进场和清仓出场

我首先介绍股指升破和跌破六十日均线作为进场和清仓出场操作手法的有效性，我们可以拿股市过往历史上任何一段完整行情（包括上升阶段，顶部形成，下跌阶段，盘底四个过程）进行分析，来确验证这个操作方法是否有效。还是图示来的明白。见下图 下图是1999年到2002年的一段行情 温故而知新，我就不一一验证各段行情了，大家可以自己对照股指的历史行情加以验证，通过上面2幅图的图解，大家应该理解，运用我介绍的这个操作模型进出股市，你一定能赚到大的上涨行情的绝大部分幅度，并且你能成功地在股市次高点清仓从而躲避市场转熊后的长期下跌通道带给你的杀伤力。而且总能在下一波上涨行情启动的时候，在次低点抄到底，这就是这个方法的重大意义，它给我们提供了一个量化的进出股市的。 下面我用通俗的语言给大家介绍这种方法的市场原理。同时对某些进场、出场点信号进行过滤，使得进出点策略更加合理。 　　 首先我解释一下60均线的市场意义。现在大家交易系统中常用的均线分别是5日、10日、20日、60日均线，在做长期趋势分析时我们还会用到120日均线（半年线）和250日均线（年线），所谓5日均线就最近5天股票收盘价的平均值，60日均线就是近60日股票收盘价的平均值，这一层意思股价大家都知道。但下面对均线的解释更需要深刻理解。 　　因为60日均线是过去三个月人们的筹股成本，所以当股价升破60日均线的市场意义就是说，过去三个月买股票的人都赚钱了。当股市股价经过长期的下跌（股价运行在60均线下）以后，某一天升破60日均线，说明市场有一股比较大的多头力量开始改变原有的下跌趋势，敢于解放一个季度买股票人们的多方力量使得市场具备一波上涨行情可能。注意是可能，不是必然。也就是说股价升破60日均线是产生一波大行情的必要条件，但不是充分条件。 通常股市经过大幅下跌以后通常有个盘底过程，其实盘底过程就是庄家在底部吸筹，散户在底部割肉的交换筹码的过程，在这个过程中60日均线会有陡峭的下跌趋势逐渐走平，在60日走平时，股价可能多次上下穿越60均线，见下面的两张图，本次行情从1664点到今天2763点，在底部区域出现了两次买入信号和一次卖出信号。在从998点上涨到6124的底部区域也出现两次买入信号和一次卖出信号 我刚才分析过，股市经过长期下跌，由熊转牛，产生一波大的上涨行情的开始段，必然至少有一次股指升破六十均线过程。所以我们在底部第一次，股指升破六十日均线应当入市买入，如果股指不破我们升破六十日均线的买点或者不跌破六十日均线，我们可以中长线持有股票或者积极参与炒作。当股指跌破我们升破六十均线的买点时，或者跌破六十日均线时我们要进行卖出操作。这样的操作方法使得我们在买进以后，不至于有大的亏损 上面那段話有点绕口，还是举例说明。在第一张图中，也就是本次从1664点启动的这拨行情，第一次升破60日均线的买入信号是1999点，我们执行买入操作，当股票上涨的时候我们持有股票，当股指又跌到1999点，我们就要执行卖出的操作，而不是等到股指跌破六十均线再卖出，因为股指有效击穿60均线的时候是08年12月23日，此时收盘已经是1897点。这个时候卖出会多损失一百点。使用跌破1990及卖出的做法是优化了卖出信号从而避免大的损失。 我下面给大家介绍一下我前几天让朋友关注的海通证券，因为大势研盘还没讲完，计划在后面才讲个股的分析，但今天我看到海通证券非常经典的突破图形，忍不住先给大家推荐分析一下。 我下面给出海通证券的买入理由： 　　1、 大盘分析 　　大盘股指、5日、10日、20日、60日均线呈多头排列。近期大盘在一个上升通道中运行（见下图），大盘形态健康，可以展开个股炒作 　　2、 海通证券在前期一波行情中从完成了翻倍行情后开始整理，整理时间从二月十六日的最高点到五月二十七号，为期三个多月。换手率达超过200%，整理比较充分。 　　3、 五月25日一根阳线突破前期整理高点，温和放量。大家注意25日股价创出近期新高，但成交量未创近期新高，明筹码锁定良好，主力仓较重时才会出现这种情况。 　　