苏宁电器

1 苏宁电器股份有限公司苏宁电器股份有限公司苏宁电器股份有限公司苏宁电器股份有限公司 非公开发行股票募集资金非公开发行股票募集资金非公开发行股票募集资金非公开发行股票募集资金使使使使用的用的用的用的 可行性可行性可行性可行性报告报告报告报告 二二二二〇〇〇〇〇〇〇〇九年六月九年六月九年六月九年六月十九十九十九十九日日日日 2 目目目目 录录录录 第一节第一节第一节第一节 募集资金使用计划募集资金使用计划募集资金使用计划募集资金使用计划 ........................................................................................................................................................................ 3333 第二节第二节第二节第二节 本次募集资金投资项目的可行性分析本次募集资金投资项目的可行性分析本次募集资金投资项目的可行性分析本次募集资金投资项目的可行性分析 ........................................................................................................ 3333 第一类项目第一类项目第一类项目第一类项目：：：：连锁店发展项目连锁店发展项目连锁店发展项目连锁店发展项目.................................................................................................................................................... 4444 第二类项目第二类项目第二类项目第二类项目：：：：物流中心建设物流中心建设物流中心建设物流中心建设项目项目项目项目........................................................................................................................................ 17171717 第三类项目第三类项目第三类项目第三类项目：：：：补充流动资金项目补充流动资金项目补充流动资金项目补充流动资金项目........................................................................................................................................ 44444444 第三节第三节第三节第三节 本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响影响影响影响............................................................ 46464646 一一一一、、、、本次非公开发行对公司经营管理的影响本次非公开发行对公司经营管理的影响本次非公开发行对公司经营管理的影响本次非公开发行对公司经营管理的影响 .................................................................................................... 46464646 二二二二、、、、本次非公开发行对公司财务状况的影响本次非公开发行对公司财务状况的影响本次非公开发行对公司财务状况的影响本次非公开发行对公司财务状况的影响 .................................................................................................... 47474747 第四节第四节第四节第四节 募集资金投资项目涉及报批事项情况募集资金投资项目涉及报批事项情况募集资金投资项目涉及报批事项情况募集资金投资项目涉及报批事项情况 ........................................................................................................ 48484848 3 第一节第一节第一节第一节 募集资金使用计划募集资金使用计划募集资金使用计划募集资金使用计划 本次募集资金拟用于连锁店发展、物流中心建设及补充流动资金。公司拟投 入募集资金 280,035.77 万元用于该等项目的开发建设。若实际募集资金不足 280,035.77 万元，则不足部分由公司自行筹措资金解决；若实际募集资金超过 280,035.77 万元，则超额募集资金将用于补充公司流动资金。