“反转的魔力”
——一种交易现象
作者:迈克尔.J.帕森斯
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反转的魔力
在我发现反转的魔力时,我已经从事交易长达数年之久。我曾两度亏损如此惨
重,以致不得不有段时间暂停交易。在第二次亏损以后,我决定找到让我不再亏损
的方法。我知道,市场所告诉我的,比之我所理解的一定更多。在研究图表时,我
曾变得如此敏锐,有时甚至能够说出市场正在走向的位置,以及它何时会到达。但
是,更多的时候,市场选择了不同于我所期望的路线。
迄今为止,我学习过很多倍受尊崇的市场交易方法。在某些市场条件下有效的
指标,非常不幸地在另一些时候失效了。在学习艾略特波浪理论之后,我发现,在
市场造成损害之前,它不能真正地作出任何有意义的解释。斐波纳契数字可以提供
某些东西去计算,却又不够可靠,让我感到紧张而不敢据此投入真金白银去交易。
江恩理论、周期理论和安德鲁鱼叉线——这个列表可以无限。可以说,我从所有好
的方法中学到了一些东西, 但是它们全都有固有的缺点。
我需要一些更好的方法! 因此,我打印出几十张图表,试验我能想到的每种角
度线、处理方法、计算方法和设想。我画了数千条线,试图了解市场的走势。然
后,在看起来我已经尝遍所有可能性的时候,我画了二条线,它们永远地改变了我
如何看待市场【的方式】。最初,我认为它只是一个巧合。因此,我进行了检验,
看一看在同一张图表上的其他地方,它是否有效。它果然起作用!于是我又做了试
验,看在其他图表上它是否有效。在这些图表上,它再一次完美地起显效。我简直
无法相信自己的眼睛,还有抑制不住的兴奋!
今天, 我不能告诉你,我是在什么市场上首先发现了反转的魔力。但是,在
改进方法之后数星期,我就知道了它是非常重大的发现。
你看到反转的魔力起作用,是因为它遵从市场的自然规律,一个存在于自然界
自身里的自然现象。周期必然地会出现,不只是在地球上1,而且很明显,甚至在
行星和星系中【也是这样】。由于市场是被人所控制,而人自身就受制于周期,并
且容易从一个极端走向另一个极端。于是这使得市场周期不是随机事件显得很有道
理。虽然反转的魔力不能够决定市场将会走多高或多低,但是它确实难以置信地准
1 原文“in the elements and life here on Earth”直译“在地球上的基础和生命里”,这种译法比较拗口,简译为“在地球
上”。
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确显示了市场将在何时发生改变。一旦我掌握了这项技术,我甚至不需要画线来确
定趋势改变的时间。它很快变成了一种本能,而且我相信它也会成为你的本能。
我请你来学习这些规则和例子。在你喜欢的市场里练习它,享受新的非常有利
可图的技巧。
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反转魔力的基本思想
如果你曾非常近距离地观察过海滩上的波浪,你会注意到,它们不只是由一种
波浪组成的。在一个波浪冲上海岸以前,你经常会看到较小的波浪叠加在较大的波
浪上。声音也是如此。仔细地听,毫无疑问你现在听到很多声音,声音以波的形式
传播,即使它们可能会相遇,它们也不会抵消另外一个。
相似地,市场里有很多波浪。对于正常的眼睛来说,它看起来可能杂乱无章,
但是实际上,它对应着一种多重周期的自然次序。
请看图1,初看起来它的走势根本毫无意义。
图1
每个高低点都是由相互叠加
的波组成。
但是实际上,图1是图2里的波的叠加。
图2 你能看出这些波是如何形成
上面的图形么?
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当你把图形的构成分解开,它就不难理解了。当然,我们刚才看到的这张图表
比在市场中实际出现的情况要简单。为了方便叙述,每个波都有相同的高度。实际
上,自然情况下市场有不同振幅(高度)和不同时间级别的波。所以,当它们叠加
时,市场变得更加混乱和难于解释。
图3是图4和图5的叠加结果。通过这两个不同振幅和频率的波,这幅图形实际
上开始呈现出它自己的活动状态。
图3
你能看出一种曾在市场里看见
过的图形吗?
