计局图22011年1-6月汽车零部件及配件行业销售收入及其增速二、行业价格分析虽然2011年上半年汽车零部件及配件行业产出增长幅度不及2010年上半年，但从原材料情况来看，6月我国粗钢产量为5992万吨，同比增长11.9%，增长的钢铁产量将推动汽车零部件及配件产业产出的增加。从需求角度看，2011年上半年国外零部件进口国经济形势不容乐观，国内汽车需求量增长缓慢引起对零部件需求增幅下降。需求的下降以及产出的增长从理论上来说带来的是价格的下降，但是，2011年上半年，原材料、劳动力价格的上涨限制了汽车零部件及配件产能的扩张，因此，从整体上来说，汽车零部件及配件制造行业的产需相对平衡，价格趋于稳定。第二节行业经营情况分析一、行业规模分析2011年2季度，随着全国汽车零部件及配件制造行业的调整力度，全国汽车零部件及配件制造行业的投资增长明显回落；从业人员数量有所增长，因此，行业规模扩张速度有所加快。从主要指标来看，行业资产增速与负债增速稍低于2010年，并且有明显回落趋势。表22011年2季度全国汽车零部件及配件行业规模指标单位：家、人、亿元、% 　 企业数量 从业人员 资产总计 增长率 负债总计 增长率 2010年1-5月 11039 2129555 10481.90 25.78 5878.34 24.47 2010年1-8月 11206 2188563 10973.00 23.17 6036.45 18.87 2010年1-11月 11583 2250952 11780.16 24.35 6523.84 21.88 2011年1-3月 8270 2202636 12066.18 25.64 6633.21 22.91 2011年1-6月 8304 2255511 12540.78 22.36 6960.86 22.05数据来源：中国产业数据网二、行业经营效益分析2011年1-6月份全国行业销售收入为9226.25亿元，同比增速为23.84%；利润总额为634.03亿元，同比增长2.13%；亏损额23.33亿元，同比增长54.04%，亏损额不断扩大。整体看来全国汽车零部件及配件制造行业行业2季度经济效益有所增长，明显低于2010年。表32011年1-6月全国汽车零部件及配件行业经营效益分析单位：亿元、% 　 销售收入 增速 利润总额 增速 亏损额 增速 2010年1-5月 6283.13 60.55 511.93 133.29 15.59 -58.13 2010年1-8月 10308.22 46.18 822.64 81.51 23.02 -50.95 2010年1-11月 14960.94 42.32 1193.23 60.17 29.14 -36.24 2011年1-3月 4363.19 25.10 319.07 10.26 11.23 31.79 2011年1-6月 9226.25 23.84 634.03 2.13 23.33 54.04数据来源：中国产业数据网数据来源：中国产业数据网图32011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业利润总额数据来源：中国产业数据网图42011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业亏损总额第三节行业财务指标分析一、营运能力2011年2季度全国汽车零部件及配件制造行业的营运能力略有上涨。2011年1-6月，全国汽车零部件及配件制造行业应收帐周转率为7.00次；产成品周转率为21.60次；流动资产周转次数为2.36次。表42011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业营运能力 2011年1-6月 2011年1-3月 2010年1-11月 2010年1-8月 2010年1-5月 应收账款周转率（次） 7.00 6.73 6.25 6.47 6.33 产成品周转率（次） 21.60 20.70 19.71 20.66 21.15 流动资产周转率（次） 2.36 2.31 2.23 2.31 2.33数据来源：中国产业数据网二、盈利能力受人工费用等成本增加较快的影响，全国汽车零部件及配件制造行业盈利能力依然保持低位。2011年1-6月份全国汽车零部件及配件制造行业销售毛利率为15.17%；销售利润率为6.87%；总产报酬率为11.15%。