募集资金具体投 资项目如下： 序号序号序号序号 项目名称项目名称项目名称项目名称 项目投资项目投资项目投资项目投资 总额总额总额总额（（（（万元万元万元万元）））） 募集资金募集资金募集资金募集资金 拟投入额拟投入额拟投入额拟投入额（（（（万元万元万元万元）））） 第一类项目第一类项目第一类项目第一类项目 连锁店连锁店连锁店连锁店发展项目发展项目发展项目发展项目 1.1 250 家连锁店发展项目 189,889.00 140,000.00 第二类项目第二类项目第二类项目第二类项目 物流中心建设项目物流中心建设项目物流中心建设项目物流中心建设项目 2.1 成都物流中心建设项目 15,351.60 15,198.08 2.2 无锡物流中心建设项目 15,401.00 15,246.99 2.3 重庆物流中心建设项目 16,669.70 16,669.70 2.4 天津物流中心建设项目 15,800.80 15,800.80 2.5 徐州物流中心建设项目 12,666.00 11,399.40 2.6 北京物流中心建设二期项目 26,720.80 26,720.80 小计 102,609.90 101,035.77 第三类项目第三类项目第三类项目第三类项目 补充流动资金项目补充流动资金项目补充流动资金项目补充流动资金项目 3.1 补充流动资金项目 39,000.00 39,000.00 合计 331,498.9 280,035.77 为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，如本 次募集资金不足或募集资金到位时间与项目审批、核准、备案或实施进度不一致， 公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。 本次募集资金到位后，公司将按上述募集资金投资项目的审批、核准、备案 或实施进度及资金需求轻重缓急等实际执行情况，全权调整并最终决定募集资金 的具体投资项目、优先次序以及各项目具体投资金额。 第二节第二节第二节第二节 本次募集资金投资项目的可行性分析本次募集资金投资项目的可行性分析本次募集资金投资项目的可行性分析本次募集资金投资项目的可行性分析 本次募集资金拟投资的项目均围绕公司主营业务及未来两到三年的业务发 4 展目标开展，项目实施后，公司连锁店经营规模将进一步扩大，现代化配送能力 大大增强，公司整体竞争能力得到有效提升。 第一类项目第一类项目第一类项目第一类项目：：：：连锁连锁连锁连锁店发展项目店发展项目店发展项目店发展项目 项目项目项目项目 1.1：：：：250 家连锁店发展项目家连锁店发展项目家连锁店发展项目家连锁店发展项目 （（（（一一一一））））项目概况项目概况项目概况项目概况 本公司计划运用租赁店面的方式在华北、西北、东北、华中、华东、华南发 展 250 家连锁店，新增连锁店面积 979,800 ㎡，形成年新增 180.90 亿元（含税） 的销售规模。 公司将通过直接开设，或新设子公司（全资或控股子公司）或联合其他股东 向控股子公司增资的方式，由子公司负责开设连锁店，实施本项目。 项目新增总投资189,889万元，其中：固定资产及相关开办费用投资109,489 万元，铺底流动资金 80,400 万元。 为提高募集资金的使用效率，公司将依据“先开先用，用完为止”的原则，以 本项目 250 家连锁店开设的先后顺序确定对子公司的投资或增资顺序。 项目建设期为 18 个月。 （（（（二二二二））））项目的必要性与可行性项目的必要性与可行性项目的必要性与可行性项目的必要性与可行性 1、符合国家政策导向，有利于促进城镇及农村居民消费，保证区域经济增 长 公司进一步完善连锁店网络布局，促进消费，拉动内需，对区域经济增长， 区域居民就业以及国内家电产业未来发展都会产生一定促进作用。 作为居民日常消费中的大额支出，提高家用电器消费对拉动消费、保证区域 经济增长可以起到重要作用，在国际经济金融环境还没有出现明显好转迹象的时 候，把城市以及农村潜在的消费需求转化为现实购买力，可以为区域国民经济提 供较为有效的拉动力。2008 年国务院全面推进家电下乡工作，公司连锁店网络 建设项目中有部分门店处于二三级城市的周边市场，符合国家政策导向。同时， 5 由于家电产品产业链较长，对上下游行业影响较大，且很多受影响行业属于劳动 密集型行业，因此，拉动城市以及农村市场的家电消费，对缓解我国当前较为严 峻的就业形势也可以起到很好的促进作用。 2、我国家电市场容量较大，且增势良好 近年来，随着国内家用电器及消费类电子产品的质量和品牌知名度的不断提 升以及国内居民消费结构的升级，家用电器及消费类电子零售市场规模的增长较 为迅速。根据数据咨询公司 GFK 提供的数据，2006 年、2007 年、2008 年家电 市场容量分别达到约 6500 亿元、约 7400 亿元、约 7900 亿元，平均增长幅度 达到 10%。受 2008 年金融危机的影响，2009 年行业发展出现一定程度的放缓， 但由于我国有潜力巨大的城市以及农村消费市场，且随着城市化进程的加快，以 及社会保障体系健全、就业政策完善等措施对居民可支配收入的有效提升，未来 几年内，我国家电零售市场规模增长还有很大的空间。 3、有利于提高本土零售业的竞争力水平 零售行业作为国家基础性行业，关系到社会居民的日常生活与就业，同时， 大型零售企业往往有大规模的商业储备，可以有效应对自然灾害和突发事件，因 而对我国而言，组建内资的大流通体系十分必要。事实上，我国零售企业大都规 模较小，企业规模较小使得企业经营集中度低，无法产生高效率，企业竞争力也 无法得到有效提高。 目前，全球零售企业 200 强中已有二十多家企业进入中国，如沃尔玛、家 乐福、好又多、大润发、欧尚、易初莲花、万客隆、麦德龙、伊藤洋华堂、百佳 等均在中国零售格局中扮演重要角色。外资进入中国零售业并不断扩大在中国零 售业中的份额，必然会对中国的本土零售企业产生重大影响，这既是挑战也是机 遇，关键在于企业自身如何提升核心竞争能力，加快发展速度，形成差异化的竞 争优势。 