第七章 中央银行与金融监管

null第七章 中央银行与金融监管 第七章 中央银行与金融监管 尹洪霞第一节 中央银行概述第一节 中央银行概述 中央银行（national central bank）作为当今货币政策的操作者，在当今的经济生活中发挥着重要的作用。 一、中央银行的产生与发展 (一)中央银行产生的经济基础 “文艺复兴”为资本主义的发展奠定了思想基础；伴随着资本主义工商业的发展，银行业也得到了快速发展，但是，随之而来的问题不断出现：接上页接上页1.银行券的发行问题：发行权分散；营利性机构的竞争发行导致发行量过度。 2.票据交换问题 ：交易量的快速扩张需要高效率的清算机制，当时分散的清算机制不能满足需要。 3.最后贷款人的问题：银行稳定的需要。 4.银行管理问题。 （二）中央银行的产生与发展（二）中央银行的产生与发展1.初创时期的中央银行 从1656年最早成立的中央银行------瑞典银行，至1913年美国联邦储备体系的建立，中央银行的整个初创时期历时257年。 这一时期，共设立中央银行29家。 从中央银行的形成方式来看，主要有两种途径：一是由一家商业银行转化而来；二是由政府出面组建。 而在中央银行的选择上，必须要考虑经济发展的状况、信用发展状况、政治体制和文化传统的约束。2.中央银行制度的普及2.中央银行制度的普及20世纪初至20世纪中叶进入了中央银行制度的普及时期 ； 推力：一战后的通货膨胀促使各国重视中央银行制度的作用；国际金融会议对中央银行制度的普及起到了推动作用。 从1921～1942年，世界各国改组和设立中央银行的国家有43个 。 这一时期的中央银行的首要任务是稳定货币、控制通货膨胀。主要措施有：中央银行独占货币发行权；禁止货币的财政发行；强化准备金制度。3.中央银行制度的强化3.中央银行制度的强化年代：1945～1971年 二战后，独立的国家为了发展民族经济而建立起中央银行制度；凯恩斯的经济思想在战后的推广推动了中央银行制度的强化； 表现： （1）中央银行由一般的货币发行向国家垄断发行转化。 （2）由代理政府国库款项收支向政府的银行转化。 （3）由集中保管准备金向银行的银行转化。 （4）成为了货币政策的操作者。 （5）成为实施国际金融合作的重要机构。 二、中央银行的性质二、中央银行的性质（一）地位的特殊 各国的中央银行不论其冠名如何，它都处于一个国家体系的中心环节，它是统治一国货币金融的最高权力机构。 1.各个国家的政府都通过中央银行来贯彻国家的金融政策意图； 2.通过中央银行来实施货币供应量的调控，把握经济发展的热度； 3.通过中央银行行使对整个国民经济的监督和管理； 4.通过中央银行实现国际金融合作。接上页接上页（二）业务特殊 1.业务对象特殊：不与不同金融机构竞争； 2.从其经营目的特殊 ：不以营利为目标； 3.它是拥有行政管理权 。三、中央银行的职能三、中央银行的职能（一）中央银行是发行的银行 （二）中央银行是政府的银行 （三）中央银行是银行的银行 （四）中国人民银行的主要职能四、中央银行的类型四、中央银行的类型（一）单一的中央银行制度：一元式 和二元式 ； （二）多元的中央银行制度； （三）跨国中央银行制度 （四）准中央银行制度 (五)复合的中央银行制第二节 中央银行的业务第二节 中央银行的业务一、资产业务：中央银行的资产业务主要包括再贴现、贷款、证券买卖和黄金外汇买卖业务。 （一）中央银行的再贴现业务：再贴现业务是指商业银行等金融机构在发生资金周转困难的时候，将因办理票据贴现业务而持有的未到期的商业票据转售给中央银行，以获得融资的经济活动。 中央银行办理再贴现业务的意义： 1、缓解支付困难，防止银行危机的发生。 2、调节货币供应，实现对宏观经济的调节。（二）贷款业务（二）贷款业务中央银行的贷款一般有以下几种： （1）对商业银行的贷款，这主要是以政府债券和商业票据为担保的抵押贷款； （2）对财政部的贷款 ； （3）其他放款，这主要包括中央银行对外国银行或国际性金融机构的贷款。null目前中国人民银行的贷款业务主要有： （1）对农村信用社贷款； （2）紧急贷款 ； （3）中国人民银行分行短期再贷款； （三）证券买卖业务（三）证券买卖业务中央银行公开市场业务是中央银行吞吐基础货币调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。 