4、 突破后昨日和前日两根均线有个回抽确认，回抽缩量并且未破前期高点，今日一根大阳线包住前两日阴线，确立升势。 　　5、 包括长江证券、中信证券等券商板块股票都出现的基本相同的图线，由于前期券商股在大盘屡创新高的过程一直处于整理形态，涨幅并不大（前期仅仅小盘的东北证券涨幅达百分之三百。）这次的突破我个人认为是主力整体运作券商股的结果，从突破图形的时间和强度看，海通证券是龙头的可能性较大。 　　6、 大家可以逢低介入，近期止损点设立在前期高点14.90元处。 　　接下来大盘研判内容的总结 关于优化进出指标前面一个朋友kerrh说出了一些思路很有道理，优化指标有两个思路，一个是看60日均线是在上升趋势中，还是下降趋势中，另外一个就是上升和下降的角度。大家根据这两点可以自己对照图形进行揣摩，我就不详细讲解了。即使按照现有操作模式，就能赚到上涨行情的大部分幅度，同时能够成功躲避熊市大的下跌行情。 为什么实践证明升破或跌破60日均线是我们进场买入和清仓离场是有效的呢？为什么不是20日均线，或是120日均线呢？ 　　 因为20均线观察的周期太短，股指会频繁穿越月均线，造成买入卖出信号过多，而无法正确判断行情的趋势。而如果用120日均线则太迟缓。而六十日均线则正好适中，它避免了频繁穿越20日均线的信号失真，买卖信号少且稳定，又避免了用半年作为标准的信号滞后。 　　 我们看从6124顶点到5151股指跌破60日均线发出卖出信号的时候，我们的损失幅度为973点，损失幅度为接近16%，虽然损失幅度为16%,但这个卖出信号是非常稳定和可靠的，以稳定可靠性牺牲必要的利润来避免长期下跌给我们带来致命杀伤力是值得的。 渔民出海打鱼，都是要听天气预报的，当天气好的时候，出海打鱼会从从容容，可以在安全的环境下捕捞到更多的鱼。如果途中听预报天气发生变化，会及时返航规避风险。而不听天气预报，在狂风暴雨恶劣环境下出海，也许你能打到鱼，也许你能安全归来，但你随时可能船覆人亡。 　　 炒股票和出海打鱼一样，只有大盘处于上升阶段（天气好），的情况下你才能安全地展开个股炒作（打鱼），如果发现升势改变（天气变化），你会空仓出局（返航）来规避风险。而你在大盘处于熊市时炒股（环境恶劣天气出海），将会使你陷入万分危险的境地，你的损失可能是致命的。 　　 当你掌握了我上述的进出市场的方法，你心态会发生一个非常大的变化。 　　 在上轮行情中，我在5100多点清仓出场，在大盘下跌途中，不断有媒体或机构或股评家去预测底部，反弹，什么价值分析，什么市盈率分析，我根本不去理会这些，因为股指在下跌的一年当中根本没有触摸到60日均线，我很清楚，一轮大的上涨行情，股指升破60日均线是必要条件，没有升破，何来谈大幅上涨行情，顶多也就是反弹。 　　 熊市里面空仓冷眼旁观，这才是具备了“手中无股，胸中有股”境界。 下圖四天均线分别是5日，60日，120日和年线。两条黄色的平行线是目前大盘上升的上轨和下轨。 股市发展趋势预测： 　　第一种情况，股市沿着上升通道运行一段时间以后突破通道上轨，出现加速上扬行情，突破后的下轨将是未来上升行情的支撑线。（如图2） 　　第二种情况，股票破上升通道下轨进行调整（如图2）。 　　根据前面技术面和政策面的分析我认为出现第一种情况的可能性较大。 　　如果出现第一种情况我们继续持股和积极参与炒作。 　　如果出现第二情况短线可以在跌破上升通道下轨卖出躲避调整和下跌，中长线持有者可以在股指有效跌破六十均线时出局，但是在牛市背景下，通常股指会在六十均线处获得支撑，支撑处是进入市场的一个低点。 目前情况下的选股 　　上一轮行情中有色金属和煤炭板块股票涨幅较大，而我认为下一波主流上涨板块应该集中在在银行股，券商股和钢铁股。前期这几个板块涨幅都不大，近期这些板块图线大都呈现是突破前期高点，突破整理趋势的形态。建议大家在这几个板块选择强势股。我推荐海通证券就是基于上述分析得出的结论。 