对于国外家电零售商来说，进入中国市场有一个了解市场、认识市场，逐步 本土化的过程，而这个过程对本土大型家电零售商来说是极为宝贵的时间，应在 近两年内迅速完成全国市场的网络布局，提升核心竞争能力。实施本项目，有利 6 于苏宁电器完善在全国重要地区的网络布局，扩大市场占有率，提高盈利能力和 市场竞争力。 4、深化门店网络布局，有利于公司做强做大 目前，苏宁电器正进一步完善和优化一、二级市场连锁网络布局，并推进实 施三、四级市场的连锁发展规划，不断深化连锁网络布局。虽然在部分地区公司 已经取得较高的市场份额、较好的销售业绩，比如南京地区、北京地区、上海地 区等，但在全国部分地区尤其部分二线城市，公司部分门店布局仍不够合理，通 过实施本项目，进一步强化公司网络布局，加强各主要城市旗舰店建设、巩固区 域竞争优势，在强势地区扩大与竞争对手差距，在弱势地区缩小与竞争对手的差 距。 （（（（三三三三））））250 家家家家连锁连锁连锁连锁店选址情况店选址情况店选址情况店选址情况、、、、经营数据以及预计销售情况经营数据以及预计销售情况经营数据以及预计销售情况经营数据以及预计销售情况 1、250 家连锁店基本情况 序号 城市 行政区域 店名 （暂定名，以工 商核准为准） 建筑面积（㎡） 年预计销售额 （万元/年） 1 北京 海淀区 公主坟店 8,000 14,000 2 北京 海淀区 联想桥 2 店 6,000 12,000 3 北京 东城区 北三环店 5,000 12,000 4 北京 东城区 朝阳门店 7,000 15,000 5 北京 朝阳区 奥运村店 6,000 13,000 6 北京 朝阳区 东二环店 5,000 12,000 7 北京 朝阳区 酒仙桥 2 店 6,000 14,000 8 北京 朝阳区 管庄店 3,500 6,000 9 北京 朝阳区 姚家园店 3,000 5,000 10 北京 朝阳区 十八里店 3,000 5,000 11 北京 朝阳区 分钟寺店 5,000 11,000 12 北京 朝阳区 望京 2 店 3,500 6,000 13 北京 朝阳区 东五环店 5,000 9,500 14 北京 朝阳区 马甸店 8,000 14,000 15 北京 丰台区 六里桥店 4,500 11,000 16 北京 丰台区 南四环店 3,500 7,500 17 北京 丰台区 宋庄店 3,500 7,500 18 北京 平谷区 国泰店 3,500 6,000 19 北京 通州区 运河东路店 3,000 5,000 20 北京 宣武区 右安门店 2,500 4,000 21 北京 房山区 燕山店 3,000 4,500 7 22 呼和浩特 回民区 中山路店 5,000 12,000 23 包头 昆都仑区 钢铁大街 2 店 5,000 12,000 24 鄂尔多斯 东胜区 北国 2 店 3,500 5,500 25 天津 和平区 南京路店 8,000 14,000 26 天津 河西区 解放南路店 6,000 13,000 27 天津 河西区 大沽南路店 2,500 3,500 28 天津 宝坻区 南关大街店 3,500 6,500 29 天津 津南区 津沽街店 4,500 7,500 30 天津 汉沽区 新开中路店 3,000 4,500 31 天津 乐亭县 乐亭店 2,500 3,500 32 天津 蓟县 蓟县店 2,500 3,500 33 唐山 路南区 路南店 5,000 11,000 34 唐山 路北区 解放路店 3,500 5,500 35 唐山 玉田县 玉田店 2,000 3,000 36 唐山 唐海县 唐海县 2,000 3,000 37 秦皇岛 海港区 海港店 6,000 12,000 38 石家庄 桥东区 北国店 6,000 14,500 39 石家庄 桥东区 中山东路店 4,500 7,500 40 保定 南市区 裕华店 4,500 8,500 41 衡水 桃城区 衡百店 3,500 6,000 42 廊坊 廊坊 燕顺路店 3,000 4,500 43 张家口 张家口 张家口 1 店 3,500 6,000 44 承德 承德 承德 1 店 3,000 5,000 45 太原 迎泽区 柳巷店 8,000 15,000 46 太原 迎泽区 解放路店 5,000 12,000 47 太原 万柏林区 下元店 4,000 6,500 48 太原 小店区 亲贤长风店 5,500 12,000 49 大同 大同 大同 3 店 4,500 10,000 50 上海 闵行区 漕宝路 2 店 5,000 12,000 51 上海 闵行区 七宝 2 店 6,000 15,000 52 上海 闵行区 漕宝路 3 店 4,000 8,000 53 上海 浦东新区 东方路 2 店 6,500 16,000 54 上海 黄浦区 西藏南路 3,500 5,500 55 上海 长宁区 虹桥店 5,000 12,000 56 上海 普陀区 真如店 4,500 10,000 57 上海 普陀区 长寿路店 3,500 7,000 58 上海 嘉定区 城中路店 4,000 8,000 59 上海 嘉定区 安亭店 4,000 8,000 60 上海 宝山区 殷高西路店 4,000 8,000 61 上海 宝山区 大华店 3,500 7,000 62 上海 徐汇区 上海南站店 4,000 8,000 63 上海 徐汇区 龙华店 3,000 6,000 64 上海 奉贤区 南桥店 5,000 12,000 8 65 上海 南汇区 惠南店 4,000 8,000 66 上海 闸北区 延长中路店 4,000 8,000 67 杭州 