表52011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业盈利能力 2011年1-6月 2011年1-3月 2010年1-11月 2010年1-8月 2010年1-5月 销售毛利率（％） 15.17 15.77 16.43 16.28 16.36 销售利润率（％） 6.87 7.31 7.98 7.98 8.15 资产报酬率（％） 11.15 11.59 11.97 12.22 12.60数据来源：中国产业数据网三、偿债能力2011年1-6月份全国汽车零部件及配件制造行业负债率为55.51%；产权比率为124.75%；利息保障倍数为10.69倍。全国汽车零部件及配件制造行业偿债能力较弱。表62011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业偿债能力 2011年1-6月 2011年1-3月 2010年1-11月 2010年1-8月 2010年1-5月 负债率（％） 55.51 54.97 55.38 55.01 56.08 产权比率（％） 124.75 122.09 124.11 122.28 127.69 利息保障倍数（倍） 10.69 11.41 13.03 12.51 14.29数据来源：中国产业数据网四、发展能力2011年1-6月份全国汽车零部件及配件制造行业应收帐增长率为15.22%；利润总额增长率2.13%；资产增长率为22.36%；销售收入增长率为23.84%。全国汽车零部件及配件制造行业发展能力较好。表72011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业发展能力 2011年1-6月 2011年1-3月 2010年1-11月 2010年1-8月 2010年1-5月 应收账款增长率（％） 15.22 22.46 24.63 30.24 42.14 利润总额增长率（％） 2.13 10.26 60.17 81.51 133.29 资产增长率（％） 22.36 25.64 24.35 23.17 25.78 销售收入增长率（％） 23.84 25.10 42.32 46.18 60.55数据来源：中国产业数据网第四节行业运行综合评价及风险预警一、近期影响行业运行的主要因素近期影响我国汽车零部件及配件制造行业运行的主要因素有：汽车零部件及配件制造行业在政策调控下价格上涨；淘汰落后产能汽车零部件及配件制造产业。二、行业运行综合评价根据汽车零部件及配件制造行业运行综合评级体系，我国汽车零部件及配件制造行业2011年2季度较2011年1季度景气程度有所上涨，行业供过于求，但由于需求攀升，价格有所上涨，主要指标略微上涨。2季度行业运行处于弱势，未来景气程度将会上升。表8汽车零部件及配件制造行业运行综合评价体系 基期 报告期 报告期相对基期变化情况 综合评价 展望预警期评级 行业景气指数 不断攀升 略微上涨 环比下降 景气指数平衡 继续攀升 行业供给增速 供给稳定 供给大于需求 产量上涨 持续上涨 继续攀升 行业需求增速 需求稳定 需求小于供给 需求继续增加 需求增加 继续增加 主要产品价格 平稳 上涨 环比继续上涨 价格继续上涨 上涨 偿债能力 略有下降 较弱 略微上涨 略微上涨 稳定 盈利能力 平稳 略有上涨 波动中上涨 略微上涨 上升 发展能力 较差 较弱 有所提升 较弱 提升数据来源：世经未来研发部研发部三、行业信贷机会及风险提示在连续的紧缩货币政策作用下，新增信贷规模得到了很好的控制。在采取控制贷款额度、进行窗口指导、上调存款准备金率以及严格贷存比和核心资本充足率管理等措施下，银行的信贷投放能力普遍受到约束。对于下半年的新增信贷投放情况，下半年的信贷投放情况取决于货币政策是否会放松，全年7.5万亿的新增信贷目标，此前拟定的投放比例是3：3：3：1，下半年还有至少3.4万亿的信贷投放空间，相当宽松。不过可以肯定的是，在持续的紧缩政策作用下，2011年全年的信贷增长不太可能会超过目标值。2011年年内信贷将继续呈总体平稳、增长可控的总体态势。从中长期看，货币政策转向宽松的可能性不大，信贷难以出现大幅反弹。中国汽车零部件及配件制造行业市场规模巨大，近年来产销售收入均在15000亿元以上。但由于众多因素的共同作用，汽车配件价格波动幅度大、频率高，商品生产企业规避市场风险的要求强烈。汽车零部件及配件制造行业在2011年的市场需求保持稳定低速增长，但由于受上游成本约束、下游销路限制，生产经营仍面临较大的不确定性风险，成本压力较大。总的来看，汽车零部件及配件制造行业在2011年的发展可能会出现“需求增加、价格上涨、成本上升、利润较低”的运行情况，行业的发展仍面临着极为复杂的各种风险和严峻挑战，因此我国汽车零部件及配件制造行业信贷投资仍需谨慎。