目前情况下的选股 股指破重要的均线或支撑位，分时图上显示下档有较多承接盘，股指破均线后开始反抽，继续持有，股指破均线或其它重要支撑位后，分时图显示下档承接盘比较少，空方处明显弱势，股指继续下行，应该止损出局。 　　 　　短线操作需要注意，短期均线死叉或头朝下不要买入，说明股指还在下跌或还在盘整，等短期金线金叉，并头朝上的时候，说明股指盘整完毕，启动上攻，此时是买入的良机。 　　 　　均线纠结在一起，说明行情正在盘整阶段，不适合买入；均线交金叉，并发散，向上，说明行情在上攻阶段，是买入的好时机。均线交死叉，头朝下，空头发散排列，说明股指将大跌，要尽量抛售。 　　 　　在5、10日均线短线交叉的地方， 一旦5日均线突破10日均线，交金叉，均线头朝上，这个点位通常就是一波短线上涨行情的启动，5、10日均线交叉的地方，一旦5日均线跌破10日均线，5日均线头朝下和10日均线交死叉，这个地方通常就是一轮短线下跌行情的起点。 　　 　　在5、10、30日均线交集地方，一但5、10日均线突破30日均线，交金叉，均线头朝上，呈多头排列，股指将会启动一波中线上涨的行情，在5、10、30日均线交集的地方，一但5日均线跌破10、30日均线，短期均线头朝下，呈空头排列，短期均线和中期均线逐渐交死叉，股指通常会会启动一波中线下跌的行情。 　　 　　在5、10、30、60日均线交集的地方，一旦短期均线突破中长期均线，呈多头排列，股指将可能启动一波长线上升的行情；在5、10、30、60日均线交集的地方，一但短期均线跌破中长期日均线，呈空头排列，股指很可能会启动一波长线下跌的行情。 　　 　　均线共振：在均线交集的地方，一但短期均突破中长期均线，股指确定跌破的趋势，在这个地方交集的均线越多，股指涨幅就会越大；在均线交集的地方，一但短期均线跌破中长期均线，股指确定下跌的趋势，在这个地方交集的均线越多，股指跌幅就会越大。 　　 　　均线的金叉形成后股指继续上涨，股指离金叉越近，上涨越有可持续性，后市上涨也越有力，股指离金叉越远，就离顶部越近，后市的上涨也越没有可持续性，上涨的动力也越缺乏。 　　 　　均线的死叉形成后，股指后市下跌，离死叉越近，就离底部越远，股指后市的下跌动力也越大，股指离死叉越远，就离底部越近，股指后市下跌的动力就越小。 　　 股指升破60日均线作为进入股市的选择点，股指跌破60日均线清仓离场。 　　 在60日均线上行的过程中， 60日均线对股指是有较强支撑作用的，当股指靠近60日均线又不跌破往往是股市上涨途中的回调，如果股指在六十均线止跌又开始上行时往往是一个好的买点。 　　在60日均线下行的过程中，60日均线对股指上行有较强压力，当股指接近60线时往往是下跌趋势中反弹高点 二、趋势 　　 什么是趋势？趋势是事物发展的动向。趋是方向，势是动力和能量。 　　 趋势是技术分析十分重要的观念，因为只有有趋势的变动，股价的波动才有可能被预测，股价的趋势可以在一段时间里起伏不定，但是最终是会朝某一个方向发展，这个方向也许是上升也许是下跌，或者是横向发展(盘整）。 　　 所以技术分析者希望利用指标或图形分析，尽早确认目前趋势或及早发现反转信号，以便及早掌握最佳时机获取利润。 股市的趋势概念源道氏理论，它的含义是指：指数波动反映的是市场所有投资人的心理变化，每一个投资人在决定买卖行为时，已经从他的角度考虑过影响市场价格的各种因素，之后才会进行买卖行为，因而产生价格与成交量的波动。股价的波动最终反映了投资人综合的认识。认为股价要涨的不论是什么原因，都随着他的信心程度买进一定数量的股票，不管这些人士认为是有内幕消息还是认为政治局势稳定，或者从技术分析图表中判断出股价要涨，都会导致投资人的买进。卖出也是同样，所以不论是什么原因，股票指数的升跌变化都反映了所有一切，只要是可以影响股价波动的因素都已经掺杂反映在股价的波动中，最终演变成为一张股价趋势图。 股票的交易最终目的无非是一种获取利润的行为，不论是过去、现在、还是将来，最终目的都不会随着时间的推移而改变。因此在这种心态下，人类的行为模式趋于一致，过去股价波动方式，在以后还将不断发生。