艾略特曾在他的著作中描述过
这种市场图形。
图4 图5
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所以,你怎样使这种现象为你所用呢?虽然每个循环可能不相同,但是循环是
具有某些一直存在的特征的图形。老话说“有涨必有跌”,“历史总在重复自己”
证明了循环的真实性。这个秘密被反转的魔力所揭示。
仔细地观察图6中的周期。如果一个周期由于其中有其他的周期而被隐藏,每
次它结束时,都会影响整个波形的现象仍然成立。据此我简单理解为,当一个周期
开始上升时,它将通过一个额外的市场上涨推力而体现,当它下跌时,将会导致市
场下跌。所谓的高点和低点,只不过是这些周期达到它们的极值。
图6
虽然它的振幅可能未知,
它的频率(它开始和结束
的时间,或上涨和下跌的
时间)可以判断出来,并
为我们所用。
长久以来,交易者做梦都想能发现这个秘密,来判定股票和商品期货市场的周
期。有无数的书籍和数十个指标想做到这一点。交易者曾经用过从月相到神经网络
的每种方法,都没有获得任何可靠的结果。因此,许多人开始相信没有周期存在,
或者它们太复杂了而无法判定。
但是,他们没能更进一步走近真相。
发现这个频率,真的只需要采取一个非常简单的可视技术。
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图7和图8说明了这种技术的基本思想。两个高点(或低点)和一条水平线——
始自与两个高点(或低点)相反的低点(或高点)——组成一个三角形,三角形相
交的地方,你会看到一个反转魔力点2。
2 如无特别说明,以下均简称为“反转点”。。
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图7777
两个
高点
在下跌趋势的图表
里,找到两个高点画
一条趋势线,然后从
两个高点中间的一个
低点画一条水平线
在这两条线相交的地
方,目前市场的循环
出现变化
图8
在有上涨趋势的图表
里,找到两个低点画
一条趋势线,然后从
两个低点中间的一个
高点画一条水平线
这两条线相交的地
方,当前市场的循环
出现变化
在反转点你能遇到什么????
正常地来说,我们所能遇到的是一个反转。
理想情况下,它应该看起来像图9所示。
图 9
两个低点之间
的一个高点
在趋势线与水平线
的相交时,寻找市
场变化
在趋势线与水平线
的相交时,寻找市
场变化
关键时刻
两个低点
两个高点之间
的一个低点
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如果市场是上升趋势,那
么在反转点市场将会反
转,并转入下降趋势。
如果市场是下降趋势,那
么在反转点市场将会反
转,并转入上升趋势。
但是,由于我们不知道周期的振幅,当我们到达反转点时,我们不总是能判断
出变化会有多大。
比如说,如果市场碰巧是非常强的趋势,那么很明显,在市场恢复原有趋势之
前,小的周期只能在市场中产生中途停顿。但是,在趋势弱的市场里,完全相同的
周期可能产生一个更引人瞩目的影响。
幸运地是,我们可以把很多其他判断市场走向的方法,与反转魔力合起来使用。
现在,我们将集中谈一谈在反转点,我们会遇到什么。
正常情况下,有四种基本的市场走势发生在反转点,包括以下
:
1.单日反转图形
2.双日反转图形
3.缺口(可以是普通缺口、突破性缺口、持续性缺口和竭尽性缺口)
4.明显的动能增减。
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所有这些都是典型的技术
图形。但是,为了在市场汇聚于反转点时充分地
利用市场,回顾这些图形是很重要的。
请注意:这里是这些图形的简要总结。更多的深入复习,请参考专门针对这些图形的出版物,比如约翰
墨菲的”
””
”期货市场技术分析”
””
”。
图10显示了一个既有单线3交易反转,又有双线交易反转的例子,请记住,无
论你在哪个时间级别交易,每根K线等价于一次交易(比如,在日线图表里,每根
K线代表一天) 请注意这根K线的收盘多么低
图10
这些K线突出来,显得很惹
眼。
它们看起来比市场在这一点
之前的幅度要大一些。
还有收盘价经常位于反向于
市场走势方向的K线一端。
3 原文“one-tick”。这里的“tick”就是指一根交易 K线。
单线反转 双线反转
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当你用反转点看这些图形时,你就可以确认一个反转正在进行中。迄今为止,这是在你
到达反转点时,最经常会遇到的情况。
现在是来判断下一个反转点的时候了。请坐回座位上,并保持放松。
当你了解了这项技术时,它就是那么的简单。市场交易变得非常有趣和理所当然。你是
偶尔交易,还是每天交易都不是问题。这项技术可用于所有时间级别和你喜欢的交易的任何
市场。
这种方法可能失败的概率有多大呢?