从全国2季度拟在建项目来看，投资在1亿元以上的主要以设备和技术更新项目为主，其一般而言项目资金需求较大。另一方面，随着国家对新能源汽车、报废汽车回收加工处理的大力倡导，新能源汽车配件生产项目及报废汽车加工处理项目也在不断展开，只不过与其他项目相比，此类项目仍在试行阶段，故投资量不大。表92011年2季度全国汽车零部件及配件制造行业部分拟在建项目单位：千元 投资商 项目名称 投资金额 省份 湖北省 乘用车DCT双离合自动变速器差速器壳体能力建设项目 60000 湖北 北京韩太汽车部件有限公司 电泳生产线项目 40000 北京 天津市 天津市报废机动车拆解加工处理项目 50000 天津 升科热交换器有限公司 汽车热交换系统项目 31000 安徽 江西江铃汽车集团改装车有限公司 年产4.8万辆各类改装车及相关新能源车生产项目 501493 江西 青岛帝倜阿尔汽车配件有限公司 年产400万件汽车减震器橡胶配件项目 54000 山东 东风康明斯发动机有限公司 C/L发动机5万台产能提升项目 30000 湖北数据来源：世经未来研发部第三章汽车零部件及其配件行业产业链分析第一节钢铁行业发展情况分析一、钢铁行业运行2011年上半年钢材价格受国内需求旺盛，库存减少及铁矿石价格上涨的影响不断上扬。5月下旬以后，受国家相继调整高耗能高排放产品出口关税政策影响，市场钢材价格下滑。与年初相比，钢材价格总体呈向上走势。2011年上半年，1-3月，受需求膨胀、供给增幅放缓的影响，国内钢材综合价格指数、长材价格指数和板材价格指数纷纷上扬，并在3月达到上半年的最高点。4月份，三种指数又反转回落，国内钢材价格回调。5-6月，国内钢材需求继续升温，综合价格指数、长材价格指数和板材价格指数又继续上升冲到指数的最高点。总体来说2011年钢材价格较2010年涨幅明显，并且其趋势是在波动中不断上扬。数据来源：中国钢铁工业协会图52010年6月-2011年6月国内钢材价格指数走势二、钢铁行业与汽车零部件及其配件行业的关系钢铁行业是汽车零部件及配件制造业的上游行业，为汽车零部件及配件制造提供原材料。钢铁行业2011年价格的波动上涨必然给汽车零部件生产行业造成不利影响。钢材价格的上涨直接影响了汽配行业的销售收入和利润的增长。2011年2季度，虽然汽配行业的销售收入和利润都有所上涨，但是涨幅明显低于2010年的同期水平，并且增长幅度与2010年同期相比，差距有越来越大的趋势。钢铁价格的上涨直接导致汽车配件生产厂商成本的提高，汽车配件生产企业的成本优势逐渐丧失，成本上涨对以中小型企业为主的汽车配件生产行业的冲击更为明显。第二节有色金属行业发展情况分析1、有色金属行业2011年2季度，有色金属市场平均成交价格高位震荡，但国内市场价格走势明显弱于国际市场。各金属价格大致呈现三种态势：铝、铅、锌价格波动范围非常小，稳定在16306元至18100元之间；铜价在2011年快速上涨至70000元大关之后，在2月份到达73400元之后略有下降，一直高位徘徊在70000元左右；锡、镍价格波动异常明显。镍价格在2月份冲高至215887元之后开始走低，2季度处于下降区间，锡价在2季度冲高至213913元/吨之后迅速下调，波动较大。数据来源：国家统计局图62010年以来有色金属价格走势二、有色金属行业与汽车零部件及配件制造行业的关系除钢材之外，有色金属是制造汽车零部件及配件不可或缺的原材料，但有色金属价格偏高并且伸缩性很大，成为决定汽车零部件成本的重要因素。受国际金融危机、美元贬值的影响，全球黄金、白银等稀有金属价格急剧上升，这也带动了有色金属价格的上升。从价格表可以看出，2011年上半年，大部分有色金属的价格与2010年相比涨幅较大，并且是在高位波动。有色金属价格的升高对汽车零部件生产企业来说带来了很大的压力，直接造成其成本的上升。2011年上半年，汽车零部件价格的上涨、销售收入增幅回落、利润增幅回落很大程度上归隐与有色金属价格上涨。第三节汽车制造行业发展情况分析一、汽车制造业运行情况22011年以来，我国汽车产销增速双双回落，4月、5月连续两个月同比出现负增长，6月增速稍有恢复。6月份汽车产销分别完成140.37万辆和143.59万辆，环比和同比微增，环比分别增长3.83%和3.62%，同比分别增长0.65%和1.40%。1-6月，汽车累计产销915.60万辆和932.52万辆，同比增长2.48%和3.35%，增幅较1-5月小幅回落。价格指数纷纷上扬，并在3月达到上半年的最高点。全国汽车市场价格总体保持稳定，国产汽车与进口汽车价格稳中小幅波动。我国汽车市场已经由高速增长期步入到平稳发展期，尽管汽车产销市场增速呈逐月回落态势，但总体仍保持了平稳增长的势头。