中央银行买卖的证券通常是政府公债回购，政府债券（包括国库券）现券和中央银行债券等流动性强的证券。 中央银行买卖证券时，遵循的原则是：不在一级市场买卖证券，不买市场流动性差的证券，不买非正式挂牌的有价证券，不买卖外国的有价证券。 中国人民银行公开市场业务与一级交易商制度。 （四）保管黄金外汇储备资产（四）保管黄金外汇储备资产1、中央银行管理黄金外汇储备资产的意义 （1）稳定币值。 （2）稳定汇价 2、黄金外汇储备管理的一般原则 （1）规模的合理。 （2）结构合理。 二、负债业务二、负债业务（一）中央银行的存款业务 1.商业银行及其他存款性金融机构在中央银行的存款：法定准备金存款和备付金存款 2.其他存款：政府存款 、非银行金融机构存款 、外国存款 、特定机构和私人部门的存款 、特种存款 。 (二)货币发行业务 (二)货币发行业务1、中央银行货币发行的渠道：中央银行的货币发行渠道包括再贴现、发放贷款、购买证券、购买黄金和外汇等 2、中央银行货币发行的原则。中央银行的货币发行遵循垄断发行、有可靠的信用保证和具有一定的弹性的原则。 3、中央银行货币发行的准备制度。 （1）现金准备发行制。 （2）证券保证准备制。 （3）证券保证限额发行制。 （4）比例准备制。 （三）中央银行的其他负债业务（三）中央银行的其他负债业务1.发行中央银行债券 2.对外负债 3.资本业务 三、其他业务三、其他业务（一）中央银行的中间业务 中央银行的中间业务主要指的是清算业务主要有     （1） 集中办理票据 交换     （2）清交换差额     （3）办理异地资金转移     （4）为金融衍生工具交易清算服务     （5）为跨国交易的支付提供清算服务 （二）金融稳定（二）金融稳定主要职责是： 综合研究金融业改革发展规划； 评估金融系统风险 和化解系统性金融风险的政策措施； 协调风险处置中财政工具和货币工具的选择； 实施对运用中央银行最终支付手段机构的复查，并参与有关机构市场退出的清算或重组工作； 负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测； 承办涉及运用中央银行最终支付手段的金融企业重组的论证和审查工作； 管理中国人民银行与金融风险处置或金融重组有关的资产。 接上页接上页（三）金融统计调查 （四）经理国库； （五）征信与社会信用体系； （六）反洗钱。第三节 金融监管第三节 金融监管 一、金融监管及其范围 （一）金融监管的含义：金融监管（financial regulation）是指政府对金融业的限制、管理和监督。 （二）金融监管的目标：金融监管的总体目标就是通过对金融业的监管维持一个稳定、健全、高效的金融制度。具体来说，金融监管的目标分为三层：一是保证金融机构的正常经营、保护消费者（包括存款人）的利益和金融体系的稳定；二是创造公平竞争的环境，鼓励金融业在竞争的基础上提高服务的效率；三是确保金融机构的经营活动符合市场经济条件下真正的市场主体的行为，从而能够使中央银行的货币政策传导途径畅通，充分发挥中央银行的调控作用。（三）金融监管的范围（三）金融监管的范围1、金融机构。 2、金融机构的业务活动二、金融监管的原则二、金融监管的原则（一）金融监管的一般原则 为了实现金融监管的目标，金融监管当局必须遵循以下监管原则： 1、依法监管的原则； 2、公开、公平、公正与适度竞争的原则； 3、自我约束的原则； 4、安全、稳健与促进创新相结合的原则； 5、提高监管效率的原则 （二）新《巴塞尔协议》和《有效银行监管的核心原则》的主要内容（二）新《巴塞尔协议》和《有效银行监管的核心原则》的主要内容1、《巴塞尔协议》的主要内容 第一，关于资本的组成。 第二，关于风险加权的计算。 第三，关于比率的目标。 2、新《巴塞尔协议》的主要内容 新协议将风险扩大到信用风险、市场风险、操作风险和利率风险，并提出“三个支柱”（最低资本规定、监管当局的监督检查和市场纪律）要求资本监管更为准确的反映银行经营的风险状况，进一步提高金融体系的安全性和稳健性。 3、《有效银行监管的核心原则》的主要内容 3、《有效银行监管的核心原则》的主要内容 (1)必须要有适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标、自主权等。 （2）必须明确界定金融机构的业务范围，严格银行审批程序；对银行股权转让、重大收购及投资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准； （3）重申《巴塞尔协议》关于资本充足率的规定；强调监管者应建立对银行各种风险防范及全面风险管理体系与程序，要求银行规范内部控制等。 （4）必须建立和完善持续监管手段。监管者有权在银行未能满足审慎要求或存款人安全收到威胁时，采取及时的纠正措施，知道吊销银行执照。 （5）对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立联系，交换信息，密切配合；东道国监管应确保外国银行按其国内机构同样的标准从事当地业务。 三、金融监管的运作 三、金融监管的运作 （一）金融监管体制及其不同的模式 1.二元多头金融监管模式 2.一元多头金融监管模式：机构监管与功能监管； 3.集中单一金融监管模式（二）金融监管的方法（二）金融监管的方法1、事先检查筛选法。主要是指金融机构建立之前的严格审查和注册登记。 2、金融机构定期报告分析法。 3、金融机构定期报告分析法。 4、自我监督管理法 （三）金融监管的内容（三）金融监管的内容1、市场准入监管 市场准入监管是指对申请进入特定市场的机构和人员进行筛选，保证只让合适的机构和人员进入市场，维持市场公平竞争的秩序。 市场准入监管的目标是通过金融机构和金融产品准入审查，对整个金融体系实施有效的控制，保证金融机构的数量、结构和规模符合经济发展和市场需求。 市场准入的审查主要是通过严格执行注册登记制度来实现的。 金融机构的市场准入包括三方面：机构的准入、业务准入和高级管理人员准入。2、金融风险监管2、金融风险监管（1）资本充足性监管。 （2）资产负债比例监管。 （3）资产质量监管。 （4）管理评价。 3、对金融业务的监管 这主要是对金融机构的经营范围、经营品种、经营合规性进行监督和管理。4、市场退出监管4、市场退出监管市场退出监管是指监管当局对金融机构退出金融业、破产倒闭或合（兼）并、变更等实施监督管理。市场退出监管可分为三种情况： （1）对金融机构破产倒闭的监管。 主要是防止某一金融机构的破产会导致公众对金融业的信心的降低和崩溃。 （2）对金融机构变更、合（兼）并的监管。 （3）对金融机构关闭的监管。金融监管当局对于那些严重违反国家法律、法规和金融政策的金融机构有权作出停业整顿的监管决定。对停止后的金融机构，监管当局要对其资产负债、高级管理人员人、所犯错误、亟待解决的问题及开展的各项业务进行全面的审查、核准，并制定处置措施，组织清算。（四）存款保险（四）存款保险1.存款保险制度的产生：美国于1933年率先通过立法建立存款强制保险制度，成立了联邦存款保险公司。此后，加拿大、法国、德国、日本等西方发达国家模仿美国先后建立了存款保险机构，在金融体系中导入保险制度。这样，存款保险制度在西方发达国家得到了普遍推广。 2、西方发达国家存款保险制度：西方发达国家的保险营运主体都有一个共同的特点：即不以盈利为目的，有一定的监管权。3、存款保险制度的功能3、存款保险制度的功能 （1）保护存款人的利益，提高存款人对银行的信任度和投资信心。 （2）维护金融秩序稳定，促进经济健康运行。 （3）完善市场规则，促进公平竞争，为社会提供质优价廉的服务。 （4）加强银行的监管力度。 （5）加强对银行的风险管理，提高资产质量。 四、我国的金融监管 四、我国的金融监管 1984年起，我国形成了中央银行、专业银行的二元银行体制。中国人民银行履行对银行业、证券业、保险业、信托业的综合监管。 我国金融业根据分业经营、分业管理的原则运行。按照这一原则，1992年8月，国务院决定成立证券委和中国证监会，将证券业的监管职能从人民银行分离出来。1998年，国务院决定成立保险监督管理委员会，将保险业的监管职能从人民银行中分离出来。 2003年，十届全国人大一次会议决定，成立银监会，建立了银监会、证监会和保监会分工明确、互相协调的金融分工监管体制。 目前我国建立了中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会四家金融监管机构。复习题复习题试述中央银行产生的客观要求。 为什么说英格兰银行的建立是中央银行发展史上的一个重要的里程碑？ 从美国中央联邦储备体系建立的过程中得到了哪些启示？ 试述中央银行的性质、职能。 试述金融监管的原则、方法和内容。 存款保险制度有何功能？ 分析比较各种监管体制的特点。