当然,没有哪个交易方法是完美的。我们需要处理其他一些可能性,以便你能避免站在
任何你所做的交易的错误一边。
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在反转点的另一种可能是缺口。此时,市场可能不反转,而是经常会在当前方
向上加速。
有几种可能的缺口类型,每种都有自己的解释。在图11中,我们看到了普通缺
口和突破性缺口。
图 11 普通缺口留在当前交易范围
内,市场反弹并越过这个缺
口。
突破缺口跳过震荡区,然后
继续在选择的方向上运行。
普通缺口出现在一个交易区间里,不指示任何明显的价格走势。关于缺口重要
的一点是,它们对我们很重要,因为它们常用于寻找更多的将要出现的反转点。事
实上,在这方面所有的缺口都很重要。我们将在后面考虑这种情况。
突破性缺口正如它的名字所表示的那样:它突破前期交易区间。你会发现这些
缺口确实在反转点浮出水面。
如果你碰巧处于市场的正确方向,突破性缺口提供了意想不到的快速赚钱的大
机会。你必须小心注意的风险在于,就这种图形而言,如果你处于市场的错误一
边,而相反方向是正确的话,你将体验意想不到的快速亏损。
为了避免这种情况,我选择等待,弄清楚市场在反转点看起来要做什么,然后
才行动。如果我判断在某一天有反转点,我会先等待,搞清楚在反转前,这一天是
否有跳空缺口。我几乎从不在开盘的时候下单,因为这通常不是得到最佳价格的最
佳时间。如果缺口出现了,并且不与我的预期相反,也就给我从它获利的时间。
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下面的缺口是持续性缺口和竭尽性缺口。图12显示了两种缺口。
图12
竭尽性缺口出现在反弹或
者下跌的尾声,成为市场
最后一跃,迫使自己超越
限制,但是【行情】随后
很快终结并反转方向。
在持续性缺口,市场飞涨,一个缺口接一个缺口地上涨,而且不回
头。经常可以看到有限的上涨和下跌的天数。
持续性缺口不经常发生,但是当它们发生时,它们是快涨快跌的市场,很难进
场。但是,如果你碰巧已经在里面,它们将提供惊人的赚钱机会。在这种情况下,
如果你想保持这些高利润,知道反转魔力是很重要的,因为市场经常同样快速地弹
回来。它就像我所说的“交易鞭子”。它们经常包括多个缺口,有时是有限的高
度,此处市场结束了剩余日子的所有交易活动。
竭尽性缺口处于市场走势的末端。市场可能已经在强的牛市趋势里上涨了一段
时间,在最后的努力推动它自己,缺口只是让市场冷静下来,并转入相反方向。它
们通常伴随着很高的成交量出现,经常行情会跳空回到它的起始处。这就是某些很
严重的“交易鞭子”出现的地方。
竭尽性缺口愚弄了普通大众,因为它们看起来像一个不知道有尽头的飞涨行
情。只有在跳空以后,人们才太晚意识到它是一个极端昂贵的陷阱。
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这是反转魔力最为重要的一个地方,因为它有助于阻止你成为这些陷阱的牺牲
品,反而实际从其中获利。如果在非常强的市场趋势里出现缺口,你知道反转点是
很短期的,那么很可能你正在看到的是一个竭尽性缺口。如果这是事实,你就有机
会站在行情的反方向一边,去赚取巨大的利润。
图13显示了两种情况的例子。在第一幅图形里,我们发现一个运动的市场出现
停滞。但是,它也可能只是非常明显的减速。在第二幅图形里,一个停滞的市场突
然在一个方向上飞涨(或者在另一个方向猛跌)。
图 13
一个运动的市场
走向停滞或减速
一个停滞的市场再
次开始启动
如果某个市场处于停滞,总有其他市场提供机会来赚钱,所以你不要不必要地
占用你的资金,即使它是你喜欢交易的市场。只要判断下一个反转点,当市场确立
自身方向以后重新入场。
一个停滞的市场到达反转点,并再次开始运动是我喜欢的情况之一。一个沉睡
的商品市场和股票通常猛地醒来,常常像火箭一样起飞。这种类型的市场条件经常
被忽略,直到走势变得很明显而没有人能够忽视它。但是,到那时通常已经太晚
了,不能赚很多钱。但是,用反转魔力可以指出何时保险丝刚好熔断,你可以最先
坐上火箭奔向新高或新低。
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在我们实际在任何市场图表上应用这项技术之前,有另一个与缺口有关的主题,
我们需要首先考虑到。如我前面所说,缺口是重要的,因为它们帮助我们找到未来
的反转点。
这里是它如何工作的。无论你何时看见一个缺口,它都是另一个用于画三角形
和产生反转点的位置。图14说明了这条原则。
图14
缺口
低点
趋势线
反转点
在上面的例子里,请注意每个缺口允许两条分开的趋势线,产生两个不同的三
角形,形成两个独立的,都源于同一个高点的反转点,。
为什么我们以这种方式使用缺口呢?缺口是交易市场的转势点。像尖木桩篱笆
让你不能走路一样,你或者在这边,或者在那边,在中间是不允许的。很明显,对
于周期的节奏来说,它们代表了一种重要的轨迹。
所以,利用这些市场的特殊窗口。它们将或者确认你用别的三角形所发现的反
转点,或者向你提供你不想错过的新的关键反转点。
现在我们已经阅读了反转魔力的基本内容,我们将把这项技术放到真实的市场
图表里来看。花点时间阅读下面的图表和它们的注释。当你对反转魔力感觉满意
时,在你喜欢的市场的近期图表上试验它。你将会为它的精确性而吃惊,甚至怀疑
没有它你将怎么办。
高点 趋势线
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在图表上寻找反转点
当反转魔力的基本思想基于简单的几何线时,在现实交易世界里使用这项技术
既像科学又像艺术。
为什么我这样说呢?