二、汽车制造业与汽车零部件及配件制造业之间的关系汽车制造业作为作为汽车零部件及配件制造行业的下游产业，消化吸收了汽车零部件生产企业生产的产品。汽车整车制造业的销量和价格也直接影响汽车零部件行业的价格和产出。2011年2季度，汽车的销售量和价格纷纷下降说明汽车零部件下游行业的消化能力下降，汽车零部件的盈利能力、行业的经营效益明显下降。第四节产业链风险综合评价根据汽车零部件及其配件上下游行业风险评价体系我们发现，2011年第2季度全国汽车零部件及其配件行业的上游行业呈平稳上升趋势。第2季度下游行业快速发展，预计第3季度下游行业继续呈减弱趋势。综合产业链上下游而言，汽车零部件及其配件行业前景应持谨慎乐观态度。表10全国汽车零部件及其配件行业上游行业风险评价体系 钢铁价格走势 本行业主营业务成本 主导产品价格走势 毛利率 2011年1季度 上涨 增长 波动中呈上行趋势 减少 2011年2季度 下跌 增长 波动中呈下跌趋势 减少 2011年3季度 上涨 增长 波动中呈上行趋势 减少 有色金属价格走势 本行业主营业务成本 主导产品价格走势 毛利率 2011年1季度 上涨 增长 波动中呈上行趋势 减少 2011年2季度 上涨 增长 波动中呈下跌趋势 减少 2011年3季度 上涨 增长 波动中呈上行趋势 减少数据来源：世经未来研发部表11全国汽车零部件及其配件行业下游行业风险评价体系 2010年1季度 汽车制造业运行 本行业产量 本行业主导产品价格走势 2011年1季度 汽车销量增长 较2010年4季度增加 波动中上升 2011年2季度 汽车销量增速下跌，价格在波动中下降 较2011年1季度下跌 波动中下降 2011年3季度 需求回落 预计较2季度增加 回升数据来源：世经未来研发部第四章汽车零部件及配件制造行业区域竞争分析第一节区域竞争力综合分析综合考虑汽车零部件及配件制造行业的规模、市场份额、利润等因素，我们选取行业企业数量、总资产、销售收入、利润总额等指标，对汽车零部件及配件制造行业各区域运行情况进行排名，并给予相应权重进行综合排名，位于前四位的地区是江苏省、浙江省、上海市、广东省，这说明我国的汽车零部件及配件制造行业具有行业竞争力的区域是经济发达的长江三角洲地区和珠江三角洲地区。表122011年2季度我国汽车零部件及配件制造行业竞争力排名 分组名称 资产规模评分 市场份额评分 利润评分 综合评分 北京市 22.65 29.67 29.52 26.13 天津市 25.22 28.84 20.91 25.44 河北省 22.59 24.55 19.14 22.49 山西省 3.08 1.80 0.43 2.17 内蒙古 1.00 2.48 0.27 1.30 辽宁省 29.99 30.89 18.90 28.04 吉林省 39.83 47.24 33.50 40.79 黑龙江省 2.58 1.82 0.39 1.91 上海市 79.52 80.57 100.00 83.93 江苏省 96.65 100.00 91.24 96.57 浙江省 100.00 84.23 59.97 87.26 安徽省 23.71 26.92 14.95 22.92 福建省 17.19 19.52 14.16 17.28 江西省 5.73 8.28 7.30 6.81 山东省 35.05 63.72 51.78 47.00 河南省 23.15 34.87 37.80 29.60 湖北省 52.88 53.67 33.16 49.17 湖南省 12.20 11.91 6.86 11.04 广东省 57.21 63.56 49.04 57.48 广西 19.80 22.31 9.05 18.41 海南省 1.70 1.36 1.75 1.61 重庆市 29.12 31.36 27.14 29.39 四川省 17.49 23.44 13.59 18.50 贵州省 2.12 1.68 1.45 1.86数据来源：国家统计局世经未来第二节区域对比分析我国汽车零部件及配件制造行业企业主要集中在长江以南以及沿江地区，其中浙江省汽车零部件及配件制造企业数量最多，江苏省汽车零部件及配件制造企业数量位居第二。从销售情况看，2季度汽车零部件及配件制造行业销售收入主要集中在江苏、浙江、上海等地，并且收入增速均在10%以上，江苏省的销售收入增长率为29.22%。利润方面，2季度利润总额排名前三的分别是上海市、江苏省和浙江省，浙江省和江苏省利润增长速度都保持在10%以上。内蒙古的利润增长速度最快。从以上的分析可以看出，我国汽车零部件及配件制造行业除了分布区域主要集中在长三角之外，销售收入和利润也主要集中在此地。