拱墅区 城北 1 店 6,500 14,000 68 杭州 江干区 城东 2 店 4,500 10,000 69 杭州 江干区 下沙店 4,000 7,000 70 杭州 余杭区 城西店 5,000 11,000 71 金华 义乌市 义乌 3 店 4,500 9,000 72 嘉兴 市区 中山路店 6,000 13,000 73 嘉兴 平湖市 解放路店 3,500 6,500 74 上虞 上虞 新区店 3,000 4,500 75 温州 鹿城区 时代店 4,500 10,000 76 台州 椒江区 椒江店 3,500 5,500 77 台州 临海市 临海店 3,000 4,500 78 台州 黄岩区 黄岩 2 店 3,500 5,000 79 宁波 北仑区 北仑店 3,000 4,500 80 宁波 嬴洲区 嬴洲店 2,500 3,500 81 宁波 慈溪市 慈甬路店 3,000 4,500 82 宁波 象山县 象山店 2,500 3,500 83 南昌 青云谱区 城南店 4,000 7,500 84 南昌 东湖区 城东店 3,500 5,000 85 赣州 黄金区 赣州店 3,500 5,000 86 新余 老城区 新余店 4,000 7,500 87 上饶 信州区 上饶店 3,500 5,000 88 宜春 宜春市 宜春店 3,500 6,000 89 萍乡 萍乡市 萍乡店 3,500 6,500 90 福州 台江区 中亭街 2 店 7,000 14,000 91 福州 仓山区 三叉街店 3,000 4,500 92 福州 闽侯县 闽侯店 2,500 3,500 93 莆田 莆田市 莆田 3 店 3,500 5,500 94 莆田 仙游县 仙游店 2,500 3,500 95 宁德 福鼎县 福鼎店 3,500 5,500 96 三明 大田县 大田店 2,500 3,500 97 三明 沙县 沙县店 3,000 4,500 98 厦门 思明区 站前店 6,000 14,000 99 厦门 思明区 莲坂 2 店 5,000 12,000 100 厦门 思明区 中山路店 3,500 5,500 101 南京 秦淮区 长乐路店 3,500 5,500 102 南京 雨花台区 梅山店 2,000 3,000 103 南京 高淳县 同贤街店 4,000 7,500 104 南京 溧水县 通济街店 3,000 4,500 105 扬州 仪征市 环南店 2,000 3,000 106 扬州 宝应市 白田路店 2,000 3,000 107 扬州 江都市 新都路店 3,000 4,500 9 108 苏州 平江区 和基广场店 5,000 11,000 109 苏州 昆山市 人民路店 4,000 7,500 110 苏州 昆山市 北门路店 3,800 7,000 111 苏州 吴江市 永康路店 4,500 8,500 112 苏州 太仓市 人民路店 3,500 5,500 113 无锡 崇安区 中山路 2 店 5,000 11,000 114 无锡 锡山区 东亭店 2,500 4,000 115 无锡 江阴市 步行街店 6,000 14,500 116 常州 金坛市 东门大街店 4,500 7,500 117 常州 溧阳市 溧阳 3 店 3,000 5,500 118 南通 崇川区 南大街 2 店 5,000 11,000 119 南通 海门市 解放路店 3,500 5,500 120 南通 如东县 清园北路店 3,000 4,500 121 徐州 邳州市 邳州 2 店 2,500 3,500 122 盐城 亭湖区 建军中路 2 店 5,000 11,000 123 盐城 响水县 黄海路店 2,000 3,000 124 盐城 建湖县 建湖 2 店 2,000 3,000 125 盐城 亭湖区 盐城 3 店 4,500 7,000 126 连云港 灌南县 人民路店 3,000 4,500 127 济南 槐荫区 西市场店 4,000 6,000 128 济南 历城区 洪楼 2 店 4,000 6,000 129 淄博 淄博市 淄博 2 店 3,000 4,500 130 德州 德城区 德州 1 店 4,000 6,000 131 临沂 兰山区 临沂 1 店 4,500 7,500 132 枣庄 滕州市 滕州 1 店 2,500 3,500 133 青岛 李沧区 李村店 6,000 11,000 134 青岛 市北区 山东路店 4,000 6,500 135 青岛 胶南市 人民路店 2,500 3,500 136 威海 环翠区 环翠店 3,500 5,500 137 烟台 芝罘区 烟台 2 店 4,000 6,500 138 平度 平度市 平度 1 店 3,000 4,500 139 广州 海珠区 昌岗中路店 6,000 13,000 140 广州 越秀区 中山二路店 3,500 7,500 141 广州 越秀区 中山三路店 4,500 11,000 142 广州 白云区 罗冲围店 3,000 5,500 143 广州 白云区 三元里店 3,500 6,500 144 广州 花都区 老城店 2,500 3,500 145 湛江 吴川市 吴川店 2,000 3,000 146 清远 清远 清远 3 店 3,000 4,500 147 韶关 乐昌市 乐昌店 2,000 3,500 148 中山 火炬开发区 开发区店 2,000 3,000 149 中山 中山市 三角店 2,500 2,500 150 东莞 常平镇 常平 2 店 3,500 5,500 10 