尽管解释反转点是如此不费事的事情,但是选择一个地方放置你的线,来进行
反转点的三角定位,确实需要一点练习。
但是,一旦你掌握了这项技术,你会用眼睛直接来找反转点,甚至不需要在
图表上画实线。我在交易的时候一直这样做。这样做有一个明显的好处,因为在起
伏不定的行情里,你可能被这么多的画线阻碍了观察图表上的价格K线。
在图15里,我们看到一张描述反转魔力的图表。请注意,趋势反转正好在我们
的目标反转点上。
图15
在两个高点之间用来画水平线的低点
在下跌走势中,从两个高点引出
的一条趋势线
这里有两条线交汇,我们发
现一个反转点。
当我最初开始为反转点而画线时,很容易失去控制,把图表上画满了线。图表
上的线可以从两个角度画出,既可以使用向上的,也使用向下的三角形。趋势线经
常会汇聚,从而彼此确认。
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图16全都使用向下的三角形来找反转点。我们待会将看向上的三角形。这张你
正在看的图表里实际有的向下三角形,比你所看到的更多。其中一些刚好确认已在
这里指出的反转点。我画了一个反转点,但是没有用箭头去标注它。看你是否能够
找到它。
还有,当你看这张图表时,请注意:
1.水平线和对角线都可以用于多个三角形。
2.缺口两边都可以用于趋势线。
图16
你已经找到所有的反转点了吗?不久以后,你将有能力做到!
如果你对找到三角形有困难,现在就从反转点开始向左看。当你开始对它们看起来会怎
样有了感觉,它们就开始非常清晰,变得越来越容易找到它们。
还有,尽管你不能看到这张图表的前面部分,但是,在那里有其他的三角形指出这里的
反转点!
这里只有向下的三角形。我们还有向上的三角形要去寻找。
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图17用到了上涨趋势线的三角形。在本例中,我只显示了四个反转点,它们都
使用了同一个水平线。第一个反转点使用了缺口的左边一根K线4,第二个反转点
使用了同一个缺口的右边一根K线。第三个反转点直接来自一个低点,第四个反转
点来自另一个缺口的右边一根K线。
在所有例子里,水平线从一个高点引出,高点位于每条趋势线的两点之间。
图17 使用这个高点作为你
的水平线
这些点用于你
的趋势线
——你能找到
反转点吗?
你能确定有多少上涨趋势的三角形,以及反转点在哪里吗?
如你所见,在任意图表上,你可以同时选择上涨三角形和下跌三角形。事实
上,如果你不够仔细,你可以在图表上逐个地放上很多的三角形,以至于你看不到
价格K线。所以为了控制不出现过多的线,只保留那些会在未来影响你的三角形。
删掉所有过去的三角形。还有,不要画任何不必要的线。你会发现,很多三角形会
重叠在同一个点。所以如果你已经标识了一个反转点,就不要再次标注它。
那么,上涨三角形和下跌三角形,哪一个更好呢?它们都同等重要,我个人不
想失去任何一个,因为其中一个将指出另一个所不能指出的反转点。所以,请小心
不要偏向于哪一种类型。要学会有效地使用它们两个。
请看图18和图19。两张图表显示了同一年的IBM行情。请注意上涨三角形和下
跌三角形都成功地定位了反转点。
4 指反转点来自低点和缺口左边一根 K线的低点连线。
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图18
图 19
你能找到用于确定反转点的三角形上的点吗?
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图 20
你使用这些点去确定反转点吗?
有了使用向上三角形和向下三角形的能力,只有极少数地方的反转或动能改变
没有预测到。事实上,挑战不在于你是否能在每个反转的地方发现反转点,而在于
反转点是否预示一个反转或改变。
这明显是一个重要的判断。如果你预期有一个反转,而市场却决定以缺口来代
替,这就意味着亏损。即使动能应该刚好一起停顿,如果你的资金锁定在一个死气
沉沉的市场,你也不能赚取利润。如果你和我一样,你应该让你的决定来改善你的
经济状况,而不是妨碍它。
那么你如何判断市场在反转点会选择哪种市场走势呢?