同时，不可忽视的是，北方地区汽车零部件及配件制造行业也有一定的增长潜力和很大的利润空间。2011年二季度，利润增幅很大的省份大多集中在北方地区。表132011年1-6月我国汽车零部件及配件制造行业区域分布情况单位：个，亿元，% 分组名称 企业单位数 资产总计 同比增速 销售收入 同比增速 利润总额 同比增速 全国 8304 12540.78 22.36 9226.25 23.84 634.03 2 北京市 159 387.66 19.84 339.81 16.99 28.77 14 天津市 217 431.52 5.70 330.31 -1.77 20.39 -48 河北省 267 386.51 28.70 281.16 29.02 18.65 18 山西省 29 52.67 32.78 20.60 13.86 0.42 -13 内蒙古 8 17.15 27.09 28.35 47.48 0.26 80 辽宁省 357 513.17 22.90 353.71 45.70 18.42 36 吉林省 330 681.60 13.78 540.97 37.75 32.65 -18 黑龙江省 41 44.17 13.99 20.81 17.74 0.38 -43 上海市 473 1360.87 12.74 922.73 13.14 97.48 -6 江苏省 956 1654.02 26.88 1145.21 29.22 88.94 11 浙江省 1152 1711.36 32.64 964.67 16.70 58.45 16 安徽省 409 405.70 34.73 308.29 56.06 14.58 30 福建省 241 294.20 22.42 223.57 28.23 13.80 11 江西省 130 98.01 25.43 94.81 36.03 7.11 38 山东省 793 599.89 22.89 729.73 28.76 50.48 34 河南省 365 396.24 25.32 399.32 34.53 36.85 34 湖北省 679 905.01 29.33 614.60 25.77 32.33 -12 湖南省 157 208.78 25.78 136.40 39.65 6.68 37 广东省 458 979.01 13.68 727.86 9.39 47.80 -28 广西 247 338.87 33.84 255.53 32.89 8.82 23 海南省 23 29.12 7.91 15.61 27.00 1.70 40 重庆市 489 498.29 17.28 359.18 21.96 26.45 14 四川省 250 299.35 21.50 268.45 33.88 13.25 45 贵州省 16 36.30 15.89 19.30 19.32 1.42 19 云南省 17 17.23 9.16 6.10 -12.50 -0.03 -130 陕西省 39 192.86 22.67 118.34 11.84 7.94 -3 甘肃省 0 0.26 -15.23 0.15 -19.32 0.00 -77数据来源：国家统计局世经未来第三节行业优势区域竞争力对比分析根据汽车零部件及配件制造行业竞争力排名可以看出，排名前三位的江苏省、浙江省、上海市，都分布在长三角经济区。汽车零部件及配件制造行业属于加工工业，适合在资金和劳动力充足、国内和海外市场广大的地区发展，所以具有很强的集群特征。长三角经济区资金充足，市场覆盖国内和海外，基础设施便利，这些地区汽车零部件及配件产量出了当地和国内的需求外，可以很便利地出口国外，对业务扩展有很大的积极作用。第五章汽车零部件及配件制造行业企业竞争力分析第一节不同规模企业竞争力分析分规模看，2011年2季度我国汽车零部件及配件制造行业各规模类型企业运营情况较好，销售收入增速均达到10%以上，其中小型企业的销售收入增速高达36.84%。并且小型企业利润总额也实现较快增长，大型企业和中型企业利润总额为负增长。2011年2季度，我国汽车零部件及配件制造行业实现产品销售收入9226.25亿元，同比增长23.84%。其中：大型企业累计实现产品销售收入1681.93亿元，同比增长19.31%，累计实现产品销售收入占全国的18.23%；中型企业累计实现产品销售收入4043.13亿元，同比增长19.31%，累计实现产品销售收入占全国的43.82%；小型企业累计实现产品销售收入3501.19亿元，同比增长36.84%，累计实现产品销售收入占全国的37.95%。