151 河源 河源 河源 2 店 3,000 4,500 152 深圳 福田区 华强北 2 店 8,000 18,000 153 深圳 南山区 前海店 4,000 8,000 154 深圳 龙岗区 龙岗 2 店 5,500 15,000 155 深圳 龙岗区 布吉店 6,000 16,000 156 深圳 宝安区 宝安 2 店 3,500 7,500 157 深圳 罗湖区 东门 2 店 5,500 12,000 158 惠州 惠城区 江南店 5,500 12,000 159 惠州 陈江区 陈江店 2,500 3,000 160 海口 龙华区 新华南路店 4,000 9,000 161 三亚 河西区 解放路店 2,500 3,500 162 南宁 兴宁区 朝阳路 2 店 5,000 9,000 163 梧州 新兴区 梧州 1 店 3,500 6,500 164 玉林 玉州区 玉林 2 店 4,500 7,500 165 百色 右江区 百色 1 店 3,500 5,500 166 防城港 防城港市 防城港 2 店 3,500 6,000 167 长沙 雨花区 雨花亭店 4,500 8,000 168 长沙 芙蓉区 芙蓉路店 3,500 5,500 169 长沙 芙蓉区 万家丽店 3,500 5,500 170 长沙 浏阳市 步行街店 2,000 3,000 171 娄底 娄星区 步行街店 3,000 5,000 172 株洲 醴陵市 醴陵 1 店 2,000 3,000 173 武汉 江汉区 中山大道店 7,000 15,000 174 武汉 江汉区 王家墩店 4,500 7,500 175 武汉 江汉区 武胜路店 3,500 5,500 176 武汉 汉阳区 王家湾 2 店 5,500 12,000 177 武汉 武昌区 街道口店 6,000 14,000 178 武汉 洪山区 中北路店 3,500 5,500 179 孝感 孝南区 孝感 2 店 3,500 5,500 180 郑州 金水区 金水路店 6,000 12,000 181 郑州 花园路 花园路 2 店 4,500 7,500 182 濮阳 华龙区 濮阳 1 店 3,000 4,500 183 濮阳 华龙区 濮阳 2 店 3,000 4,500 184 安阳 红旗区 解放路店 4,500 7,500 185 开封 鼓楼区 开封 1 店 5,000 11,000 186 商丘 商丘市 商丘 2 店 4,500 7,500 187 驻马店 驿城区 驻马店 1 店 4,500 7,500 188 三门峡 湖滨区 三门峡 1 店 4,500 7,500 189 兰州 城关区 西关店 4,500 7,500 190 兰州 城关区 东部商圈店 3,500 5,500 191 酒泉 肃州区 酒泉店 4,500 7,500 192 乌鲁木齐 水磨沟区 水磨沟 2 店 3,000 4,500 193 乌鲁木齐 沙依巴克区 友好路 2 店 3,500 5,500 11 194 克拉玛依 克拉玛依区 克拉玛依 1 店 3,500 5,500 195 伊犁 伊宁市 伊宁 1 店 3,000 4,500 196 西安 莲湖区 钟楼 2 店 8,000 14,000 197 西安 雁塔区 电视塔店 3,500 5,500 198 西安 未央区 北二环店 6,500 14,000 199 安康 汉滨区 金州路店 3,000 4,500 200 成都 金牛区 营门口店 6,000 12,000 201 成都 锦江区 成仁路店 5,000 11,000 202 成都 成华区 建设路店 6,000 13,000 203 成都 成华区 府青路店 4,500 7,000 204 成都 青羊区 金沙店 3,500 5,000 205 成都 青白江区 青江店 2,500 3,500 206 宜宾 宜宾 宜宾 2 店 4,000 4,500 207 眉山 东坡区 眉山店 3,500 5,500 208 乐山 市中区 乐山店 3,000 4,500 209 资阳 雁江区 雁江店 3,000 4,500 210 资阳 简阳市 简阳店 3,500 5,500 211 贵阳 云岩区 大西门店 4,500 7,500 212 贵阳 白云区 同心路店 2,500 3,500 213 贵阳 南明区 大南门店 4,000 7,500 214 都匀 都匀市 都匀店 2,500 3,500 215 昆明 盘龙区 北京路店 3,000 4,500 216 昆明 五华区 顺城店 2,000 3,000 217 昆明 西市区 西市店 3,000 4,500 218 玉溪 红塔区 玉溪 2 店 3,500 5,500 219 楚雄 楚雄市 楚雄 1 店 4,000 6,500 220 西昌 西昌市 西昌 1 店 3,000 4,500 221 重庆 江北区 观音桥 2 店 2,500 3,500 222 重庆 沙坪坝区 沙坪坝 2 店 6,000 15,000 223 重庆 九龙坡区 杨家坪 2 店 4,500 7,500 224 重庆 巴南区 鱼洞店 2,500 3,500 225 重庆 石桥铺高新区 石桥铺店 3,500 5,500 226 重庆 大足县 大足店 2,500 3,500 227 重庆 垫江县 垫江店 2,500 3,500 228 重庆 黔江县 黔江店 2,500 3,500 229 重庆 潼南县 潼南店 2,000 3,000 230 重庆 铜梁县 铜梁店 2,000 3,000 231 重庆 开县 开县店 2,000 