这是下一个我们要讨论的主题。
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在反转点判断市场走势
请注意,迄今为止多数情况下,实际的反转都发生在反转点,这很重要。但是
由于这里可能有缺口或动能变化,自然我们想让机会对我们有利。那么,我们如何
判断当市场到达反转点时,实际会发生什么呢?
你可以通过四种特定的方式,来确定在反转点究竟会发生什么。
1.形成反转三角形5的市场类型。
2.反转点汇聚时的市场条件。
3.近期在反转点出现的走势。
4.在反转点产生的图形。
以上每种方法都可以告诉你可能走势的线索,所以我们分别地来探讨它们。
形成反转三角形的市场类型。
当你画一个形成反转的三角形时,检查它所在的市场类型。画反转三角形时的
条件,可以暗示你所期望的反转。
许多时候,市场被很多小的周期所包围,这些周期只会引发短期的变化,而不
是很明显的反转。
比如说,相当活跃的市场产生许多普通缺口。反转点常能和动能停滞在一起预
示这些缺口。在这样的市场条件下,相比从高低点绘制的三角形,你会发现利用缺
口绘制的三角形,是更有价值的反转指标。
那么,实际的缺口如何影响反转点的出现呢?
如前所说,缺口指向明显的周期变化,可以改变价格图形的几何形态,使它失
去节奏。其结果是,在三角形两边的过多缺口会改变反转点的时间。事实上,三角
形扮演了量度时间的跷跷板角色。
图21和图22说明了这种跷跷板效应的基本情况。
5 原文“Reversal Magic point triangels”直译是“反转点的三角形”,指“包含反转点的三角形”,下文均译为“反转三角
形”。
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图 21 图22
当缺口在三角形图形的一边,其结果是它沿着
缺口方向提前或推迟了反转点的时间。
为了弄清这种情况如何影响后面的结果,请看图23和图24。
在图23里,在三角形开始的位置有三个缺口(在第一个低点和高点之间)。像
一个跷跷板,时间被推迟了,导致反转点比预计的晚出现三天。
图23
实际反转点晚了3天
3天的缺口
反转点
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图24
3天的缺口
实际反转点早了三天
反转点
如果有多个低点,只使用反转点前最后
一个低点来计算缺口。
在图24里,在三角形的末端有三个缺口(在最后一个低点和反转点之间)。像
右边重的一个跷跷板,时间被提前,导致反转点比预计的早出现三天。
很明显,在向下三角形里,时间的影响是一样的,只是三角形是倒过来的。
但是,如果缺口位于三角形的中间,即在高点和最后低点之间,情况怎样呢?
由于这是在跷跷板的中间或支点,每个方向都无需去平衡时间。
另一种研究方式是,把趋势线上的两点和反转点看作跷跷板,趋势线上后面的
点作为跷跷板的中点或者支点。
无可否认,不是每个市场都会以这种方式反应。很常见的是,市场可能有很多
缺口,却不需要调整反转点的时间。通常当市场达到一个常见的高波动性,并伴有
多个缺口时,这就成为一个问题。
缺口有明显的优势。缺口可以用作趋势线上的点,因为它们提供多个点来绘制
反转魔力的三角形,它们实际上给出了更多的市场反转、停顿和起伏的细节。利用
其他条件,它们反过来能提供更多的交易机会去赚钱。
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更进一步,图25显示了一张木材图表,上面有很多缺口。请注意这些缺口如何
影响反转点的产生。统计缺口的数量,看看你与反转偏差多少天。
图25
夹着9个缺口——
不包含K线当天
向右数9天,看它与反转多么
完美地匹配啊!