利润方面，2季度汽车零部件及配件制造行业利润总额为634.03亿元，其中大型企业盈利实现利润总额106.94亿元，占比16.87%；中型企业利润总额316.60亿元，同比增速下降3.07%，占比49.93%；小型企业利润总额210.49亿元，同比增速19.88%，占比为33.20%。在行业收入和利润均实现增长的同时，汽车零部件及配件制造行业依然面临较为严重的亏损。2季度汽车零部件及配件制造行业亏损总额为23.33亿元，其中大型企业亏损总额0.67亿元，占比2.88%，同比增速340.12%；中型企业利润亏损10.99亿元，同比增长76.41%，占比47.10%；小型企业亏损总额11.67亿元，同比增速33.16%，占比为50.02%。2季度行业亏损深度收窄，其中型企业和大型企业增速较高，企业亏损问题依然严重。表142011年2季度汽车零部件及其配件制造行业分企业规模运营情况 　 指标 单位 全部 大型 中型 小型 产品销售收入 实际值 亿元 9226.25 1681.93 4043.13 3501.19 同比增长 % 23.84 11.95 19.31 36.84 占行业比重 % 100 18.23 43.82 37.95 利润总额 实际值 亿元 634.03 106.94 316.60 210.49 同比增长 % 2.13 -9.85 -3.07 19.88 占行业比重 % 100 16.87 49.93 33.20 亏损总额 实际值 亿元 23.33 0.67 10.99 11.67 同比增长 % 54.04 340.12 76.41 33.16 占行业比重 % 100 2.88 47.10 50.02 亏损深度 实际值 % 10.97 4.65 12.09 10.80 上一报告期 % 5.16 2.43 4.36 12.53数据来源：中国产业数据网第二节不同所有制企业竞争力分析分所有制类型看，2季度我国汽车零部件及配件制造行业各类型企业中私营企业占主导地位，产品销售收入和利润总额增速分别达到2742.59亿元和33.13%。从销售收入看，2季度汽车零部件及配件制造行业中私有企业增速较快，增速达33.93%，占行业比重29.73%。股份合作企业销售收入占行业比重最低，仅为1.03%。从亏损情况看，股份合作企业亏损额下降达67.36%；而私营企业亏损额上升102.03%，私营企业在销售收入增长的同时亏损也在不断扩大，竞争力较弱。表152011年2季度中国汽车零部件及配件制造行业分所有制运营状况 指标 单位 全部 国有 集体 股份合作 股份制 私营 外商各港澳台投资企业 其他 产品销售收入 实际值 亿元 9226.25 364.47 104.01 95.47 503.21 2742.59 3940.15 1476.34 同比增长 % 23.84 7.92 30.37 16.37 16.56 33.93 17.43 32.35 占行业比重 % 100.00 3.95 1.13 1.03 5.45 29.73 42.71 16.00 利润总额 实际值 亿元 634.03 21.47 4.69 3.89 35.14 150.13 336.24 82.47 同比增长 % 2.13 2.52 29.59 -25.86 8.13 33.13 -11.17 22.62 占行业比重 % 100.00 3.39 0.74 0.61 5.54 23.68 53.03 13.01 亏损企业亏损总额 实际值 亿元 23.33 0.75 0.11 0.03 1.12 3.40 15.07 2.86 同比增长 % 54.04 87.58 -20.55 -67.36 53.93 102.03 44.69 67.64 占行业比重 % 100.00 3.20 0.47 0.11 4.79 14.57 64.58 12.27 亏损深度 实际值 % 10.97 16.39 15.27 7.25 11.22 7.13 16.67 12.83数据来源：中国产业数据网第三节基于竞争下的银行风险与机会分析一、风险与机会分析从不同规模企业的亏损情况来看，外商各港澳台投资企业的亏损额占行业的比重达64.58%，亏损面最大，其亏损情况较为严重；而集体企业的亏损面达到了0.47%，亏损情况最轻。汽车零部件及配件制造行业是整车制造行业重要的辅助产业。经过多年发展，汽车零部件及配件制造工业规模不断壮大，但仍存在着布局不合理、竞争无序、集中度低等问题。小型的汽车零部件及配件制造企业仍然占据很大市场，具备规模优势的企业发展缓慢，制约了我国汽车零部件及配件制造工业的健康发展。而汽车零部件及配件制造生产资源浪费严重，生产重复，资源回收率低，产品结构不合理，结构性过剩与短缺并存。