3,000 232 巴中 巴州区 巴中店 3,500 5,500 233 长春 朝阳区 红旗街店 3 店 6,000 14,000 234 通化 梅河口市 梅河口 1 店 2,500 3,500 235 哈尔滨 道里区 哈一百 4,500 8,000 236 哈尔滨 南岗开发区 红博店 4,000 8,000 12 237 哈尔滨 阿城区 阿城店 3,500 6,000 238 哈尔滨 香坊区 邦世百货 2,500 3,500 239 沈阳 沈河区 中街 2 店 6,000 14,000 240 沈阳 沈河区 青年大街店 4,000 7,000 241 沈阳 和平区 太原街 2 店 6,000 14,000 242 沈阳 大东区 大东店 2,500 3,500 243 沈阳 新民市 新民 1 店 2,000 3,000 244 大连 甘井子区 金三角店 3,000 4,500 245 大连 开发区 开发区店 2,500 3,500 246 大连 沙河口区 春柳店 3,500 5,500 247 抚顺 新抚区 抚顺 2 店 2,000 3,000 248 营口 开发区 营口 2 店 2,000 3,000 249 锦州 凌河区 锦州 2 店 4,500 7,500 250 丹东 元宝区 丹东 1 店 3,000 4,500 合计合计合计合计 999979797979,,,,888800 00 00 00 1,1,1,1,809809809809,000 ,000 ,000 ,000 （（（（四四四四））））项目投资情况项目投资情况项目投资情况项目投资情况 项目新增总投资189,889万元，其中：固定资产及相关开办费用投资109,489 万元，铺底流动资金 80,400 万元。 1、固定资产投资 本项目固定资产投资总额为109,489万元，其中：工程设备及安装费用 57,392万元，占固定资产投资总额的52.42%；工程建设其它费用46,883万元， 占固定资产总额的42.82%；不可预见费5,214万元，占固定资产投资总额的 4.76%。 固定资产投资估算表如下： 估算金额（万元） 序号 项目 建安设备工程 费用 安装费用 工程其它费用 合计 一 固定资产投资 56,692 56,692 56,692 56,692 700 700 700 700 52,097 52,097 52,097 52,097 109,489 109,489 109,489 109,489 1 第一部分 工程费用 56,692 56,692 56,692 56,692 700 700 700 700 57,392 57,392 57,392 57,392 1.1 装潢工程 39,192 39,192 1.2 经营设备购置 7,500 300 7,800 1.3 公用工程及物业改造费用 10,000 400 10,400 1.4 运输设备 0 0 2 第二部分 工程建设其它费用 46,883 46,883 46,883 46,883 46,883 46,883 46,883 46,883 13 2.1 建设单位管理费 1,377 1,377 2.2 场地租赁费用 15,698 15,698 2.3 职工培训费 3,000 3,000 2.4 广告及其他前期费用 26,250 26,250 2.5 工程监理费 558 558 * 第一、第二部分费用合计 56,692 56,692 56,692 56,692 700 700 700 700 46,883 46,883 46,883 46,883 104,275 104,275 104,275 104,275 第三部分 不可预见费 5,214 5,214 5,214 5,214 5,214 5,214 5,214 5,214 3 预备费用 3.1 基本预备费 5,214 5,214 3.2 涨价预备费 二 建设期利息 0 0 0 0 0 0 0 0 固定资产投资合计 56,692 56,692 56,692 56,692 700 700 700 700 52,097 52,097 52,097 52,097 109,489 109,489 109,489 109,489 2、流动资金估算 根据连锁店面近年运转需求情况，本项目流动资金按正常年经营需求进行估 算，正常年流动资金需求量为201,000万元，其中，铺底流动资金需求量按正常 年流动资金需求的40%计为80,400万元。 （（（（五五五五））））项目的实施方式项目的实施方式项目的实施方式项目的实施方式 本公司将通过以下五种方式开设连锁店：（1）本公司向本公司控股子公司 （一级子公司）增资，由一级子公司直接开设连锁店；（2）本公司向本公司控股 子公司（一级子公司）增资，一级子公司再向其控股子公司（二级子公司）增资， 由二级子公司开设连锁店；（3）本公司向本公司控股子公司（一级子公司）增资， 一级子公司再新设其控股子公司（二级子公司），由二级子公司开设连锁店；（4） 本公司新设一级控股子公司，由新设一级子公司开设新店；（5）本公司直接投资 开设新店。 本次募集资金投资开设的连锁店覆盖区域广，涉及较多子公司，本公司将视 具体情况对连锁店的具体开设方式做出灵活调整，以利于管理和效益最大化。 