跷跷板的左边有
两个缺口,推迟
时间
提前2天
支点
跷跷板的支点——右边的缺口
导致时间提前
只统计上个低点与三角形线或
反转点两者中先到者之间的缺口
了解缺口如何影响你的反转时间,是实现精确的一个重要因素。有了这个因
素,在确定反转方面,反转魔力是绝对令人吃惊的。
你关注在反转点将会实际发生什么的下一个方法是考虑:
反转点出现时的市场条件 。
再看一张木材图表图26。这张图表把牛市和熊市之间趋势改变为交易区间。
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图26
非常强的趋势导
致只有很小的停
顿
伴随着回撤的正常的趋势
导致反转
趋势减缓导致反转
在交易范围的反转点经常
预示反转
每个商品和股票都可以比做一个儿童。每次你转身,他们就会呈现另一种状
态,做出新的具有个性的古怪行为。
上面的木材图表看起来正是这样。它开始是一个很明显趋势,然后回撤,接着
突然爆涨,像火箭一样几乎笔直地上涨,一个缺口接一个缺口,在它反转之前,只
有短暂的停顿。然后迅速下跌,伴有中间停顿,直到它跌到波动的交易区间。
有太多的情节我们可以在这里描述,市场里的每个走势都可以直接或间接地影
响反转点和实际会发生什么。其中一些情节也相当精妙。所以,回顾至少一部分情
节,像我们在上面图表中所看到的,是一个很不错的主意。
比如说,一个小的周期,在一个强趋势中间结束,将只会导致趋势的中间停顿
或者暂时回撤。这种情况的好处是,当强趋势恢复时,你知道有一些绝好的机会去
赚取快速利润。还要记住,这些停顿和回撤也构成将来的反转点的基础。
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在用反转魔力来交易时,交易区间是我喜欢的一种方式。在这一类型市场,反
转点最常发出反转信号,你有机会锁定短期交易利润。我相信,它是多数新手亏损
的市场。当一般交易者看见市场启动,他们开始激动,或者贪婪或者恐惧地参与交
易,不料发现市场突然改变了方向。因为市场反转,他们再次变得激动(通常是恐
慌,因为市场与他们相反)并改变他们的交易,不料看到市场再次转为与他们相
反。这种来回交易引起许多与交易区间有关的波动。专业的交易者故意地以这种方
式来回玩弄大家。
因为你知道只有当市场将改变方向时,你才能在大的市场操纵者有机会这样做
之前,利用这种反应为你牟利。
你关注在反转点实际发生什么的下一个方法是考虑:
近期出现在反转点的走势。
如果你经常在反转点看到停顿或缺口,那么可能有很多的周期在那个特定的市
场里。
在市场里的周期像海洋里的波浪,在平常的日子里,一艘船能够相当容易地航
行于一切波浪。但是,如果狂风暴雨出现,那么它将变得相当变化莫测。不要认为
只有可见的波浪使得水流在通过它时变化莫测。尽管你可能没看到它们,强暗流才
是船只的危险。
那么,如果周期变得太乱而不能计算反转,你应该做什么?
你可以做两个选择:
1. 远离市场,直到它平静下来。
2. 交易它——利用形态帮助你确认在反转点的市场走势。
那么记住最后一点,你关注在反转点发生什么的下一个方法是考虑:
在反转点产生的形态
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在本书第一部分,我们接触到形态。形态提供了对反转点的支持和确认。我们
胜过看相同形态的其他人的优势在于,我们知道一个特定形态是处于重要位置。
举例来说,假设你正在看上升趋势里的一个下跌日,来指示着反转。普通交易
者需要什么来相信这个形态真的就是实际反转呢?
请看图27,看看对于普通交易者发生了什么。
图27
1111 – 交易者发现
一个下跌,认为
可能反转。
3333 –哦,不!它反转了,
交易者遇到麻烦 交易者应该持有或清
仓?——等到第二天
看市场将会做什么,
然后被烧 !
同时,你知道在它发生之
前发生了什么,因为反转
点精确地指向反转。
2222 – 又是下跌。必然是反
转,交易者下单去卖。
反转魔力做得多么不同啊!如果你寻找图形,以发现交易的入场点,如果你的
时间错过,你会让自己很快遇到麻烦。
但是,当你有了时间——那么形态将呈现全新的模样。当你在反转点看到缺口
时,那么你知道它将继续前进,直到下一个反转点。如果市场在反转点停滞,那么
你就知道它将保持停滞,直到下一个反转点。如果市场在反转点转向相反方向,那
么你就得到一个反转,直到下一个反转点。你所看到的,就是你所得到,丝毫也不
奇怪。你只需寻找这样的形态信息。
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练习寻找反转点的技巧
每个人都有一个判断,但不是每个人都是正确的。俗话说“眼见为实”。具备
信心需要在使用反转魔力上获得成功,这
你在图表走势里发现它,并提高你的
技巧。
复习一些图表将帮助你实现这目标。当你这样做时,请记住反转魔力将指出几
乎每个反转,所以现在只集中关注主要的反转。还有就是,三角形前边(左边)或
后边(右边)的缺口数量可以提前或推后反转点所对应K线数。
图28是玉米的日线图表,开始于1966年,我随便地标注了三个反转点。你能找
到在哪里画对应三角形吗?