投资者应斟酌而行。二、企业竞争力评价汽车零部件及配件制造行业的私营企业规模较大，工业总产值、销售收入和利润总额都超过其他类型型企业，但是私营企业的亏损额较高，并且增速达到102.03%，占行业比重的14.57%。股份合作制企业亏损额为负增长，企业发展较好。汽车零部件及配件制造行业不同所有制的企业亏损状况以外商各港澳台投资企业最为严重，所以竞争力要相对最弱。第六章汽车零部件及配件制造行业贷款分析第一节行业信贷资金占用情况一、行业总体资金占用情况2011年1-6月，全国汽车零部件及配件制造行业累计利息支出48.71亿元，同比增长35.80%，占销售收入比重为0.53%。总体来看，平均贷款余额占销售收入比重比较低，信贷资金占用绝对比重较低。表162011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业利息支出及贷款占用资金情况 利息支出（千元） 同比增长（%） 占销售收入比重（%） 2010年1-5月 3059535 9.46 0.49 2010年1-8月 5259257 14.56 0.51 2010年1-11月 7275100 10.94 0.49 2011年1-3月 2196717 25.42 0.50 2011年1-6月 4870662 35.80 0.53数据来源：中国产业数据网二、区域资金占用情况对比2011年1-6月，汽车零部件及配件制造行业利息支出主要集中在浙江省、江苏省、湖北省、山东省和河南省，五省利息支出合计占比52.42%。其中，陕西省、广西省利息支出同比增速最快，分别为92.84%和67.97%。表172011年1-6月中国各省市汽车零部件及配件制造行业利息支出对比情况 地区 利息支出（千元） 同比增长（%） 占全国比重（%） 全国 4870662 35.80 100.00 北京市 50880 -1.71 1.04 天津市 49712 -13.98 1.02 河北省 141162 44.88 2.90 山西省 31234 -3.68 0.64 内蒙古 13468 23.40 0.28 辽宁省 185216 28.51 3.80 吉林省 201548 20.00 4.14 黑龙江省 12207 -13.21 0.25 上海市 169163 14.24 3.47 江苏省 684498 30.27 14.05 浙江省 910956 49.71 18.70 安徽省 176211 47.62 3.62 福建省 154316 65.23 3.17 江西省 29849 1.18 0.61 山东省 325477 39.13 6.68 河南省 309117 44.22 6.35 湖北省 354326 26.95 7.27 湖南省 102572 35.81 2.11 广东省 179833 22.35 3.69 广西 249164 67.97 5.12 海南省 4060 -36.55 0.08 重庆市 263495 28.04 5.41 四川省 225928 51.76 4.64 贵州省 9679 56.49 0.20 云南省 5832 29.00 0.12 陕西省 30766 92.84 0.63 甘肃省 0 -100.00 0.00 新疆 -7 -36.36 0.00数据来源：中国产业数据网第二节贷款需求分析及特征2011年1-6月，全国汽车零部件及配件制造行业产成品同比增长为25.13%，应收账款同比增长15.22%。其中，产成品资金占用率稳定，为9.28%，应收账款资金占用率为33.79%。整体来看，2季度，全国汽车零部件及配件制造行业生产销售较好，对流动资金需求增长不明显。表182011年1-6月全国汽车零部件及配件制造业资金占用情况 产成品同比增长（%） 产成品资金占用率（%） 应收账款同比增长（%） 应收账款资金占用率（%） 2010年1-5月 16.06 9.22 42.14 36.82 2010年1-8月 14.08 9.35 30.24 35.68 2010年1-11月 19.43 9.45 24.63 35.66 2011年1-3月 24.89 9.41 22.46 34.35 2011年1-6月 25.13 9.28 15.22 33.79数据来源：中国产业数据网第三节客户贷款分析一、不同规模2011年1-6月，在不同规模企业方面，汽车零部件及配件制造行业贷款主要投向中型企业，利息支出占比为47.96%，贷款投向大型企业较少，利息支出占比12.70%。