本公司将依据连锁店的开设进度一次性或分次向控股子公司实施增资，方 案如下： 14 序序序序 号号号号 本公司一级控股子公司本公司一级控股子公司本公司一级控股子公司本公司一级控股子公司 计划计划计划计划增资增资增资增资 总额总额总额总额 增资后本公增资后本公增资后本公增资后本公 司持有股权司持有股权司持有股权司持有股权 (%) 开设开设开设开设 店数店数店数店数 店面名称店面名称店面名称店面名称 1 沈阳苏宁电器有限公司 8,107 90 12 中街 2 店、青年大街店、太原街 2 店、大东店、新民1店、金三角店、 开发区店、春柳店、抚顺 2 店、营 口2店、锦州2店、丹东1店 2 长春苏宁电器有限公司 1,721 90 2 红旗街店3店、梅河口1店 3 哈尔滨苏宁电器有限公 司 2,787 90 4 哈一百店、红博店、阿城店、邦世 百货店 4 北京苏宁电器有限公司 21,748 89.32 24 公主坟店、联想桥2店、北三环店、 朝阳门店、奥运村店、东二环店、 酒仙桥 2 店、管庄店、姚家园店、 十八里店、分钟寺店、望京 2 店、 东五环店、马甸店、六里桥店、南 四环店、宋庄店、国泰店、运河东 路店、右安门店、燕山店、中山路 店、钢铁大街2店、北国2店 5 石家庄苏宁电器有限公 司 4,839 100 6 北国店、中山东路店、保定裕华店、 衡水衡百店、张家口 1 店、承德 1 店 6 廊坊市至诚苏宁电器有限公 司 571 100 1 燕顺路店 7 天津天宁苏宁电器有限公司 6,022 100 8 南京路店、解放南路店、大沽南路 店、南关大街店、津沽街店、新开 中路店、乐亭店、蓟县店 8 唐山唐宁苏宁电器有限公司 2,544 100 4 路南店、解放路店、玉田店、唐海 县店 9 秦皇岛秦宁苏宁电器有限公 司 1,114 100 1 海港店 10 山西苏宁电器有限公司 5,185 90 5 柳巷店、解放路店、下元店、亲贤 长风店、大同3店 11 扬州苏宁电器有限公司 1,449 90 3 仪征环南店、宝应白田路店、江都 新都路店 12 无锡市苏宁电器有限公 司 2,789 90 3 中山路2店、东亭店、步行街店 13 常州苏宁电器有限公司 1,428 90 2 金坛东门大街店、溧阳3店 14 苏州苏宁电器有限公司 4,035 90 5 和基广场店、人民路店、北门路店、 永康路店、人民路店 15 南通苏宁电器有限公司 2,230 95 3 南大街 2 店、海门解放路店、如东 清园北路店 16 徐州苏宁电器有限公司 492 90 1 邳州2店 17 盐城苏宁电器有限公司 2,665 90 4 建军中路 2 店、黄海路店、建湖 2 店、盐城4店 15 18 连云港苏宁电器有限公 司 566 90 1 人民路店 19 山东苏宁电器有限公司 3,934 100 6 西市场店、洪楼 2 店、淄博 2 店、 德州1店、临沂1店、滕州1店 20 青岛鲁宁苏宁电器有限 公司 2,845 100 4 李村店、山东路店、人民路店、平 度1店 21 威海苏宁电器有限公司 632 90 1 环翠店 22 烟台烟宁苏宁电器有限 公司 722 100 1 烟台2店 23 上海苏宁电器有限公司 15,270 89.54 17 漕宝路 2 店、七宝 2 店、漕宝路 3 店、东方路 2 店、西藏南路店、虹 桥店、真如店、长寿路店、城中路 店、安亭店、殷高西路店、大华店、 上海南站店、龙华店、南桥店、惠 南店、延长中路店 24 浙江苏宁电器有限公司 10,034 88.8 12 城北 1 店、城东 2 店、下沙店、城 西店、义乌 3 店、嘉兴中山路店、 平湖解放路店、上虞新区店、温州 时代店、台州椒江店、临海店、黄 岩2店 25 宁波甬宁苏宁电器有限 公司 2,134 100 4 北仑店、嬴洲店、慈溪慈甬路店、 象山店 26 福建苏宁电器有限公司 8,117 90 11 中亭街 2 店、三叉街店、闽侯店、 莆田 3 店、仙游店、福鼎店、三明 大田店、沙县店、厦门站前店、厦 门莲坂2店、厦门中山路店 27 江西苏宁电器有限公司 4,763 90 7 城南店、城东店、赣州店、新余店、 上饶店、宜春店、萍乡店 28 广东苏宁电器有限公司 8,358 90 13 昌岗中路店、中山二路店、中山三 路店、罗冲围店、三元里店、老城 店、吴川店、清远 3 店、乐昌店、 中山开发区店、中山三角店、常平2 店、河源2店 29 深圳市苏宁电器有限公 司 8,330 90 8 华强北 2 店、前海店、龙岗 2 店、 布吉店、宝安 2 店、东门 2 店、惠 州江南店、惠州陈江店 30 广西苏宁电器有限公司 3,703 90 5 朝阳路2店、梧州1店、玉林2店、 百色1店、防城港2店 31 海南苏宁电器有限公司 1,354 90 2 新华南路店、三亚解放路店 32 武汉苏宁电器有限公司 6,355 90 7 中山大道店、王家墩店、武胜路店、 王家湾2店、街道口店、中北路店、 孝感2店 33 湖南苏宁电器有限公司 3,588 90 6 雨花亭店、芙蓉路2店、万家丽店、 16 浏阳步行街店、娄底步行街店、醴 陵1店 34 河南苏宁电器有限公司 7,230 90 9 金水路店、花园路2店、濮阳1店、 濮阳 2 店、安阳解放路店、开封 1 店、商丘 2 店、驻马店 1 店、三门 峡1店 35 甘肃苏宁电器有限公司 2,231 90 3 西关店、东部商圈店、酒泉店 36 陕西苏宁电器有限责任 公司 3,750 90 4 钟楼 2 店、电视塔店、北二环店、 金州路店 37 新疆苏宁电器有限公司 2,412 90 4 水磨沟 2 店、友好路 2 店、克拉玛 依1店、伊宁1店 38 贵阳东方苏宁电器有限 公司 2,549 90 4 大西门店、同心路店、大南门店、 都匀店 39 四川苏宁电器有限公司 9,414 100 13 营门口店、成仁路店、建设路店、 府青路店、金沙店、青江店、宜宾2 店、眉山店、乐山店、雁江店、简 阳店、西昌1店、巴中店 40 重庆巴渝苏宁电器有限 公司 6,519 100 11 观音桥2店、沙坪坝2店、杨家坪2 店、鱼洞店、石桥铺店、大足店、 垫江店、黔江店、潼南店、铜梁店、 开县店 41 云南苏宁电器有限公司 2,921 100 5 北京路店、顺城店、西市店、玉溪2 店、楚雄1店 合计合计合计合计 246 本公司直接投资开店本公司直接投资开店本公司直接投资开店本公司直接投资开店 2,432 4 长乐路店、梅山店、同贤街店、通 济街店 总计总计总计总计 189,889 250 在项目实施中，公司可根据连锁店开设的进度，对各公司计划增资额进行调 整，以确保募集资金效益的最大化。 