图28
请记住,你可以画向上的和向下的这两种类型的三角形。当在计算机屏幕上看
图表时,我通常把我的鼠标指针放在两条线交叉的地方。但是,如果这些线非常
长,我使用一把尺子(一个
用的三角形更容易手拿)在屏幕上实际比划,以便
精确地定位反转点。
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图29 显示了在图28中画来定位反转点的三角形。当然,你可以从其他位置画
三角形,来定位其中一两个反转点(其中两个有多个三角形指向同一个反转点)
利用画出的三角形,前面两个反转点很容易发现。但是,我希望你特别注意最
后这个反转点和它对应的三角形。
图29
缺口提前了时间——需要提前时
间来调整
预计反转点
实际反转点
请注意,预计的反转点实际上晚了一天。原因是,在最后这条趋势线上的两点
和反转点之间的缺口。这影响了三角形,并把时间推迟。为了补偿这一点,你必须
将你的时间调整得比预计的早一天。
不需要调整所有包含缺口的市场。它完全依赖于波动性。你怎么知道何时应用
这条规则,何时不用呢?检查最近的有缺口的反转点。如果在最近的图表上,它需
要【调整】,那么结果是它将继续需要【调整】,直到波动平静下来。
看下面的图30、31,再试着找到对应反转点的三角形。图31、32给出了
。
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图 30
图 31
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图32
图33
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我们刚才看到的图表都是日线图表,但是对于其他时间级别,这种方法运转得
同样好,我建议你使用多个时间级别来更好地描述特定市场里正在发生什么。
事实上,使用不同的时间级别为控制交易提供了更多的可能性。我经常做短线
(持续几天到一周),但是仍然使用更低时间级别,甚至一分钟级别,来得到更好
的交易价格。于是,当更高时间级别预计一个反转点已经到了,我会到更低时间级
别来获得最好的离场价格。这样,我在每次交易中用最小的力气锁定最大的利润。
另外,通过使用周线和月线图表,你对最强趋势在哪里,它们什么时候到达有
了认识,让你在任何特定市场里得以充分利用最大的走势。
反转魔力的另一个好处是,能够告诉什么时候会有动能的变化。有几个市场有
巨大的走势,比如谷类市场就会沉睡一段时间,然后突然醒来并且运行得极快。大
部分人错过这些赛马的起点。利用反转魔力,当发令枪响起时,你就占据了内侧跑
道。这让你相对于普通交易者来说,具有不可思议的优势。所以不要忘记监视这些
沉睡的巨人,看它们何时醒来。
在下面几张图表里,我们将看到其中一个沉睡的巨人醒来的图表,还有一些日
内交易图表。每一页包括两张图表,用箭头指示反转点。随后几页包含我用来确认
这些反转点的三角形。如果你发现你正在使用与图示有所不同的三角形,那也是完
全正确的。如我前面所说,经常你会找到两个三角形指向完全相同的点。
在图表走势中观察反转魔力,有助于回答一些曾经,或者可能出现在交易里的
问题。不要忽略使用这个方法的巧妙。我已经学会每件事情。你使用这个方法越
多,你就越能看到它用起来多好。更重要的是,【明白它】为什么起作用。不久以
后,其他人将对你的预测能力吃惊,甚至可能相信你有内幕消息。当然,某种程度
上你的确有,【因为】你有反转魔力!
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图34
图 35
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图 36
图 37
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图38
图 39
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图 40
图 41
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图42
图43
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图44
图45
这个反转点由前面未画出
来的三角形所确定
当你仔细看完这一系列图表,你怎样做呢?你开始理解这些概念了吗?当然,
你理解了。每次你使用反转魔力时,它都会变得更加容易。不久以后,你就能找到
你所喜欢的市场里的每个反转点。
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还要记住,反转点也预示着动能的改变,比如市场里的停滞。这可能是非常重
要的现象,因为如果反转点只是引起了当前趋势的逗留,那么这个趋势将是非常强
的,一旦逗留结束了,它会继续它的强势,给你提供一次收获回报的机会。
为什么反转魔力使你相对于90%以上的交易者,拥有了难以想象的优势呢?