这主要是由于汽车零部件及配件制造行业的特殊性决定的，汽车零部件及配件制造行业的产业集群性较强，但是生产规模已中小型企业为主，大型企业的竞争力相对较弱。表192011年1-6月汽车零部件及配件制造行业不同规模企业利息支出情况 大型企业 中型企业 小型企业 利息支出（千元） 同比增长（%） 占比（%） 利息支出（千元） 同比增长（%） 占比（%） 利息支出（千元） 同比增长（%） 占比（%） 2010年1-5月 363924 -8.81 1.66 1338313 1.82 6.10 1357298 25.47 6.19 2010年1-8月 546508 -11.62 1.21 2363790 9.34 5.22 2348959 29.75 5.18 2010年1-11月 745587 -11.94 1.00 3185129 1.66 4.28 3344384 29.75 4.49 2011年1-3月 586576 34.05 2.03 1252002 29.73 4.33 1226037 49.05 4.24 2011年1-6月 618679 28.29 12.70 2336158 31.33 47.96 1915825 44.52 39.33数据来源：中国产业数据网二、不同所有制企业分析2011年1-6月，在不同所有制企业方面，汽车零部件及配件制造行业贷款主要投向私营企业和外商和港澳台投资企业，两者占比分别为37.14%和26.08%。其余类型企业利息支出占比均小于这两类企业。股份合作企业利息支出同比增速最快，达到89.50%，集体企业利息支出同比增速为负增长。表202011年1-6月全国汽车零部件及配件制造行业不同所有制企业利息支出情况 2011年1-3月 2011年1-6月 利息支出（千元） 同比增长（%） 占比（%） 利息支出（千元） 同比增长（%） 占比（%） 全部 2196717 25.42 100.00 4870662 35.80 100.00 国有企业 94585 2.05 4.31 216229 21.67 4.44 集体企业 16216 -14.85 0.74 24462 -29.51 0.50 股份合作企业 36511 20.32 1.66 60932 89.50 1.25 股份制企业 193595 13.53 8.81 385246 21.14 7.91 私营企业 1335445 41.79 60.79 1809134 46.14 37.14 外商和港澳台投资企业 780167 34.06 35.52 1270067 19.65 26.08 其他 608096 56.40 27.68 1104592 52.42 22.68数据来源：中国产业数据网第四节行业贷款总体分析一、贷款分布总结2011年2季度，汽车零部件及配件制造行业利息支出同比增带较快，贷款分布主要在长三角地区。从企业规模和所有制结构看，汽车零部件及配件制造行业投资主要集中在中小型企业，私营企业、外商和港澳台投资企业发展较快。二、贷款风险揭示2011年1-6月，全国汽车零部件及配件制造行业亏损企业亏损总额为23.33亿元，同比增速为54.04%，说明汽车零部件及配件制造行业贷款风险较2010年提高。全国汽车零部件及配件制造行业负债6960.86亿元，同比增长22.05%。表212011年1-6月汽车零部件及配件制造行业企业亏损及负债情况 亏损企业亏损总额（千元） 同比增速（%） 负债总额（千元） 同比增速（%） 2010年1-5月 1558971 -58.13 587833550 24.47 2010年1-8月 2302082 -50.95 603644505 18.87 2010年1-11月 2913602 -36.24 652384081 21.88 2011年1-3月 1122532 31.79 663321234 22.91 2011年1-6月 2333165 54.04 696086306 22.05数据来源：中国产业数据网第七章全国汽车零部件及其配件制造行业信贷建议第一节总体信贷原则金融机构还是要坚持“区别对待、有保有压”，立即清理环保不达标停产整顿汽车零部件及其配件制造企业的贷款项目，制定风险处置；对不能达到整改要求或完全依赖贷款生存的企业，要采取停止或逐步压缩授信、资产保全等风险控制措施，尽量减少损失；对符合产业政策和行业发展规划、经营效益较好、有发展前景的汽车零部件及其配件制造企业，应继续适时、合理地增加信贷额度，帮助其加快调整产品结构及附属产品的生产加工，促进汽车零部件及其配件制造行业正常健康发展。他强调银行和政府部门尤其应该深入企业了解情况，解决实际问题：根据企业的申请及时办理借新还旧手续，使企业享受到国家降息政策的实