公司在实施增资过程中，考虑到连锁店开业前对其投入额较难预测，且公司 连锁店数量众多，为保证募集资金合理有效的使用，在操作中采用先行开设连锁 店，后根据连锁店投入的决算金额（注）再对连锁店所属公司进行增资的方法。 注：①连锁店投入的决算金额包括固定资产及相关开办费用以及铺底流动资金； ②对于铺底流动资金部分，在实际操作中，由于募集资金使用情况的决算是对已发生数 据的确认，因此从会计谨慎原则出发公司按照开业当天销货成本来核算铺底流动资金量。 （（（（六六六六））））项目的投资收益测算项目的投资收益测算项目的投资收益测算项目的投资收益测算 17 经综合测算，本项目全部投资后，正常年（开业后第三年）可实现销售收入 180.90 亿元（含税），所得税后内部收益率为 16.67%，全部投资回收期为 6.78 年（税后,含建设期）。 第二类项目第二类项目第二类项目第二类项目：：：：物流物流物流物流中心中心中心中心建设建设建设建设项目项目项目项目 （（（（一一一一））））公司物流体系结构公司物流体系结构公司物流体系结构公司物流体系结构与运作模式与运作模式与运作模式与运作模式 1、体系结构 苏宁电器的物流配送服务体系按照“专业化分工、化作业、模块化结构、 层级化管理”的原则设立和运行。物流配送服务上下分为三级：总部物流管理中 心、区域物流配送中心、城市物流配送中心，苏宁电器物流配送服务体系结构示 意图如下： 2、作业模式 根据在供应链中所处的环节，苏宁电器的配送服务作业一般分为两级： （1）一级配送服务（长途运输到市）：是指苏宁采购部门向供应商下达订单， 由供应商向苏宁区域中心或城市中心仓库进行交货，这个环节的作业是与上游供 应商衔接的过程，与采购政策相关。一级配送流程示意图如下： 物流管理中心 区域配送中心 区域配送中心 城市配送中心 物流管理决策 区域物流配送管理及作业 城市物流配送作业 城市配送中心 城市配送中心 城市配送中心 … … … 18 （2）二级配送服务（短途调拨到店、零售配送到户）： 短途调拨到店：是指门店发起需求，经采购部门审核后下达调拨指令，由物 流将需求商品通过区域配送中心或城市配送中心调拨到其覆盖范围内的相应门 店，以满足顾客现场提货的要求。 零售配送到户：是指将消费者在连锁店所购买的商品按照要求配送到消费者 家中的零售配送服务，是供应链作业中的最后一公里。 （（（（二二二二））））公司物流中心建设项目的必要性与可行性公司物流中心建设项目的必要性与可行性公司物流中心建设项目的必要性与可行性公司物流中心建设项目的必要性与可行性 1、建设物流配送服务体系是苏宁电器内部运作化与标准化的要求 苏宁电器一向强调内部管理的规范化，实行“专业化分工、标准化作业、模 块化架构”的管理模式，对于物流配送作业各项内容，包括作业职能、岗位设置、 运作流程、作业标准、硬件配置都有明确的技术标准，物流的基本作业流程包括： 单据信息处理－分单－排线－派工－单据分发－提货－送货－验收－回访－销 单－统计等复杂的环节，每一个环节都有相互配套的作业标准，任何一个环节出 现问题都会导致总体作业质量故障。 公司在建设与现代连锁经营业相配套的物流体系中取得了一些成功，现 正大力改造不相适应的物流配送服务体系，并在公司业务拓展中，按完全符合公 司物流配送的服务标准和技术标准，新建物流配送服务体系。本项目根据部分地 区业务拓展需要，按照标准化的模块建设全面符合公司要求的配送服务中心，发 营销管理中心 供应商 厂家仓库 区域配送中心 第三方物流 城市配送中心 采购 发货指令 委托送货 委托 送货、提货调货指令 委托 提货 送货 送货提货 提货 送货 提货 19 挥最大效能，满足各项物流作业要求，提高服务质量。 拟建的物流中心，在运作手段上，物流与前台销售通过信息系统完全实现信 息同步共享，物流中心内部实现了流程标准化、信息化，商品条码管理，RF 扫 描，WMS 管理仓位，TMS 派工作业，SAP 管理库存，搬运、提升、拣配等均 实现了系统下达指令、运作由机械设备完成的要求，确保实现物流的精细化管理。 2、适应公司战略要求，提高服务质量，提升品牌形象。 公司的长远发展战略目标为“打造中国最优秀的连锁网络服务品牌”，本项目 是实现这一战略目标的一项重要措施。公司并没有将物流配送简单定义为商品的 储运部门，而是围绕战略目标，将其确定为一个为顾客提供良好服务的售后服务 部门。公司物流运作内容最大的特点是侧重“零售配送到户（到店）”的环节。零 售配送服务直接与顾客进行接触，零售配送服务的质量好坏直接影响销售和品牌 形象。公司要求商品销售出去后，不仅要保证基本的送到，还要保证送快、送好， 并且按照现代物流的要求，不断提供更多的物流服务附加价值，让顾客从零售配 送服务中真切感受到苏宁电器的“优质、快速、满意”的阳光服务。 3、建设物流配送服务体系是抢占市场制高点，保障重点地区销