利润表分析

利润分析 一(利润表构成比重分析 1.根据利润表， 一。主营业务收入 335 100 减:主营业务成本 36 10.75% 营业税金及附加 18 5.37% 二。主营业务利润 281 83.88% 主营业务成本较低，毛利率高，全年利润总额为302百万，企业经营状况健康。 2.利润项目构成分析 2013年营业利润较上年增长 利润总额和净利润也较上年增长 项目 主营业务利润 盈利 营业利润 盈利 利润总额 盈利 净利润 盈利 健康状况 健康状况很好 可见该企业各利润项目均为整数，属于正常发展的经营状况，这类企业健康状况非常好， 属于优质型企业 三(利润表构成类型具体分析 1.主营业务利润与主营业务利润率分析 公司的主营业务 现金流量表分析 一(经营活动现金净流量分析 1.2013年经营活动产生的现金净流量为正，并较上期增加了，企业日常造血功能完善，并且存在利润，企业经营健康。 2.主营业务收入和净利润的质量 由2013年数据可得，主营业务收入-销售商品收到的现金=现金流差额: 335百万-470百万<0 说明企业有一定的预收贷款，当期收到的现金流较大，超过损益表的销售额度，，销售质量较高。 企业具有稳定经营的现金净流量。 二(投资活动现金净流量分析 1. 根据数据可得，处置固定资产收入小于购置固定资产产生的支出，企业再继续扩大经营，企业发展情况健康。 2.经营方式和商业模式 企业是资本和技术密集型企业 三(筹资活动现金净流量分析 企业筹资活动现金流入较上年增加，其中股权资本的筹资还要大于负债类筹资，说明企业融资能力增强了。 2.债务偿还和股权支付 企业现金流入大于流出，财务状况良好 四(三项现金流量综合分析 1.企业三项活动的净现金流量之和为正流量，企业期末的现金大于期初水平。 2.主营经营活动现金流为正。 3.企业拥有较多数量的投资金额 五(现金流量构成形态分析 经营:正 投资:正 筹资:正 表明企业经营和收益状况都良好，但仍再继续筹资，这时需要了解是否有良好的投资机 会及效益，要警惕资金的浪费。 六.现金净流量与盈利能力结合分析 1.盈利现金比率分析 盈利现金比率=经营活动现金流量净额/利润总额 2013年数据: 254/302=84% 2012年数据: 229/245=93% 可见该企业盈利现金比率很高，说明利润总额与现金流量净额相关性越高，利润的现收 能力强，企业有足够的现金保证经营周转的顺利进行 2.经营现金净流量净利率分析 经营现金净流量净利率=净利润/经营活动产生的现金流量净额 2013年数据:274/254=1.07 3.营业收入收现率分析 销售商品提供劳务受到的现金/主营业务收入 2013年数据=470/334=1.4 2012年=419/321=1.3 改指标大于1，可能是由于企业本年销售萎缩未收回以前的应收账款所致 4.现金流量分析 近两年筹资活动的现金流量均大于零。筹资协调 可以从数据分析得到，该企业属于稳健性的绩优公司，净利润及经营活动现金流入持续增长但幅度不大 经营活动现金流入大于投资活动现金支出 大量买回自己股份，发放大量的现金股利