基于这个假定，我们才能通过研究过去来了解未来，达到我们通过技术分析来预测市场走势的目的。 　　 上面这几段话说的比较学术，但是非常经典。值得大家好好体会。我会在后面的解说中进行图示的说明，便于大家理解。理解了趋势和趋势的变化，股市持续套利才算真正入了门。 我在画大盘近期的上升通道下轨的时候，只有A,B两个低点，我以AB点连线画出了下轨线，过了数日，当大盘回调时，产生的C点正好落在下轨上面，真的很神奇。为什么会出现这样的结果呢？（如下图） 先给大家分析海通证券的走势，为了详细解释我从新划了一个图如下 2、 海通证券在前期一波行情中从完成了翻倍行情后开始整理，整理时间从二月十六日的最高点到五月二十七号，为期三个多月。换手率达超过200%，整理比较充分。 　　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　海通证券在经过前期低点到图示G点完成了一波翻倍行情后开始下跌至A点，股价在跌至A点后开始上升，但上升的过程出现的两个高点点均没有超过前期高点。说明前期在最高点附近被套的人没有解套机会，最高点是一个阻力位，估计运行到高点后又开始跌到B点后开始回升，大家注到第二个低点B点比第一个低点A点高。以AB两个点连线与G点高点的一条横线相互组合，股价K线图形成了一个象锲子一样的形状，专业术语称之为锲形整理。锲形整理的在形成第一个高点G后，后续的两个高点均低于G点，而在形成第一个低点A后，后一个低点B高于A点，说明股价的左边振荡幅度较大，而在锲形右端股价逐步收敛。在锲形的末端B点以后的几个交易日，股价的5\10\20\60日均线靠的很近，说明5天、10天、20天、60天买该股的人成本都基本相同，也就说通过锲形的整理，在前期上涨获利的股民大都13到14.9元之间出了股票，而在目前价位看好股票的人则买进了股票。股价的成本重心从前期起涨点，上移到13元到14.9元之间。从调整的时间跨度上看有三个多月，从换手率看超过200%.调整比较充分。当中短期购买股票人的持筹成本一致的时候，调整也就接近了尾声。 3、 6月1日一根阳线突破前期整理高点，温和放量。大家注意6月1日股价创出近期新高，但成交量未创近期新高，表明筹码锁定良好，主力仓较重时才会出现这种情况。 　　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　6月1日一根阳线温和放量突破前期整理高点，收盘价G点高于前期高点F点，那意味着，前期买该股票的人都赚钱了，如果主力敢于把股价拉到前期高点F点14.9元以上，那相当于主力发话说：14.9元以上同志们你们尽管抛，你不要的咱都接着。主力敢于放马突破14.9接受所有抛盘，说明14.9将会成为该股今后相当一段时间的强力支撑点和阶段性底部，股价在此基础上将有一段较大的升幅。 　　大家注意，突破当日，股价创了近期新高，但突破当日成交量(E点所指处)，小于C点D点所在位置的成交量，说明市场筹码锁定比较好，突破以后抛盘不多，也说明主力持仓比较重。那也預示该股突破后会有一段较大的升幅。 　　 　4、 突破后昨日和前日两根阴线有个回抽确认，回抽缩量并且未破前期高点，今日一根大阳线包住前两日阴线，确立升势。 　　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　突破后的6月2日是一根小阴线，说明有部分获利盘出逃，收盘价仍然站在前期高点14.9元之上。说明是强势调整。第三四日以两个小阳线报收（一般突破后连续三天站在前期高点之上说明突破成立，不是庄家假突破吸引跟风盘出货），而第五日六日连续两跟阴线线，把意志不坚定的短线客赶了出去，这个走势叫突破后的回抽，回抽的标准一个是缩量，一个是不破前期高点。海通证券这个走势是标准的回抽。随后的一天一根涨幅超过7%的大阳线包住前两条调整的阴线，突破后的涨势正式确立。 、 包括长江证券、中信证券等券商板块股票都出现的基本相同的图线，由于前期券商股在大盘屡创新高的过程一直处于整理形态，涨幅并不大（前期仅仅小盘的东北证券涨幅达百分之三百。）