日内交易策略

日内交易策略 ——期货交易实战 主： 一、为什么选择日内交易 二、交易什么 三、用什么方法 戴维•班尼特简介 戴维·班尼特是一位生活在澳大利亚黄金海岸的农产品期货交易商，他从事教学、人 力资源管理等工作，但他钟情于交易。“在很多年我尝试过我听过的所有的交易，但 结果都很平庸，后来我开始交易农产品期货——我便再未回头过！”戴维拥有三个国 籍：英国、新西兰、澳大利亚，他不断追逐着太阳生活。戴维成为一个大型养老基金 的董事主席。同一些专业基金经理人一起工作的时候，他开始对交易与金融感兴趣。 他认为要保持身体健康、才思敏捷，就要尽量多花时间进行跑步、游泳、瑜伽等运动。 一、为什么选择日内交易 “日内交易区别于其他交易风格的关键所在，是所有开仓头寸都必须在日 内交易时段结束前平仓出局。” 选择日内交易的理由： Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.  立刻满足：当天就可以知道结果！  减少风险：你的资金暴露在风险中的时间是最短的！  稳定的利润：平稳的资金增长曲线，持续稳定的盈利。  轻松快乐：即刻满足、风险小、稳定盈利难道不轻松愉快？  不惧怕危机：不用在乎市场是否因为一个突发消息而疯狂上涨，或者即 刻崩溃！  其缺点：所选择的品种必须有较大的日内波动和成交量。 生活是有风险的 都是概率的游戏 期货的风险 把盈利的胜算概率放在你这边 交易原则： 在至少一半的交易中获利 确保盈利的平均值大于亏损的平均值 在至少 80%的日内交易中发现交易机会 充分的硬件配置 交易必设止损 风险管理 控制每一笔交易的最大风险 “永远不要在任何一次交易中冒总资金 5%以上的风险。理想状态下， 把每一次交易的总资金亏损风险降到 1.5%以下” 关 于 期 货 的 风 险 和 风 险 管 理 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 二、交易什么 波动、交易量大的品种 国内期货市场：豆粕、塑料、白糖、螺纹 橡胶、锌、铜 股指 三、用什么方法（戴维•班尼特的交易策略） 1、支撑和阻力 “支撑和阻力位是大多数交易者选择交易的位置” 图上的转折点是至关重要的 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 一方赢得战争 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. “没有办法知道哪一方会赢得胜利，但最古老的交易谚语是‘趋势是你 的朋友’，这对于支持哪一方给出了一些暗示。” 与在开盘时候交易的关系 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 交易理念 “一旦我确定了支撑和阻力位，判断了趋势的方向，我的是交易第 一次重要的突破。如果突破阻力，我做多；如果突破支撑，我做空。” Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 2、入场准则 倾向：看第一根蜡烛图 如果蜡烛图是红色的，代表第一个 2 分钟期间有向上的变动，倾向看多！ 如果蜡烛图是蓝色的，倾向看空！ 如果蜡烛图是十字星，保持中立，让第二根蜡烛图决定倾向。 回调：回调完成后，在趋势（倾向）方向上做突破交易。 市场在 A 点创新高后，如果随后出现两个或两个以上连续蜡烛线具有比 A 点较低的 高点，则确认有效回调。如下图： 市场在 B 点创新低后，如果随后出现两个或两个以上连续蜡烛线具有比 B 点较高的 低点，则确认有效回调。如下图： Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 如果在 A 点市场创新高后，回撤非常极端，以至于 B 点被击穿，创造了一个新低， 那么则把倾向从向上改为向下，开始等待从新低出现的回调。如下图： 如果在 B 点市场创新低后，回撤非常极端，以至于 A 点被击穿，创造了一个新高， 那么则把倾向从向下改为向下上，开始等待从新高出现的回调。如下图： 突破：在目前的倾向方向上，市场价格经过有效回调后，击穿前期的高点或低点 的走势形态，就是突破。 在上升趋势中，我的倾向是向上，A 点代表当前盘中高点。如果市场出现至少连续 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 两个蜡烛线的高点都低于 A 点的情况后，价格向上穿越 A 点，这就是上涨突破。如 下图： 在下降趋势中，我的倾向是向下，B 点代表当前盘中低点。如果市场出现至少连续 两个蜡烛线的低点都高于 B 点的情况后，价格向下穿越 B 点，这就是下跌突破。如 下图： 触发交易：等待盘中第一个突破，并在突破方向上下单。如果没有突破，则不交 易。 例外：第二根蜡烛线回调，随后第三根蜡烛线突破 如下图： Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 3、交易管理 盈亏参数设置要适合 “入场持仓后，这笔交易的成功概率完全有我们如何管理它而定。” •戴维 班尼特的重要表白： “不论何时我入场持仓，我立即按照计算的止损价位输入一个止损单， 并按照计算的目标价位输入一个限价单。然后我从交易中走开，让它自 己自动工作，而不去更改这些已经计算过的价位。” “不论何如强调这对于我交易获得成功的重要性都不为过。” 它就是我如何迅速止损，放飞盈利。 它就是我如何做到一致性交易，确保我下的每一单与别的单子都以同样 的条件为基础。 它就是我如何战胜那种难以抗拒的调仓冲动。 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 它就是我如何减少盯盘时间，避免心中不停地担心市场是否在不利于我 的方向上变动。 而且从长远看，我没有发现因为长时间盯盘而给我带来什么额外的好 处。 设置止损和止盈价位 定义 r —— 标称波动范围 标称波动范围的一个端点总是在被突破价位（即支撑或阻力位），另一端的确定是： 对于做多，从当前蜡烛线往回找到一个蜡烛线的低点，这个蜡烛线的高低点都分别 低于它紧邻的前一根蜡烛线的高低点。这个蜡烛线的低点就是另一个端点。如下图： 对于做空，从当前蜡烛线往回找到一个蜡烛线的高点，这个蜡烛线的高低点都分别高于它 紧邻的前一根蜡烛线的高低点。这个蜡烛线的高点就是另一个端点。如下图： Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 通常这个点就是最近回撤的极点。但有时候它不是，个别情况没有蜡烛线符合这个， 这就需要把整个阻力或支撑的波动范围确定为标称波动范围。如下图： Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 第二根蜡烛线回调随后第三根蜡烛线突破 在每天交易开始时市场变化很快，如果第二根蜡烛线是回调走势，可以不考虑回调 的再次确认，直接认定第二根蜡烛线回调有效。 这种情况下，回调蜡烛线总是一根孕线。 首创期货北京营业部 罗颜 座机：010-84971625 手机：15801595699 邮箱：du.luoyan@tom.com Q Q: 100008419 博客：http://blog.sina.com.cn/bjscqh 参考书目： 日内交易策略 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 作 者： （英）班尼特 著，张意忠 译 出 版 社： 万卷出版公司 Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only.