因为在交易中,时间是一切。大部分交易者有两种判断市场方向的方法。它们
或者是使用供求关系的基本面分析者,或者是使用图形、支撑位与压力位以及指标
的技术分析者。这些方法通常使得基本面分析者进场太早,或者使得技术分析者进
场太晚。那就意味着两种方法都会由于时间错误而损失大量资金。反转魔力解决了
这个问题,使你在正确的时间站在正确的交易方。
即使市场有一个明显的强趋势,如果你在错误的时间进场,那么在你看到利润
以前,你将面对可能很大的损失,或者更坏的是,就在市场刚好转向对你有利之
前,你甚至可能由于实际亏损而被踢出市场。很奇怪的是,你可能对市场判断正
确,但是交易操作是错误的。因此,当涉及交易时,时间的确就是一切。
时间是很难判断的——但是现在你有了终极工具。有了这个不可思议的工具,
你就处于赚大钱的位置。反转魔力可能不是交易“圣杯”,但是它的确很神奇。
和反转魔力一样有用的是,有几个常识是每个交易者都需要善于利用的。为了
帮助你以你的方式来建立自己的技巧和交易模式,这里有几条额外的使用反转魔力
的常识。
1.如果明显的趋势出现,反转点只会引起市场停滞,这个明显的趋势很可能
将会继续原来的方向。
2.如果市场刚好在反转点之前改变了方向,而你的三角形上没有任何前置的
缺口,那么改变只是临时的,反转点将引导趋势回到以前的方向。
3.如果反转点伴随着反转形态,那么你就可以确信真的反转。当这看起来相
当明显时,在市场活动最激烈的时候,很多交易者会再次怀疑自己,怀疑是否一个
反转将真的发生或者不发生,这就导致他们失去交易机会。如果它是一个具有反转
形态的反转点,那么它就是一个反转。
4.不在反转点反转的市场,不会早于下一个反转点反转。这意味着如果你没
有确认形态,那么反转点就预示了动能的变化,比如停滞、缺口和加速。
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5.你没看见反转点不意味着没有反转点。比如说,在时间上离实际反转点很
远的图形,可能会被忽略掉。在你建立自己的技巧之前,你会发现,偶尔你会错失
反转点,它会趁你不注意时出现。随着你的提高,这不再是一个很严重的问题。保
护你的方法非常简单:如果市场没有按照你预期的方式运动,那么就离场直到它开
始像你预期的那样运动。
6.不要追逐市场。如果你错过了一个交易机会,就去等待另一个,不要强抓
一个对你来说真的太晚了的机会。总有新的交易机会出现。请记住,你偶然抓住的
大走势比追到的机会要更多。.
7.不要分心交易或着带着负面思想。总是有专家,但是没有人会告诉你,你
的交易方法失灵的所有原因:“眼见为实”和“实为所见”。当你开始使用这项技
术时,你将会为它是多么的有效而吃惊。但是,那并不意味着,不会有某些人或者
某些事情引起怀疑或恐惧,并成为你的交易障碍。如果你不允许负面思想影响你的
交易,那么你就将阻止不好的事情在你的交易里发生。
我建议你利用许多在线的图表,针对很多商品和股票市场,来练习确定反转
点。对在每个反转点的市场里将会采取哪种走势获得一种感觉。在不同时间级别里
研究同一张图表,以此得到更好的判断。
在个人笔记中,我在交易里补充了很多东西,来提高反转魔力的有效性。比如
说,我发现,如果我正在研究某个时间级别的反转点,于是我就看其所对应的更低
时间级别,它将确认我所期望发生的事情,也使我能在市场里获得一个很好的位
置。我能做到这一点,并且只承担很小的压力和担心。
事实上,关于反转魔力有一点很奇妙的事情是,如果我想执行一个日间交易来
赚取外快,我就能做到。如果我想每天只花几分钟看这些图表,而在其余时间里陪
我的家人,那么我也能做到。我如何做决定,实际上只取决于当时的兴趣,而不依
赖于市场。即使离开市场甚至一秒钟,许多日交易者都很担心,因为他们可能错失
“大的交易”或碰到大的损失。
有了反转魔力,即使当天没有创新高/低的走势,通过摘选每次波动,你也可
以赚取不可思议的利润,远远大于每天的波动范围。所以即使我错过了S&P 20点
的日波幅,利用反转魔力我仍然可以在平常的日子里,单日就获得20点【收益】。
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现在你拥有也许是当今可用的最好的交易技术,使你相对于几乎每个在市场里
与你反向交易的人,拥有极大的优势,这甚至包括所谓的市场操纵者。
在实际使用真金白银之前,我建议你花点时间,来练习这种你已经在纸上了解
和掌握的新技巧。提高你自己的技巧直到你对它很满意。学会解译对特定交易具有
实质意义的三角形。从小处开始,直到你真的对使用它有了感觉。我自信最终你的
交易将会更身心舒适,当然经济上也如此。
所谓的“市场智者”宣称,没有交易者真正知道市场在做什么,所以你只能根
据市场作出反应。对使用其他交易方法的所有人来说,这是一个好的建议。但是,
对于反转魔力来说不是如此。因为实际上你真的知道市场将要做什么——在它发生
以前。这种预知让你比起所有其他在市场里交易的人拥有明显的优势。对其他的交
易者来说,你的成功是难以置信的,是的,甚至是神奇的。
所有这些都是因为你现在拥有超越“市场智慧”的知识和技巧,因为你现在拥
有了反转魔力。
所以向前走,利用反转魔力来走向安全、富有的未来。它真的很神奇!!!!
反转的魔力
反转魔力的基本思想
在反转点你能遇到什么?
在图表上寻找反转点
在反转点判断市场走势
练习寻找反转点的技巧