这次的突破我个人认为是主力整体运作券商股的结果，从突破图形的时间和强度看，海通证券是龙头的可能性较大。 　　　　6、 大家可以逢低介入，近期止损点设立在前期高点14.90元处。 　　－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　大家可以看到这几天的资金流向排名，海通证券，中信证券总是居于前列，说明是主力机构整体运作券商股的迹象明显。 　　大家可以把海通证券对比中信证券和长江证券的图线，就会看的出从突破的时间，和强度，都是海通证券强似，所以我推测海通证券是未来行情中，券商股的龙头。 　　 　　同样我们要注意风险，所以我给出止损位是前期高点14。9，如果股价跌破这个位置说明突破失败，要及时止损控制风险。如果跌破后再度突破，确立升势可以当成另外一笔买卖去做。 　　 　　不过我认为海通证券这波行情是成立的可能性较大，按传统的测量方法，该股目标位为14.9-7.16+14.9=22.64左右。接近四十亿的盘子，保守的说没有30%的涨幅主力连转身的空间都没有，所以我认为第一目标位是19.37元。 　　 　　以上是我对海通证券的推测供大家参考 见下图，在5月7日那天，股价和均线缠绕在一起，股价为：13.06 　　5日均线价格为：13.17 10日均线价格为：12.95 20日均线价格为：13.28 60日均线价格为：12.95，说明经过三个月的调整股票充分换手，5天、10天、20天、60天买该股的人成本都基本相同。（均线代表买入的持筹成本），短期线与中期线收敛在一起表示中短期人们持筹的成本趋于接近。股票成本重心也从底部成功转移到调整区域，这个时候主力洗盘的目的就基本达到了，调整接近尾声 上图中的下面我用横线表示个阶段行情持续的时间。 　　我要强调几点： 　　一、不是所以的上涨行情都是我说的四个阶段，每段行情都可能不完全一样。但总的来说会符合我上面所说的特征。 　　二、我分析历史行情来说明上升方向、上升角度、上升力量、上升各阶段的持续时间，是想让大家理解“趋”和“势”，从本质上理解，当你带着“趋”“势”（角度、力量、时间）去看大盘和个股的时候，和你不知道“趋”“势”（角度、力量、时间）认识与感觉是不一样的，你会大致评估目前大盘或个股上升的角度，力量和持续时间，目前大盘或者个股在上升趋势的哪个位置，未来行情的发展会在你脑袋里面有提前的预估。这就是我讲“趋”“势”的目的。 　　三、大家可以看到，越是后面的上升行情，越是犀利，由于上涨速度快，时间短，如果抓住这样的机会，可以在很短时间来取得取得巨额的利润。如何捕捉这种暴利的上涨行情，我在以后会有分析。通过趋势的分析，你会发现这种行情通常是在股价一波上涨行情后发生的。 确实高手能通过熊市的局部上涨行情，抢反弹赚到钱，我在后续的内容里也会做抢反弹的方法，但作为大部分普通股民来说，我不鼓励熊市里面炒股票的做法，熊市里面炒作如同刀口舔血，一个不小心就把自己弄伤。 做一个总结： 　　 股指升破60日均线作为进入股市的选择点，股指跌破60日均线清仓离场。 　　 在60日均线上行的过程中， 60日均线对股指是有较强支撑作用的，当股指靠近60日均线又不跌破往往是股市上涨途中的回调，如果股指在六十均线止跌又开始上行时往往是一个好的买点。 　　在60日均线下行的过程中，60日均线对股指上行有较强压力，当股指接近60线时往往是下跌趋势中反弹高点。 当大家理解和使用这个操作方法以后，你会觉得心中就有了方向，进入股市的时候，你知道你的买入点往往是拿到底部，相对安全，迎接你的可能是一波大行情，即使判断错误，也知道在什么情况下卖出手中的股票，同时你在买出股票以后，股指在六十均线下运行的熊市里能够冷静审视行情的发展，手中持币胸中有股，耐心等待下次买入信号发出的抄底机会，特别是做中长线的朋友，你不再会被日间股指的波动所困扰，也不会被所谓的股评家所忽悠，你心中有一杆秤―――――――60日均线。